p2p网络融资平台

第一篇：p2p网络融资平台

中小企业融资新渠道-P2P网络借贷平台

前段时间，从网上了解到P2P的相关知识，对于一种新型的理财方式，P2P平台的诞生，滋延着一种新型的理财方式。

P2P在融资和信贷领域所实践的，是全方位为社会所有阶层及群体特别是低端客户服务的普惠金融理念，所以主要参与者是处于金融服务金字塔中下层的个人或中小企业。最初，P2P平台业务与非法的公众集资行为边界模糊，特别对于采用先融入资金再贷出资金这种间接借贷模式的P2P平台，在监管者看来，其与经纪人行为的区别模棱两可、贷款所有权的关系有些雾里看花，P2P模式备受争议。目前，在欧美，P2P信贷是合法的，在美国证券交易委员会、英国金融服务管理局等类似的证券监管机构可以进行注册认证，监管机构通过约束P2P贷款用户的信用评分下限、贷款金额上限等手段监控风险。

相比于较为严密的银行信贷体系，P2P平台的劣势在于：其一，资金风险。即便是在处于发展前沿的英国和美国，平台资金都不受法律保护，损失完全由投资者自行承担。其二，坏账风险。P2P平台面向的是信用评分较低的低端客户，规则一旦失衡，出于市场竞争考虑尽量降低信用门槛，引发新的“次贷危机”。

然而我们更应该看到，借助互联网技术成功加速脱媒、实现经营模式变革的P2P平台，具有传统银行无法比拟的优势。首先，准入门槛低、可得性高。中小企业和低收入个人基本是被排除在银行信贷的视野之外的。其次，利率优化。省去了银行昂贵的运营成本，P2P平台贷款借款人的借贷成本远低于银行贷款利率，同时出借方的投资回报高于银行储蓄利率。再次，简便快捷。以标准化互联网流程代替传统银行的审批流程，借款人所需资金能更快到位。第四，支持创新。第五，也是最重要的一点，金融资源配置效率大幅提高。P2P平台践行的则是“长尾理论”，以充分的信息及竞争的定价实现金融资源的自主、最优配置。

由此进一步引申到一国银行体系为中小企业提供金融服务和微金融的问题。在英国，银行对零售业务的市场拓展及产品服务偏重有加，因此90%的中小企业金融需求能够被汇丰、RBS、巴克莱、劳埃德四大银行及其他商业银行所满足。在美国，上千家自主经营的地区性银行与跨国大型商业银行形成二维银行体系，面向区内中小企业、家族企业及中低收入个人客户开展业务。而在我国，金融排斥现象依旧显著，中小企业以银行贷款满足融资需求的比例非常小，银行贷款成本表面上高于基准利率约10%-15%，实际执行利率更高。

在如何解决中小企业和中低收入者融资困局的大命题下，科技创新与民间融资的结合应该是一种有价值的思考。中小企业能够方便快捷地通过P2P平台获得小额资金，撬动企业发展。对于资金需求同样迫切的风险投资行业，众筹(Crowdfinancing)也是极具吸引力的科技融资创新，有创意项目但缺乏启动资金的创业者，通过互联网平台把未经注册的股份直接出售给公众投资者，达到筹资目的。在美国，这种融资模式已被纳入《2012年促进创业企业融资法案》，美国证券交易委员会确定细则后，明年初即可开始实施。尽管目前在我国，P2P信贷、众筹这类在线融资模式在某种程度上依然游走于法律监管的真空地带，但将公众集资与非法集资合并同类项的界定在科技日新月异的背景下很难继续在法理上站得住脚，科技创新与金融服务的紧密融合将是大势所趋。

科技创新融资模式和金融形态的变化需要把握以下核心要素：

第一，契合经济多元化的融资需求。中国目前的社会融资结构依然呈现间接融资比例畸形过高的局面，我们间接融资与直接融资的比例大约为3∶1，而美国则是恰好相反的1∶3。以多元化融资补充银行信贷、以市场化价格代替管制利率、以社会征信体制代替信用审批，形成平衡合理的社会融资结构，才能使得金字塔从下至上不同层级各得其所。P2P、众筹就是值得关注的直接融资科技创新形式。

第二，高标准的信息披露和交流。当事人之间信息应充分共享，知情权要得到保证。在诸如P2P信贷的融资模式中，信用风险完全由投资人自行承担，因此，平台必须充分利用信息收集成本低、处理速度快的天然优势，确保当事人之间信息共享的真实、有效、完备、及时，确保出借方对融资方的充分知情权。有信息才有信心，对称的信息是网络信用的不二前提。

第三，契约精神在合同和交易中体现，真正实现无欺诈和误导。合法的民间借贷是受到法律保护的，一旦发生违约，出借方有权通过民事诉讼途径收回贷款本金和利息。因此，通过互联网平台达成的借贷交易必须准确清晰地落实为合同，在公平的契约关系中体现当事各方的权利与义务。

在科技创新飞速进步、金融改革需求迫切的当下，依托新科技或许能够极大丰富社会筹融资途径，在中小企业融资和微金融上实现理念和渠道的突破。

更多资料请看投融贷

第二篇：融资租赁公司与P2P平台合作研究

目录

一、融资租赁的定义 ............................................................................................................... 2

二、融资租赁的特点 ............................................................................................................... 2

三、融资租赁的好处 ............................................................................................................... 3

