金融工程名词解释

第一篇：金融工程名词解释

金融管理名词解释

一、名词解释(每小题3分，共15分)

1. 电汇汇率：是指银行进行某种货币的买卖后，用电报或电传的方式通知其在国外的分行或代理行支付款项时所使用的汇率。

2. 关键货币：是指该国在国际收支中使用最多、外汇储备中占比重最大，同时又可以自由兑换、在国际上被普遍接受的货币。

3. J曲线效应：贬值引起经常账户收支变化的过程是先恶化而后改善，在平面直角坐标系上很像是字母“J”，所以成为J曲线。

4. 游资：又称投机性短期资本，指为追求最高报酬以最低风险而在国际金融市场上迅速流动的短期投机性资金。

5. 欧洲货币：即欧洲美元，是存放于美国境外的外国银行及美国银行的海外分行的美元存款。

6. 特别提款权(SDRs)：是国际货币基金组织分配给会员国在原有的一般提款权以外的一种资金使用权利。它是一种储备资产。

7. 特里芬两难：要满足世界经济和贸易增长之需，国际储备必须有相应的增长，而这必须有储备货币供应国——美国的国际收支赤字才能完成。但由于各国的手中持有的美元数量越多，则对美元与黄金之间的兑换关系越缺乏信心，而且越要将美元兑换黄金这一矛盾。

8. 补偿性交易：也称调节性交易，指为调节自主性交易所产生的国际收支差额而进行的各项交易，包括国际资金融通，资本吸收引进，国际储备动用等。

9. 欧洲债券：是国际债券的一种，是借款人在债券票面货币发行国以外的国家或在该国的离岸国际金融市场发行的债券。

10. 名义汇率：指在外汇市场上供求双方所决定的两种货币间的汇率。

11. 离岸金融市场：指市场经营的对象不限于市场所在国，市场的参与者不限于市场所在国国内的资金供应者与需求者，借贷活动不受任何国家政府政策与法令的管辖的新型的国际金融市场。

12. 套利：套利交易指的是利用外汇市场汇价的差异以及当时两国短期投资利率上的差额，将资金从利率低的国家(或地区)调往利率高的国家(或地区)，从中赚取利差收益的外汇交易。

13. 居民：是指长期定居在本国的任何普通个人和法人，包括本国公民、外国侨民、在本国境内依法注册的国内外机构和单位。

14. 马歇尔——勒纳条件：对出口需求价格弹性与进口需求价格弹性之和问题的研究。Ex+Em>1,就是汇率贬值改善贸易收支;Ex+Em=1,货币贬值对贸易收支无影响;Ex+Em<1,汇率贬值恶化贸易收支。

