国内风险

国内风险（精选十篇）

国内风险 篇1

1.技术的含义

技术的最早定义来自与亚里士多德, 他将其与科学区分开来, 认为技术即使人类活动的技能。技术哲学这一范畴里, 技术是最基本的概念:“技术作为这个文明社会的主要组成部分之一, 且迅速成长必不可少的组成, 其地盘也不断地扩大, 产生了我们今天熟悉的工业文明”[1]之后, 许多哲学家都对技术给出了定义, 其中饱含德国的哲学家海德格尔、贝克曼、美国的杜威和芒福德、法国的狄德罗等, 他们的解释不尽相同。而由我国的陈昌曙学者在他的著作《技术哲学引论》中提出:“技术作为人类改造孜然的手段, 是由实体、智能等要素构成的系统。”[2]这一提法得到了外国理论界学者的普遍认同, 并归纳总结出技术的定义:“一般是指为满足社会需要, 一句客观规律性而创造出人类活动手段及知识、技能、方式方法的体系。”[3]

2.技术风险的含义

技术风险在广义的定义中是指:在特定的时间空间范围中, 由于技术自身因素极其人类对技术的不恰当的使用, 可能给人类或者环境带来的不利影响。而在狭义的技术风险指的是:技术在创新过程中, 因技术本身复杂性和其他相关的因素变化产生的不确定性而导致技术创新遭遇失败的可能[4], 包括“纯技术风险机器它过程中由于技术方面的因素所造成的风险。”[5]

由于在技术风险研究中有着两种不同的角度:视角和分类标准。所以, 我们对技术风险主要可以通过不同的阶段、不同的领域与其可预见性来进行分类:

(一) 技术在其活动过程中的不同阶段可以将它划分为技术设计风险、技术应用风险以及技术研究风险;

(二) 从技术风险的技术领域中去看可以将技术划分为工程技术风险、工程风险、实验状态中的技术风险;

(三) 从技术风险的可预见性又可以把技术风险分为确定性技术风险和不确定性技术风险。

技术风险具有普遍性、隐蔽性强、影响广泛、风险全球性、主体制约性几个特征。

再者, 技术风险还可以分为科技的外在风险和内在风险。在科学技术面前, 受认识的局限所迫, 技术一定会存在不完备性, 技术不可能在实验室中得到检测, 也可以说“风险是科学技术的内在属性”。[6]

二、技术风险可能造成的危害

技术风险存在于整个社会的各个角落, 对谁会的发展以及民众的生活带来的后果是十分严重的, 影响也是深远的。现初步将可能造成的危害分为以下几个主要的方面:

1.使自然资源面临枯竭。当今社会的许多国家、企业、个人在主义价值关的驱使之下, 将技术错误的理解为是奴役大自然的工具, 将其作为获取经济利益的工具, 肆意的的掠取自然资源, 破坏了生态系统正常的功能和结构。

2.加剧了环境危机。环境危机最直观的就是大气污染, 生产生活和日常生活排放的大量二氧化碳和甲烷进入大气层使得全球气温上升, 从而导致南北极冰川融化, 随之而来的是两极动物失去佳缘, 海平面抬高, 原本的近海消失, 岛国受难, 极端的天气和气候事件增多等等一系列的变化。

三、技术风险的预防措施

通过对国内技术风险危害的研究, 提出以下几个相关的对策措施:

1.对技术工作者加强技术观念以及技术风险规律的教育工作。由于技术风险形成过程中的不确定性和复杂性, 使我们在对技术风险的认知方面需要一种对时间环境进行整体把控的“隐形知识”。

2.加强和完善企业的文化建设工作, 增强技术人员的风险意识、危机意识, 以及做好应对重大事故的应对预案。一般来说, 企业的技术风险往往来源于机器设备的老化, 而长期的相安无事极有可能是掩盖了潜在的技术风险, 而之后是更加严峻的事实。

3.开展技术伦理教育工作, 加强技术人员的责任伦理意识。技术的伦理评估就是要引起技术人员这种超越个体本位的群体的伦理意识, 主动地对技术风险提出警告, 揭露真相, 消除掉潜在的隐患, 这样才能充分让技术伦理在预防技术风险上起到有效的作用。

在技术与社会紧密相关的当今世界, 对于所有人来说, 做好技术风险的防范和预测是一项迫在眉睫又任重而道远的任务, 更是一个复杂而又缜密的综合性社会系统工程, 为了让技术更好的为人类使用帮助人类改造世界和发展社会, 还需迫切要求国家相关部门从长远和全局的角度通力合作, 提出对策并在实践中积极的去解决各类技术风险问题, 使人类、社会与技术的关系更加和谐。

参考文献

[1]布鲁诺, 雅科米.技术史[M].北京:北京大学出版社, 2000:1

[2]陈昌曙.技术哲学引论[M].北京:科学出版社, 1999:113

[3]钱学成, 乔宽远.技术学手册[M].上海:上海科学技术文献出版社, 1994:118-120

[4]贾海华.试析全球化背景下技术风险的规避途径[M].经济研究

[5]毛明芳.应对现代技术风险的伦理重构[J].自然辩证法研究, 2009 (12) :14

国内金融市场系统性风险点盘点 篇2

在目前中美G2货币政策框架下，美国经济近几年的缓慢复苏支撑了美联储新近持续加息动作。强势美元在美联储进入加息通道后再现。元立方金服研究人员认为，中国央行为了阻止资金跨境外流、保持人民币币值稳定和维持一定的外储水平而被动跟进美联储的中性化步子，于中期未来适当时点需要转换政策姿态，运用加息和收紧流动性等一些列紧缩措施防范可能出现的系统性风险点。这些风险包括但不限于如下几种典型类别：流动性沉淀和本币贬值风险；政府债务、全社会债务比率攀升高杠杆--债务风险；低经济增长下悲观预期惯性：预期风险；数轮资产（房地产）过度膨胀（高房价）相关联的系统性危机点。元立方金服，专注于PPP、市政基础设施项目投资的互联网金融理财平台。

人民币汇率波动和贬值预期

美联储政策持续加息所产生的国内人民币汇率过度波动和贬值预期风险。判断的逻辑是什么？为什么说有这样RMB贬值预期，且会有可能成为系统性风险？

G2周期差异性与政策切换的时机。中美经济周期差异，处于复苏早期的中国经济和市场状态，使得中国中央银行无法现在贸然跟进美联储加息、紧缩。对时机的研判重要且敏感--缓跟进周期太长，时机把握不好，都会导致市场预期改变--汇率下行--如果出现突然、断崖式状态，系统性风险就可能出现---1997-1998亚洲金融危机模式下马来西亚、泰国、韩国等资金（热钱）外流，本币汇率大幅贬值而引发系统性风险爆发，所有这些发生在美联储美联储90年代的一轮升息过程之中。

债务比率与高杠杆风险,国内现有的债务风险包括一下几点: 第一，政府债务、全社会债务比率连年攀升所产生的高杠杆引起的债务风险； 第二，国内各级地方政府债务比率变化与攀升：现状、原因与未来走势；

第三，全社会杠杆率连年上升：M2/GDP 比率近年来大幅攀升原因与趋势 2016年底达到256%；

第四，非金融企业债债务比率升至156%（2015年）。

近年来我国经济中的杠杆率迅速上升。2014年末中国经济整体的债务总额为150.03万亿元。其占GDP比重从2008年的170%上升到235.7%，6年上升了65.7个百分点。如果剔除金融机构部门，中国实体部门的债务规模为138.33万亿元，其占GDP的比重，从2008年的157%上升到2014年的217.3%，6年内上升了60.3个百分点。元立方金服研究人员认为，无论取何种口径，中国的杠杆率迅速上升都是确定无疑的事实。

去杠杆降低系统性风险是克服危机之根本。去杠杆是克服危机、调整经济结构、促使国民经济恢复健康不可或缺的关键环节。从债务率=债务/收入 这个公式出发，去杠杆的方法有“分子对策”和“分母对策”两类。“分子对策”效果显著但有不可忽视的副作用，“分母对策”不会像分子对策那样立刻见效，但却是治本之道。

经济增长趋势性下滑所产生的悲观预期惯性：预期风险

2016年以来，官方对中国经济走势的基本认识是：经济保持见底回升势头，连续三个季度GDP维持6.7%，第四季度6.5%。PPI荣枯指数四年半以来也于第四季度出现转正，基于此点的研判是--中国经济所经历的L型拐点已过。但事实上，众多信息源所显示的最新的统计数据都显示2017年经济回升力度并不乐观，GDP 增长率可能在6%或更低的水平上下徘徊。经济增长力度或在近期呈惯性式下滑态势---这会改变对市场的预期形成悲观预期后，会对市场产生很大的负面冲击。

在此背景环境下，非理性的市场投机行为往往会主导金融市场和投资者行为，因而很容易形成用基本面解释不了的意外冲击和风险累加，金融市场对意料之外的政策调控和意外事件的发生往往会做出过度反应，元立方金服研究人员提醒各位，在悲观预期惯性化驱动下，金融系统价格波动幅度超预期的升高，金融市场系统性风险发生的概率就会随之大幅攀升。

多轮资产（房地产）过度膨胀所产生的系统性危机点

多轮资产过度膨胀所产生的系统性危机点。包括银行不良资产上升、依赖土地抵押所生成的土地信用体系的萎缩或者崩溃，这就会触发系统性风险爆发。

未来一两年银行不良资产的态势可以分为存量和增量两个部分考虑。从存量上看，元立方金服研究人员发现，由于风险尚未充分暴露，特别是经济增速放缓对小微企业的影响仍将在较长时间内持续，淘汰落后产能的过程尚未结束，加之一些传统优势产业面临进一步整合，未来一两年可能出现“捂不住”的情况，带来不良率继续攀升；从增量上看，由于近年来银行风险防范意识大大增强，约束机制进一步完善，新增不良资产的增速得到了有效控制。从目前看，由于经济结构调整的任务艰巨，短期内我国经济回稳复苏的难度较大，因此金融体系和实体经济中实际蕴含的不良资产总额在今后一段时期内仍将维持上升态势。与此同时，种种金融风险的堆积、房价过快上涨威胁可持续增长，并最终威胁金融系统安全形成系统性风险。中国经济自2003年以来固定资产投资过热、信贷的高速增长很大部分是围绕房地产业盲目扩张而来。而房地产投机泡沫造成的需求过度增加，尽管短期会对经济产生积极影响，但是长期发展下去，后果不堪设想。因为，没有只涨不跌的市场，无论市场上这个商品多么有价值，价格涨得有多高，最终价格总是要回归理性。日本泡沫经济期间房价大涨以及90年代房价大跌就是一个很好的例子。

应当看到，房地产泡沫化发展是推动我国宏观经济投资过热一个重要的动力源，也是造成经济结构性失调的重要原因，给宏观经济稳定构成了威胁。若房地产市场逆转，房价下跌且下跌幅度较大，将对经济造成严重打击，投资品价格会大幅下滑，支出减少，消费低迷，家庭以及银行资产大幅度贬值，银行呆、坏账增加，造成经济长期增长乏力，威胁到整体经济的安全，严重的可造成社会危机。东南亚国家金融危机的发生，其教训非常值得我们汲取。

澳新银行：国内通缩风险大幅上升 篇3

1月国内CPI跌破1%，同比仅增长0.8%，低于2014年12月的1.5%，这主要是基数效应以及食品价格走低造成的。环比而言，CPI上升0.3%，与2014年12月持平。由于今年的农历新年在2月，因此2月的CPI可能回升至1%以上。

1月PPI继续下跌4.3%，跌幅超过2014年12月的3.3%，由于对制造业产品的需求疲弱，工业品出现出厂价格相当疲弱。如果去杠杆化的过程持续，PPI很难由副转正。

1月的通胀走势意味着，通缩已经成为中国面临的真正风险，也为央行进一步放松货币政策铺路。宽松的货币政策将帮助企业去杠杆化。

央行宣布降低存款准备金率，也在农历新年之前实施了大量的逆回购操作，这意味着央行加大了货币政策的宽松力度来遏制通缩的风险。但是，市场的利率水平依然保持在高位，人民币汇率也在不断走软，这意味着资本目前正不断流出境内市场。国际收支的相关数据显示，2014年国内第四季度资本账下录得12亿美元的赤字，这主要是市场担忧中国经济增长放缓造成。