四、融资租赁与分期付款的区别 ........................................................................................... 3

五、融资租赁的交易类别 ....................................................................................................... 4

六、金融租赁业务优势案例及金融租赁实例 ....................................................................... 4

七、融资租赁市场份额及行业排行 ....................................................................................... 5

八、融资租赁公司与P2P平台合作模式初探 ....................................................................... 6

一、融资租赁的定义

融资租赁，是指出租人根据承租人对出售人、租赁物的选择，向出售人购买租赁物件，提供给承租人使用，向承租人收取租金的交易。它以出租人保留租赁物的所有权、处置权和收取租金为条件，使承租人在租赁合同期内对租赁物取得部分或全部占有、使用和受益的权利。它是指实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁。所有权最终可能转移，也可能不转移。根据《企业会计准则第21号—租赁》符合下列一项或数项标准的租赁，应当认定为融资租赁：

1、在租赁期届满时，租赁资产的所有权转移给承租人。

2、承租人有购买租赁资产的选择权，所订立的购买价款预计将远低于行使选择权时租赁资产的公允价值，因而在租赁开始日就可以合理确定承租人将会行使这种选择权。

3、即使资产的所有权不转移，但租赁期占租赁资产使用寿命的大部分。

4、承租人在租赁开始日的最低租赁付款额现值，几乎相当于租赁开始日租赁资产公允价值;出租人在租赁开始日的最低租赁收款额现值，几乎相当于租赁开始日租赁资产公允价值。

5、租赁资产性质特殊，如果不作较大改造，只有承租人才能使用。

二、融资租赁的特点

融资租赁是设备租赁的基本形式，以融通资金为主要目的。其特点是： ① 不可撤消。这是一种不可解约的租赁，在基本租期内双方均无权撤消合同。 ② 完全付清。在基本租期内，设备只租给一个用户使用，承租人支付租金的累计总额为设备价款、利息及租赁公司的手续费之和。承租人付清全部租金后，设备的所有权即归于承租人。 ③ 租期较长。基本租期一般相当于设备的有效寿命。 ④ 承租人负责设备的选择、保险、保养和维修等;出资人仅负责垫付货款，购进承租人所需的设备，按期出租，以及享有设备的期末残值。

(一)融资租赁的承租人是以融通资金为目的，为达到此目的，融资租赁的出租人就负有融通资金的责任，这种活动是一种金融投资活动，资金困难的承租人通过出租人的金融投资，解决了资金困难，达到了融通资金的目的，因此，融资租赁是金融因素占主导地位的金融投资活动。

(二)融资租赁活动中，承租人享有并承担选择供货商及选择设备的权利和责任，出租人不能干预，除非承租人需要出租人的技术指导。

(三)承租期内，出租人负有对设备的维修、保养义务(合同中另有约定的除外)，享有租赁物的所有权。

(四)一般融资租赁的租赁期都比较长，租赁期多以设备的使用期为限，因此大多是“一租到底”，直到租赁物残值为零。

(五)融资租赁的承租人大多是企业法人或其他盈利性经济组织、公民，其表现为商业性而非消费性，对象则多以动产为出租物。

(六)租赁期届满，对租赁物的处置一般以“留购、续租、退还”三种方式处置出租物，而大多是承租人以一定名义支付较小数额的费用取得出租物的所有权，作为固定资产投资。

三、融资租赁的好处

中国融资租赁业始于20世纪80年代初，在近二十年来的发展过程中，融资租赁在电气设备、机械加工设备、医疗设备、通讯设备、环保设备、航空飞行器、教学科研设备、公寓酒店配套设备等方面发挥的作用尤为明显。对于中小企业，融资租赁的五个明显好处表现在：

(一) 程序简单。

信用审查的手续简便，融资和融物为一体，大大节约了时间，使企业能在最短的时间内获得设备使用权，进行生产经营，迅速抓住市场机会。中小企业由于自身原因，向银行借贷缺乏信用和担保，很难从银行取得贷款。而融资租赁的方式具有项目融资的特点，由项目自身所产生的效益偿还，资金提供者只保留对项目的有限权益。目前在具体操作上，大多数融资租赁公司所采用的方式，主要关心租赁项目自身的效益，而不是企业的综合效益，对企业的信用状况的审查也仅限于项目本身，总体上在办理时对企业资信和担保的要求相对不高。

(二) 租约灵活。

银行贷款一般是采用整笔贷出，整笔归还;而租赁公司却可以根据每个企业的资金实力、销售季节性等情况，为企业定做灵活的还款安排，例如延期支付，递增和递减支付等，使承租人能够根据自己的企业状况，定制付款额。融资租赁把融资和融物(采购)两个程序合二为一，减少了许多中间环节，尤其是利用租赁的特性，规避了许多用直接购买方式必须层层报批或立项等繁琐的程序，提高了工作效率。

(三) 节约成本。

国家财政允许企业对租赁物件可以加速折旧，折旧款可于税前偿还租金。国家为了鼓励投资、鼓励技术进步，专门为融资租赁提供了一系列优惠政策，如直接投资减税、加速折旧形成的所得税减免、财政补贴等。财政部、国家税务总局颁发的《关于促进企业技术进步有关财政税收问题的通知》规定：企业技术改造采取融资租赁方法租入的机器设备，折旧年限可按租赁期限和国家规定的折旧年限孰短的原则确定，但最短折旧年限不短于三年。这就是说，企业可以按照最有利的原则，尽快折旧，把折旧费用打入成本。这与税后还贷相比，显然对企业有利。

