企业并购会计

企业并购会计（精选十篇）

企业并购会计 篇1

(一) 企业并购的概念

企业并购即企业之间的合并与收购行为。中国《企业会计准则第20号———企业合并》 (CASNo.20) 明确提出, 企业并购是指将两个或者两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。国际会计准则理事会 (IASB) 的《国际财务报告准则第3号———企业合并》 (IFRSNo.3) 中, 企业合并的含义是将单独的主体或业务集合成为一个报告主体。

在《不列颠百科全书》中, 并购的定义解释为:两家或两家以上的公司企业合并而组成一家新的公司企业。从国内外并购的案例来看, 企业并购通常是财务实力较强的公司企业兼并财务实力较弱的公司企业。

(二) 企业并购的方式

并购方式是指并购企业通过一种什么样的方式来达到控制或拥有目标公司的目的。随着国有企业改革的不断深入企业并购活动越来越多, 并购方式也呈现多样化并向国际市场趋同的趋势。通常有以下几种方式可供选择, 这些方式可能单独使用, 也可能同时采用:

1. 购买资产式 (又叫资产收购) 。

指收购公司以现金、资产或以承担目标公司全部或部分债务作为现金和资产的替代支付方式, 收购目标公司的全部或部分资产, 从而控制目标公司的业务。这里的资产不仅包括房地产、设备、存货等有形资产;而且包括专利权、商标权、租赁等无形资产。在多数情况下, 如果收购只涉及到目标公司开展的部分业务, 通常选择购买资产式。

2. 股票收购式。

指收购公司用自己的现金、债务或股票从目标公司股东那里直接购买控制权或者全部股票, 从而达到对目标公司的绝对控制。当纳税成本或其他原因使得购买资产不尽合理时, 就可以采用股票收购形式。

3. 公司兼并。

指一个公司合并另一个公司, 并且承担该公司全部资产和负债的交易。在兼并中, 一个公司存续或者成立一个新的公司整合两公司的业务。收购方可以用现金、债券或股票来购买目标公司。

二、关于企业并购会计处理方法的比较

并购实质上是公司之间权益的重新分配和组合过程, 而这期间, 又会导致并购公司与被并公司双方的资产、负债及所有者权益等变化, 从而产生用合理会计方法确认、处理财务状况的变动问题。

(一) 企业并购会计处理的基本方法

1. 权益结合法。

权益法又称股权联合法, 美国财务会计准则委员会第16号意见书对权益法的定义为:“权益法处理企业联合是将其作为两个或两个以上的公司通过交换权益证券将所有者权益结合起来。企业联合完成之后, 原来的所有者权益仍继续, 会计记录也在原有的基础上保持。联合各公司的资产和负债等要素按它们合并之前记录的金额记录。被合并公司的收益包括合并发生的会计期间该实体的全部收益项目, 即还包括被合并公司合并前该期间的收益项目。

权益结合法的特点如下:

(1) 不论合并发生在会计年度的哪一个时点, 参与合并企业的整个年度的损益都要包括在合并后的企业中;参与合并企业的整个年度留存收益均应转入合并后的企业。

(2) 所发生的与股权联合有关的支出均应在发生的当期确认为费用。

(3) 参与合并的企业的资产和负债仍按账面价值反映, 而不应反映为公允价值, 也不确认商誉。

(4) 已登记入账的发行股本的金额加上现金或其他资产形式支付的额外价款, 与账面登记的购买股本的金额之间存在差额, 应调整股东权益。

2. 购买法。

购买法指并购企业以现金或其他代价购买另一家企业的方式, 它把企业并购视为普通资产的购置, 与企业购置普通资产如机器设备存货等的交易基本相同。

购买法具有其自身的特点:

(1) 实施合并的企业, 应按其成本进行核算, 其成本为所支付的现金或现金等价物的金额, 或交易发生日购买方为了取得对其他企业净资产的控制权而放弃的其他资产和承担债务的公允价值, 加上其他任何可直接归属于该项购买的费用。

(2) 如果被合并企业丧失法人地位, 购买企业收到被并企业的资产和负债应按公允价值入账, 合并成本超过取得净资产公允价值的差额, 确认为商誉。如果是控股合并, 则需要在合并资产负债表中确认合并商誉。

(3) 收益包括合并企业当年实现的收益和合并以后被合并企业所实现的收益, 因此企业合并留存收益可能因合并而减少但不会增加, 被合并企业的留存收益不得转入实施合并的企业。

(二) 购买法与权益结合法的区别比较

1. 对合并当年及以后年度经营成果的影响不同。

由于两者对被合并企业本期损益的处理方法不同, 即股权联合法将被合并企业全年的损益都记入合并企业的年度报表, 而购买法仅合并被并企业并购日后的损益。当被合并企业全年的损益为正时, 股权联合法下的本年收益就大于购买法下的收益;而当被合并企业全年的损益为负时, 权益联合法下的本年收益就小于购买法下的收益。

由于购买法对资产以公允价值记账, 同时对商誉予以确认, 而公允价值通常高于账面价值。结果使其成本费用通常高于权益联合法下的成本费用。但在某些情况下, 购买法确认的商誉是负商誉, 此时购买法下的成本费用就会低于权益联合法。

2. 对合并后公司的股价影响不同。

理论上, 股权联合法下合并当年的利润高, 而股东权益由于仍按账面价值计账, 因此合并当年股权联合法下的每股收益高于购买法下的每股收益;另外合并使资产有效利用, 产生协同效用, 企业在股票市场上得到广泛认同, 从而使参与合并企业中较低的市盈率向较高的市盈率靠近。两方面的作用使合并后权益联合法的股价高于购买法。

3. 对现金流量的影响不同。

在购买法下发生了现金的收付行为, 与合并有关的现金流量反映在现金流量表中:合并企业所获得的净资产公允市价作为投资活动产生的现金流量;合并中支付的收购价款 (除现金支付) 作为筹资活动的现金流量, 在日后的经营活动中会歪曲经营活动的现金流量, 如以存货为例, 获得的被合并企业存货不通过经营活动产生的现金流量, 但该存货的销售则记入经营活动产生的现金流量, 由此经营活动的现金流量可能严重虚增。在股权联合法下, 因采用换股方式合并没有现金支付, 不反映在现金流量表中, 同时以前年度的现金流量可能被追溯调整, 因而不存在上述情况。

4. 对所得税的影响不同。

由于采用股权联合法核算使得公司合并后的报告收益高, 相应的应交所得税也较高。购买法对公司所得税的影响是双向的:一方面由于资产评估增值, 形成递延税赋, 当资产使用时递延税赋转化增加了企业的现时税赋;另一方面评估增殖资产的折旧和摊销额, 又会降低企业利润, 从而降低税赋。两者会计处理方法相比, 如果允许商誉摊销抵税, 则购买法的税赋减轻更为明显。

5. 对合并后企业的股权结构的影响不同。

在购买法下公司的股权结构发生重大变动, 被并公司股东权益被剥夺和削弱, 而原合并公司的股东在不追加投资的情况下所控制的资产数额增加了, 股东权益得到维护甚至有所增强。而股权联合法下, 换股合并使双方股东对合并后的企业实施共同控制, 股权结构没有重大变动。

6. 对利润的影响不同。

购买法下, 合并以后由于存货的流转, 固定资产折旧, 商誉及其他无形资产的摊销, 公司债券折价的摊销, 公允价值与账面价值差额的摊销, 都会使费用增大而减少并购后公司的利润;而权益结合法则对合并后的利润没有影响。

三、完善企业并购的会计处理方法的建议

(一) 制定使用权益结合法的限制条件

企业并购是一种议价的正常交易, 是以公允价值为基础的, 而不是账面价值。权益结合法的论据强调与历史成本计价基础一致。发出股票的公允市价, 即是收购企业的支出或购买成本。因此, 按账面价值记录企业购并是不当的。合并会计方法的选择决定合并企业的价值。实际表明采用权益结合法的企业比采用购买法的企业具有权益估价优势, 而作为财务报告的使用者, 很难辨别不同的合并会计方法所产生的会计差异, 这样就使权益结合法的使用对经济资源的配置产生了负面的影响。我国资本市场的融资和监管主要依赖于以会计利润为基础的财务评价和监控体系, 能否取得或保住上市资格, 以及进行配股再融资在很大程度上取决于企业对外报告的账面利润。由此, 企业并购采用方法的选择不但会产生明显的会计后果而且也会产生严重的经济后果。仅规定同一控制以及虽不是同一控制而难以识别购买方就可以采用权益结合法, 实务中必然存在巨大漏洞而必须进行具体详细的可操作性规范。

(二) 尽量采用购买法

就目前我国企业的运行机制和发展现状, 笔者建议使用购买法, 主要是考虑到以下原因:

1. 我国目前正处于经济转型时期, 上市公司的信息披露

制度还不是非常充分, 一些上市公司为了以较高价格发行股票、为了获得配股资格或者为了防止亏损摘牌, 具有强烈的操纵利润的动机。它们进行企业并购, 主要是将被并购企业合并前的利润纳入上市公司, 实质上为购买交易行为。

2. 我国的证券市场仍不发达, 一些相关的法律法规尚待

制定和出台, 目前国家股和法人股流通不畅, 上市公司中国家股仍占较大比例。通过二级市场的并购现象较少, 母公司通过股权交换拥有子公司多半以上的股份的并购业务非常少。

3. 我国会计方面对于股权联合法的研究仍然不足。

我国会计界、企业界的专家还未对企业并购会计问题进行深层次的研究, 并且股权联合法的使用确实是一个非常不容易掌握的问题, 在短期内还未用股权联合法。

摘要：本文就企业并购在新会计准则下的方法, 以及方法选择后产生的不同税务效应进行分析进行比较, 建议制定使用权益结合法的限制条件, 并且在我国现阶段尽量采用购买法。

关键词：会计准则,企业并购,购买法,权益结合法

参考文献

(1) 艾华.纳税筹划研究 (M) .武汉:武汉大学出版社, 2006.