15. 直接投资：指投资者直接开厂设店从事经营，或者投资购买企业相当数量的股份，从而对该企业具有经营上的控制权的投资方式。

第二篇：货币金融名词解释

法定准备金：银行为满足美联储关于必须将一美元存款的一部分作为准备金而持有的准备金。 法定准备金率：美联储要求将存款的一部分作为准备金的比例。

银行管理的基本原则

ROE=ROA*EM

贷款承诺：银行承诺(在未来一个给定的时间期间)向企业提供给定金额以内的贷款，利息则与某种市场利率有关。

公允价值记账法(定市记账法)：根据这种记账法，资产负债表对资产的估价是基于它们在市场中的售价。

脱媒：流入银行体系的资金减少，导致间接汇资额减少。

影子银行体系：在这一体系中，银行贷款被通过证券市场的放贷所代替。

阶梯目标：中央银行将物价稳定看做首要目标，只有在实现物价稳定的情况下才能追求其他目标。

公开市场操作：美联储在公开市场上的债券买卖。

双重目标：中央银行将物价稳定和就业最大化两个目标放到平等的地位上。

时间不一致问题：货币政策制定者在制定相机决策时的扩张性政策时，追求短期利益而导致负面的长期结果的问题。

目标独立性：中央银行设定货币政策目标的能力。

名义锚：货币政策制定者用来锁定物价水平的名义变量，例如通货膨胀率、汇率或者货币供给。

自然失业率：与充分就业相对应的失业率水平，此时，劳动力供给等于需求。

多倍存款创造：当美联储向银行体系投放1美元的准备金时，存款扩张数倍于1美元的过程。 超额准备金：超过法定准备金之外的准备金。

基础货币(高能货币)：联邦储备体系的货币性负债(流通中的现金和准备金)以及美国财政部的货币性负债(流通中的财政货币，主要是铸币)之和。

简单货币乘数：在储户和银行都不发挥作用的简单模型中，银行体系准备金增加导致存款多倍增加的倍数。

第三篇：金融学名词解释

1、货币制度：货币制度简称“币制”是一个国家以法律形式确定的该国货币流通的结构、体系与组织形式。

它包括货币金属，货币单位货币的铸造、发行和流通程序，准备制度等。

2、格雷欣法则：所谓“劣币驱逐良币’的规律，就是在两种实际价值不同而面额价值相同的通货同时流通的情

况下，实际价值较高的通货必然会被人们溶化、输出而退出流通领域，而实际价值较低的通货反而会充斥市场。

3、特里芬难题：美元作为国际储备货币，要求美国提供足够的美元，以满足国际清偿的需要;同时。还要保

证美元按官价兑换黄金，以维持各国对美元的信心。而这两方面是矛盾的，美元供给太多就会有不能兑换黄金的风险，从而发生信心问题，而美元供给太少又会发生国际清偿能力不足的问题。