(四) 单独核算。

融资租赁属于表外融资，不体现在企业的资产负债表的负债项目中。而一般贷款则全部体现为企业的负债，影响企业的资信状况。这对于需要多种渠道融资的企业，尤其是中小企业来讲，是非常重要的。企业可以最高按租赁物的百分之百价值进行融资(租赁)，从而节省流动资金并维护现有的信用额度。通过这种表外融资，解放流动资金，扩大资金来源，突破当前预算规模的限制。

(五) 改善承租方的资产负债结构。

出租方直接将出租物计入资产，按照有关规定计提折旧;而承租方则将租金计入成本费用，达到优化承租方资产负债结构的作用。

(六) 促进销售。

销售对于中小企业是非常重要的，只有成功销售，才能实现利润。越来越多的企业自觉通过租赁而不是一味地通过直接出卖来实现销售。这样做的好处是，大大降低了购买的门槛，扩大了客户购买力。

四、融资租赁与分期付款的区别

融资租赁与分期付款的区别主要表现在以下几个方面：

(一)分期付款是一种买卖交易，买者不仅获得了所交易物品的使用权，而且获得了物品的所有权。而融资租赁则是一种租赁行为，尽管承租人实际上承担了由租赁物引起的成本与风险，但从法律上讲，租赁物所有权名义上仍归出租人所有。

(二)融资租赁和分期付款在会计处理上也有所不同。融资租赁中租赁物所有权属出租人所有，因此，作为出租人资产纳入其资产负债表中，并对租赁物摊提折旧，而承租人将租赁费用计入生产成本。而分期付款购买的物品归买主所有，因而列入买方的资产负债表并由买方负责摊提折旧。

(三)上面两条导致两者在税务待遇上也有区别。融资租赁中的出租人可将摊提的折旧从应计收入中扣除，而承租人则可将摊 提的折旧费从应纳税收入中扣除，在分期付款交易中则是买方可将摊提的折旧费从应纳税收入中扣除，买者还能将所花费的利息成本从应纳税收入中扣除，此外，购买某些固定资产在某些西方国家还能享受投资免税优惠。

(四)在期限上，分期付款的付款期限往往低于交易物品的经济寿命期限，而融资租赁的租赁期限则往往和租赁物品的经济寿命相当。因此，同样的物品采用融资租赁方式较采用分期付款方式所获得的信贷期限要长。

(五)分期付款不是全额信贷，买方通常要即期支付贷款的一部分;而融资租赁则是一种全额信贷，它对租赁物价款的全部甚至运输、保险、安装等附加费用都提供资金融通。虽然融资租赁通常也要在租赁开始时支付一定的保证金，但这笔费用一般较分期付款交易所需的即期付款额要少得多(例如在进出口贸易中买方至少需现款支付15%的贷款)。因此，同样一件物品，采用融资租赁方式提供的信贷总额一般比分期付款交易方式所能够提供的要大。

(六)融资租赁与分期付款交易在付款时间上也有差别。后者一般在每期期末，通常在分期付款之前还有一宽限期，融资租赁一般没有宽限期，租赁开始后就需支付租金，因此，租金支付通常在每期期初。

(七)融资租赁期满时租赁物通常留有残值，承租人一般不能对租赁物任意处理，需办理交换手续或购买等手续。而分期付款交易的买者在规定的分期付款后即拥有了所交易物品，可任意处理之。

融资租赁的对象一般是寿命较长、价值较高的物品，如机械设备等。

五、融资租赁的交易类别

融资租赁的交易类别主要有：

直租：是指出租人根据承租人对出售人、租赁物的选择，向出售人购买租赁物件，提供给承租人使用，向承租人收取租金的交易。

回租：是指承租人将自有物件出卖给出租人，同时与出租人签订一份融资租赁合同，再将该物件从出租人处租回的租赁形式。回租业务是承租人和出卖人为同一人的特殊融资租赁方式。

转租赁：指以同一物件为标的物的多次融资租赁业务。在转租赁业务中，上一租赁合同的承租人同时是下一租赁合同的出租人，称为转租人。转租人从其他出租人处租入租赁物件再转租给第三人，转租人以收取租金差为目的的租赁形式。租赁物件的所有权归第一出租方。

委托租赁：是指出租人接受委托人的资金或租赁标的物，根据委托人的书面委托，与委托人指定的承租人开展租赁业务。在租赁期内租赁物件的所有权归委托人，出租人只收取一定费用，不承担风险。

六、金融租赁业务优势案例及金融租赁实例

(一)金融租赁业务优势案例分析

实例1(优势——享受税收优惠)：A企业购置机器设备，价值2000万元，原定折旧年限8年，年折旧额250万元。租赁期限4年，每年加速计提折旧250万元，每年可延缓税赋250*33%=82.5万元。

实例2(优势——保持资金的流动性)：B企业拥有某生产设备原值6000万元。现企业为增加流动性，将该设备所有权转让给金融租赁公司，再按照原值的6折回租，租赁金额3600万元，期限3年。B企业仍然拥有设备的使用权，并获得了3600万元的流动资金，在3年内按季归还，每次只需归还300万元本金及相应租息，对B企业的未来现金流并不造成较大压力。