(2) 宁宇新.购买法与权益结合法的比较分析 (J) .财会月刊, 2000 (12) .

(3) 中华人民共和国财政部.企业会计准则 (S) .北京:经济科学出版社, 2006.

(4) 孙晓峰.自主创新财政支持的理论基础与政策选择 (J) .财经问题研究, 2008 (6) .

(5) 邓春华.财务会计风险防范 (M) .北京:中国财政经济出版社, 2001.

(6) 王春峰.金融市场风险管理 (M) .天津:天津大学出版社, 2001.

企业并购会计研究会计毕业论文 篇2

一、企业并购的概念及类型

1.企业并购的概念

企业并购是“兼并”、“合并”和“收购”的统称，既区别于企业重组、资产重组等概念，又区别于战略联盟。从本质上看，企业并购是指在市场经济的体制条件下，两个或更多的企业根据特定的法律制度所规定的程序合并为一个企业的行为。

2.企业并购的类型

企业并购按不同的标准可以做不同的分类。按并购双方的产业特征，分为横向并购、纵向并购和混合并购;按并购的实现方式，分为承担债务式、现金购买式和股份交易式并购;按照目标公司管理层是否合作，分为善意并购和敌意并购;按照并购的法律形式，分为吸收合并、创立合并和控股合并;按照企业合并的性质，分为购买性质的合并和股权联合性质的合并。

二、企业并购的动因分析

在现实生活中，企业实施并购行为，往往存在以下动机：(1)获取企业发展机会的动机。企业发展一是通过企业内部积累，二是通过并购其它企业，来迅速扩大自己的生产能力。相比而言，并购方式比内部积累方式速度快，效率高，更重要的是可以获取未来的发展机会。(2)追求企业价值最大化的动机。企业财务管理的目标是公司价值最大化，追求企业长期利润最大化是企业从事经营活动的根本宗旨。

三、企业并购传统的会计处理方法

企业并购的会计方法包括购买法和权益结合法。购买法将企业合并视为一个企业购买另一个或几个企业的行为，其基本特点是购买企业按取得成本记录被并企业的`资产与负债，同时按取得成本与所取得的净资产公允价值的差额确认商誉，收益包括合并企业当年实现的收益和合并日后被并企业所实现的收益，因此企业留存收益可能因合并而减少但不会增加，被合并企业的留存收益不得转入实施合并的企业;权益结合法又称联营法，该法将企业合并视为参与合并各方所有者权益的结合，其主要特点是双方的资产负债均按原来的账面价值记录，不确认商誉，被并企业的留存收益全部并入其当年收益，并且继续被并企业利润。两种处理方法的主要不同点在于：在企业合并业务的会计处理中是否产生新的计价基础;是否确认购买成本和购买商誉;合并前收益及留存收益的处理;合并费用的处理。

四、企业并购的利弊分析

1.成功的企业并购的优点当两家或更多的公司合并时会产生协同效应，既合并后整体价值大于合并前两家公司价值之和从而产生1+1>2的效果。企业的并购优势主要体现在以下几方面：

(1)有助于企业整合资源，提高规模经济效益。

(2)有助于企业以很快的速度扩大生产经营规模，确立或者巩固企业在行业中的优势地位。

(3)有助于企业消化过剩的生产能力，降低生产成本。

(4)有助于企业降低资金成本，改善财务结构，提升企业价值。

2.企业并购可能带来的潜在危机和风险

尽管兼并和收购是推动公司增长的最快途径，兼并的优势也很多，但根据统计显示70%的并购案都是以失败告终，如洛阳春都就是一个很好的例证。企业并购潜在危机和风险主要体现为以下几方面：

(1)营运风险。即企业并购完成后，可能并不会产生协同效应，并购双方资源难以实现共享互补，甚至会出现规模不经济。

(2)融资风险。企业并购往往需要大量资金，如果企业筹资不当，就会对企业资本结构和财务杠杆产生不利影响，增加企业财务风险。

(3)反收购风险。如果企业并购演化成敌意收购，被并购方就会不惜代价设置障碍，从而增加企业收购成本，甚至有可能会导致收购失败。

五、企业并购财务风险的防范对策

1.统筹安排资金，降低融资风险

并购企业应该结合自身能获得的流动性资源、股权结构的变动、目标企业的税收情况，对并购支付方式进行设计，合理安排现金、债务、股权各方式的组合，以满足收购双方的需要。通常情况下，应考虑买方支付现金能力的限度，力争达到一个较合理的资本结构，减轻收购后的巨大还贷压力。

2.加强营运资金管理，提高支付能力

支付能力是企业资产流动性的外在表现，而流动性的强弱源于资产负债结构的合理安排，所以必须通过资产负债相匹配，加强营运资金的管理来降低财务风险。其中较为有效的途径是建立流动资产组合，在流动资产中，合理搭配现金、有价证券、应收账款、存货等，使资产的流动性与收益性同时兼顾，满足并购企业支付能力的同时也降低财务风险。

六、结论

企业并购会计相关问题研究 篇3

关键词：企业并购；企业并购会计；实施；完善

一、 引言

企业并购是企业从自愿与有偿的原则出发兼并收购其他企业。企业并购不仅是十分重要的投资行为，同时也是实现企业重要战略目标的有用途径。除此以外，企业并购还是进行企业资源重新配置的有效手段。

从企业并购目前的发展状况来看，国际上各国企业的并购活动比较频繁，而且跨国企业并购数量也在增加。就我国而言，随着科技的发展，企业间交流的不增加，我国的企业并购也处在一个高速发展的过程中。首先我国的并购立法逐渐完善。近几年来，在我国企业并购问题上，我国有多部与并购相关的法规出台；其次，企业并购活动保持发展，逐渐影响到我国的整体经济；再次，我国企业并购活动中的涉外并购活动数量正在增加，我国企业也渐渐迈出了海外并购的步伐；最后，并购的融资手段呈现多样化的方向发展。

二、 企业并购的概况

1.企业并购的分类

根据国际会计准则的定义，企业并购是指通过一个企业与另一个企业的结合或获得对另一个企业净资产和经营活动的控制权，而将各单独的个体合成一个经济实体。企业并购按照法律形式的不同可以划分为以下几种主要类型：

吸收并购。指企业通过发行股票或支付现金等方式实现对其他企业的收购。这个过程结束后，并购方在原有法律上的地位保持不变，而被并购方作为并购方所包含的一部分会失去法人资格。被并购企业可继续进行生产经营活动。

对创立合并而言，其目的是参与方的联合从而成立一个新的企业，在这个过程中用新企业的股份交换各公司原有股份。并购结束后，参与并购各方均失去原有的法人资格。

控股合并。指的是并购企业通过发行股票或债券以及付现来获取被并购企业所有的或部分拥有的具有表决权的股份。这一过程结束后，参与并购的各方依旧保持原有的法律实体参与企业的经营。

2.企业并购有关会计方法分析

（1）购买法

购买法是按并购企业购买被并购企业的方式进行会计处理，即是把企业并购过程视为并购企业取得被并购企业净资产的资产交易行为。在此状况下，并购企业购进被并购企业取得资产的同时承担负债。购买法是按并购时的公允价值计量被并购企业的净资产，将购买时付出的成本超过公允价值的部分确认为商誉。在购买法下进行企业并购会计处理时，并购方按购买价记录长期股权投资。

（2）权益法

权益结合法是指将企业并购视为股票交换造成的企业股权融合，从而形成所有者权益联合的并购会计处理方法。也可视为多个企业在并购后所形成的企业资产贡献。企业并购结束后新企业中原有股东股权相对保持不变。权益结合法下被并购公司的收益包括并购产生的会计期间的所有收益项目。

三、 我国企业并购会计相关问题分析

1.我国企业并购会计处理选择依据

我国企业并购的会计方法应从更全面的角度选择。一方面，将国际准则和我国实情结合。我国2006年会计准则在会计信息的决策有用性和企业并购会计透明度等方面明显加强了重视，对财务报表数据使用的影响以及我国会计处理差异的弥补都是极为关键的。另外一方面，在并购会计方法的选择和使用上，应当从实际状况进行考虑。因我国市场不完善，将其分为非同一控制下与同一控制下的企业并购。再从具体内容来看，购买法和权益结合法这两种企业并购会计方法不仅要选择，更需一边使用一边完善。