天弘基金：降准释放6000亿元流动性

本次降准时点超出市场预期，但符合天弘基金预期。降准触发原因可能是1月人民币贬值压力较大，在经济下行环境下，央行选择更具前瞻性的提前降准。

天弘基金预计，在外汇占款持续下滑的情况下，货币供给以及货币乘数均有钝化的迹象，本次释放的资金量不够对冲，未来还需要再进行1～2次降准。

此外，货币政策还有继续放松的空间，因此降息的概率也在加大。央行因为有了2008年预判性不强的前车之鉴，降息亦有可能提前，至少市场将会有降息前移的预期。

企业国内投资风险控制 篇4

从定义上来看,国内投资风险可以表述为:一定时期内,政府、企业、个人等在本国境内所进行的投资活动环境中,客观存在的,但事先难以确定的可能导致投资经济损失的变化。应该说,企业的任何投资活动,受不断变化的市场环境影响,都会不可避免地面临着一定的风险。但是,受较为丰厚的利润和效益的驱使,企业在对风险进行可靠评估的基础上,也会下定决心对某个项目进行投资。为了最大限度地确保自身资金的安全性和最终投资目标的顺利实现,对投资风险进行合理化控制就显得尤为重要了。对于企业的国内投资来说,特别是中小企业需要面临的内外部不可控因素会更加多且复杂多变,风险控制也会越发重要和复杂。首先,政府发展方针直接决定了我国企业的未来发展前景,政治体制对于国内企业也有着重要的影响,政治体制的不完善容易直接引发市场经济的畸形发展,对企业的国内投资产生重要危害。其次,随着全球化经济的深化,我国企业受到的国际发展环境影响变大,像金融危机的爆发无疑会直接影响我国企业投资的发展。因此,企业在积极开展“投资扩张”发展战略的同时,更应该深入研究投资环境的变化,完善风险控制措施,着力提高企业抵御各种投资风险的能力和水平。

一、当前我国企业国内(项目)投资风险的主要表现形式

(一)来自政策变更方面的风险

应该说,企业国内投资所面临的政策变更风险是一个影响深远的潜在风险因素,导致投资收益的不确定性,也在一定程度上诱发其他形式投资风险的根源所在。根据产生原因的具体性质可以划分为:政策法律的变更、宏观经济风险、货币汇价的波动等,这类风险称为系统外风险或“制度外风险”。从我国企业所参与的投资范围和分布情况来看,大部分的投资项目和产业都会或多或少地涉及到国家安全与国家经济命脉的重要行业和关键领域。因此,在企业的整个投资活动中,都会不可避免地受到国家或地方政府行政法规的影响,由此给企业的投资行为带来潜在且难以估计的政策变更风险。以20世纪末我国实施的积极财政政策为例,旨在鼓励企业投资,便是企业开展国内投资的最好时机。但是,在这一政策实施的第二年,我国的固定资产投资增长达到1995年以来的最低。进入21世纪后,中国的互联网投资进入高潮,当互联网行业的投资已明显过热时,仍有许多的国内投资要挤进这一领域。由于信息的不对称,许多企业对潜在的投资风险并不清楚,最终造成“互联网泡沫”的破裂与众多企业的国内投资失败。为此,各级政府部门有责任提供和公布相关领域的背景情况,加强行业指导,帮助企业了解行业发展情况和投资前景,降低国内投资的盲目性和风险性。

(二)来自市场变化方面的风险

由于市场发展变化而引发的投资风险,是企业在投资活动中需要直接面临和处理的主要风险之一。从实际情况来看,企业在国内的投资活动中面临的市场风险包括汇率、利率、税收变化的影响,以及消费者需求的变化、市场容量和市场环境的变化、新产品新技术的生产与对原产品市场的影响等。这些都是企业日常经营活动所必须涉及到的几个方面,难以从根本上对其进行彻底地规避,只能加强分析和研究,努力将这些影响因素转化为积极和有利的一面。另外,基于经济学原理可以发现,经济运行中市场机制的作用越突出,竞争越激烈经济总体发展的稳定性越差。并且按照全球经济的发展趋势来看,市场对于经济运行的指导和制约作用将越发占据主导地位。由此,来自市场变化方面的投资风险将对企业的国内投资活动产生越来越重要的影响。

(三)来自技术进步方面的风险

技术进步对于市场环境的变化将是直接、全面的,甚至可以说是革命性的。技术进步能够直接催生新的生产工艺和生产条件,从而产生新的产品,并影响和改进企业的生产效率,在一定程度上缩短产品的社会必要劳动时间,从而由此给企业的投资活动带来技术方面的风险。尤其是在科学技术日新月异的市场经济当中,以计算机为代表的信息技术将人类带入了知识经济的时代,并进一步促进了生产力更新的步伐。一项技术有可能在企业的国内投资活动开展之初还是十分先进的,但是还没等到企业获取到预期的收益和利润,将该技术放眼于全球市场,就已经变得相对落后了。并且,这种由技术进步所带来的难以预计的投资风险将很难得到规避,对企业整体投资活动和发展战略的影响也是十分严重的。另外,企业在投资活动时,也不能盲目地将企业的资本和精力集中于某项新技术。一般来说,一项新技术在得到市场尤其是消费者认可之前,要经历较长时间的市场检验和反馈,只有在其真正的成熟和可靠之后,才能在较大的社会范围内转化为实实在在的生产力。也就是说,单纯围绕某项刚萌发的新技术进行投资,同样可能造成投资失败。

(四)来自内部管理方面的风险

这里所说的管理风险来自与企业内部,主要是指由于企业在日常管理环节上的随机性和偶发性,而对企业投资收益的取得所造成的一系列影响。根据企业日常管理活动所涉及的不同方面,可以将这种来自内部管理的风险分为:组织管理风险、财务管理风险、人力资源管理风险等。应该说,不同的管理风险所涉及的影响因素不同,其造成的影响和后果也有很大不同。组织管理风险主要是由企业管理者在企业组织结构的设置、管理和协调等方面没有做出科学合理的调整和改变,难以适应市场外部环境的发展变化,没有将各种影响因素及时地反映到企业组织机构的调整和优化上来。财务管理风险是由企业财务会计工作本身出现了某些问题而导致的。从实际情况来看,企业之前所采用的财务工作实务与新的法规准则难免会存在一定的滞后和差异,比如在资本结构控制、财务结算制度等方面。人力资源管理风险主要涉及到企业文化和价值观上的冲突,不同地域、不同教育背景的员工对于同一投资项目与事物的看法会有所不同。反映到企业内部管理上来说,就是同一套企业管理模式和机制难以适应于企业所有的投资管理活动,必须要根据时期、地域和对象的不同,做出相应的调整和改变。

二、进一步做好国内投资风险控制工作的几点措施

(一)强化企业投资风险预警体系

科学完善的风险预警体系是企业有效应对各种投降风险的前提。简单地说,建立企业投资风险预警体系就是要在科学预测和分析的基础之上,对企业可能面对的合作潜在风险做出合理化预测和估计,并制定出有针对性的应对措施。一方面,在企业内部要成立专门的风险预警机构,专职负责对投资活动的风险预警工作,最大限度地对各种潜在风险实施事前预测和控制。尤其是要综合联系和分析国内经济发展、社会改革和法律体系等方面的最新动态,将企业外部环境的变化与企业内部发展的现状结合起来,用一种动态发展的眼光来加以考量。另一方面,要强化对于各种风险预警系统的建设和运用,运用合理的数学模型和先进的数量统计方法技术,将企业风险预警系统和内部控制系统进行融合,使企业的经营活动能够随时紧跟并体现内外环境的最新变化。

(二)重视企业对国内投资活动形式的合理化选择

企业投资活动的选择形式在很大程度上决定了企业可能面临的风险大小和抵御风险的实际能力。首先,就企业直接参与的投资活动形式而言,主要有合作投资、并购投资和合资投资等几种形式,具体采用哪种投资形式,应该结合一段时期内的宏观经济环境和企业的经营实际来决定。企业应该在决定投资之前,进行充分的调研和分析,之后再做出慎重的选择。其次,应该重视投资活动的收益和风险二者之间的平衡。收益高的项目风险也必然较大,收益低的项目对应的风险一般也相对较小。企业应该着眼于长远发展和整体利益,而不是简单地只根据收益的高低来选择投资项目。在投资初期,企业投资的重点应该是着力改善双方贸易关系、构建流畅的供应渠道和提高企业的核心竞争力。另外,企业在实施投资的过程中,应该尽可能将投资资金分散化,进行多元化的投资经营,以便增强企业获取利润的稳定性和抵御单一风险的能力。

(三)加强企业国内投资活动的内部审计

企业投资活动从根本上来说是企业的一项正常生产经营活动,也应该受到内部控制的制约及内部审计的监督。就企业国内投资的内部审计来说,主要包括以下几个方面的内容:一是对于投资风险管理机制的审查,企业应该建立健全组织管理机构,用以协调相关投资部门开展工作;要制订充分合理的风险管理程序,提高对投资风险的控制能力。二是对于投资风险预警体系的审查。对于国内投资风险识别的适当性及有效性进行判断,企业内部审计人员应当实施必要的审计程序,对投资风险识别过程进行审查、分析与评价,重点关注企业面临的内、外部风险是否已得到充分、适当的确认反应。在开展具体的投资工作内部审查之前,应该进一步明确企业相关人员的岗位责任制,同时确保审查工作的绝对独立性,未经批准和授权的人员不能从事或者干预企业投资活动的内部审计工作。

结语

在经济全球化发展趋势的深入影响下,积极参与全球竞争,不断投资扩张已经成为我国企业日常经营管理活动中不可避免的一个重要方面。要想在日益激烈的市场竞争中实现可持续发展,企业就必须着力提高自身的投资风险控制能力,以自身的经营实际和发展目标为基础,深刻地研究市场经济的发展变化规律,加强企业内部控制,提高有效抵御各种风险的能力。

参考文献

[1]丁建平.国内项目投资的风险和控制[J].国际金融,1994,(12).

[2]唐晶.浅谈企业投资的风险及其对策[J].现代商业,2009,(8).

[3]王迪.企业投资风险分析[J].商场现代化,2014,(23).

国内风险 篇5

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国内民营快递的国际化风险战略

在四大国际快递巨头和中国邮政EMS夹缝中生存的中国民营快递，正在寻求突围之道。

近日获悉，国内民营快递业标杆申通快递正在和美国美亚快递公司洽谈购并事宜，欲以此开展中美专线的国际业务。

在“国内件”市场惨烈竞争之下，欲在“国际件”业务杀出血路的不止申通一家。已有顺风等民营快递公司通过与国外航空公司合作的方式进入某些国际专线。试求更高的利润率。

“把旗帜插到美国去”

“中国企业跑到国外进行收购，这俨然成为一种风气、流行。”原国际货代协会的副会长、北京欧捷姆空运咨询服务有限公司总经理李力谋表示，这是因为经济危机使很多外国公司甚至到了无法开业的地步。

“我们正和美国美亚快递洽谈股权收购事宜，通过控股这家美国公司，我们将把业务拓展到美国市场，实施走出去战略。”在日前于杭州举行的“环球企业家高峰论坛”上，申通快递董事长陈德军透露，要把民营快递业的旗帜插到美国去。

“经济危机是收购的好时机。合适的收购价格是申通应该算的第一笔账。”国内某民营快递公司的老总说，快递公司最有价值的是网络，美亚公司覆盖到什么程度，是决定收购价格的关键因素。

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陈德军并未透露收购所需具体金额，只表示还比较划算。

据悉，美国美亚成立于1998年，是由一群美裔华人在美国纽约创立的国际专线快递公司，为美国最大华人快递公司，具有广泛成熟的网络。2001年，美亚进入中国内地，但此后经营业绩一般，遂打算出售其国内业务。申通在洽谈接盘的同时，进而提出收购其美国总部，使之成为申通在美国开拓业务的根据地。

“‘走出去’的想法由来已久。去年底，我们收购了台湾华迅国际快递公司，借此申通把业务拓展到台湾地区。这次收购美亚可以使我们把旗帜插到美国去。且对于欧洲等国的专线业务，也在筹划之中。”陈德军如是说。

尽管在国际巨头的挤压和经济危机影响下，民营快递的盈利空间日渐变小。然而，陈德军自信“不差钱”。“2008年公司营业收入增幅超过20%，达到40亿元。每天仅来自淘宝的用户就超过50万，内需的强劲让我们对未来并不太担心。”