(二)银租合作金融租赁项目实例 实例3(银租合作——嫁接)：C企业在D银行授信额度为8000万元，银行已发放项目贷款6000万元，流动资金贷款2000万元。企业技改项目完工投产后流动资金不足，影响效益。企业将设备9000万元的设备作价5000万元转让给金融租赁公司，获得融资租赁款5000万元后，归还银行项目贷款5000万元。为支持企业发展，银行增加流动资金贷款5000万元。金融租赁公司向银行申请融资租赁贷款4000万元，D银行经审查后予以发放。

实例4(银租合作——解除地域限制)：一直为F银行重点支持对象的E企业因发展所需在邻省征地办分厂，购置设备5000万元。因该分厂独立核算又在外省，F银行无法贷款，即向金融租赁公司作介绍，由其对分厂发放融资租赁款3000万元。金融租赁公司再申请贷款2500万元，F银行经审查后予以发放。

实例5(银租合作——担保贷款)：G企业在金融租赁公司申请办理了某租赁项目，金融租赁公司就该项目向H银行申请贷款。G企业为该笔贷款提供担保。同时根据约定，G企业将每期租金回笼至租赁公司在H银行开立的专用账户，专项用于还贷，金融租赁公司不得挪作它用。对G企业来说，为该笔贷款担保并未扩大自身的风险;对H银行来说，抓住了项目的现金回流，加大了保障力度。

实例6(银租合作——应收租赁款质押贷款)：金融租赁公司将与I企业合作的某租赁项目项下应收租赁款质押给J银行，获得一笔贷款。在质押合同签订以前，金融租赁公司通知I企业应收租赁款质押事宜，并要求I企业将未来的租金回笼款打入金融租赁公司在J银行的专户，专项用于归还该笔质押贷款。J银行获得了稳定的还款保障，金融租赁公司盘活了账存资产，而I企业也并未因质押事项而增加其他额外风险。

七、融资租赁市场份额及行业排行

2012年，中国金融租赁行业市场规模达到了6600亿元，增长69.23%，比2011年11.4%的增幅提升了57.8个百分点。从2008年到2012年，中国金融租赁行业市场规模从90亿元增长到6600亿元，年均增长率达到了99.10%。

而根据前瞻产业研究院《2014-2018年中国金融租赁行业运作模式与投资战略规划深度分析报告》统计数据显示，2014年中国十大金融租赁企业排行榜如下： 1. 国银金融租赁有限公司 2. 昆仑金融租赁有限责任公司 3. 民生金融租赁股份有限公司 4. 工银金融租赁有限公司 5. 建信金融租赁股份有限公司 6. 交银金融租赁有限责任公司 7. 招银金融租赁有限公司 8. 兴业金融租赁有限责任公司 9. 华融金融租赁股份有限公司 10. 农银金融租赁有限公司

八、融资租赁公司与P2P平台合作模式初探

模式一：由融资租赁机构作为P2P项目发起方，通过P2P平台，面向特定承租人提供设备融资租赁服务，而资金来源以P2P的社会化募集形式向社会发布，而以承租方的租金在扣除佣金后作为投资人报酬，投资期限就是融资租赁期限，一旦承租人不能支付租金，则由租赁公司拥有该设备的处置权。这种形式适用于资金额较高的大型设备的融资租赁服务，一旦承租人不能支付租金，则由租赁公司拥有该设备的处置权。

实例一：企业A有融资租赁需求，找到融资租赁公司B，B设计整个购买设备和出租设备的流程，同时B拥有设备的所有权和出租后的收租权;但是，B可能并没有那么多钱来买设备，因此就借助P2P平台上众多投资者C的资金，从而将收租权(部分)转移给C。P2P平台在这个过程的作用是与B共同监管投资款项所组成的银行共管账户，并最终将所筹集资金转移给设备所有者。

实例二：自来水公司A市场需求增加需要扩大产能，准备用融资租赁模式(出售后回租)获得更大现金流。A将原值1800万的供水管道出售给财和融资租赁公司B，B公司给供水管道评估净值1500万(考虑折旧等因素)，经合同协商B公司需要支付A 公司750万元并办理售后回租，这750万元就是平台此项目向广大投资者的发起的融资金额。平台项目融资成功后，B将和平台一起将750万元打款到A公司账户后，A公司在1年内按月付息、到期还本，支付本息共计855万元。

模式二：由承租人直接在P2P平台上发起项目，P2P平台根据承租人条件选择出租人，出租人根据承租人的需求向设备供货商购买设备后直接出租给承租人，然后把此次出租的资金通过平台向投资人转售收租权，承租人在项目成立后，即可通过融资租赁的形式取得设备使用权(P2P平台暂时托管设备物权)，承租人按期向P2P平台投资人支付租金，在租约到期，租金支付完毕后，P2P平台再行转让设备所有权到承租人。一旦承租人不能支付租金，则由平台收回设备，并有权按照有关条例做出处置。在这个过程中，P2P平台将承担类似第三方的职能。

无论以上哪个模式，实际上都能解决物权和债权的对接，对投资人有更实际的保护，而平台则发挥类似支付宝的功能，在债权未尽之前，投资人通过平台享有物权，而这种形式也许能够化解目前中国P2P平台信用体系缺乏的问题，而且就其实际意义来说，新设物权要比债权人抵押更为有效与真实。