4、商业票据：商业票据是商业信用工具，是以信用方式出售商品的债权人用以保护自己权益的一种债务凭证。

商业票据包括本票和汇票。

商业本票又叫商业期票，是债务人对债权人签发的在一定时期内支付款项的债务凭证。

商业汇票，是债权人签发给债务人(也可以是债务人或承兑申请人签发)，命令债务人支付一定款项给第三

人或者持票人的支付命令书。可以分为商业承兑汇票和银行承兑汇票。

5、存款保险制度：国家通过法律法规明确规定，各商业银行缴纳保费，一旦某商业银行面临危机或破产就由

保险机构为存款人支付一定限度的赔偿，从而使存款人利益得到一定程度保障。

6、金融监管：金融主管机关根据法律赋予的权力，依法对金融机构及其运营情况实施监督和管理，以维护正

常的金融秩序，保护存款人和投资者利益，保障金融体系安全、健康、高效的运行。

7、货币需求：在一定时期内，社会各阶层愿以货币形式持有财产的需要，或社会各阶层对执行流通手段、支

付手段和贮藏手段的货币的需求。

8、货币供给：一国在某一时点上为社会经济运行服务的货币量，它由包括中央银行在内的金融机构供给的存

款货币和现金货币两部分构成。

9、原始存款：商业银行吸收的现金存款或中央银行对商业银行贷款所形成的存款。

10、派生存款：商业银行以原始存款为基础发放贷款而引申出的超过原始存款的存款。

11、基础货币：金融体系能够以其为基础创造出更多货币的货币。

12、货币乘数：一定量的基础货币能够发挥作用的倍数。

13、通货膨胀：因流通中注入货币过多而造成货币贬值和总的物价水平采取不同形式持续上升的过程。

14、货币政策：中央银行在一定时期内利用某些政策工具作用于某个经济变量，从而实现某种特定经济目标的

各种制度规定和措施的总和。

15、法定存款准备金政策：中央银行强制要求商业银行等存款货币机构按规定的比率上缴存款准备金，中央银

行通过提高或降低法定存款金率达到收缩或扩张信用的目标。

16、再贴现政策：央行通过正确制定和调节再贴现率来影响市场利率和投资成本，从而调节货币供给量的一种

货币政策工具。

17、公开市场业务：中央银行利用在公开市场上买卖有价证券的方法，向金融系统投入或撤走准备金，用来调

节信用规模、货币供给量和利率以实现其金融控制和调节的活动。

第四篇：金融机构名词解释

1. 金融制度：是一个国家用法律形式所确立的金融体系结构，以及组成这一体系的各类银

行和非银行金融机构的职责分工和相互联系。

2. 金融机构：是指从事金融服务有关的金融中介机构。

3. 期货 ：是指在交易所交易的，协议双方约定在将来某个日期按事先确定的条件(包括

交割价格，地点，方式等)买入或卖出卖出一定标准数量的特定金融工具的标准化协议。

4. 远期 ：是指双方约定在未来的某一特定时间，按确定价格买卖一定数量的某种特定资

产的合约。

5. 主权风险：是指因国家间关系恶化或对方国家发生政治经济混乱而冻结我方资产或使我

方资产难以调回的风险。

6.商业银行：商业银行是以吸收公众存款，发放贷款办理保单的主要业务的金融机构。

7. 活动性风险：银行出现流动性不足时，无法以合理的成本迅速增加负债或其他方式获得

足够的资金，从而影响其盈利水平。

8. 净裸露头寸：意味着银行处于外汇净多头，面临外汇贬值的风险。

9. 负裸露头寸：意味着银行处于外汇净空头，面临外汇升值的风险。

10. 回购协议：商业银行在出售证券等金融资产时登记协议约定在一个定期限后，按原定价

格或约定价格购回所卖证券以获得即时可用资金，协议期满时再以即时可用资金作相反交易。

11. 金融公司：主要业务发放贷款，但主要资金来源不是吸收存款的金融机构。

12. 货币市场共同基金：指在贸易市场进行运作的共同基金，将众多的小额投资者资金集合

起来，由专门的经纪人进行市场运作。

13. 久期：加权平均到期时间，单个现金流现值占总个现金流现值的比重。

14. 联邦基金利率：各个银行同业拆借利率。

15. 可转让支付命令账户：是一种对个人和非盈利机构开立的计算利息的支票账户，也称为

付息的活期存款。

第五篇：国际金融名词解释

第一章

外汇：外汇是以外币表示的，用于清偿国际债权债务的一种支付手段。

汇率：外汇汇率又称外汇汇价，是不同货币之间兑换的比率或比价，也可以说是以一种

货币表示的另一种货币价格。

直接标价法：是指以一定单位的外国货币为标准来计算折合多少单位的本国货币。 间接标价法：是指以一定单位的本国货币为标准来计算折合多少单位的外国货币。 基础汇率：是一国所制定的本国货币与基准货币(往往是关键货币)之间的汇率。 套算汇率：是在基础汇率的基础上套算出来的本币与非关键货币之间的汇率。 即期汇率：即期汇率也称现汇率，是交易双方达成外汇买卖协议后，在两个工作

日以内办理交割的汇率。

远期汇率：远期汇率也称期汇率，是交易双方达成外汇买卖协议，约定在未来某

一时间进行外汇实际交割所使用的汇率。

外汇升贴水：直接标价法下，当远期汇率高于即期汇率时我们称为外汇升水：当

远期汇率低于即期汇率时我们称为外汇贴水。

官方汇率：是外汇管制较严格的国家授权其外汇管理当局制定并公布的本国货币

与其他各种货币之间的外汇牌价。

市场汇率：是外汇管制较松的国家自由外汇市场上进行外汇交易的汇率。

名义汇率：是由官方公布的或在市场上通行的、没有剔除通货膨胀因素的汇率。 实际汇率：是在名义汇率基础上剔除了通货膨胀因素后的汇率。

铸币平价：在金本位制下，各国都规定货币的含金量，两国单位货币含金量之比

称为铸币平价，它是决定汇率的基础。

游资：只为追求最高报酬以最低风险而在国际金融市场上迅速流动的短期投机性资金。 货币升贬值：汇率的上升或下降必然是一种货币的升值，同时也是另一种货币贬值。

第二章

即期交易：是指在外汇交易完成后，原则上在2个工作日内办理交割的外汇交易。 远期交易：交易货币的交割(收、付款)通常是在2个工作日以后进行的。 弱式有效市场：市场上当前价格反映了历史价格序列中包含的所有信息。