与其等死，不如找死

但是跨出国门显然并非易事，进入快递业高度垄断的美国更难。连DHL(德国敦豪)都铩羽而归。

“申通如果要进入美国市场，只可能是做中美之间的国际业务，不可能涉足美国国内市场，那是Fedex(联邦快递)和UPS(联合包裹)的天下。连DHL都全线退出美国国内快递行业。”李力谋如是说。

上述某民营快递的老总表示，为了拥有航空资源，DHL参股了

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安邦航空公司25%股权。这是美国《航空法》规定外国公司参与美航空市场最多的参股比例。由于对航空公司的控制力小、话语权小，DHL的时效和成本无法掌控，最终溃败。

申通则选择了中美专线切入美国市场。

“做专线相对容易，也绝对赚钱。一个国内快递是10元，一个国际快递可以卖到150元。”李力谋说，不少国内快递公司由于规模限制，做不了全世界的快递，就只做专线。他们通过航空公司搭桥，再选择当地的一家公司合作。

比如，华惠就只做中法专线、中韩专线。据悉，顺风也于去年开展了中国和俄罗斯的专线。

不同的是，申通开了“收购”先河。然而，是否能真的杀出一条血路，恐怕是陈德军等人心里也没底的事。

逆势扩张或许是对国内艰难竞争环境的一种无奈之举。去年，资金实力雄厚、可以承受战略性亏损的外资快递企业低成本扩张，由联邦快递引领的几番价格大跳水之后，国内快递甚至出现了一个快递件五六块的超低价，已经逼近成本。国内民营快递行业遭遇了几乎全行业亏损局面。

一位快递行业的资深人士指出，“过冬的时候，大家日子都不好过。不主动‘走出去’是等死；出去了是找死。就算找死说不定就盘活了这盘棋。”

这位人士说，即便民营快递最终失败，甚至被收购，至少拥有一两条国际专线也能够提高估值，卖个好价钱。

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防范风险很重要

更高的利润也意味着更大的风险。如何控制成本和风险显得尤为重要。国际件的毛利率的确比国内件高，但操作难度高，成本也高。

美国的行业保护等商业规则比中国严格得多，这是一个外国公司进入美国公司操作面临的问题。

上述某民营快递的老总表示，快递的费用构成是三块：收件、中间运力、派件。如何分摊成本，决定了盈利的高低。在中间运力方面，一般民营快递公司都是使用散航班。交给了第三方公司运输就涉及到快递安全问题，可能会出现遗失、落货等。对企业的操控能力也是挑战。

业内认为，美国是一个快递高度集中的国家，已经形成了相对稳定的市场格局。美国的客户更信任的是联邦快递和UPS这样了解美国市场的大品牌，不会把货轻易交给相对弱势的中国公司。

“申通服务的是以中国客户为主。收购美国公司，90%的功能是派件，不必寄希望于其收件。中国收件、美国派件的模式应该是申通第一期许的。”上述某老总表示。

在四大国际快递巨头和中国邮政EMS夹缝中生存的中国民营快递，正在寻求突围之道。

近日获悉，国内民营快递业标杆申通快递正在和美国美亚快递

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公司洽谈购并事宜，欲以此开展中美专线的国际业务。

在“国内件”市场惨烈竞争之下，欲在“国际件”业务杀出血路的不止申通一家。已有顺风等民营快递公司通过与国外航空公司合作的方式进入某些国际专线。试求更高的利润率。

“把旗帜插到美国去”

“中国企业跑到国外进行收购，这俨然成为一种风气、流行。”原国际货代协会的副会长、北京欧捷姆空运咨询服务有限公司总经理李力谋表示，这是因为经济危机使很多外国公司甚至到了无法开业的地步。

“我们正和美国美亚快递洽谈股权收购事宜，通过控股这家美国公司，我们将把业务拓展到美国市场，实施走出去战略。”在日前于杭州举行的“环球企业家高峰论坛”上，申通快递董事长陈德军透露，要把民营快递业的旗帜插到美国去。

“经济危机是收购的好时机。合适的收购价格是申通应该算的第一笔账。”国内某民营快递公司的老总说，快递公司最有价值的是网络，美亚公司覆盖到什么程度，是决定收购价格的关键因素。

陈德军并未透露收购所需具体金额，只表示还比较划算。

据悉，美国美亚成立于1998年，是由一群美裔华人在美国纽约创立的国际专线快递公司，为美国最大华人快递公司，具有广泛成熟的网络。2001年，美亚进入中国内地，但此后经营业绩一般，遂打算出售其国内业务。申通在洽谈接盘的同时，进而提

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出收购其美国总部，使之成为申通在美国开拓业务的根据地。

“‘走出去’的想法由来已久。去年底，我们收购了台湾华迅国际快递公司，借此申通把业务拓展到台湾地区。这次收购美亚可以使我们把旗帜插到美国去。且对于欧洲等国的专线业务，也在筹划之中。”陈德军如是说。

尽管在国际巨头的挤压和经济危机影响下，民营快递的盈利空间日渐变小。然而，陈德军自信“不差钱”。“2008年公司营业收入增幅超过20%，达到40亿元。每天仅来自淘宝的用户就超过50万，内需的强劲让我们对未来并不太担心。”

与其等死，不如找死

但是跨出国门显然并非易事，进入快递业高度垄断的美国更难。连DHL(德国敦豪)都铩羽而归。

“申通如果要进入美国市场，只可能是做中美之间的国际业务，不可能涉足美国国内市场，那是Fedex(联邦快递)和UPS(联合包裹)的天下。连DHL都全线退出美国国内快递行业。”李力谋如是说。

上述某民营快递的老总表示，为了拥有航空资源，DHL参股了安邦航空公司25%股权。这是美国《航空法》规定外国公司参与美航空市场最多的参股比例。由于对航空公司的控制力小、话语权小，DHL的时效和成本无法掌控，最终溃败。

申通则选择了中美专线切入美国市场。

“做专线相对容易，也绝对赚钱。一个国内快递是10元，一

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个国际快递可以卖到150元。”李力谋说，不少国内快递公司由于规模限制，做不了全世界的快递，就只做专线。他们通过航空公司搭桥，再选择当地的一家公司合作。

比如，华惠就只做中法专线、中韩专线。据悉，顺风也于去年开展了中国和俄罗斯的专线。

不同的是，申通开了“收购”先河。然而，是否能真的杀出一条血路，恐怕是陈德军等人心里也没底的事。

逆势扩张或许是对国内艰难竞争环境的一种无奈之举。去年，资金实力雄厚、可以承受战略性亏损的外资快递企业低成本扩张，由联邦快递引领的几番价格大跳水之后，国内快递甚至出现了一个快递件五六块的超低价，已经逼近成本。国内民营快递行业遭遇了几乎全行业亏损局面。

一位快递行业的资深人士指出，“过冬的时候，大家日子都不好过。不主动‘走出去’是等死；出去了是找死。就算找死说不定就盘活了这盘棋。”

这位人士说，即便民营快递最终失败，甚至被收购，至少拥有一两条国际专线也能够提高估值，卖个好价钱。

防范风险很重要

更高的利润也意味着更大的风险。如何控制成本和风险显得尤为重要。国际件的毛利率的确比国内件高，但操作难度高，成本也高。

美国的行业保护等商业规则比中国严格得多，这是一个外国公

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司进入美国公司操作面临的问题。

上述某民营快递的老总表示，快递的费用构成是三块：收件、中间运力、派件。如何分摊成本，决定了盈利的高低。在中间运力方面，一般民营快递公司都是使用散航班。交给了第三方公司运输就涉及到快递安全问题，可能会出现遗失、落货等。对企业的操控能力也是挑战。

业内认为，美国是一个快递高度集中的国家，已经形成了相对稳定的市场格局。美国的客户更信任的是联邦快递和UPS这样了解美国市场的大品牌，不会把货轻易交给相对弱势的中国公司。

“申通服务的是以中国客户为主。收购美国公司，90%的功能是派件，不必寄希望于其收件。中国收件、美国派件的模式应该是申通第一期许的。”上述某老总表示。

在四大国际快递巨头和中国邮政EMS夹缝中生存的中国民营快递，正在寻求突围之道。

近日获悉，国内民营快递业标杆申通快递正在和美国美亚快递公司洽谈购并事宜，欲以此开展中美专线的国际业务。

在“国内件”市场惨烈竞争之下，欲在“国际件”业务杀出血路的不止申通一家。已有顺风等民营快递公司通过与国外航空公司合作的方式进入某些国际专线。试求更高的利润率。

“把旗帜插到美国去”

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“中国企业跑到国外进行收购，这俨然成为一种风气、流行。”原国际货代协会的副会长、北京欧捷姆空运咨询服务有限公司总经理李力谋表示，这是因为经济危机使很多外国公司甚至到了无法开业的地步。

“我们正和美国美亚快递洽谈股权收购事宜，通过控股这家美国公司，我们将把业务拓展到美国市场，实施走出去战略。”在日前于杭州举行的“环球企业家高峰论坛”上，申通快递董事长陈德军透露，要把民营快递业的旗帜插到美国去。

“经济危机是收购的好时机。合适的收购价格是申通应该算的第一笔账。”国内某民营快递公司的老总说，快递公司最有价值的是网络，美亚公司覆盖到什么程度，是决定收购价格的关键因素。

陈德军并未透露收购所需具体金额，只表示还比较划算。

据悉，美国美亚成立于1998年，是由一群美裔华人在美国纽约创立的国际专线快递公司，为美国最大华人快递公司，具有广泛成熟的网络。2001年，美亚进入中国内地，但此后经营业绩一般，遂打算出售其国内业务。申通在洽谈接盘的同时，进而提出收购其美国总部，使之成为申通在美国开拓业务的根据地。

“‘走出去’的想法由来已久。去年底，我们收购了台湾华迅国际快递公司，借此申通把业务拓展到台湾地区。这次收购美亚可以使我们把旗帜插到美国去。且对于欧洲等国的专线业务，也在筹划之中。”陈德军如是说。

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尽管在国际巨头的挤压和经济危机影响下，民营快递的盈利空间日渐变小。然而，陈德军自信“不差钱”。“2008年公司营业收入增幅超过20%，达到40亿元。每天仅来自淘宝的用户就超过50万，内需的强劲让我们对未来并不太担心。”

与其等死，不如找死

但是跨出国门显然并非易事，进入快递业高度垄断的美国更难。连DHL(德国敦豪)都铩羽而归。

“申通如果要进入美国市场，只可能是做中美之间的国际业务，不可能涉足美国国内市场，那是Fedex(联邦快递)和UPS(联合包裹)的天下。连DHL都全线退出美国国内快递行业。”李力谋如是说。

上述某民营快递的老总表示，为了拥有航空资源，DHL参股了安邦航空公司25%股权。这是美国《航空法》规定外国公司参与美航空市场最多的参股比例。由于对航空公司的控制力小、话语权小，DHL的时效和成本无法掌控，最终溃败。

申通则选择了中美专线切入美国市场。

“做专线相对容易，也绝对赚钱。一个国内快递是10元，一个国际快递可以卖到150元。”李力谋说，不少国内快递公司由于规模限制，做不了全世界的快递，就只做专线。他们通过航空公司搭桥，再选择当地的一家公司合作。

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一位快递行业的资深人士指出，“过冬的时候，大家日子都不好过。不主动‘走出去’是等死；出去了是找死。就算找死说不定就盘活了这盘棋。”

这位人士说，即便民营快递最终失败，甚至被收购，至少拥有一两条国际专线也能够提高估值，卖个好价钱。

防范风险很重要

更高的利润也意味着更大的风险。如何控制成本和风险显得尤为重要。国际件的毛利率的确比国内件高，但操作难度高，成本也高。

美国的行业保护等商业规则比中国严格得多，这是一个外国公司进入美国公司操作面临的问题。

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“申通服务的是以中国客户为主。收购美国公司，90%的功能是派件，不必寄希望于其收件。中国收件、美国派件的模式应该是申通第一期许的。”上述某老总表示。

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近日获悉，国内民营快递业标杆申通快递正在和美国美亚快递公司洽谈购并事宜，欲以此开展中美专线的国际业务。

在“国内件”市场惨烈竞争之下，欲在“国际件”业务杀出血路的不止申通一家。已有顺风等民营快递公司通过与国外航空公司合作的方式进入某些国际专线。试求更高的利润率。

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“经济危机是收购的好时机。合适的收购价格是申通应该算的第一笔账。”国内某民营快递公司的老总说，快递公司最有价值的是网络，美亚公司覆盖到什么程度，是决定收购价格的关键因素。