就融资租赁行业本身来看，行业需求大，盈利能力稳健，但资金缺口问题也一直比较严峻。如果能够通过P2P平台推出新模式扩大融资额度，或许会成为P2P平台服务实体经济的又一个典范窗口。同时，融资租赁业务行业门槛较高，这需要有综合金融管理能力，一些资本雄厚，金融从业经验丰富的平台机构例如恒昌财富等或许在该领域能够有代表性优势。

第三篇：P2P网贷：小微企业融资的大平台

http://finance.sina.com.cn/china/jrxw/20130903/210816652830.shtml

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P2P网贷：小微企业融资的大平台

2013年09月03日 21:08 央视经济信息联播 我有话说

P2P：小微企业融资的大平台

一直以来，融资难是阻碍小微企业持续发展的问题。日前，国务院办公厅发布了《关于金融支持小微企业发展的实施意见》，出台八项措施支持小微企业的良性发展。其中很重要的内容是要创新服务和产品，积极发展小型金融机构，大力拓展小微企业直接融资渠道。新兴的P2P网贷等互联网金融以其方便、快捷、无需抵押的优势，正在受到越来越多小微企业主的青睐，改变着小微企业融资生态。今天我们先去看看国内一家大型金融机构旗下的网贷平台是如何服务小微企业的。

陆金所的工作人员说：我们每工作日的11点、14点、17点、20点，我们会发布借款信息，通常情况下，几分钟后，投资项目就会被抢购一空。

下午两点，记者在上海陆金所看到，几分钟前刚刚上线的几十个投资项目很快就全部交易完成，平均年化投资收益率在8%-9%之间。朱健明几天前就是通过这个平台为自己的企业筹集了一笔30万元的急用资金。

上海新明高新科技发展有限公司总经理朱健明告诉记者：我从到他们那里去申请办手续，到放款到我的账户上一共两天时间，/八点多的利率水平我们已经非常满意了，相对于现在目前一般的民间借贷，这个利率水平非常非常低。

朱健明告诉记者，利用P2P网贷发布过程很简单，他只需要向陆金所提供个人信息，身份证，信用卡等信息资料，陆金所经过认证后，他就可以登陆网站发布借款需求了。除了利息之外，他要支付2%-4%的挂牌手续费。

平安陆金所董事长兼CEO计葵生说：我们一定要看到这个人，我们一定要看到他的身份，我们一定要了解他的工作的状况，/他要经过我们非常完整的一个风险筛选，到今天其实大部分来我们的平台真的想经过这个平台借到一笔钱，大概通过率45%。

采访中记者了解到，眼下陆金所的注册用户已经超过30万，其中60%-70%的贷款人是个体工商户，往往来自民营经济比较发达，对资金需求比较强烈的地区。目前平台提供的贷款额度上限是30万，其中15万以下不需要抵押物。

平安陆金所董事长兼CEO计葵生说：我们帮了这些个人微型企业融资到钱，大概已经超过几万家，/我相信再过一两年，所有的最大的不管是P2P，所有的最大的互联网金融公司都在中国。

P2P：360度数据核查 降低企业信用风险

听起来网贷非常容易，只凭身份证就可以拿到贷款。那么这种网贷的风险有多大，网贷公司又是如何控制风险的?下面就跟随记者，一起去云南一家创业不久的P2P公司去看看。

这家名叫积木盒子的P2P公司上线运营刚刚一个月，董骏说，他们和其它P2P公司最大的不同就是，他们有一个数据部门会尽可能地全面搜集企业信息，确保平台上的贷款企业经营情况和信用记录良好。在云南老家生态食品有限公司，记者看到，客户经理除了查看企业的营业资料外，还会利用移动客户端，现场采集企业的各类信息，包括办公环境、厂房、库房、存货、原材料等等，帮助客户全面了解一个企业的真实状况。

乐融多源信息技术有限公司云南分公司副总经理付月告诉记者：这是我们的数据部门，/数据经理把我们所有的内部资料在我们的系统里进行严密的分析，最终形成报告，提供到P2P平台，作为考核融资客户诚信度的一个标志，以及是否能放款的依据。

通过三天的独立调查后，企业得到了急需的1600万贷款。

云南老家生态食品有限公司总经理袁书高告诉记者：我们和他们(P2P平台)对接发现，比原来传统的一些的银行等渠道更直接，更简洁，成本最低，对我们来说，降低了很多中间管理成本。

除了企业主动提供的信息之外，这家P2P公司还会拓展收集第三方机构的信息，比如客户经理会陪同企业去银行打印流水信息;在平台网站上，出借人还可以通过一个身份核实系统，确认企业主的真实身份。

积木盒子联合创始人董骏表示：我们把我们的这个融资项目的信息叫做360度的信息，(17：56)这个体系实际上是客户越多，我的平均成本越低，我的运营更有效。

P2P：期待接入央行征信系统

采访中我们的记者也了解到，作为一种新型的融资方式，(漫画入)目前国家对于P2P网贷并没有明确的规定，一直处于“无准入门槛、无行业标准、无监管”的三无状态。网贷在运行过程中，依然有很大的风险。因此，一些业内人士就建议，应该尽快将网贷公司接入央行征信系统。继续来看记者的调查。