半强式有效市场：当前价格反映了所有公开的可利用信息，也包括过去的价格中

的信息。

强式有效市场：当前价格充分反映了所有可能知道的信息，包括独占和内部信息。

第三章

外汇远期交易：本质上时一种预约买卖外汇的交易。

外汇择期交易：指在零售外汇市场上，银行在约定期限内给予客户交割日选择权

的外汇远期交易。

套期保值：为了在货币折算或兑换过程中保障收益或锁定成本，通过外汇衍生交

易规避汇率变动风险的做法称为套期保值。

两地套汇： 两地套汇又称直接套汇，是指当两个不同地点外汇市场上某种货币汇

率出现差异时，外汇交易者同时在这两个市场买贱卖贵，从中赚取差

价利润的交易行为。

三角套汇：三角套汇又称间接套汇，是指套汇者利用三个以上不同地点的外汇市

场在同一时间内存在的货币汇率差异，同时在这些市场上买贱卖贵，

套取汇率差额收益的交易行为。

外汇远期合约：

外汇期权：也称为货币期权，指合约购买方在向出售方支付一定期权费后，所获

得的在未来约定日期或一定时间内，按照规定汇率买进或者卖出一定

数量外汇资产的选择权。

期权：期权的买方为了获得这种权利,必须向期权的卖方支付一定的费用,所支付

的费用称为期权费,又称为期权的权利金,也叫期权的价格。

执行汇率：

第四章

离岸市场：将特定货币的存放业务转移到货币发行国境外进行，从而摆脱发行机

构的管制和影响。

在岸市场：相对于离岸市场，也就是指的传统的国内市场，即金融机构从事的金

融活动是要受到货币发行国中央银行管辖、干预的市场。

欧洲货币：指在货币发行国境外银行体系所创造的该种货币存贷款业务，而非特

指欧洲某个国家的货币。

欧洲美元：欧洲美元并不是一种特殊的美元，它与美国内流通的美元是同质的，

具有相同的流通性和购买力。

石油美元：是指上世纪70年代中期石油输出国由于石油价格大幅提高后增加的

石油收入，在扣除用于发展本国经济和国内其他支出后的盈余资金。

第五章

国际货币市场：国际货币市场是对期限在一年以下的金融工具进行跨境交易的市

场。

国际资本市场：国际资本市场是对期限在一年或者一年以上的金融工具进行跨境

交易的市场。

金融市场一体化：是指国内和国外金融市场之间日益紧密的联系和协调，它们相

互影响、相互促进，逐步走向统一金融市场的状态和趋势。

机构投资者：广义上来讲，用自有资金或者从分散的公众手中筹集资金专门进行

投资活动的法人机构都可以被称为机构投资者。狭义上讲，机构

投资者可以定义为一类特殊的金融机构，即通过自己的经营活动

从投资者手中募集资金，代表小投资者管理他们的资产，在课接

受的风险范围内，利用这些资产进行投资，获得最大收益。(书本

P103)