陈德军并未透露收购所需具体金额，只表示还比较划算。

据悉，美国美亚成立于1998年，是由一群美裔华人在美国纽约创立的国际专线快递公司，为美国最大华人快递公司，具有广泛成熟的网络。2001年，美亚进入中国内地，但此后经营业绩一般，遂打算出售其国内业务。申通在洽谈接盘的同时，进而提出收购其美国总部，使之成为申通在美国开拓业务的根据地。

“‘走出去’的想法由来已久。去年底，我们收购了台湾华迅国际快递公司，借此申通把业务拓展到台湾地区。这次收购美亚可以使我们把旗帜插到美国去。且对于欧洲等国的专线业务，也在筹划之中。”陈德军如是说。

尽管在国际巨头的挤压和经济危机影响下，民营快递的盈利空间日渐变小。然而，陈德军自信“不差钱”。“2008年公司营业收入增幅超过20%，达到40亿元。每天仅来自淘宝的用户就超过50万，内需的强劲让我们对未来并不太担心。”

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上述某民营快递的老总表示，为了拥有航空资源，DHL参股了安邦航空公司25%股权。这是美国《航空法》规定外国公司参与美航空市场最多的参股比例。由于对航空公司的控制力小、话语权小，DHL的时效和成本无法掌控，最终溃败。

申通则选择了中美专线切入美国市场。

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更高的利润也意味着更大的风险。如何控制成本和风险显得尤为重要。国际件的毛利率的确比国内件高，但操作难度高，成本也高。

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尽管在国际巨头的挤压和经济危机影响下，民营快递的盈利空间日渐变小。然而，陈德军自信“不差钱”。“2008年公司营业收入增幅超过20%，达到40亿元。每天仅来自淘宝的用户就超过50万，内需的强劲让我们对未来并不太担心。”

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法开业的地步。

“我们正和美国美亚快递洽谈股权收购事宜，通过控股这家美国公司，我们将把业务拓展到美国市场，实施走出去战略。”在日前于杭州举行的“环球企业家高峰论坛”上，申通快递董事长陈德军透露，要把民营快递业的旗帜插到美国去。

“经济危机是收购的好时机。合适的收购价格是申通应该算的第一笔账。”国内某民营快递公司的老总说，快递公司最有价值的是网络，美亚公司覆盖到什么程度，是决定收购价格的关键因素。

陈德军并未透露收购所需具体金额，只表示还比较划算。

据悉，美国美亚成立于1998年，是由一群美裔华人在美国纽约创立的国际专线快递公司，为美国最大华人快递公司，具有广泛成熟的网络。2001年，美亚进入中国内地，但此后经营业绩一般，遂打算出售其国内业务。申通在洽谈接盘的同时，进而提出收购其美国总部，使之成为申通在美国开拓业务的根据地。

“‘走出去’的想法由来已久。去年底，我们收购了台湾华迅国际快递公司，借此申通把业务拓展到台湾地区。这次收购美亚可以使我们把旗帜插到美国去。且对于欧洲等国的专线业务，也在筹划之中。”陈德军如是说。

尽管在国际巨头的挤压和经济危机影响下，民营快递的盈利空间日渐变小。然而，陈德军自信“不差钱”。“2008年公司营业收入增幅超过20%，达到40亿元。每天仅来自淘宝的用户就超

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过50万，内需的强劲让我们对未来并不太担心。”

与其等死，不如找死

但是跨出国门显然并非易事，进入快递业高度垄断的美国更难。连DHL(德国敦豪)都铩羽而归。

“申通如果要进入美国市场，只可能是做中美之间的国际业务，不可能涉足美国国内市场，那是Fedex(联邦快递)和UPS(联合包裹)的天下。连DHL都全线退出美国国内快递行业。”李力谋如是说。

上述某民营快递的老总表示，为了拥有航空资源，DHL参股了安邦航空公司25%股权。这是美国《航空法》规定外国公司参与美航空市场最多的参股比例。由于对航空公司的控制力小、话语权小，DHL的时效和成本无法掌控，最终溃败。

申通则选择了中美专线切入美国市场。

“做专线相对容易，也绝对赚钱。一个国内快递是10元，一个国际快递可以卖到150元。”李力谋说，不少国内快递公司由于规模限制，做不了全世界的快递，就只做专线。他们通过航空公司搭桥，再选择当地的一家公司合作。

比如，华惠就只做中法专线、中韩专线。据悉，顺风也于去年开展了中国和俄罗斯的专线。

不同的是，申通开了“收购”先河。然而，是否能真的杀出一条血路，恐怕是陈德军等人心里也没底的事。

逆势扩张或许是对国内艰难竞争环境的一种无奈之举。去年，南京中铁快运

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资金实力雄厚、可以承受战略性亏损的外资快递企业低成本扩张，由联邦快递引领的几番价格大跳水之后，国内快递甚至出现了一个快递件五六块的超低价，已经逼近成本。国内民营快递行业遭遇了几乎全行业亏损局面。

一位快递行业的资深人士指出，“过冬的时候，大家日子都不好过。不主动‘走出去’是等死；出去了是找死。就算找死说不定就盘活了这盘棋。”

这位人士说，即便民营快递最终失败，甚至被收购，至少拥有一两条国际专线也能够提高估值，卖个好价钱。

防范风险很重要

更高的利润也意味着更大的风险。如何控制成本和风险显得尤为重要。国际件的毛利率的确比国内件高，但操作难度高，成本也高。

美国的行业保护等商业规则比中国严格得多，这是一个外国公司进入美国公司操作面临的问题。

上述某民营快递的老总表示，快递的费用构成是三块：收件、中间运力、派件。如何分摊成本，决定了盈利的高低。在中间运力方面，一般民营快递公司都是使用散航班。交给了第三方公司运输就涉及到快递安全问题，可能会出现遗失、落货等。对企业的操控能力也是挑战。

业内认为，美国是一个快递高度集中的国家，已经形成了相对稳定的市场格局。美国的客户更信任的是联邦快递和UPS这样了

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解美国市场的大品牌，不会把货轻易交给相对弱势的中国公司。

“申通服务的是以中国客户为主。收购美国公司，90%的功能是派件，不必寄希望于其收件。中国收件、美国派件的模式应该是申通第一期许的。”上述某老总表示。

在四大国际快递巨头和中国邮政EMS夹缝中生存的中国民营快递，正在寻求突围之道。

近日获悉，国内民营快递业标杆申通快递正在和美国美亚快递公司洽谈购并事宜，欲以此开展中美专线的国际业务。

在“国内件”市场惨烈竞争之下，欲在“国际件”业务杀出血路的不止申通一家。已有顺风等民营快递公司通过与国外航空公司合作的方式进入某些国际专线。试求更高的利润率。

“把旗帜插到美国去”

“中国企业跑到国外进行收购，这俨然成为一种风气、流行。”原国际货代协会的副会长、北京欧捷姆空运咨询服务有限公司总经理李力谋表示，这是因为经济危机使很多外国公司甚至到了无法开业的地步。

“我们正和美国美亚快递洽谈股权收购事宜，通过控股这家美国公司，我们将把业务拓展到美国市场，实施走出去战略。”在日前于杭州举行的“环球企业家高峰论坛”上，申通快递董事长陈德军透露，要把民营快递业的旗帜插到美国去。

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据悉，美国美亚成立于1998年，是由一群美裔华人在美国纽约创立的国际专线快递公司，为美国最大华人快递公司，具有广泛成熟的网络。2001年，美亚进入中国内地，但此后经营业绩一般，遂打算出售其国内业务。申通在洽谈接盘的同时，进而提出收购其美国总部，使之成为申通在美国开拓业务的根据地。

“‘走出去’的想法由来已久。去年底，我们收购了台湾华迅国际快递公司，借此申通把业务拓展到台湾地区。这次收购美亚可以使我们把旗帜插到美国去。且对于欧洲等国的专线业务，也在筹划之中。”陈德军如是说。

尽管在国际巨头的挤压和经济危机影响下，民营快递的盈利空间日渐变小。然而，陈德军自信“不差钱”。“2008年公司营业收入增幅超过20%，达到40亿元。每天仅来自淘宝的用户就超过50万，内需的强劲让我们对未来并不太担心。”

与其等死，不如找死

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不可能涉足美国国内市场，那是Fedex(联邦快递)和UPS(联合包裹)的天下。连DHL都全线退出美国国内快递行业。”李力谋如是说。

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申通则选择了中美专线切入美国市场。

“做专线相对容易，也绝对赚钱。一个国内快递是10元，一个国际快递可以卖到150元。”李力谋说，不少国内快递公司由于规模限制，做不了全世界的快递，就只做专线。他们通过航空公司搭桥，再选择当地的一家公司合作。

比如，华惠就只做中法专线、中韩专线。据悉，顺风也于去年开展了中国和俄罗斯的专线。

不同的是，申通开了“收购”先河。然而，是否能真的杀出一条血路，恐怕是陈德军等人心里也没底的事。

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更高的利润也意味着更大的风险。如何控制成本和风险显得尤为重要。国际件的毛利率的确比国内件高，但操作难度高，成本也高。

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上述某民营快递的老总表示，快递的费用构成是三块：收件、中间运力、派件。如何分摊成本，决定了盈利的高低。在中间运力方面，一般民营快递公司都是使用散航班。交给了第三方公司运输就涉及到快递安全问题，可能会出现遗失、落货等。对企业的操控能力也是挑战。

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“申通如果要进入美国市场，只可能是做中美之间的国际业务，不可能涉足美国国内市场，那是Fedex(联邦快递)和UPS(联合包裹)的天下。连DHL都全线退出美国国内快递行业。”李力谋如是说。

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一位快递行业的资深人士指出，“过冬的时候，大家日子都不好过。不主动‘走出去’是等死；出去了是找死。就算找死说不定就盘活了这盘棋。”

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“申通如果要进入美国市场，只可能是做中美之间的国际业务，不可能涉足美国国内市场，那是Fedex(联邦快递)和UPS(联合包裹)的天下。连DHL都全线退出美国国内快递行业。”李力谋如是说。

上述某民营快递的老总表示，为了拥有航空资源，DHL参股了安邦航空公司25%股权。这是美国《航空法》规定外国公司参与美航空市场最多的参股比例。由于对航空公司的控制力小、话语权小，DHL的时效和成本无法掌控，最终溃败。

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这位人士说，即便民营快递最终失败，甚至被收购，至少拥有一两条国际专线也能够提高估值，卖个好价钱。

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更高的利润也意味着更大的风险。如何控制成本和风险显得尤为重要。国际件的毛利率的确比国内件高，但操作难度高，成本也高。

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浅谈国内轨道交通安全风险管控 篇6

关键词：地下轨道交通；安全风险管理与控制；工程施工监测；施工信息化

近年来，全国各大城市地铁建设掀起高潮，根据公开资料显示，全国已经开通和待开通地铁的城市有28个，正在建设中、获得审批及规划的城市有31个。中国在成为世界最大的“地铁建造市场”的同时，我们的安全事故频发，造成了巨大的人员伤亡以及财产损失。2013年5月6日，正在施工的西安地铁三号线发生塌方事故，造成5名施工人员遇难。这起事故并不是西安地铁施工的首次，它曾在7个月内发生了4起事故。2013年1月2号，广西南宁一在建地铁工地的污水管线迁改施工中发生塌方，3人被困，其中两人死亡。

1.轨道交通安全风险管控的意义

随着时代发展，地下轨道交通逐渐成为城市交通的重要一环，城市轨道交通具有项目投资大、建设周期长、施工难度大、工程地质复杂、施工工序多、不可预见风险因素多和社会环境影响大等特点，是一项高风险工程。轨道交通的施工安全重要性也在不断的提升，安全事故的代价高昂且沉痛，利害关系不言而喻。其中，施工阶段的安全风险管理控制更是举足轻重。

1.1 实施风险管控有利于减少工程事故的发生

实施风险管理，对工程全寿命周期的风险因素进行全面、详细的识别、评估，对发生频率高或造成损失大的风险因素进行有效的预防，能有效减少工程事故发生。在国内，一线城市的地下轨道交通已经逐渐采用了不同的安全风险管控措施，并且有效的降低了施工事故发生率。事实证明，实施风险管控有利于减少工程事故的发生，有效的避免的人员伤亡和国家财产的损失。