今年3月份，开业不足一个月的众贷网宣布破产，主要原因就是没能发现借款人所提供的抵押物已经被多次抵押，借款人捐款“跑路”后，众贷网只得自掏腰包赔付投资者。业内人士表示，在美国的P2P网站上，投资人可以在客户资料中查到详细的信用记录和评分，这就避免了跑路事件的发生，央行应尽早将P2P接入征信系统。

平安陆金所董事长兼CEO计葵生说：最大的一个风险就是有一个人，跑到十个地方来借钱，如果这个东西不透明，这个整个系统上的风险是很难评估。

陈宇说：央行也要给予一定的一些支持。比如说在系统方面，是不是可以让你至少打通，对接起来，让你在风控上能够更明白借款人的特征是什么，背景是什么。

7月1日，央行副行长刘士余在北京召开“网络信贷专题座谈会”时称，对于网贷记录纳入央行征信系统，并允许网贷企业查询，央行将研究后上报国务院。8月初，由央行征信中心控股的上海资信宣布，全国首个网络金融征信系统正式上线，网贷企业征信数据将在该系统上实现共享。业内人士分析，这将为以后网络借贷纳入央行征信做前期准备。

第四篇：p2p网络理财平台介绍大全

在人们的生活水平不断提升的今天，绝大多数人都喜欢进行投资理财。然而并不是人人都能掌握投资理财知识，也并不是人人都进行投资都能获得高得投资回报率，投资毕竟有风险性。

现在基于互联网的融资平台为很多人提供了便利，P2P网络贷款平台成为借贷者和投资者共同的平台。下面为大家介绍比较有名的网络理财平台。

一、全民通

全民通主要从事互联网金融理财服务，业务范围涵盖互联网金融服务、电子商务、投资理财等金融领域。作为互联网金融平台，全民通利用互联网便捷、透明的特点;以及高保障、高收益、便捷的线上投资理财服务优势，为广大投资人提供专业的理财选择。

全民通100%本金保障计划，一站式借款服务，专业第三方支付接口，允许债券转让，高收益成为投资者最优理财的平台

二、陆金所

陆金所，全名为上海陆家嘴国际金融资产交易市场股份有限公司，是中国平安保险(集团)股份有限公司旗下成员，成立于2011年9月，注册资金8.37亿元人民币。公司的经营团队由金融管理和电子商务等业界一流的国际专业人士组成。

陆金所的缺点就是大公司范，其产品设计和品牌形象都是浓浓的金融范，与用户距离太远，整体的体验与互联网公司没法比。不过，

看在钱的份上就忍了吧。

三、人人贷

“人人贷”，即是P2P(Peer to Peer)(peer有个人的意思)借贷的中文翻译。简单地说，就是有资金并且有理财投资想法的个人，通过中介机构牵线搭桥，使用信用贷款的方式将资金贷给其他有借款需求的人。

从人人贷的发展不得不让人感概，人是一切的核心，当年比人人贷成立早，实力雄厚的公司也不少，但大多都是土鳖，在互联网金融快速的变革中被陆续淘汰。

四、国诚金融

国诚金融为一家中国线上P2P理财平台，平台于2013年9月26日上线运营，通过第三方网络平台牵线搭桥的平台。隶属上海国诚金融信息服务有限公司。

五、融金所

深圳市融金所集团有限公司的经营团队由金融管理和电子商务等业界专业人士组成，结合担保公司的抵押担保产品优势，为借款人构建出一个安全、透明的互联网借贷平台。

六、微贷网

微贷网，致力于打造一个规范、安全、高效、诚信、专业的网络借贷中介平台。以P2P方式解决网络小额借贷问题。通过微贷网小额借贷中介平台，借入者可以快速筹得资金，无抵押 ，无担保。借出者可以获取比银行，债券更好的回报，帮助他人。

七、投哪网

2014年6月，投哪网获广发证券全资子公司和直投平台广发信德的战略投资，同时与其母公司广发证券达成战略合作关系。投哪网战略发展部总监刘霞表示，赞同未来P2P网贷平台去担保化。对此，投哪网的做法是强制投资者分散投资或者平台采取风险准备金的形式提供相对有限的保障，而不是一个完全的担保。

八、PPmoney

PPmoney由深圳联合产权交易所为产品进行托管，并引入第三方专业担保机构为平台客户提供保本保息。据悉10月份PPmoney理财平台月度成交量超4.27亿元。目前PPmoney合作交易所包括达到9家，渗透华南、西南、西北、华中等地。据介绍，在产品的交易过程中，大型国有交易所监管介入其中，全程监管资金账户、交易流程以及信息披露。同时，交易过程中设置小贷公司、小贷公司股东、第三方大型担保公司等多重保障，全方位立体保障投资者资金安全。

九、91旺财

91旺财是91金融旗下专注于房地产抵押贷款的P2P网贷平台。2014年7月，91金融确认完成B轮融资，领投方为海通证券直投部，此前投资方宽带、经纬等跟投。91金融B轮融资金额约为2亿元人民币，估值约为10亿元人民币。周期一般在1个月左右，借款周期较短，流动指数高，贷款主要面向个人以及中小企业。

十、翼龙贷

翼龙贷网成立于2007年，总部位于温州。翼龙贷经过了7年的钻研与历练， 以及对市场的全面分析，成功转型，在中国首倡P2P同城概念，更大限度的解决了坏账问题。并将在全国众多的