2.我国企业并购市场现状

我国的经济发展正在关键的转型时期，中、东、西部的发展模式各有不同，各地的企业发展也各有特色。企业并购这一经济活动并不局限于某一地区，而是跨地区甚至是跨国的，上市公司等参与企业并购活动的企业制度还不合理和完善，部分企业为了防止因亏损而导致的摘牌，采取操纵利润的方式保住自身。它们通过企业并购使被并购方原有的利润归入这些上市企业，在这些情况下，虚假信息的存在使得企业并购会计信息的使用者最终蒙受损失，还会让企业形象大打折扣并导致相关企业从市场竞争中出局。

3.我国企业并购会计的会计信息质量分析

就购买法的会计信息可靠性而言，由于购买法使用公允价值，因而需要在确定标准等关系到公允价值确定的合理性上加以研究和把握。购买法下的会计信息相关性的保障在于购买法所提供的会计信息要与企业经营紧密联系，尽可能在其可靠性基础上为决策者的决策提供有用信息。

权益结合法下的会计信息可靠性相对购买法较高，这是因为权益结合法以历史成本来衡量和反应企业并购活动结束后的企业的资产和负债，该工作的顺利完成和可靠性的保障也需要会计工作中对历史成本的确认计量工作的准确。此外，权益结合法可以通过股权支付形式扩张，相对而言操作性强。权益结不进行商誉的确认，所以不能像购买法那样有助于信息使用者了解并购企业后可能带来的协同效应。从实质重于形式角度，权益结合法下会计信息需要相关会计人员从企业并购会计的经济实质出发，同时避免过度坚持该要求及操纵利润等虚假行为。

四、我国企业并购会计在适应我国经济发展方面的建议

1.我国企业并购会计应加快适应企业的发展

随着我国经济建设的不断进步，我国的企业并购从国内的企业之间的并购整合发展到国际上的企业并购，这体现了在社会主义市场经济下，我国的企业蓬勃发展。不仅如此，并购工作涉及的行业范围逐渐变得广泛，参与并购的企业涉及的行业不断增加，同一个企业所参与的行业种类也在多元化发展。

2.我国企业并购会计借鉴整合工作的优化

我国企业并购会计的实施发展十分需要优秀理论的指导，而优秀理论的产生需要与国际上的各国经验进行深入交流，我国的并购会计相关会计准则在借鉴国际先进经验并结合我国具体国情以外，还需要注意企业并购会计借鉴整合以及研究出成果的时效性。世界经济迅猛发展，各国都会遇到并购活动，特别是一些发达国家企业并购会计工作的规范和实施往往能走在世界的前列。

3.我国企业并购会计中对信息处理应当及时有效

会计工作的质量好坏在很大程度上会受到原始信息的处理的影响。原始信息是会计工作的基础，从中提炼我们需要的信息。从这点出发，我国企业并购会计的实施涉及到的被并购企业的会计信息收集和处理工作应当及时有效，避免收集信息和分析信息的过程拖沓和随意。这样就要求参与企业并购的会计人员要具备端正态度和高效的工作习惯。

五、总结

企业并购相关会计问题分析 篇4

一、企业并购概述

(一) 企业并购的含义

并购存在广义和狭义之分, 狭义的并购是指我国《公司法》定义的吸收合并和新设合并。一家公司吸收其他公司, 被吸收的公司法人主体资格不复存在, 即为吸收合并;两个以上的公司合并成立一家新公司, 合并后原先各方解散, 即为新设合并。广义的并购是指一家公司将另外一家正在运营中的公司纳入其集团, 其目的是借此来扩大其市场占有率, 进入其他行业或将并购企业分割出售以牟取经济利益, 广义的并购不仅包括并购活动, 还包括为控制或施加重大影响的股权购买或资产购买。

(二) 企业并购的类型

1、横向并购。

当并购方和被并购方处于同一行业, 生产或者经营同一商品, 并购使资本在同一市场领域或者部门集中时, 则称为横向并购。这种并购的目的主要是确立或者巩固公司在行业内的优势地位, 扩大公司规模, 使公司在该行业内占有垄断地位。

2、纵向并购。

纵向并购是指企业与其供应商或客户之间的并购, 其实质是生产同一产品、处于不同生产阶段的企业之间的并购。

3、混合并购。

混合并购是对处于不同产业领域、产品属于不同市场, 且与其产业部门之间不存在特别的生产技术联系的公司进行并购。这种形式可通过分散投资、多样化经营降低公司风险, 从而达到资源互补、优化组合、扩大市场活动范围的目的。

二、企业并购的理论分析

(一) 效率理论

效率理论认为公司并购能给社会、公司带来一个潜在的收益, 这主要是体现在公司经营业绩的提高, 或者形成某种形式的协同效应, 即“1+1>2”的效应。公司通过对经营活动重新进行组合, 可以为获得正的投资净现值提供一个坚实的基础, 同时有利于改进经营管理者的经营业绩, 有利于某种形式的协同效应的形成。

(二) 代理成本理论

詹森和麦克林在其经典性论文中提出代理问题, 当管理层只拥有公司股份的一小部分时, 会产生公司管理层与股东之间的利益不一致, 这时就会产生代理问题。代理理论的一个变形是由穆勒提出的有关混合兼并的管理主义理论, 穆勒假设公司管理者比股东更关心自身的权利、收入、社会声望以及职位的稳定性, 从而通过并购来扩大公司规模, 增加自己的收入并提高职位的稳定性。

代理理论表明, 当管理者市场无法解决代理问题时, 公司间的收购活动赖以进行的市场将会发挥巨大的作用, 因此该理论认为并购活动是代理问题的一种解决方法。而管理者理论则认为并购活动难以解决并购公司本身的代理问题, 很可能是与并购公司管理者低效率相似的一种表现形式。

三、并购的会计处理

企业并购通常会涉及复杂的会计问题。将并购设计为权益结合方式还是购买方式, 对应着权益结合法和购买法两种会计处理方法, 对并购后企业整体的财务状况和经营成果有着不同程度的影响。

(一) 权益结合法

权益结合法中, 所有涉及并购的企业资产、负债以及经营成果都直接加总, 不必根据公允价值对账面价值进行调整, 将相同会计期间的经营成果直接加总作为并购后公司的全部经营成果。例如:假设乙公司并购甲公司, 给甲公司股东提供6000万股乙公司股票, 采用权益结合法进行会计处理。在此方法下, 两个公司的资产、负债以及所有者权益可以直接相加, 但6000万股的股票支付并没得到反映。并购后的股本面值是11500万元, 新公司被两个公司的前股东共同拥有, 甲公司的前股东现在拥有了乙公司的股票。

(二) 购买法

购买法中, 并购企业被认为是资产的购买者, 他购买了另一个公司的资产。购买价格超过目标公司股权市场价格的部分, 作为并购公司的商誉入账, 并且在不超过40年时间内进行摊销, 在未来经营期间内会增加并购公司的经营成本。如果并购价格低于目标公司股权的市场价格, 这部分差异被作为长期资产账面价值的减少, 并且并购公司只能在并购后才能将目标公司的净利润确认为自己净利润的一部分。例如:假设乙公司并购甲公司, 先发行了6000万股普通股, 之后用股票发行筹集的资金购买了甲公司的股票。甲公司固定资产的公允价值为4200万元, 债务账面价值为1000万元, 但实际只有700万元。并购将导致家公司股东利益的消失, 因为甲公司股票被购买以及被注销。

三、解决企业并购财务问题的相应对策

(一) 改善信息不对称状况

通过采用恰当的收购估价模型, 合理地确定目标公司的价值, 在并购前对目标企业进行详细的审查和评价。由于并购双方信息不对称状况从而产生目标企业的评估风险, 因此并购应该尽量避免恶意收购。并购方可根据企业的发展战略进行全面考量, 详细审定目标企业, 并对目标企业的产业环境、财务状况和经营能力进行全面分析, 从而对目标企业的未来自由现金流量做出合理的预测。企业还可以根据并购动机、并购后目标公司是否继续存在以及掌握的资料的信息充分与否来决定目标公司的合理评估方法, 合理评估企业价值。

(二) 合理安排资金支付方式、时间和数量

并购企业在确定并购资金的需要量之后, 就应着手筹措资金, 资金的筹措方式及数量的大小与并购方采用的支付方式有关, 而并购支付方式有现金支付、股票支付和混合支付三种, 并购企业可以结合自身能获得的流动性资源、每股收益摊薄、股价的不稳定性、股权结构的变动、目标企业的税收筹措情况, 对并购支付方式进行结构设计, 将支付方式安排成现金、债务与股权方式的各种组合, 以满足收购双方的需要来取其长短。