第六章

外汇风险：又称汇率风险，指在不同货币的相互兑换或折算中，因汇率在一定时

间内意外变动，致使相关主体的实际收益低于预期，或是实际成本高

于预期，从而蒙受经济损失的可能性。

外汇交易风险：是指企业或个人在交割、清算对外债权债务时因汇率变动而导致

经济损失的可能性。

外汇折算风险：外汇折算风险指因汇率波动，造成公司与外币相关的资产或负债

在资产负债表上的本币值出现不利变动的风险。

外汇经济风险：指由于外汇汇率变动使企业在将来特定时期的收益发生变化的可

能性，即企业未来现金流量折现值的损失程度。

外汇政治风险：

货币相关性：

风险识别：即识别各种可能减少企业价值的外汇风险。

风险衡量：即衡量外汇风险带来的潜在损失的概率和损失程度。

外汇风险控制：是指通过降低风险损失概率以及风险损失程度(规模)来减少风

险成本的各种行为。

风险融资：也称为损失融资，是指获取资金、用来支付或抵偿外汇风险损失的各

种手段。

转移定价：转移定价是指跨国公司内部，在母公司与子公司、子公司与子公司之间销

代产品，提供商务、转让技术和资金借贷等活动所确定的企业集团内部价

格。(书本p142)

第七章

国际直接投资：是指投资者跨域国界，通过创立、收购等手段，以掌握和控制国外企业

经营活动从而谋取利润的一种投资活动。

股权式合营企业：是指由两个或两个以上不同国家的投资者共同投资，共同管理，

共负盈亏，按照投资比例共同分取利润股权式投资经营方式，

契约式合营企业：(书本P148)

跨国公司资本预算：直接投资的利益在多大程度上能够成为现实，必须根据具体的投资

项目进行可行性分析，在考虑各种风险因素的基础上，对投资收益、

现金状况进行详细的测算。

第十章

国际收支：是指一个国家或地区与世界上其他国家或地区之间，由于贸易、非贸易和资

本往来而引起国际间资金移动，从而发生的一种国际间资金收支行为。

国际收支平衡表：是指按照一定的编制原则和格式，将一国一定时期国际收支的不同项

目进行排列组合，进行对比，以反映和说明该国的国际收支状况的

表式。

经常项目：指本国与外国进行经济交易而经常发生的项目，是国际收支平衡表中

最主要的项目，包括对外贸易收支、非贸易往来和无偿转让三

个项目。(百度)(书本P240)

资本和金融项目：是指对资产所有权在国际间的流动行为进行记录的账户，它由资本项

目和金融项目两部分组成。

经常转移：又称无偿转移或单项转移，是指发生在居民与非居民间无等值交换物

的实际资源或金融项目所有权的变更。(百度)

资本转移：

直接投资：直接投资反映某一经济体的居民单位(直接投资者)对另一经济体的居民单

位(直接投资企业)的永久权益，包括直接投资者和直接投资企业之间的

所有交易。

价格—现金流动机制：(书本P262)

马歇尔—勒纳条件：就是指以贬值手段改善贸易收支逆差的充分条件在于：进出口商品

的需求弹性之和大于1。

第十一章

管理浮动：有时又称作不清洁浮动，这种安排的目的是保持正常的汇率变动，同时消除

过度波动性。

爬行钉住：也称为蠕动汇率，是哦一种自动调整汇率的制度安排。

钉住幅度：指允许市场汇率围绕中心平价更大幅度的波动。

爬行幅度：在爬行钉住的基础上再加入一定的汇率幅度。

货币委员会：(书本P289)

最适货币区理论：如果在要素流动、金融交易和商品贸易方面高度一体化，经济高度开

放的国家之间组成货币同盟，将会更有效地解决内部均衡和外部均

衡的关系，从而降低经济成本，提高经济收益。

美元化：放弃自主货币政策和本币发行权，直接使用其他货币作为本国流通中法定货币。 汇率目标区：是指政府设定本国货币对其他货币的中心汇率并规定汇率上下浮动

幅度的一种汇率制度。(百度)(书本P299)

硬目标区：指汇率变动幅度较小，较小调整，目标区内容对外公开，政府负有较大的一

货币政策维持汇率目标区的责任。

软目标区：指汇率变动幅度较大，且经常调整，目标区内容严格保密，政府不必然要通

过货币政策来维持汇率目标区。

蜜月效应：(书P302)

离婚效应：(书P302)