1.2 实施风险管控有助于达成资本投资的目标

投资方的终极目标便是利益的最大化，即在可控范围内，将风险降到最低水平的同时获得最大的利益。目前，我国地铁的投融资模式呈现多元化发展的趋势，主要包括政府主导的负债投融资模式、市场化投融资模式以及发行证券等。因而，对轨道交通项目的风险进行评估、管理、控制，有效降低意外成本从而实现投资收益最大化，是工程建设期的重中之重。

1.3 实施风险管理是有效的工程質量的途径

保险公司作为专门对风险进行运营的企业方，已有一套完善而严格的核保核赔支付，在客户投保之前会对投保项目进行风险评估，制定赔偿计划，风险发生后会进行理赔，有丰富的风险管控经验。对此，为了尽可能降低风险以及财产等方面的损失，项目设计方和施工方应该从新项目的建设规划期间进行风险知识和风险管理知识的积累，并且对项目进行投保。所谓术业有专攻，保险公司通过专业人士的分析从而掌握项目的风险因素，并根据风险因素的不同水平制定自留、控制、转移等风险管理手段，减少风险发生率，从而避免人员伤亡和财产损失，相应的，工程质量也得到了保障。

2.国内外安全管理与控制现状

2.1 国内外风险管理体系以及管理规范

近年来，国外一些发达国家和隧道工程界为降低险道及地下工程建设中的损失和事故，先后编撰了隧道及地下工程的风险管理准则规范或作业手册。具体包括：2003年英国运输统计局（BTS）编纂了《英国险道工作风险管理作业联合规范》；2004年，国际险道协会（ITA）编纂了《险道工程风险管理指南》。2005年ETWB编纂了《公共工程风险管理手册》。2006年国际险道工程保险集团（ITIG）编纂了《隧道工作风险管理作业规范》。

中国土木工程学会隧道及地下工程分会风险管理专业委员会于2004年11月成立，标志着我国城市地铁工程的风险管理在逐渐成熟，而我国风险管理理论相关研究起步较晚。2011年9月12日政府发布了《城市轨道交通地下工程建设风险管理规范》（GB50652-2011），对于我国地铁安全风险管理向着科学化、标准化以及程序化的方向发展起着指导和促进作用。

2.2 国内各大城市安全风险管理现状

我国幅员辽阔，跨经度60多度，这就造成了全国地质条件方面的迥然不同，并且城市经济发展情况、基础设施建设各有不同。

各地铁建设城市根据各自的工程风险特点及需求，按照国家法律法规、规章制度和有关规定，除开展施工监测或第三方监测外，制定了不同安全风险管控措施，不同程度地开展了安全评估、咨询及管理工作，内容主要包括安全风险预评估、安全风险分级评估、安全风险监控咨询管理、环境专项安全性检测评估、工程质量保险、远程监控管理、建立安全风险管理机构等工作。

2.2.1北京

2005年始，北京地铁建设相关单位开展了相关风险管理，编制了《北京地铁工程建设环境安全评估技术管理体系》和相应的穿越工程技术控制指南，但是仍然是不完整的风险管理，仅限于地铁建设过程中对周边工程环境等某一环节的静态评估和管理，并且缺乏相应的管理机构责任体系、全面的技术标准体系、管理配套方法和施工现场安全风险管控的具体措施。

2.2.2上海

上海地铁建设在工程可行性研究阶段，不仅开展了关键工点的风险预评估工作，并且委托了相关科研机构或高校完成相关风险管控的理论研究，形成了较为完整的风险评估；施工阶段，组建了安全监控中心和监控分心中两级监控机构，采用高科技监控手段，并且委托第三方和专门咨询机构开展相应的施工监测和安全管理，形成了较为完整的风险控制工作。

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2.2.3其他城市

深圳、杭州、西安等地铁建设二线城市不同程度開展了安全风险评估工作。深圳地铁5号线采用了全线远程监控系统，杭州地铁在1号线施工阶段采取了与保险公司合作的保险安全风险管理措施。此外，天津地铁参照各地安全风险管理经验，编制完成《天津市轨道交通地下工程质量安全风险控制指导书》，对地铁施工过程中风险的控制提供了技术支持。

3.国内外风险监测管理控制模式以及措施

国内各种城市轨道交通建设单位结合了城市自身特点和项目要求，加大了安全风险管理的投入，采用了科学的监控量测模式。同时，政府相关部门给予了很大支持，参与了监督检查。城市轨道交通在提升安全风险管控水平的同时，也逐渐提高了施工信息化和现代化的水平。

在国内，工程中安全风险管理主要是由两方面组成，一是对施工过程中工程结构和工程周边环境的监测，二是通过其他辅助监控手段对工程状况进行监督。

3.1 国内外典型监测管理模式分类分析

在国内，北京、上海、广州等城市还编写了监控量测技术规程或第三方监测技术规程。各地因自身需求不同，监控量测模式有所不同，主要的模式有以下4种：

3.3.1施工专业化监测

监测范围包括工程本身的施工监测和周围环境的监测，但是监测队伍由施工单位自主选定。这种监控量测模式监测专业性强，有利于监控分析和安全风险评估。缺点是专业化监测队伍需求量大，监测数据得不到复核，责任主体不明确，数据上报和报警受控于施工单位。上海、台湾、香港等地采用此种方法。

3.3.2施工单位为主体的全面监测

以施工单位为主，对工程自身和周围环境全面监测，由业主委托监测咨询机构进行部分重大环境和工程结构的抽检监测，并且施工单位的监测数据由受委托监测咨询机构监督、抽查监测，发现问题及时上报。这种模式有一定的监督作用，重复工作量少，费用低。缺点是施工监测数据得不到充分复核，施工监测专业化程度较低，可供风险评估的数据少。南京市主要采用这种模式。

3.3.3第三方监测为主体的全面监测

施工单位负责工程自身的施工监测，业主委托第三方监测单位负责施工监测数据的复核监测和全部的环境监测。此种模式下，施工单位的监测任务较少，由第三方监测单位进行全面监测。这种模式下监测数据的真实性得到了保障，有利于数据复核，责任主体较为明确。缺点是环境监测数据得不到复核，且监测工作有少量重复。合肥市主要采用这种方法。

3.3.4施工单位与第三方共同监测

施工单位对工程自身和周围环境全面监测，业主委托第三方监测单位负责环境和工程结构的复核监控量测。这种监控量测模式有利于工程结构和环境监测数据得到复核.，责任主体较明确，数据上报和报警及时、准确。缺点是监测工作重复率较高，成本较高。广州、西安、武汉、深圳等城市也采取类似的模式。

3.2 综合监控手段应用情况

除监测外，尚有巡视、巡查或巡检、视频监控等其它辅助监控手段。

3.2.1巡视、巡查或巡检

无论是地铁工程建设，还是其它工程建设，施工过程中工程参与主体建设单位、设计单位、监理单位及施工单位都应积极参与现场安全风险巡视。总结各地目前采用的巡视模式或发展需求，发现引入第三方监测单位和安全风险咨询机构的巡视是非常必要的。

3.2.2视频监控

上海、南京、宁波等多个城市己经或拟采用网络视频监控手段。此种方法监控资料保存较为完整，符合施工信息化的要求，但受环境限制，且成本较高。

4.国内安全风险管控的不足以及几点思考

相较于习英国、美国等西方发达国家，我国的轨道交通建设正处于高速发展的阶段，轨道交通建设方面仍然有很多环节有待提高，安全风险管理控制不仅是工程质量和成本目标的要求，更是施工信息化的体现。

4.1 合理安排工期，制定科学规划

交通隧道工程界权威专家、中国工程院王梦恕院士告诫说，不合理地赶工期会影响到地铁建设的结构和寿命，也会影响地铁的安全。在轨道交通项目的建设规划设计期，要以地铁施工的全过程为对象制定科学合理的施工方案，明确总体目标、工作实施目标、阶段性目标以及安全方针，并对安全责任和职能进行合理规划，建立完善的风险管理组织机构，完善施工风险管控工作机制。

4.2 完善技术标准，加快法制建设

认真总结国内外地铁建设和运营的安全管理工作经验，并结合自身实际情况具体问题具体分析，因地制宜，制定和完善地方安全风险管理规范，明确建设期间地铁规划、设计、施工、监理、运营等各个单位的安全职责。同时立法单位也需要出台相关规定，明确政府职能部门和建设单位的职责，形成术业专攻、相互监督的良性循环，给予专业人员充分的发挥空间，同时也积极的发挥政府的监督作用。

4.3项目管理为主，加强人才培养

我国各大城市都在积极的进行轨道交通的建设，存在大量的施工现场。针对我国地铁安全管理专业人才匮乏的现状，必须要通过大力培养人才，在进行理论知识学习的同时，更需要实际参与到项目管理中来。实践出真知，工程行业需要的是能将理论与实践相结合的综合型人才。

4.4 风险预防为主，提高防范意识

因地下轨道交通工程的特殊性和危险性，风险的发生率虽然小，但是损失量巨大，一旦事故发生，将带来不可估量的后果。因此，为减少地铁工程的事故，重在于预防，而建设单位必须要树立起“预防为主”的观念。通过科学的施工管理方法，落实风险管理重点的管理和监督，确保施工过程中工程结构和工程周边环境处于可控范围内，严格遵循相关规范和程序，将风险率降到最低，最大限度地避免事故发生。

参考文献：

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[2]门俊.城市轨道交通工程建设安全风险管理体系研究[J].城市建设理论研究（电子版），2014.

[3]苏芳.城市轨道交通的发展初探[J].科技向导.2011（11）

[4]白靖利.地铁施工事故为何像“矿难”一样频发？[J].安全生产与监督，2015，第1期：45-46.

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[6]杨晓东.上海市城市轨道交通安全应急管理研究[D].复旦大学.2011

[7]高踪阳.建设“新地铁”安全管理模式[J].都市快轨交通.2007，20（6）：32-36

[8]林建华.中国轨道交通运营安全管理实践与思考[J].物流工程与管理，2013，第8期（8）：135-136.

作者简介：刘驰（1991.08—），男，汉族，安徽安庆，硕士，安徽建筑大学，地下结构理论计算与应用。

论国内财产保险企业风险管理 篇7

保险作为一种市场化的风险管理手段, 在服务经济社会上具有十分重要的作用。在当前我国应对国际金融危机、促进经济平稳较快发展的过程中, 保险业面临着比以往更加复杂的风险环境。为了加强风险控制, 为决策的制定提供更加全面和确定的信息基础, 越来越多的保险公司和其他金融服务企业正在开发企业风险管理项目。如何建立及时、有前瞻性的风险管理体系已经成为各大保险公司所面临的巨大挑战。

1 企业风险管理简述

近年来, 许多学者和国际组织都试图对企业全面风险管理作出全面和权威的定义, 较具影响力的国际组织先后给出的定义如下:

风险管理是以文化、过程和结构为基础而驱动企业朝着有效的管理潜在的机会和同时是有效的管理潜在的不利因素的方向发展。风险管理是组织策略管理的核心部分, 它是组织以条理化的方式来处理活动中风险的过程, 其目的是从每项活动及全部活动的组合中获得持续的利益。企业风险管理是一套由企业董事会与管理层共同设立, 与企业战略相结合的管理流程。它的功能是识别那些会影响企业运作的潜在事件和把相关的风险管理到一个企业可接受的水发:一是从限制不利和促进有利的角度;二是从战略目标和过程的角度。中国保监会在2007年下发的《保险公司风险管理指引 (试行) 》中, 对风险进行了明确的定义, 即“风险是指对实现保险经营目标可能产生负面影响的不确定性因素。”保监会在《保险公司风险管理指引 (试行) 》中给出的风险管理定义为:“风险管理是指保险公司围绕经营目标, 对保险经营中的风险进行识别、评估和控制的基本流程以及相关的组织架构、制度和措施。”

2 国内财产保险企业网所面临的风险

保监会在《保险公司风险管理指引 (试行) 》中对保险公司经营中面临的风险进行了如下规定:保险公司经营过程中面临的各类主要风险包括:保险风险、市场风险、信用风险和操作风险等, 这些风险是保险公司普遍意义上面临的风险。保险公司因地域不同、发展阶段不同而面临着上述各类风险中的不同风险。因此, 保险公司要想进行有效的风险管理, 必须对行业现状和风险因素有清晰的了解和认识。