(三) 创建流动性资产组合

企业并购过程中, 流动资金的大量支出, 必定会降低企业的资产流动性, 加强企业营运资金的管理显得至关重要。这就需要建立流动资产组合, 短期负债与长期负债的比例均衡, 从而使流动性与收益性同时兼顾, 满足并购企业流动性资金需要, 同时也相对降低企业流动性的下落幅度。

(四) 企业可以根据自身的特点选择会计处理方法

一般地说, 并购后采用权益结合法处理会计报表有助于改善公司的业绩数据。一是当并购采用换股方式时就应采用该法。因为, 新公司是原有各公司的继续, 保持原有的账面价值并将其作为合并之后公司账目计算的基础是顺理成章的。二是该法符合成本会计和持续经营的理念, 并有助于操作的的好处。在运用购买法时, 需要判断并购所得的资产和负债的公允价格, 然而这往往是十分困难的, 因为任何资产评估方法事实上都有其局限性。三是运用权益结合法可以确保并购前后公司的财务数据一致, 有较好的可比性。当一个公司取得另一个公司资产的控制权时应采取购买法, 但是当一个公司与另一个公司平等地联合时, 则应采取权益结合法。

摘要：在全球范围内, 公司并购已经有一百多年的历史, 并购是公司实施资本运营, 获得核心竞争力, 实现战略发展的一种方式。在我国, 随着经济体制的改革不断加深, 产业结构调整的不断推进, 公司并购不断发展。本文试从会计问题角度出发分析企业并购给企业带来的影响, 研究解决问题的相关对策。

关键词：企业并购,理论分析,会计处理

参考文献

[1]、张秋生.改组、兼并与资产重组中的财务与会计问题研究[M].经济科学出版社.2002年.

[2]、李光荣.公司并购理论与实践[J].中国金融出版社.2001

[3]、陆正飞朱凯童盼《高级财务管理》北京大学出版社2008版

企业并购会计 篇5

在大学学习期间，通过对企业并购这个专业知识点的学习，了解到企业并购是对经济环境产生重大影响的一个重要方面。这一经济活动的产生，使现代财务会计理论与方法受到挑战。为了寻求合理的会计处理方法，会计界不断探索，从而又促进了财务会计理论与实务的发展。近几年世界各国企业并购浪潮，席卷全球。中国也到处弥漫着企业并购的气息。据调查显示，“从并购规模上看，中国大陆成为日本、中国香港之后的亚洲第三大并购市场”。 但由此带来的企业合并的会计处理方法问题却一直处于争议之中。因此，就企业并购在新会计准则下的方法，以及方法选择后产生的不同税务效应进行分析进行比较具有十分重要的意义。

二、开题报告的国内外发展概况

企业合并不论采用什么性质的合并，必然要涉及到如何进行会计处理的问题，而会计方法的选择一直是会计学界最有争议的问题之一。目前企业合并的会计处理方法主要有购买法和权益联合法。各国对会计处理方法适用范围的界定对于在实务中应用的两种会计处理方法，在不同的国家有着不同的使用范围。

我国已经在3月颁布了新的《企业合并准则》，根据我国目前的国情，其中有许多规定和原来的施用方法发生了变化，我国选择合并会计方法应分阶段进行。现阶段：两种合并方法同时存在，并对权益联合法的应用条件做出限制。随着我国证券市场及资产评估市场及市场机制的不断成熟，与国际会计准则协调，将购买法作为处理我国企业合并的唯一方法。国际会计准则理事会：IASC 修订的IAS22规定，企业合并可以运用购买法或权益联合法进行会计处理，但权益联合法的使用必须满足一定的标准。但随着美国的改变，IASB也取消了权益联合法。英国：根据英国ASB颁布的FRS6，企业合并可以分为兼并与购买两类，属于兼并类的合并用“兼并会计”处理，而除此之外的合并都用购买会计。但是，运用兼并会计必须满足相应的标准。FRS第5段规定，一项合并要运用兼并会计加以核算，应满足两个条件：(1)兼并会计的使用是《公司法》所允许的;(2)合并必须符合兼并的定义并提出了五项判别标准。

三、开题报告的研究目标及基本内容

通过对企业并购会计处理问题这一开题报告研究，在总结前人研究的基础上，希望能够对企业并购会计处理方法有一个比较清晰的界定及比较，我国目前已经颁布了《企业合并准则》，这个准则是在我国市场经济制度不断完善的情况下颁布的，所以按照我国目前的国情，应该把这个准则当做过渡准则，如权益联合法的应用，对公允价值的规定等，不能完全按照立即与国际接轨的想法来要求这部准则。不可否认国际趋同的价值和各国的愿望，但是就企业合并会计准则而言，对于这些发达国家站在他们特定阶段和基础上制定出来的国际会计准则，我们要在充分考虑自身国情的前提下与其协调，从而逐步的趋同。

本开题报告的具体内容大致如下：

第一，企业并购的概述。

第二，企业并购的概念及方式

第三，企业并购的动机

第四，关于企业并购会计处理方法的比较

第五，权益结合法和购买法对企业合并的税务效应分析

第六，完善企业并购的会计处理方法的建议

四、开题报告研究的方法和手段

财务会计与新经济下的并购重组 篇6

摘 要 并购重组成为国际资本流动的主要选择和企业做大做强的重要途径，本文从分析企业资源基础论与企业核心竞争力的关系出发，提出了拥有关键性资源是实现企业并购重组的前提，企业通过资源整合能实现企业价值创造的最大化的观点，本文从探讨企业资源基础与核心竞争力的关系出发，深入地分析和评价企业资源基础理论和企业核心竞争力理论，并解释了跨国企业市场并购重组的战略行为，为参与跨国经营的企业提供了现实可行的理论依据，同时也为指导我国企业在经济全球化背景下的并购重组活动及制定产业发展规划提供理论依据。

关键词 财务会计 新经济 并购重组

一、企业并购重组的意义

企业通过兼并重组可以实现资源优化配置，能快速有效完成资本积累与扩张，是企业加快发展、提升竞争力的重要途径之一。但是，企业间的兼并重组并非都是一帆风顺，也并非带来了企业价值的实质增长，据统计，在全球并购活动中，有超过一半的并购行为 最终证明是失败的，而失败的很重要一个原因就是未能有效顺利完成并购企业与被并购企业间的文化整合。企业并购重组主要体现在外资并购和国企重组，中国也正在成为新兴的跨国并购市场，所以探究企业并购重组的有效文化整合路径显得很有必要。企业并购通常包含狭义的并购和广义的并购两层含义。狭义的并购是指企业的合并、兼并或收购。广义的并购是指通过企业资源的重新配置或组合，以实现某种经营 或财务目标，其中包括改善企业的经营效率，实现存量资产的优化配置和增量资产的现代化。广义的并购(或称重组)包含的活动范围非常广泛，其巾既包括企业的扩张、收缩，又包括企业中的资产重组，以及所有权人结构的变动等等。从本质上讲，并购与重组是一种金融交易，旨在通过企业产权、控制权的转移和重新组合，来达到整合资源，增加或转移财富的目的。

并购的最主要目标是整合资源，帮助企业实现某种战备目标，可以归纳为以下几项：

1.希望通过并购扩大企业规模来实现规模经济。所谓规模经 济是指每个时期内，随着生产规模的扩大，产品或服务的单位成本逐步下降。企业通过并购对资产进行补充或调整，一来可达到最佳规模经济的要求，使其经营成本 最小化；二来可以使企业存保持整体产品结构的同时，实现产品深化生产，或者运用统一的生产流程，减少生产过程的环节间隔，充分利用生产能力。

2.整合资金、技术销售、品牌、土地等资源，实现资源的共享或互补。

3.进行战略调整，通过收购进入新行业。企业混合并购是通过多元化经营进入新的经营领域的常见方式。

4.减少市场竞争或提高自身的竞争实力。有时，并购的动因是为了提高市场占用率，减少市场竞争，以增加企业长期获利的机会。企业并购提高了行业的集巾 程度，一方面可以减少竞争者的数量，使行业相对集中，增大进入壁垒；另一方面，当行业出现寡头垄断时，企业即可凭借垄断地位获取长期稳定的超额利润，这种 大公司不易受市场环境变化的影响，在利润方面的变化比小公司小。

二、财务会计与新经济下的并购重组策略

1.重视文化的继承性和差异性，明确文化整合的方向。并购重组中的强势一方企业在把握自己企业文化的基础上，必须认真调研和分析被弱势一方企业的企业文化 特点，客观对待文化差异，寻找双方文化整合的切入点，并制定可行性的文化转变策略，避免盲目性和强制性。不要妄图彻底改变企业文化，而要充分理解被并购方 原有的文化，坚持求同存异和扬弃的原则，以渐进式的路径实施新的变革。同时以首选文化为导向，即使在两个实力基本相等的公司之间也是如此。通常是并购方文 化占据主导地位，这样文化整合才会有方向，才能避免无休止的争论。