一、二线城市建立全国性的服务网络。通过这一平台，可以帮助信用良好的且有不同需求的人群解决资金短缺问题，同时能够为有理财需求的客户将手中的富余资金进行较高回报的投资。

第五篇：我国P2P网络借贷平台发展研究

内容提要：

P2P产生于网络技术的发展，在小额信贷方面是对英文名称“Peer-to-peer Lending”的简单概括。P2P 网络借贷平台基本上是连接小额资金借贷双方的第三方网络服务平台，是一种新型的“互联网+”与小额信贷相结合的金融创新模式，是一种新型互联网创新的借贷形式。自2007年P2P网络借贷模式传入我国以来，由于其操作简便、方式灵活等特点而得到了快速发展。

本文主要对目前我国P2P平台发展状况和基本的运行情况进行分析，并表明其在我国经济发展中存在的合理性和必要性。但作为一种新型的互联网金融创新，P2P网络借贷平台在我国的发展面临着诸多法律法规的漏洞与监管部门的缺乏以及信用体系不健全的阻碍，并且已经暴露出多起信用风险和操作风险等问题，行业有待进一步整合。监管部门必须建立对P2P行业进行监督和管理，防范其歪曲发展从而引发的金融风险，商业银行等金融机构也要抓住机遇，积极参与到P2P网贷模式中来。 主题词：P2P平台;网络借贷;平台特点;金融监管

目录

引言 ...................................................... 错误!未定义书签。 1 P2P网络借贷平台的概述 .................................. 错误!未定义书签。

1.1 P2P网络借贷平台的一般运营流程 ..................... 错误!未定义书签。 1.2 P2P网络借贷平台几种主要运营模式 .................. 错误!未定义书签。 2 我国P2P网络借贷平台发展的必要性分析 .................... 错误!未定义书签。

2.1 我国P2P网络借贷平台发展的状况 ................... 错误!未定义书签。 2.2 我国P2P网络借贷平台发展的必要性 ................. 错误!未定义书签。 3 P2P网络借贷平台在发展中存在的相关问题 ................................... 4 3.1 缺乏必要的法律规范和监管 .......................................... 4 3.2 行业内公司数量众多，良莠不齐 ..................... 错误!未定义书签。 3.3 信用评价体系不健全，易发生信用风险 ................................ 5 3.4 平台运作机制存在问题，易发生操作风险 .............................. 5 3.5 存在洗钱风险 ...................................................... 5 4 提出我国P2P借贷平台发展的建议 ........................................... 6 4.1 赋予P2P借贷法律地位，以负面清单的方式明确政策底线 ................ 6 4.2 建立健全监控评价体系，防范平台风险 ................................ 6 4.3 引导现有大型商业银行参与P2P平台运营 .............................. 7 4.4 加快利率市场化的改革步伐 .......................................... 7 结

语 ................................................................... 9 参考文献: ................................................................. 10

我国P2P网络借贷平台发展研究

引 言

近年来，随着互联网与金融的结合，国内外创新出一种新兴的互联网借贷贷模式--P2P(peer to peer lending)网络借贷平台，又称“人人贷”。在此平台下，借款人与贷款人经过网上注册认证后，通过P2P网络借贷平台的对接，在网上实现借贷合约的谈判，审核，签约，资金的划转，以及还款等一系类过程。P2P网络借贷的参与者主要有借款人、贷款人、平台中介机构、第三方机构(担保机构、征信机构、支付机构等)。由于其操作便捷，收益率较高，贷款期限灵活等特点，P2P网络借贷平台在其出现之初就收到了全球范围内借贷方的青睐，并得到迅猛发展，表现出强大的生命力。

P2P借贷平台突破了以往金融机构借贷要求繁杂的限制，缓解了我国中小微企业以及个人贷款融资难、融资贵的问题。但是，由于当前我国对于P2P的监管尚不健全，随着其交易规模的日益扩大，所暴露出来的问题也越来越突出，风险也在与日俱增。目前，许多专家、学者也对P2P发展的模式和交易风险存在着很大的争议，对于加强P2P监管的呼声也越来越高。虽然互联网金融基本法细则仍没有公布实施，但是监管强度已初现日前。央行等十部委发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》又被称为互联网金融的基本法则，尽管监管细则还没有完全公布，但是许多P2P平台已经自动向监管方向靠拢，并且提出了自我规范的方法。

本文通过对我国P2P网络借贷平台发展研究，认为P2P网贷有其合理性和必要性，通过积极地引导和规范，P2P网络借贷平台会逐步的朝着理性的方向发展。 1 P2P网络借贷平台的概述

1.1 P2P网络借贷平台的一般运营流程

P2P借贷平台的主要服务对象是金额小、期限短的资金余缺者，主要用于短期、小额商业资金的周转。它跨越了商业银行这一传统借贷媒介，实质上是在互联网大发展的背景下，金融的一种脱媒体现。目前众多的借贷平台虽然各具特点，但基本运营原理都是大同小异，其一般流程如下：

第一步:借款人在网站上进行实名注册，提出贷款申请;

第二步:平台的信贷员对借款人尽职调查，将借款人的相关信息传至平台的数据系统进行分析，做出信用评价;

第三步:通过审核后，借款人在网站上发布个人或企业的借款金额，还款期限，借款用途等信息，并明确自己所能承受的利率范围。同时平台向贷款人提供尽职调查的相关内

1 容和证明;