我国产险公司经营风险主要存在以下五个方面:一是保费增长过快的表外风险严重, 主要表现为基层公司普遍存在重业务轻管理, 重规模轻效益的倾向, 业务员普遍缺乏风险意识和效益观念, 领导单纯追求任期内的业绩, 不采取长期的风险控制措施。二是资产风险日益突出, 主要表现为资产总量高速增长但结构不合理, 隐藏泡沫, 增长方式原始, 高效益资产所占比重甚小;经营机构缺乏明确的资产负债管理目标, 对资本市场及投资渠道的调研论证缺乏性, 投资决策的制定长官意志明显。三是核保核赔制度也不完善, 主要表现为承保理赔风险表现突出, 违反授权规定的承保理赔权限擅自承保定损理赔的现象仍然存在, 违反承保实务规范要求盲目签单承保的现象时有发生, 违反《保险法》及监管规定违规支付手续费的也很突出, 业务中的逆选择及过度承保风险一直存在。四是信用风险日益严重, 主要表现为应收保费越来越多, 单证领用管理混乱, 再保险知识缺乏造成分保不能摊回的风险。五是保险分支机构风险逐步增加, 主要表现为随着保险公司数量的增加, 国内财产保险公司分支机构也将迅速增加, 分支机构经营风险将逐步加大, 存在道德风险及短期经营效应等风险。

3 提高我国财产保险企业风险管理水平的措施

3.1 确立风险管理组织框架

尽快按保监会的要求设立风险管理部, 具体履行风险管理执行职能, 落实董事会风险管理委员会和管理层相关风险管理协调机构的决策和指示, 制度性保证风险管理部门的独立性和权威性, 提供风险管理的组织保证。同时, 在经营子单位等层级, 根据业务量大小分别设立风险管理处室或岗位, 负责对所在单位经营活动的风险监测、记录、报告、考核等工作。分支机构较多的公司可以按经济区域或业务划分设立风险管理分中心, 作为上级公司的派驻机构实施大区管理, 增加独立性且便于人力调配。

3.2 加强法人治理结构建设

一是不断优化保险公司股权结构。二是强化董事会的职能。三是建立完善的内部制衡与监督机制, 强化激励约束机制。四是加强对公司治理的政府监管。

3.3 构建高效的组织管理体系

保险公司的组织管理模式, 必须符合保险业的特点。一是实行大区执行管理模式。由总公司在各大区设立总部派出机构或事业部, 把原属总公司的部分执行、监督职能前置下移至各大区派出机构负责实施。此举似乎有增加管理层次的弊端, 但也有管理幅度适中、执行监督到位、分类指导有效等优势。如果职责划分得当, 应当不失为一个有利的选择, 值得深入研究探索。二是实行以渠道管理为主导的销售组织管理模式。以渠道管理为主线组织管理销售活动, 既有利于保险公司实现各个险种的联合销售, 又有利于保险公司对不同渠道的分销效率进行评估, 研究制定不同的分销策略, 提高销售组织绩效。三是实行以产品为主导的内部经营管理模式。保险公司按照各险种的特点划分不同类别, 以相似的类别为基础建立管理职能部门, 从而对各类产品的适应性、盈利能力进行评估、精算, 进而作出恰当的计划、控制、调整决策, 并适时提出产品开发需求。四是实行以项目管理为主导的研究发展管理模式。在产品研发、信息技术应用开发及其管理方面, 应当逐步推进项目管理制。

3.4 加强风险管理队伍建设

目前, 很多保险公司的风险管理人员数量和素质跟不上工作要求。风险管理的内容涉及到保险公司经营的各个方面, 对人员素质的要求较高, 不仅要懂风险管理业务, 也要懂保险业务知识、沟通技巧等。要五招并施, 一是积极引进外部专业人才;二是吸引业务单位优秀人才转入风险岗位;三是招聘储备高素质人才;四是构建风险管理人才成长通道;五是开展“请进来、送出去”的培训工作, 明显改善风险管理队伍现状, 提供风险管理的人力保证。

3.5 构建风险管理制度流程

全面梳理和完善各项业务管理制度, 整合业务操作流程, 坚持风险管理与业务管理平行作业的原则, 建立各类风险管控措施。编写从风险信息收集、风险识别、风险分析评价、风险预警、风险处置到定期检查评估的整个风险管理流程操作手册。建立重大风险评估、重大事件应对、重大决策制定、重大信息报告机制。

4 结语

构建全面风险管理体系已成为世界保险公司管理的大趋势。国内财产保险企业应当吸取本次金融危机的教训, 进一步强化自身的风险管理, 不断提高风险的应对和处置能力, 在准确理解全面风险管理内涵的基础上, 根据发展战略, 建立健全涵盖风险管理政策、组织模式、流程控制、风险应对、信息系统、风险文化在内的全面风险管理框架体系, 达到风险内控有标准、部门有制约、操作有制度、岗位有职责、过程有监控、风险有监测、工作有评价、事后有考核的目标, 支持和保障企业经营目标稳健实现, 更好地参与社会风险管理。

参考文献

[1]王彤彤.保险公司全面风险管理初探[J].会计之友, 2009, (05) .

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[5]张吉光.构建全面风险管理的组织框架[J].中国金融, 2007, (17) .

浅析国内信用卡信用风险管理 篇8

一、信用卡概述

(一) 信用卡的发展概况

信用卡于1915年起源于美国, 经过几十年的发展, 至今已经形成了比较成熟的信用卡产业。据报道, 美国信用卡市场的年收入已超过2兆美元, 发卡机构达8000余家, 信用卡种类近30000种, 并推出了免收年费、汽油折扣、积分抵扣债务等各种增值服务。截至2005年底, 美国已发行信用卡5亿张, 1/4的零售交易通过信用卡来完成。此外, 信用卡产业在西欧、日本等国也得到了蓬勃的发展, 发卡规模和交易额不断扩大。

1978年, 中国银行广州分行率先与香港东亚银行签订了协议, 在国内代理“运通”、“万事达”、“维萨”等七种外国信用卡, 从此信用卡进入我国。1987年, 中国银行同时加入VISA和Master Card组织, 并发行了以美元为结算货币的长城卡, 中国信用卡开始走向世界。在之后的几年里, 中国工商银行“牡丹卡”、中国建设银行“龙卡”、交通银行“太平洋卡”等信用卡品牌相继推出。

(二) 信用卡的相关概念

银行卡包括信用卡和借记卡。具备透支功能的为信用卡, 不具备透支功能的为借记卡 (即通常说的储蓄卡) 。信用卡按是否向发卡银行交存备用金分为贷记卡和准贷记卡。贷记卡是指发卡银行给予持卡人一定的信用额度, 持卡人可在信用额度内先消费、后还款的国际标准信用卡。准贷记卡是指持卡人必须先按照发卡银行的要求交存一定金额的备用金, 当备用金账户余额不足支付时, 可在发卡银行规定的信用额度内透支的信用卡。信用卡按币种不同分为人民币卡、外币卡, 按信用额度和享受的增值服务不同分为白金卡、金卡、普通卡。按发行对象不同分为单位卡、个人卡。

二、信用卡信用风险概述

(一) 信用卡信用风险的概念及特点

风险就是未来损失的不确定性。商业银行风险, 指由于日常经营中不确定因素的存在, 从而使其遭受损失的可能性。!"信用卡风险是指在信用卡业务的经营管理过程中, 因各种不利因素而导致的发卡机构、持卡人、特约商户三方遭受损失的可能性。依据风险的来源来划分, 商业银行的风险包括信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险等。但银行各项业务的品种不同、客户也不同, 所以面临的主要风险也不同。信用卡风险主要表现为信用风险、欺诈风险和操作风险。

信用卡信用风险是指因持卡人信用不良或者财务状况恶化, 不能按照信用卡章程和领用合约的约定, 如期偿还信用卡借款和相关费用, 从而使银行遭受损失。信用风险导致坏账增加, 减少了银行的利润, 是信用卡业务的主要风险。

(二) 信用卡信用风险的成因

信贷业务中存在着明显的信息不对称现象。一般情况下, 借款人掌握更多的信息而处于有利地位, 贷款人拥有的信息较少而处于不利地位, 从而导致逆向选择和道德风险, 它们是信用卡信用风险的主要成因。其中, 逆向选择发生在交易之前, 如信用卡申请人向银行虚报收入及财产状况、隐瞒负债等。如果银行无法鉴别所得到的信息, 就很可能把贷款投放给信用不良但愿意承受高利率的个人, 而拒绝信用良好但不愿意承受高利率的个人。道德风险是指从事经济活动的人在最大限度地增进自身效用的同时做出不利于他人的行动, 它发生在交易之后, 如持卡人大额透支、串谋刷卡等, 这些活动极可能导致借款人无法偿还贷款本息。总之, 信息不对称问题导致了信用风险, 降低了持卡人还款的可能性。

三、信用卡信用风险的管理办法

(一) 专家制度

专家制度是一种古老的信用风险评估方法, 它将银行贷款的决策权交给那些经过长期训练、经验丰富的信贷人员, 由这些专家做出是否贷款的决定。在实践操作中, 商业银行的具体标准各有不同, 但大多从借款人的品德与声望、资格与能力、资本实力、担保品和商业周期五个方面进行定性分析以判断其还款能力和意愿, 即贷款审批的“5C原则”。目前国内商业银行对信用风险的评估和管理主要采用此一方法。

专家制度的优点是可以对不同的持卡人确定不同的信用评估重点, 是目前我国商业银行采用的主要评价手段, 但在实践中也暴露出很多缺点。首先, 作为一种定性分析方法, 它的结果依赖于信贷人员的专业知识、个人经验和关键要素的权重, 造成信贷评估的主观性、随意性和不稳定性。其次, 信贷专家一般都在某些行业进行深入研究, 他们选择的客户具有较强的相关性, 加剧了银行贷款的集中度, 带来潜在的风险。最后, 维持这样的专家制度需要相当数量的专门信贷分析员, 提高了教育培训成本, 带来银行冗员、效率低下等问题。为此, 银行业开始通过各种数理方法进行定量分析来管理信用风险, 弥补定性分析的不足。

(二) 信用评分技术及模型

信用评分是欧美银行和信用卡公司的核心风险管理技术之一, 其基本思路是事先确认某些决定违约概率的关键因素, 将它们加权计算出一个量化的分数, 被广泛应用于贷款发放、额度审批、产品定价、营销管理等领域。信用评分技术的关键是构建信用评分模型。信用评分模型运用统计学和运筹学等方法, 对持卡人基本特征、信用记录、行为记录等大量数据进行系统分析, 挖掘出数据中蕴含的行为模式、信用特征, 从而获取历史信息和未来信用表现之间的关系, 开发具有预测能力的模型, 以一个信用分数来综合评估消费者未来的信用表现。信用评分的哲学基础是实用主义和经验主义, 目的在于预测风险而非解释风险, 所以任何有助于预测违约风险的特征变量都应包括在模型中, 如持卡人的基本情况、收入能力、消费偏好、透支及偿付记录等等。下面介绍几种主要的信用评分方法及模型并加以比较分析。

1. 判别分析法。

判别分析法 (Discriminant Analysis, 简称DA) 是在分类确定的条件下, 根据研究对象的特征值判断其类型归属问题的一种多变量统计分析方法。其基本原理是按照一定准则建立一个或多个判别函数, 用研究对象的数据资料确定判别函数中的待定系数, 并计算判别临界值, 从而确定样本所属的类别。在个人信用风险分析中, 判别分析即判别个人是否属于违约类。

判别分析法的关键在于建立判别函数, 最简单也是最常用的线性判别分析法将判别函数构造为n个解释变量的线性组合, 公式如下:

其中, Z为判别函数, Xi是n个解释变量, 用来描述客户的各种信息, ωi是各解释变量的权重。此外还需要确定临界值z, 当Z

DA方法最初在1941年首先用于消费贷款的评定。1968年阿尔特曼提出了著名的Z评分模型, 选取了几个最能反映借款人的财务状况、对贷款质量最具预测价值的比率, 设计出一个能最大限度区分贷款风险度的数学模型, 对贷款申请者进行信用评估。1977年他采用新样本得到了Zeta模型并用于商业开发。该方法很适合用于信用分析, 操作性及预测能力较强。但是其最大缺陷是假定条件过于严格, 如要求数据服从多元正态分布、协方差矩阵相同等, 实际中所处理的数据无法完全满足条件。