2.充分沟通，有效引导，积极疏导企业并购文化冲突。企业并购是对原有 企业文化模式的打破，在吸收双方文化优势的基础上，形成一种新的企业文化。这就决定了原有的两种文化（特别是落后文化）要受到很大的冲击，使整个整合过程 都伴随着保守与合作、落后与先进的较量，从而在整合过程中矛盾重重、冲突不断。因此，企业并购文化冲突不可避免，它是企业冲突的集中体现。管理大师德鲁克 早就指出，与所有成功的多元化经营一样，要想通过并购来成功地开展多元化经营，必须具有“共同文化”或是至少有“文化上的姻缘”。为此并购方的管理者要重 视同被并购方管理层的文化沟通，对他们的风格和能力给予充分尊重与了解，并根据他们的特长予以妥善安置，为文化协调作铺垫。同时要构建同被并购方员工的文 化沟通平台，消除疑虑，稳定情绪，增强对新文化环境的适应性。

3.企业并购后的财务管理。并购协议正式签订后，按照协议规定履行相关程序后进行的重组整合，对做好资产划转、资产过户手续、账务处理，真正 与母体企业在财务管理上无缝对接，实现实质性重组，达到收益最大化和对并购企业经营、投资、融资等财务活动实施有效管理有重要意义，并且也使并购以后的生产要素发挥出最大的效应，最终实现盘活资产存量、提升企业市场竞争力的目的。委派财务负责人，加强财务人员管理。并购目标企业接 收后，要确保财务管理平稳过渡。并购公司应尽快委派财务负责人，根据并购公司的战略意图和财务管理要求，开展整合工作，进行财务监督，硬化产权约束。委派 的财务负责人向并购方母公司和被并购方负双重责任。同时，结合对应的并购企业财务人员管理规定，制定财务管理人员的选拔、任命、考核和奖惩制度，提高财务工作效率。实现目标企业与并购公司财务管理制度的有效对接。应根据目标企业财务状况，结合并购公司的财务管理制度，健全完善相关财务管理制度和财务核算体系，实现与并购企业的无缝对接。

参考文献：

新会计准则下企业并购会计处理研究 篇7

作为社会资源优化配置的一种主要手段, 企业并购实质是参与并购的企业之间进行资源整合的过程, 并可依据不同的标准分为多个种类, 如依据涉及企业的产业特征, 可以分为纵向、横向以及混合并购, 而依据相关法律事项, 则可以将其分为吸收合并与新设合并等。由于企业合并会使参与并购的相关企业间的财务状况与财务成果发生很大变化, 因此, 对于相应会计处理方法的选择就尤为重要, 目前, 我国对于企业并购的会计处理方法主要分为以下两种:

(一) 购买法

购买法作为目前国外企业合并业务所使用的主要方法, 其本质特征是将企业合并视为一种特殊的购买行为, 即企业合并的实质是一家企业对另一家企业实施购买, 并依照当前公允价值计价。此种情况下, 当被并购企业的所有资产被并购企业取得后, 其原有的负债也有并购企业一并承担, 一般而言, 并购企业通常会支付高于被并购企业并购时的公允价值, 所支付的高出公允价值的部分则以商誉入账。在进行会计处理时, 并购方企业以购买价格计入长期股权投资。

(二) 权益结合法

与购买法不同, 权益结合法下企业并购的实质是股权的交换, 即交易双方通过交换各自所持有的股权而达到股东权益的联合, 该种会计处理方法以被并购企业的账面价值入账, 因此并无商誉的产生。目前, 国际资本市场中的企业并购会计处理方法已经统一为购买法, 终止了权益结合法的实施。但是由于我国的资本主义市场尚不完善, 权益结合法仍有其存在的空间, 在当前我国的会计准则中, 明确规定了这两种处理方法, 并对它们的使用条件进行了规定, 即将并购企业于被并购企业间的关系作为划分标准, 若两者均属于同一企业控制, 则将其视为是集团企业内部所进行的资源整合, 此为权益结合法的使用标准。

(三) 购买法和权益结合法的适用问题分析

购买法和权益结合法作为两种主要的会计处理方法, 具有着较为鲜明的特征, 购买法下的企业合并可以较为清晰的反应企业并购业务的经济实质, 较为符合历史成本原则的规定, 较之权益结合法具有优越性, 然而, 由于我国的并购市场的发展水平不高, 在资产与负债的价值以及股票的公允价值无法往往无法得到较为精准的计量, 因此在我国当前情况下, 全面推行购买法尚存在一定的困难。权益结合法仍有其存在必要性。权益结合法的优点在于其与我国国情有着较强的适应性, 对于推动经济发展, 满足在当前经济条件下我国企业快速扩张的需求有着积极作用, 然而现在使用的企业会计准则并未对权益结合法的使用条件作出严格限制, 在其使用过程中仍然存在着很多缺陷, 容易成为相关者操纵利润的工具。

二、不同会计处理方法下的并购结果影响分析

(一) 对企业投资者的影响分析

对并购企业的投资者尤其是中小投资者而言, 由于其无法直接对企业运营做出影响, 因此, 企业价值在其眼中大多数反映为公司的股价。在传统的利润分配方式下, 投资者对企业进行经济决策时的主要依据为企业利润表。尽管目前有学者提出, 对于企业特别是财务状况不良的企业而言, 资产负债表中净资产对于股价变动的解释能力也在不断曾倩, 但是, 在我国现行市场中, 利润表仍是投资者决定是否对某特定企业进行投资的主要依据。

在采用购买法时, 在企业合并业务发生的会计期间内, 由于其在财务报表中的处理方法, 因此无法将被合并方的当年利润全部纳入合并之后的报表中, 在此种情况下, 若合并前双方的净利润均为正值, 则购买法下的会计处理结果中的净利润较之于权益结合法必然较低。虽然购买法下企业的资产与净资产总额较高, 但是由于投资者将利润作为其决定投资的主要因素, 因此在相同条件下, 购买法对于投资者的吸引力较小。相比于购买法, 权益结合法在企业合并业务发生的当期会呈现出更高的利润数额, 投资者容易被高额利润所影响, 进而增加其对投资的兴趣。同时, 由于权益结合法在合并发生后的会计期间内没有由于商誉等事项所发生的折旧, 因此在一定会计期间内会呈现出相对平稳的利润状态, 对投资者而言具有更强的吸引力。

(二) 对企业债权人的影响分析

对于企业的债权人而言, 虽然其不能像股东一样对收取企业红利, 但是其可以通过对企业实施放贷行为, 进而得到较为固定的利息收入。由于债权人对企业拥有债权, 则其在享受利息收取权的同时, 也应承担相应的投资风险, 且有权按期实现其本息的收回。在当今激烈竞争的市场环境中, 企业为了提高自身竞争力, 需要不断获取资金来扩大经营规模, 而举借债务则是除了吸纳投资以外的主要融资方式, 具有速度快、周期短的特点。

在购买法下, 企业并购的合并方需要对被合并方的合并前资产与负债进行评估, 并以得到的公允价值入账。由于通货膨胀等市场原因, 在资产评估中所得到的公允价值大多高于该资产的历史成本, 即会产生资产增值, 而对应的负债的公允价值则较为稳定。在合并完成后的会计期间, 由于之前入账的商誉会产生减值, 并以资产减值损失的方式计入企业费用, 影响到企业在该会计期间中的净利润, 企业的资产负债率也会随着快速提高, 使得之前作为债权人放贷依据的资产增值成为虚增, 在一定程度上对于已有债权人的利益造成了损失。

在权益结合法下, 尽管企业在合并当期的利润数额得到较大提升, 但是入账的资产总额则显著低于购买法下取得的资产总额, 在财务报表反映出的偿债能力较弱。债权人通过对当前状况下偿债能力的分析, 容易对企业的偿债能力产生怀疑, 对企业信贷产生不利影响。就此来看, 相比于权益结合法, 企业通过购买法所取得的高偿债能力容易在之后的会计期间丧失, 在购买法下对企业偿债能力的分析实际上是一种高估。

(三) 对企业管理层的影响分析

一般而言, 会计政策及处理方法的选择会对企业的经营效率和伴随企业经营活动而生的监管费用产生较大影响, 在这种条件下, 管理层会采用机会主义来使自身的经济利益达到最大化。

在购买法下, 由于合并后的财务报表并未将被合并企业合并日之前的利润计入, 被合并企业的留存收益也不能全部转入合并企业, 致使就同一企业而言, 购买法下的企业经营成果远低于权益结合法下的经营水平, 管理者的薪酬也会随着受到影响, 而作为企业的经营者, 管理者的态度在很大程度上决定了企业各会计政策的选择, 为了保护自身利益, 管理者容易对购买法产生抵触情绪, 进而使得购买法在我国的全面推行面临着较为严重的阻碍。同时, 在企业合并完成之后的会计期间, 前期合并所形成的商誉也会迅速发生减值, 企业的利润会出现较大波动, 导致股票的期权价值迅速下跌, 不仅会减少管理者取得的分红, 更对其在行业内的社会声誉产生不利影响。

而在权益结合法下, 由于其要求企业在合并当期的会计处理中将被合并企业的全部利润和留存收益计入企业会计报告, 因此企业在报告期内的利润会达到相对较高的水平, 企业的股票价格也会随之升高, 由于企业利润直接影响到管理者的薪资水平, 因此权益结合法会给企业的管理层带来较高的红利和其他经济利益, 进而提高管理人员的个人声誉。相应的, 在企业合并之后的会计期间内, 由于后期利润不会受到合并期商誉和资产增值的影响, 在相对较长的时期内企业会保持较高的利润水平。整体来看, 在权益结合法下, 企业管理层能够增加其对利润的影响力, 进而促进企业利润的平稳增长, 提升管理层的社会声望, 因此, 大多数管理者都更倾向于使用权益结合法。

三、企业并购会计处理方法的完善对策

(一) 明确会计处理方法的适用条件

在企业的经营过程中, 合理的会计处理方法是推进企业并购良好有序进行的前提, 也是缩小不同会计政策下经济后果差异的基础, 针对当前我国的现实情况, 应当进一步明晰相关概念的界定。目前, 我国对于企业合并会计处理方法的界定主要为判断合并各方在合并前是否归于同一企业控制。在当前我国实际发生的并购行为中, 对合并各方性质的判断大多停留在制度层面, 仍缺乏切实有效的实施细则, 使得在企业会计政策的选择中, 仍有较为明显的主观因素影响。因此, 在对会计准则进行进一步完善的基础之上, 还应当尽快制定相应的解释条例, 减少人为因素在政策选择上的应用空间, 明确限制权益结合法的适用条件, 最大限度的杜绝权益结合法的滥用。

(二) 加强对企业并购会计处理方法的应用监督

由于在现实的经济活动中, 政府部门的业务指导往往会影响到企业的会计政策选择, 因此应当进一步发挥政府引导的积极作用。具体而言, 国家及各级财政部门应当加强部门间的监督与合作, 增大对企业不良经营行为的处罚力度, 通过增强监管措施来保证现行会计准则的有效实行, 从而达到防止企业不合理操纵利润、建立良好有序的制度环境的目的, 从制度上保护企业合并业务的有序进行。同时, 由于在当前经济发展水平下, 企业无法对资产的公允价值做出正确计量, 相关的专业评估人士较为缺乏, 评估标准也无法达到统一, 因而加强国内资产评估水平、增强评估可靠性也更加重要。为此, 应当在完善相关规定的基础上, 政府部门和相关组织应当多途径提高其社会服务能力, 通过加强对评估者的培训等方式, 提升资产评估质量, 从而最大限度的减弱企业并购过程中存在的资产风险。

(三) 提升企业会计人员的专业素质

作为企业并购业务的实际执行者, 企业财务人员的专业素质对于并购活动最终的实施后果也会产生一定影响, 是规范我国企业并购行为时的重要考虑因素。由于企业合并业务在我国的出现时间尚短, 相应的实施机制也不够完善, 而企业合并业务又具有其自身的复杂性, 因此, 大多数企业中的财务人员对于企业合并的了解都较为缺乏。由于在企业运行中, 管理者的选择对企业的短期发展具有重要影响, 而其出于自身的利益选择又会偏向于权益结合法, 加之财务人员对两种并购方法的了解较少, 致使国际上通行的购买法在我国的运用较少。为此, 应当努力提高企业财务人员的专业素养, 积极对其进行培训和再教育, 提升其对于相关经济业务的判断能力, 从而规范权益结合法的运用, 增加财务信息披露的全面性, 为企业并购的有序化推行创造条件, 同时, 还应健全职业会计师制度, 建立行之有效的执业诚信档案, 多途径提升企业会计人员的综合素养。

参考文献

[1]高雨薇.A公司合并会计处理方法经济后果分析[D].哈尔滨商业大学, 2015.

[2]张铁林.企业并购会计政策选择的实证研究[D].天津商业大学, 2007.

[3]孙斌.我国企业并购会计相关问题研究[D].山西财经大学, 2013.

[4]王东.基于我国新会计准则企业并购的会计处理方法的探讨[J].财经界, 2015 (21) .

企业并购会计处理方法研究 篇8

一、企业并购会计处理方法

购买法是指通过转让资产、承担负债或发行股票等形式将企业合并视为某企业个体取得或购买其他企业个体净资产的一项交易。在购买法下被并购企业被当做一项资产,由并购企业买入,也就产生了资金的流入与流出。目前我国会计准则规定,非同一控制下的企业合并应选择购买法对其并购业务进行会计处理。

在购买法下,按照公允价值确定合并成本,并购企业为了取得对被并购企业净资产的控制权而支付购买价款的公允价值,加上可直接归属的费用。所购买的被并购企业的资产、负债以其公允价值入账。购买成本与被并购企业的净资产之间的差额应计为商誉。从购买日开始,并并购企业经营成果合并到并购企业的利润表(合并利润表),而被并购方的留存利润则不能计入并购方的报表(合并报表)中。

权益结合法是将企业合并当做两家或两家以上企业的权益证券交换,将股权合为一体。由于权益结合法只是将普通股权进行交换,因而无法辨认谁是购买方,谁是被购买方,所以不存在新的计价基础,权益结合法下以账面价值计量。股本按发行股票面值计价,如果换出股票面值小于并入方的实收资本,差额计入资本公积;若换出股票的面值大于并入方的实收资本,差额先冲减资本公积,如果资本公积不够冲减,再冲减留存利润。同时发生的有关支出计入当期费用,不计入并购成本。被并购企业的资产、负债以其账面价值入账。由于不使用公允价值,因而权益结合法下不会产生商誉。在权益结合法下,被并购企业的留存利润与全年损益都会计入并购完成后的企业中。

通过对购买法与权益结合法会计处理的不同点的分析,不难看出购买法与权益结合法对并购完成后的企业的影响是不同的。由于公允价值一般情况下都会大于账面价值,所以购买法下使用的公允价值计量,会产生较高的净资产,同时由于商誉的产生,更会增加资产总额。这样在购买法下就会呈现较低的资产负债率和较好的偿债能力。但是由于商誉和商誉减值风险的存在使得在以后的会计年度利润表可能会产生较大的波动。在权益结合法下,由于被并购企业在当年的全年损益都计入到合并后的企业中,同时,留存收益在权益结合法下也被并入到实施并购的企业中,这部分可以用来发放股利。权益结合法产生了较购买法更高的净资产收益率。同时在以后年度的中不会有商誉减值带来的费用,这必然会有比购买法更多的利润。由于权益结合法下合并当年的利润大于购买法下的利润、股东权益小于购买法下的股东权益,因而权益结合法下合并当年每股收益会高于购买法下的每股收益。

二、购买法与权益结合法存在的问题

由于我国市场经济发展不够完善,并且资产评估的理论体系还有很大的提升空间,因而公允价值还是比较难以取得可靠的数值,存在很大空间被人为操纵。购买法以公允价值计量为基础,由于公允价值的获取存在不够可靠,因而基于公允价值计量的购买法在应用中也欠妥当。权益结合法下,由于利润的合并方式会在短时间内带来利润表最大的增长,因而对一些面临经营不善而处于退市的企业,使用权益结合法进行企业合并就会得到新的生机。

目前我国的会计信息披露还不能完全将企业合并中的所有信息披露全面,于是企业合并的会计方法的选择对企业今后的发展存在重大意义。权益结合法中由于对信息披露不够全面,投资者等利益相关者会认为企业的经营情况好转,对企业的真正情况不了解,从而做出错误的判断。购买法下,由于公允价值的计量存在较大的浮动空间,也成为了企业选择合并方法的一个利用因素。比如说平安收购深发展的案例。

平安银行是中国平安的银行业务模块。深圳发展银行股份有限公司1987年成立由深圳当地农信合作社合并成立,是深交所第一家公开发行普通股的上市公司,也是我国第一家股份制银行,由于发展较早存在很多原因使深发展公司治理落后、资本金不足,这些问题一直困扰着深发展。之后银监会提出了“在2007年1月1日前达到最低资本充足率8%”的要求。然而深发展在2006年年末真实数据仅为3.71%,与最低8%的距离还是很大。商业银行核心资本充足率 =fv(A-L))/RWA其中,fv(A-L)是指公允价值计量的资产与负债的差额,是所有者权益中符合核心资本定义的公允价值部分,RWA是经过风险调整的加权资产。在这次收购中深发展是法律上的收购方,最终出具合并财务报表,也就是说合并后的指标要符合银监会的要求。合并报表前深发展的核心资本充足率为7.10%,根据核心资本充足率的公式,要使数值变大需要增加分子或者减少分母。减少风险调整资产规模,不符合金融行业的发展战略和风险战略,只能通过对资产公允价值进行调整进而达到核心资本充足率不低于8%的目的。由于权益结合法的基础是账面价值计量,因而只有通过购买法,通过调高公允价值来满足要求。在我国,非同一控制下采用购买法,因而在合并开始之前的一段时间里,双方为达成目标就开始了相应筹划安排。中国平安和深发展曾于2010年年报中披露,虽然中国平安持有深发展29.99%的股份,为第一大股东,但一直没有向董事会派驻董事,也没有更换管理层、对深发展的重大决策实施控制。并且本次合并是在首次持股29.99%后的12个月内实施的,符合企业会计准则关于非同一控制的定义,即在合并日前12个月为不同控制方,交易日后的12个月内进行再次购买达到控制,符合非同一控制的实质。