2. 回归分析法。

回归分析法, 是在掌握大量观察数据的基础上, 利用数理统计方法建立因变量与自变量之间的回归方程式。首先应用于信用评分领域的是线形回归方法, 它假定某客户的违约概率P与他的特征变量x= (x1, x2, …xn) 存在以下关系:

其中, 是随机项, 可以用样本数据来估计, 从而确定客户的违约概率。但是用线性回归方法建立的信用评分模型有明显的缺陷: (2.2) 式右边取值范围是 (-∞, +∞) , 而式子左边的取值范围是 (0, 1) 。如果等式左边变换成P的一个函数, 就可以取任意值, 模型会更有意义, 这样就得到了Logistic模型。

在Logistic回归中, 将概率发生比的对数表示为特征变量的线性组合:

其中, P表示违约概率, (1-P) 表示履约概率, 因变量是这两种概率发生比的对数。 (2.3) 式左右两边的取值范围都是 (-∞, +∞) , 解决了线性回归法面临的问题。Logistic回归与判别分析的区别在于前者不要求数据满足正态分布和协方差相同的假设, 扩大了适用范围。模型的另一优点是不限定特征变量的性质, 它们可以是连续变量、离散变量或者是性别、职业、学历等数值化的定性变量。另外, 回归函数还可以对每个变量分别进行显著性检验。因此Logistic回归被广泛应用于信用评分的研究。

3. 决策树方法。

决策树方法是一种非参数统计方法, 用它建立的信用评价模型并不生成一个线性的评分表。其基本思路是将某个与信用有关的信息作为一个特征变量, 利用该变量把客户分成两个子组, 使得同一子组内的客户的违约概率尽量一致, 而组间的客户违约概率差距尽量大, 然后按此规则对这些子组继续进行划分, 直到把最后的子组划分为违约组或者履约组。整个过程可以用一个树状结构来表示, 基本组成部分是决策节点、分支和叶子, 在每个节点都会遇到一个问题, 对问题的不同回答导致不同的分支, 每个分支要么产生一个新的决策节点, 要么产生树的结尾即叶子, 每个叶子会对应一个类别, 从而利用决策树进行分类。图2.1是用决策树来进行信用卡贷款审批的一个简单例子, 其中长方形代表节点, 直线代表分支, 椭圆代表叶子。

决策树的优点是:结构简单, 在视觉上非常直观, 易于解释;具有很高的分类精度和效率;克服了参数统计方法的不足, 对数据的结构和分布不需要作任何假设;能够自动选择变量并降低维数, 可以处理非同质数据的分类问题;容易转化成商业规则。其局限性在于:实际数据往往包含噪声等不确定成分, 所以训练样本建立的模型不能完全判别所有类别的样本;处理缺失值的功能非常有限;对样本数量要求高, 适合训练样本量较大的情况。

4. 神经网络。

神经网络是模拟人类的神经元思维活动, 从神经生理学出发, 应用数学方法发展起来的一种处理方法, 可以对大量复杂的数据进行分析, 具有高度并行计算能力、自学习能力和容错能力。神经网络模型由输入层、隐含层和输出层组成, 可视为一个从输入特征值到输出函数值的非线性映射。在信用风险度量中, 其处理过程是通过神经网络的学习功能找到恰当的权重获得最佳效果, 经过多次向前回馈、向后回馈等误差调整后得到一个稳定的结果, 数值介于0与1之间, 即为违约概率。图2.2是一个简单的神经网络模型。

神经网络法应用于信用评分的优势是没有正态分布等严格的统计学假设的限制, 具有处理非线性问题的能力, 能够处理不完全或不准确的信息。其缺点在于:一个较好的神经网络模型需要人为随机调试, 工作量很大;缺乏相关的统计理论基础, 解释性不强。

以上介绍了几种常用的信用评分技术及模型。随着理论的不断发展, 近年来还有一些新的评分方法涌现出来。那么哪种方法更好呢?很多学者对此进行了实证研究, 但他们的观点很不统一, 从前文的分析也得知每种方法各有利弊。总的来说, 判别分析等参数统计方法的优势是具备理论基础, 解释能力强;决策树等非参数统计方法的优势是预测精度高, 限定条件少;神经网络等非统计方法的优点是可处理非线性数据和缺失值。因此, 目前理论研究的重点是如何将其中的两种或多种技术结合起来, 建立集成评分模型, 从而集合这些方法的优点, 得到预测精准、稳定性高、限制少、解释能力强的信用评分模型。

四、国内信用卡信用风险管理存在的主要问题

(一) 信用消费环境需要进一步改善。

一是法律制度建设滞后。信用卡风险管理离不开相关法律制度的建设, 良好的法律环境可以规范和促进业务的健康发展。在发达国家, 针对信用卡市场的法律法规比较完备, 如美国的《公平信用报告法案》、《信用卡发行法》、《电子资金划转法案》和德国、意大利等国的《数据保护法》等等。而我国与信用卡相关的法律法规很不完善, 在个人信用信息的收集和使用、电子银行、卡丢失或被盗后发生损失的责任归属、信用卡欺诈的认定标准等方面, 我国都没有明确的规定。

二是社会信用环境欠佳, 社会信用体系尚不完善, 信用卡是建立在信用基础上的, 目前各发卡行能够得到的信用数据极其有限, 远不能满足银行在风险管理方面的需求;同时, 不良信用者因不良信用而受到的各方面的影响较少, 很难起到事前的威慑作用。

(二) 银行风险管理体制需要进一步完善。

一是过度迷信大数法则的违约概率统计规律, 重市场拓展而轻风险管理。一段时间内, 各发卡行为争夺市场, 扩大市场占有率, 片面追求发卡量, 忽视发卡质量, 放松了对信用卡申请的审核。只要申请人提出申请, 提供必要的身份证复印件并填写了单位、家庭、收入等资料的申请表后, 银行仅通过一个核实电话, 就核发了具有透支功能的信用卡。在此过程中, 银行并不真正清楚申请人的单位、家庭情况。这种简单的程序在为那些情况属实、信用良好的申请人提供方便的同时, 也对那些恶意透支的人提供了便利, 让其得以轻松过关。在信用卡使用过程中, 银行缺乏全方位的监管, 在持卡人透支后又没有及时加以有力的追索, 从而银行在增加了大量的无效卡、睡眠卡之外, 还增加了一批风险度很高的劣质卡。

二是识别、计量、预警和控制各类风险的方法、手段缺失。目前, 国内绝大多数银行尚未建立以客户或以客户群为单位的风险评估和计量标准体系, 风险管理的全面性、精细化程度有待提高, 突出表现在风险限额管理机制不够完善;风险管理手段和工具单一, 数量化的信用评分技术及模型没有得到有效运用;信用风险和欺诈风险的预警时效性和侦测鉴别率不高;操作风险的量化统计和监测有待完善。

三是缺乏科学的信用卡账户管理平台。目前, 国内缺乏科学的信用卡账户管理平台和高效的风险作业生产平台, 尚未建立信用卡账户风险等级评价体系, 透支催收、信用额度调整的针对性和生产效率不高, 前置风险控制环节的管理要求需要进一步得到落实强化。同时, 贷款五级分类, 即正常、关注、次级、可疑和损失的分类标准有待进一步完善, 不良贷款的划分范围要更明确。这样才能促使信用卡业务经营更加稳健、风险拨备更加充足、抵御风险的能力更加强健。

五、对国内信用卡信用风险管理的建议

(一) 健全相关的法律法规, 营造良好的信用环境。

首先, 国家应尽快建立健全有关法律法规, 用立法保障来促进信用市场的健康发展, 让不守信用者及伪冒诈骗者寸步难行。应修订《银行卡业务管理办法》, 规定信用卡风险的概念、防范措施、责任归属等内容。还应该修订《刑法》、《民法通则》、《商业银行法》等法律法规, 加大对信用卡犯罪的处罚力度。此外, 要尽快出台我国的《征信法》和《信用报告法》, 从而建立个人信用法律制度。其次, 要发展个人征信系统, 采用政府推动与市场化运作相结合的方式, 各发卡行、信用卡管理机构、公安部门、政法机关以及市场中介机构加强合作, 共同努力, 加快推动我国个人征信产业的发展, 力争早日建立一个信息齐全、全国联网、社会共享的个人征信系统。个人征信系统建立后, 为避免“一次失信, 终生受限”, 人们就会更加珍惜自己的信用记录, 从而推动社会信用环境的改善。

(二) 完善授信政策和业务流程, 提高发卡银行自身免疫能力

一是动态完善风险政策和规章制度。积极适应信用卡业务的发展变化, 在全面总结以往经验的基础上, 深入识别和评估风险点, 在坚持风险可控和健全配套管理措施的前提下, 根据业务快速发展和市场需求变化, 动态调整风险管理的相关政策、制度、规范和流程, 避免简单的同质化竞争, 牢固树立风险管理水平也是核心竞争力的经营思想。在信用政策方面, 就是要同时兼顾客户拓展与风险控制, 选择合适的目标客户群体并给予适宜的信用额度。银行应该在发卡前明确市场定位, 避免营销中的盲目性, 从而节约发卡成本。在审核环节, 银行要从定性分析向定量分析转变, 提高信用风险管理的精细程度和专业化运作水平, 利用个人信用信息数据库中的有关资料, 采取逻辑回归、决策树等方法建立信用评分模型, 将每个申请人的分值与标准值相比较以得出审批结果。在用卡过程中, 要通过计算机系统来详细记录持卡人刷卡交易和透支取现的情况, 从而及时发现异常交易并实现对持卡人信用额度的动态调整。

二是合理定位信用卡作业链各环节职能, 改进业务流程。信用卡风险的防范在很大程度上依赖于业务流程的优化, 发卡银行应建立分散受理申请、集中进行审批和风险控制的运营体系, 将基层网点的职能定位于发卡营销和客户服务, 不承担征信调查和审批工作, 以确保授信政策的统一性, 实行审贷分离的制约机制。要不断优化业务流程, 找出作业链上的风险点, 为每个风险点制定相应的防范措施, 从而降低操作风险。

国内CDM项目的法律风险问题研究 篇9

随着2012年《京都议定书》第一承诺期的临近, CDM的发展充满了不确定性, 加之经济危机促使欧洲的经济持续低迷, 碳排放量大幅减少, 原有的二级市场CDM项目产生的CER (温室气体核证减排量) 需求也日益减少。该等诸多因素导致了碳交易价格大幅下降, 之前国内所签订的碳减排量购买协议, 也遭遇大量的违约风险。

据联合国气候变化框架公约官方网站上的数据显示, 截至2012年7月13日, 我国已有853个CDM项目的CER获得签发, 占东道国CDM项目签发总量的59.90%。作为世界CDM的主要提供国, 大量的ERPA (《减排量购买协议》) 能否按期履行, 对作为卖方的我国企业、乃至低碳行业经济都会产生巨大的影响。这种违约浪潮现象, 除了政策、国际性因素之外, 作为与买方实力相差悬殊的中方企业, 眼下现实可行的就是把握好法律风险的防控, 在合同的履行中遏制国际上的大买家或能源企业基于其强势地位的违约行为。

其一, 关于价格的法律风险。当前, CER的价格大幅下滑, 从一度的20欧到目前跌破4欧大限, 买方如不想按原价格支付价款, 必然会导致买家的违约。对于这种情况, 从法律的角度来讲不属于所谓的情势重大变更, 而属于正常的商业风险。由于CER的交易在某种程度上带有期货交易的性质, 必然会带有难以预知的市场风险, 这是碳交易本身的性质所决定的。所以, 如果买方基于此提出解除和变更合同的要求, 那是站不住脚的。

针对CER的价格风险而言, 应从订立合同之时开始着手, 结合市场的实际情况, 选择一种或几种定价方式。可以采用固定价格、浮动定价方式或固定价格加浮动定价的方式。对于已经签署的ERPA, 原则上不可以单方修改价格, 如果买方单方希望修改ERPA, 则要取得卖方的同意, 并对卖方采取补偿措施。

其二, 关于合同规定Focal point (联络点) 存在的风险。ERPA中有关联络点的规定对合同的履行产生巨大的影响, 若对于此项规定不明确, 那就更是为买家违约埋下了隐患。由于大多数ERPA中规定的Focal Point (联络点) 都是由买方担当, 这样对于另一方的风险较大。若再加之没有明确规定联络点在各个时间段的责任以及与EB (执行理事会) 联络申请时的参与权, 那么在买家觉察到CER价格缩水时, 该条款更容易诱使买方指使DOE (经营实体) 延缓核查和核证的进程, 从而延缓整个CER的签发过程。