通过此案例可以看出我国在企业合并会计处理方式的选择上还有很多漏洞,这些漏洞为企业实现自身的目的而提供了可能。而会计信息披露的不完全,又使信息使用者无法得到全部有用的信息,从而极有可能为自身带来不必要的损失。

三、完善并购会计处理方法的建议

在我国由于市场经济的发展程度,使得公允价值无法得到可靠的计量,因而追随国际上的方式即取消权益结合法全部合并处理均使用购买法是不现实的。同时,存在一些企业只是为了合理的配置资源而非虚增利润,所以又不能取消购买法全部使用权益结合法,因而需要两种会计处理方法共存。

在两种会计方法并存的情况下,如何严谨地规范两种方法的选择是减少企业操纵会计信息的关键点。针对两种会计方法准则应该给出更加明确的定义,对于究竟如何算作“同一控制”与“非同一控制”应该给出更加明确的定义,同时更加清晰的划分出使用购买法与权益法的条件,尤其是使用权益结合法的条件,进而减少企业在并购前能够找到人为操纵的可能性。

完善购买法首先要完善我国的市场环境,市场环境落后是不会得出可靠的公允价值的。企业合并中有很多资产负债项目,目前对于一级市场的公允价值比较容易取得,但是对于二级市场还是缺少相应的公允价值,因而完善二级市场的公允价值体系是进一步完善公允价值体系的关键点,也是进一步提高公允价值计量的准确性的关键点。作为购买法下存在的巨额商誉也应该对其的减值做出相关的规定,由于商誉减值会对合并日后的财务报表尤其是利润表产生较大的影响,因而这也会成为部分企业可以避免使用购买法的理由。

关于企业并购会计处理方法的探讨 篇9

目前, 随着经济发展越来越迅速, 市场竞争的愈发激烈, 企业想要在这样的环境中处于不败之地, 就必须要不断借助外在的资源条件优化自身, 因此企业合并越来越频繁地出现在企业的经营活动中。企业并购有两种不同的形式:企业兼并和企业收购。企业并购是指两方或多方的企业秉承平等自愿、等价有偿的原则, 一方通过相应地经济形式获得另外一方产权的经济行为。虽然对于企业来说, 并购是在目前环境下能够有效帮助企业进行优化结构、丰富资源、提高企业竞争力的有效手段, 但不得否认的是, 企业并购仍然存在很多的风险, 由于并购过程中对外在环境以及内部资源认识的缺乏或者对会计处理方法的错误应用都会导致企业并购的失败, 而后者更是主要原因。因此为了保证企业能够顺利完成企业并购, 必须对会计处理方法有一个清晰完整的认识, 从而在并购过程中起到更好地指导作用, 保障企业并购活动的顺利进行。

二、企业并购会计处理的方法及其比较

(一) 购买法

购买法是指企业所有权发生转移的一种交易形式, 也就是将企业并购视为一种普通资产的转移。这样一来, 企业在获得并购企业现有资产的同时, 还要接受其所面临的负债。因此, 购买法所面临的并购企业的计量内容应当从两个方面入手, 首先是企业的资产部分, 包括有形资产和无形资产, 对于这些资产来说应当按照资产购买时的价格水平以及折旧情况计算其公允价值;其次并购企业的债务水平应当通过该企业被并购日当天在企业账目上所显示的负债水平衡量。无论是被并购企业的资产还是负债, 都应当通过其公允价值进行计量, 另外, 在核算被并购企业的价值时应当充分考虑内外部环境等多方面的影响, 确保最终确定的公允价值能够最真实地反映被并购企业的真实情况。但是对于衡量的公允价值和企业的实际支付水平来说, 二者之间的差额应当计入企业的商誉价值, 当企业实际支付的价值水平高于被收购企业的公允价值时, 计为正的商誉价值, 反之为负。

(二) 权益结合法

权益结合法是指两个或多个企业通过相互之间股权交换的方式, 将这些企业内部的权益进行相互之间的重组整合, 最终形成一个更加全面庞大的集团。权益结合法相较于购买法来说是一种使用较早的企业合并会计处理方法, 但权益结合法并不是像表面上所呈现的那样仅仅是一种简单的合并, 而是意味着被合并双方或者多方在日后经营活动中的利益共同分享以及风险共同承担。在这样的会计处理方法下, 企业可以不用提前对被合并企业目前的公允价值进行衡量, 只需要依据被合并企业账面上所显示的价值进行合并即可。通过上述的定义来看, 如果企业在合并过程中选择使用权益结合的方式进行会计处理, 主要表现为两个特点, 首先是这一过程中几乎不会产生现金交易, 因此对合并双方之间的资金流基本不会产生影响;其次, 通过股权的方式进行相互之间的交易能够有效避免因为现金交易所带来的税收问题。但由于双方之间股权的扩充会使得原有的持股人所占股权比例的下降, 无形当中削弱了以往对企业的控制权力。

(三) 两种会计处理方法之间的比较

通过叙述可以得知, 购买法和权益结合法这两种会计处理方法具有完全不同的特点, 而这两种方法的选择不仅在合并时会对企业产生影响, 在企业未来的生产经营活动中也会带来完全不同的影响力。

1. 购买法是通过资金支付的方式完成企业合并的, 因此这一方法对收购企业目前的资金状况有很高的要求, 通常来说, 企业进行收购时支付的资金往往会高于被收购企业实际的价值, 这样一来, 在进行企业合并时, 合并企业除了拥有维护日常活动的资金流以外, 还能够保证有充足的资金进行企业合并, 否则会对自身的企业经营产生不利的影响。而对于权益结合法来说能够很好的规避这一缺点, 减轻较高资金要求所带来的压力。

2. 权益结合法是双方股权的重组融合, 这样就会无形之中将原有股东所持有的股权进行一定程度的稀释, 最终造成股东对企业控制权的削弱, 但对于购买法来说, 利用资金将被收购企业的全部资产和负债购入后就能够获得企业的全部控制权, 从而为以后的生产经营活动奠定基础。

三、完善企业合并会计处理方法的建议

(一) 建立规范的市场环境

虽然权益结合法是企业合并中最先考虑的会计处理方法, 但就整个企业合并的过程来说, 购买法能够最大限度且最真实地反映这一经济活动的本质。因此, 就目前的社会发展状况来说, 购买法已经逐渐成为优先考虑的会计方法, 但值得注意的是, 我国目前所面临的市场环境还不够成熟。对于使用购买法作为企业合并过程中的会计处理方法来说, 最需要注意的就是合理确定被并购企业的公允价值, 公允价值的获得需要完善透明的市场环境作为支撑, 但在我国目前的二级市场中, 对很多商品或资产价格的获取存在一定的难度, 这样一来就势必会增加企业合并过程中所面临的困难。因此我国现阶段需要做的就是逐渐完善二级市场中的商品价格等信息, 为企业的合并提供保障。

(二) 建立健全会计处理方法的体系

我国会计准则是一种舶来品, 是美国经济下的产物, 但值得注意的是, 我国的市场经济环境和社会发展阶段与美国之间的差异较大, 因此相对应的会计准则也应当做出改变以适应我国的发展状况。完善的会计准则体系是企业选择会计处理方法的直接参考依据和指导工具, 因此建立健全会计处理制度是形成良好的企业规范首要考虑的问题。就目前的情况来说, 我国应当首先充分学习国外先进国家的会计处理经验, 并在此基础上根据自身所面临的实际情况进行优化发展, 最终形成一套完善、系统并且具有一定指导意义的制度体系。其中需要特别关注的是, 应当将在企业合并过程中使用购买法和权益合并法的不同情况进行详细的区分, 在这一点上发达国家有着非常成熟的经验, 我国也应当进行完善, 以便能够为企业合并提供有效的指导。

(三) 加大信息披露, 完善监督机制

相较于发达国家完善的信息披露机制来说, 我国的信息披露程度相对较低, 企业进行合并的主要目的除了发展自身的资源、扩大企业规模之外, 还有一个重要的目的就是对企业的利润行使一定的控制权, 特别是在权益合并法下, 企业通过股权合并的方式能够更加容易地对企业利润进行控制。就我国目前的情况来说, 权益结合法的存在, 加之较低的信息披露程度就会引发较频繁的利润操控现象, 这样就会影响到整个市场的良性运转。因此就我国的市场机制而言, 应当要求企业将自身的生产经营状况真实、完整地透露给公众, 从而保证投资者看到的是真实的情况, 进而做出理性的投资。在进行企业并购的过程中, 更应当加大信息披露程度, 从而保证企业股东、相关会计人员、社会公众等能够对企业的合并过程实施有效监督, 保证企业合并的合法性。

四、结语

目前我国的会计处理体制仍然存在很多的缺陷, 但就目前的社会环境来说, 世界上很多发达国家如美国等开始逐渐摒弃权益结合法, 让购买法占据主导地位。毋庸置疑的是, 权益合并法相对于购买法来说, 有着更为明显的的弊端, 因此, 我国也应通过借鉴国外的先进经验, 结合自身的实际情况, 不断形成适合自身的会计处理体系, 提高会计处理能力。

摘要：随着市场经济的发展以及市场竞争环境的愈演愈烈, 企业合并成为企业获得持续竞争力的手段之一。企业合并过程中可供选择的会计处理方法有两种, 一种是购买法, 一种是权益结合法。两者之间存在较大的差异, 并且对于合并后企业的生产经营也会产生完全不同的影响。本文通过对购买法和权益合并法的介绍, 对二者进行比较, 并据此提出完善企业合并过程中会计处理方法的建议。

关键词：企业并购,会计处理方法,购买法,权益结合法

参考文献

[1]何宏祯.基于我国新会计准则企业并购会计处理方法的探讨.[J]会计师, 2016 (07) .

[2]汤可主.企业并购的会计处理方法的探讨.[J]当代经济, 2015 (36) .

企业并购会计 篇10

按企业并购的方式划分, 分为控股合并、吸收合并和新设合并。我国的企业合并准则将企业合并按照一定的标准划分为两大基本类型, 即同一控制下的企业合并和非同一控制下的企业合并。企业合并的类型划分不同, 所遵循的会计处理原则也不同。企业并购会计处理方法一般有权益结合法、购买法、新开始法三种。

一、企业并购会计处理方法的选用

1. 权益结合法的适用条件及应用

对同一控制下的企业合并采用权益结合法, 同一控制下的企业合并, 是指参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控制并非暂时性的。根据《企业会计准则实施问题专家工作组意见》的解释, 通常情况下, 同一控制下的企业合并是指发生在同一企业集团内部企业之间的合并。除此之外, 一般不作为同一控制下的企业合并。

权益结合法就是将公司资产、负债和股东权益联合起来组成一个单一的、更大的经济实体, 把企业并购作为各个合并方经济资源以及相关风险和收益的联合, 不要求对被购买方的资产进行重新估价, 因此, 在计量基础的选择上, 以原账面价值入账, 不确认商誉。合并方在合并中确认取得的被合并方的资产、负债仅限于被合并方账面上原已确认的资产和负债, 合并中不产生新的资产和负债, 参与合并公司的留存收益在合并日进行合并反映在合并公司的财务报表中, 对所有合并公司的收益进行汇总作为合并收益对外报告, 并不考虑合并发生的年度, 从而有时会产生“瞬时利润”的现象。在权益结合法下, 被合并企业在合并日前的盈利作为合并方利润的一部分并入合并企业的报表, 而不构成合并方的投资成本;账面换出股本的金额加上现金或其他资产形式的额外出价与账面换入股本金额之间的差额调整股东权益, 其理由是当企业合并采用权益结合的形式进行时, 所发生的仅是股权的交换, 并非现实的资产交换, 其升值部分不应视为商誉, 而应作为所有者权益的增加, 即资产的量度是以原始成本表述的, 其公允市价超过原始成本的部分都应体现在股东权益之中;合并过程的费用, 应作为合并后企业的费用并抵减合并后的净收益;对于合并方与被合并方在企业合并前采用的会计政策不同的, 在将被合并方的相关资产和负债并入合并方的账簿和报表进行核算之前, 首先应基于重要性原则, 统一被合并方的会计政策, 以调整后的账面价值确认, 实施并购后, 参与并购的各方均采用统一的会计政策;并购前各企业的资产而产生的重大损益应在合并会计报表中作为非常事项进行充分披露。

2. 购买法的适用条件及应用

对非同一控制下的企业合并采用购买法, 非同一控制下的企业合并, 是指参与合并各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的合并交易, 即除判断属于同一控制下企业合并的情况以外其他的企业合并。

购买法就是要求所有权发生变化, 一家公司视为买方, 另一家公司则被视为卖方, 采用常规的资产购置的会计处理程序, 注重合并完成日资产、负债的实际价值, 对被合并企业的资产需要按公允价值进行重估, 购买成本与可辨认净资产公允价值之间的差额确认为商誉。在合并日, 只有购买方的留存收益反映到合并财务报表中。合并报表中的企业利润仅包括购买方的利润以及合并日后被购买方所实现的利润。购买法要求按公允价值反映被购买企业的资产负债表项目, 因此, 购买法的关键问题在于购买成本的确定、被购买企业可辨认净资产公允价值的确定和商誉的处理。如果在购买日或合并当期期末, 因各种因素影响无法合理确定企业合并成本或合并中取得有关可辨认资产、负债公允价值的, 在合并当期期末, 购买方应以暂时确定的价值为基础进行核算。继后取得进一步信息表明有关资产、负债的公允价值的, 应根据购买日后期间是否超过12个月进行追溯调整或会计差错更正。母公司应自购买日起设置备查簿, 登记其在购买日取得的被购买方可辨认资产、负债的公允价值, 为以后期间编制合并财务报表提供基础资料。

3. 新开始法的适用条件及应用

新开始法主要适用于新设合并, 当合并双方没有一个继续存在, 而从合并中产生一个新的实体, 各合并方的资产、负债都要按改组日的公允价值进行重估。由于是建立一个新主体, 因而不可能在开始日出现留存收益, 所以合并日不考虑合并公司的留存收益。新开始法目前仅是理论上的探讨, 实务中主要运用的是权益结合法和购买法。

二、购买法与权益结合法的比较

1.对投资差额的处理不同

权益结合法下初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产及所承担债务账面价值之间的差额即合并差额, 调整资本公积, 资本公积不够冲减的, 调整留存收益。而购买法下成本与净资产公允价值的差额部分, 其中正差额计入商誉, 负差额计入当期损益。每年期末对商誉进行减值测试, 由于市场瞬息万变, 企业的价值很难估计, 造成对商誉的减值测试存在较大的随意性, 容易造成会计信息质量失真。

2.对会计信息质量的影响不同

权益结合法购买方按照相关资产、负债在被合并方的原账面价值入账, 即采用历史成本为基础, 增强了会计信息的可靠性和可比性。购买法下购买方按照被并企业的可辨认资产、负债的公允价值入账, 即以被并企业的公允价值为基础, 提高了会计信息的相关性, 但同时也降低了可比性和可靠性。

3.企业合并成本不同

从理论上来讲, 权益结合法不要求对被并企业的净资产进行评估, 而购买法则要求评估其公允价值, 因而应用权益结合法的成本应该低于购买法。但值得注意的是, 由于权益结合法能带来较高的会计利润, 在证券市场没有达到强势有效的情况下, 主并企业的管理者为了提高主并企业的经营业绩, 会与被并企业的管理层合作, 支付比购买法更高的购买溢价, 往往造成权益结合法下的并购成本通常还高于购买法。

4. 合并费用的处理不同

在权益结合法下, 企业合并进行过程中发生的各项直接相关的费用, 应于发生时计入当期损益;而在购买法下, 购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用, 应当于发生时计入当期损益;购买方作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用, 应当计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。

5. 对会计报表的影响不同

权益结合法在合并当期编制合并财务报表时, 应当对合并资产负债表的期初数进行调整, 同时应当对比较报表的相关项目进行调整, 视同合并后的报告主体在以前期间一直存在。而在购买法下是按资产公允价值将被合并企业的净资产并入合并企业报表中的, 在通常情况下, 资产的公允价值会大于其账面价值, 这就使得购买法下资产的价值高于权益结合法。当然, 两种方法下资产总额的差别一部分来源于资产公允价值与账面价值的差额, 另一部分则是由于商誉所致。公允价值大于账面价值, 会引起合并后固定资产折旧费增加。购买法下合并前被合并企业的收益和留存收益作为购买成本的组成部分, 而权益结合法则直接将这一部分收益及留存收益纳入合并企业的报表, 因此只要被合并企业合并前有收益和留存收益, 合并后的收益及留存收益必然会大于购买法下报表中的收益和留存收益数额。

现在美国财务会计准则委员会 (F A S B) 和国际会计准则委员会 (IASC) 已经取消权益结合法, 主要从两个角度考虑:一是由于权益结合法不将并购视为交易, 因此没有确认并购中实际支付的全部价格, 造成盈余高估、投资低估, 从而夸大了并购后的投资回报率, 降低了会计信息的决策相关性。二是权益结合法存在利润操纵的空间, 从而降低会计信息的可靠性。而我国财政部2006年颁布实施的新企业会计准则规定对于同一控制下的企业并购采用权益结合法, 以账面价值作为会计处理的基础, 不使用公允价值, 充分考虑了我国资本市场以及各类生产要素市场不甚成熟和完备的基本情况, 体现了对公允价值使用上的谨慎态度, 在一定程度上可以制约全部采用购买法所带来的潜在收益操纵问题。此外, 保留采用权益结合法, 也体现了我国企业总体而言规模较小, 难以与长期通过并购而不断壮大的跨国公司进行有效竞争这一现状。