基于此, 笔者提醒国内企业要充分重视Focal Point的重要性, 合理地选择联络点, 明确在项目的核查和核证过程中的参与权和信息共享的权利, 乃至合理变更联络点的情形。企业在谈判协商的过程中, 应尽量争取买方和卖方共同担当联络人, 如若不能, 则要详细规定买方作为联络点在不同时间段的责任和义务, 以免因其懈怠导致CER签发的延迟。

其三, 关于2012年以后的ER (减排量) 购买的法律风险。大多数ERPA中基本上都规定了买方就2012年以后产生的ER的优先权和选择权。对于该条款, 国内企业要充分理解其含义和行使条件, 不要误认为只要规定了买方的优先权和选择权, 2012年以后产生的ER就一定要卖给该合同的买家。

在优先权的定义下, 行使权利的前提是在同等条件下。法律中的同等条件不仅仅是价格上的相等, 还包括例如交付的时间, 买方义务的履行时限, 卖方相关权利的大小等, 这些都是不同条件的应有之意。所以, 提醒国内卖家要在ERPA中明确规定买方行使优先权和选择权的前提, 同时树立信心, 不要因为约定了此条款, 就放弃了选择更好买家的权利, 从而影响到自己的利益。

最后, 有关争议解决条款的法律风险。仲裁规则的普遍性亦决定了该种争议解决方式易被解决CDM项目所接受。仲裁权的产生以及仲裁权的行使, 均基于当事人意愿自由原则。在实践中, 在ERPA条款还不是很成熟的情况下, 双方对仲裁机构有时约定不明, 或者仅约定了仲裁地没约定仲裁机构。这种情况下的仲裁条款也是有效的, 因为只要订立合同双方是具有行为能力的行为人, 以书面的形式就可仲裁事项达成仲裁条款, 则该条款即有效。所以, 即便仅约定了仲裁地, 没有约定仲裁机构, 我们也可以推定该地点的唯一仲裁中心或仲裁院为仲裁机构。

在选择仲裁机构时, 笔者建议企业选择有专业仲裁经验的律师事务所以及该律师事务所所熟悉的仲裁机构, 例如, 国内律师事务所熟悉的香港国际仲裁中心 (HKIAC) 或者新加坡国际仲裁中心 (SIAC) 等。

国内保理业务的风险及防范 篇10

保理业务是为赊销 (O/A) 或者承兑交单 (D/A) 等贸易方式设计的一种新的金融工具。在目前销售买方市场形成、信用证结算方式逐年下降的情况下, 保理业务做为集贸易融资、商业资信调查、应收账款管理及信用风险担保于一体的新兴综合性金融服务, 受到了市场的广泛欢迎。

国际统一私法协会《国际保理公约》对保理的定义:保理是指卖方/供应商/出口商与保理商间存在一种契约关系。根据该契约, 卖方/供应商/出口商将其现在或将来的基于其与买方 (债务人) 订立的货物销售/服务合同所产生的应收账款转让给保理商, 由保理商为其提供下列服务中的至少两项:1.贸易融资;2.销售分户账管理;3.应收账款的催收;4.信用风险控制与坏账担保。

可见根据上述定义与描述, 保理即为保付代理, 是指卖方将其现在或将来的基于其与买方订立的货物销售合同所产生的应收账款根据契约关系转让给保理商, 由保理商对受让的应收账款为卖方提供销售分户账管理、应收账款催收、保理预付款、信用销售控制和信用风险担保等服务中的两项或者两项以上的综合性金融服务产品。

国内保理业务是指保理商境内所属分支机构向从事国内贸易的境内客户提供的保理业务。

二、保理业务的当事人及业务价值

保理业务一般由以下当事人组成:1.卖方 (保理商、保理申请人, SELLER) :提供货物或服务并开出发票, 其应收账款由卖方保理商 (或出口保理商) 保理一方。2.买方 (进口商、保理付款人, CUSTOMER) :为购买货物或服务, 并对此而产生的应收账款进行支付的一方。3.卖方保理商 (出口保理商、EXPORT FACTOR) :根据为实现卖方应收账款的保理而订立的协议, 对卖方的应收账款进行保理的一方。卖方保理商通常对卖方提供销售分户账管理、保理预付款、应收账款催收等服务。4.买方保理商 (进口保理商、IMPORT FACTOR) :同意收取卖方所开出的发票并受让卖方保理商应收账款的债权, 并依据惯例对应收账款进行支付并承担风险的一方。买方保理商通常提供应收账款催收、信用销售控制、信用风险担保等服务。

保理业务对于参与保理业务的各方均有着利益价值, 对卖方而言:1.方便了其客户的付款方式, 为其进一步拓展市场、扩大销售提供了支持。2.对于销售资金的回笼能产生极大的保障和帮助。3.由于实现了第三方资信调查、应收款催收、销售分户账管理等, 加速了资金回流, 节约了成本。4.解决了企业的应收款数量, 大大改善了企业的财务报表状况。对买方而言:1.可以最大限度地发挥资金使用效果, 以有限的成本购买更多的货物或服务。2.保理商提供信用风险担保, 免除了抵押、担保等复杂的手续和成本。3.减少了结算成本。对保理商而言:1.创新了业务品种, 拓展和延伸了服务领域, 稳定了优质客户, 增加了客户忠诚度。2.获得了各种中间业务费用, 增加了盈利模式和盈利能力, 扩大了盈利空间。3.改变了传统业务模式, 通过提供预付款等方式, 增加了信贷业务投放途径, 并可以取得稳定的费用收入。

三、保理业务的种类

按照服务功能和业务特点可以采取不同的分类:

(一) 按照当事人区域不同划分为国内保理和国际保理业务

(二) 按照保理商是否有追索权划分为有追索权保理和无追索权保理

有追索权保理:保理商受让应收账款后, 付款人到期拒绝付款或者保理商未收回, 由卖方承担按照约定回购应收账款责任。无追索权保理:保理商受让应收账款, 风险自行承担, 由保理商承担全额付款责任。

(三) 按是否提供预付款服务分为到期保理和预付保理

到期保理:保理商在应收款到期日实施付款;预付保理:在应收款转让契约签定后, 保理商根据卖方需求, 在应收款到期前向保理人支付一定比例价款。

(四) 按应收款转让是否通知、销售款支付对象划分为公开型保理和隐蔽型保理

公开型保理:卖方必须向买方通知应收款转让, 买方将货款直接支付给保理商;隐蔽型保理:卖方不通知买方, 货款仍交付给卖方。

四、保理商在不同国内保理业务中的风险对比

(一) 有追索权保理

卖方保理商面临保理预付款无法回收的风险。在买方未及时按合同约定付款或者是产生商业纠纷的情况下, 卖方保理商不能通过向买方催收, 向卖方追索时, 卖方无力回购;买方保理商无风险。

(二) 无追索权保理

卖方保理商面临保理预付款无法回收的风险。在买方未及时按合同约定付款或者是产生商业纠纷的情况下, 卖方保理商不能通过向买方催收, 向卖方追索时, 卖方无力回购;买方保理商承担信用风险担保责任, 无论买方是否付款, 买方保理商都要对其核准的应收账款承担全部信用风险担保责任。

(三) 隐蔽保理业务

卖方保理商面临预付款本息无法回收风险, 且因为应收账款转让未通知买方, 卖方保理商失去了对货款的直接控制;买方保理商无风险。

五、商业银行开展国内保理业务风险

与国际保理业务不同, 国内保理业务因参与保理业务的当事人均在国内, 因此不存在国家风险、法律冲突风险等, 其主要风险点在于内部风险和外部风险两大类:

(一) 保理业务的外部风险

1.卖方信用风险:由于卖方自身的经营管理不善导致其转让给保理商的应收款及保理预付款无法按期偿还或在保理商要求其按期回购应收账款时无力回购的风险。

2.买方信用风险:由于付款人经营或者信誉出现问题, 导致保理商在为其核准的信用风险担保额度内, 对已转让的应收账款承担全额信用风险担保责任。

3.保理标的 (应收账款) 质量风险:由于在贸易背景下, 存在交易行为本身的真实性与合法性风险, 应收账款本身被设定条件而使转让的债权产生瑕疵风险, 造成交易双方因纠纷致使应收账款到期未能获得足额付款, 导致保理商债权的正常实现。

4.买方保理商风险:特指在无追索权保理业务中, 由于买方保理商的经营及信誉出现问题, 而导致卖方保理商的保理预付款无法按时回收贷款本息的风险。

5.买方抗辩风险:根据《合同法》第82条:“债务人接到债权转让通知后, 债务人对让与人的抗辩, 可向受让人主张”。根据上述规定, 在卖方保理商履行了必要的应收账款转让通知后, 买方对卖方的抗辩可直接向卖方保理商抗辩。根据合同法, 买方可主张的抗辩主要有:一是债务同时履行抗辩权;二是先履行抗辩权;三是债务不存在抗辩;四是不安履行抗辩权;五是债务履行不当抗辩权;六是债务抵消权抗辩;七是留置抗辩。一旦出现上述抗辩, 保理商必将因不是基础交易合同的当事人而无法判断抗辩是否合法成立, 将陷入商务纠纷, 造成风险。

(二) 保理业务的内部风险

1.银行信用评价体系风险:由于银行信用评价技术或信用风险管理不到位, 缺乏资产信用风险的评价体系或者评价体系不够完善, 多采用静态组合信用管理模式, 缺乏动态调整信用风险暴露的手段, 导致对于转让的应收账款或者是银行提供保理业务服务的企业缺乏信用评价或者是信用风险管理不到位导致的风险状态。

2.银行内部操作风险:由于银行内部人员操作不当而产生的操作风险, 这在银行内部风险中占据着相当重要的比重。在国内保理业务中, 因属于国内新兴的业务种类, 因此, 其相关操作规程、规章制度等均处于摸索完善阶段, 而银行等金融机构相关业务经办人员的培训力度等均不能满足业务开办的需要, 容易产生操作风险。

3.银行预警体系不完善风险:银行等保理机构很重要的风险防范工作是风险预警工作, 事实上的风险管理不仅仅是一个出现风险后的转化与化解的过程, 而是一个集预警、控制与转化于一体的综合性系统, 目前在银行 (保理商) 内部, 风险预警工作未得到充分的发挥。

六、发展保理业务的风险防范措施

针对国内保理业务存在的风险, 保理商在开展保理业务时必须制定防范措施。

1.加强客户行业筛选, 优先选择货款回收周期短、贸易和基础合同发生较为频繁且关系简单的行业, 对于客户的发展前景或者是产品的市场定位、行业地位、市场销售情况等因素要进行重点考虑。而对于国家给予限制发展的行业则坚决不予准入。

2.加强客户筛选, 选择资信情况良好, 没有不良交易记录的客户开展业务, 重点审查企业的经营情况、财务状况、偿债能力、流动性等相关指标。

3.要求应收账款的转让方做出一定的承诺或者是保证, 并在业务流程的设置方面增加回购、争议解决办法等保障机制, 从而免除或者是填补可能遭受的损失。要严格审查双方的交易合同和交易单据, 确保单据的完整性、单据与单据之间、单据与合同之间的一致性。

4.建立动态的组合信用风险管理模式, 以信用风险的商品化、流动化、市场化为基础, 建立包括信用风险的资本管理和交易管理两大动态管理支柱。

5.通过设置严密的业务操作规程来控制风险, 将双方的保理业务额度纳入企业的整体授信额度, 并进行动态管理, 防止企业信用扩展和膨胀, 产生集团性信用风险。

6.建立专业化、精细化、集约化的从业人员队伍, 降低操作风险, 防止从业人员的职业道德风险。

7.充分运用保理商和监管部门的信息管理系统, 实现信息资源共享, 加强信息沟通, 降低风险系数。

8.积极进行保理业务的风险分散, 如与相关的信用保证机构进行业务合作, 以达到分散风险的目的。

参考文献

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[2]梅良.浅谈国内保理业务的法律风险及防范[D].山东律协2005年律师业务理论研讨会论文.

[3]袁蓉君.从次贷危机看中国资产证券化[N].金融时报, 2008-08-04.