第四步：贷款人根据平台所提供的信息，衡量此项贷款的风险和收益，借贷双方自由 竞价，或在平台撮合下达成贷款意向;

第五步:签订电子合同，资金由第三方结算平台结算，借款人到期偿还本息。 1.2 P2P网络借贷平台几种主要运营模式

P2P网络借贷平台的最主要特点是它将互联网技术引用到传统的借贷之中，以第三方的角色为借贷双方牵线搭桥，收取中介费用。并且通过对社交网络、搜索引擎、云计算、电商平台等技术的运用，降低了借贷双方参与的门槛，使平台的参与者十分广泛，交易方式更加简单高效。P2P网络借贷平台主要有三种模式，即传统P2P平台中介模式、P2P平台加信用担保增信的复合中介模式、线上加线下网点模式： 1.2.1 传统P2P平台中介模式

根据最初的P2P网络平台的发展可知，P2P网络借贷是个人或小微企业间的小额、短期借贷交易，借助专业的网络平台的中介服务，确立借贷关系并完成相关手续。借贷双方通过在相关的网络平台上发布借贷信息，然后由系统在符合要求的信息中进行自由匹配，是一种自助式的借款模式，即平台既不吸收存款，也不发放贷款，只从事信息发布、制定交易规则和交易撮合的中介活动。借款利率和期限等细节由借贷双方自己商定，风险也由双方各自承担，平台不提供任何担保。在此种模式下，平台的风险控制能力较弱，投资人的投资风险较大，目前在我国只有拍拍贷等开办较早的网贷平台属于这一类型。 1.2.2 P2P平台加信用担保增信的复合中介模式

此种模式源于英国的Zopa模式，在国内常见的有宜信、贷帮、红岭创投、安心贷等多数平台都在使用这一模式。在该模式下，平台已不在是简单的中介服务系统，而是以各种形式的承诺，直接或间接的对借贷资金进行担保。若借款人违约，平台将在合同范围内垫付全部或部分本金和利息，同时参与借贷双方利率的确定，对借款人信用进行评级，对其资金运用做跟踪监督。这样，平台就同时充当了资金的管理者与担保服务的担保者。因而在该模式下，平台对风险的管控能力较强，为投资人分担了部分投资风险，相应的投资者收益也必较低。例如成立于2009年的红岭创投公司，其最大的特点就是如果借款人出现还款违约行为，由红岭创投或担保人实行先行垫付，同时也会对借款人债务催缴，收取一定的会员费和手续费。 1.2.3 线上加线下网点模式

线上加线下网点模式是在传统的民间借贷的基础上发展起来的，该模式采取线上宣传，线下拓展网点的方式进行发展的，实际上发挥主要作用的是线下网点建设的部分。因为在业务构成上，此类平台大多将信用需求登记和信用评级非网络化，只是将筹资和发放

2 贷款部分业务留在网上，甚至只是将P2P网络平台用做线下网点的宣传。严格来讲，此种模式已不属于典型的P2P网络借贷平台，但在我国征信体系尚不完善的情况下，其发展具有一定的优势。宜信贷是这种模式的典型代表，通过在全国各地开办办事处来吸引客户，扩大规模，类似于房产中介机构，其近几年的业务规模大了数百倍。 2 我国P2P网络借贷平台发展的必要性分析 2.1 我国P2P网络借贷平台的发展情况

我国P2P网络借贷平台模式的模板来源于欧美等发达国家，该模式最早于2005年起源于英国的Zopa公司，并在美国的Prosper网站得到较快发展，于2007年传入我国，拍拍贷网络借贷平台成为了我国第一家网络借贷公司。在此以后，尤其是在近两年，各种网络借贷公司如雨后春笋般涌现出来，资金规模和影响范围也在不断扩大。

据统计，2014年底，P2P网络借贷平台已达几千家，而在一年前，平台数量仅仅数百余家。有关P2P的成交金额统计，在2012年底全国成交额为200亿左右，而在2014年P2P市场有了突破性的进展，总成交量已突破了3000亿元人民币。在参与人数上，几年前，通过P2P网络借贷理财的人还在少数，不到30万人，而到2014年底，P2P参与人数日均量已达7.65万人次。目前，我国P2P借贷知名网站主要有拍拍贷、宜信、红岭创投、人人贷、陆金所、积木盒子等平台。 2.2 我国P2P网络借贷平台发展的必要性

在我国的P2P的发展起着推动金融改革创新的作用，它其实是在金融压抑的背景下的必然产物，同时因为其自身兼并互联网的优势，在我国P2P网络借贷平台的快速发展有其一定的合理性。

2.2.1 缓解了中小微企业融资难的问题

改革开放以来，中小企业对我国的经济发展起着不可或缺的作用，它们包含在各个领域下面，成为了拉动经济增长的重要动力。据统计，截止到2014年底，我国小微企业注册数量已达1169.87万户，占企业总数的76.57%，将个体工商户纳入统计后，小微企业所占比重达到94.15%，中小企业对GDP所做贡献达到60%。但与之地位不符的是中小企业融资难的问题一直得不到真正有效的解决，成为制约其发展的一大障碍。一般商业银行的贷款对象都是一些资产雄厚，管理规范，经营业绩稳定，有担保的优质企业。并且商业银行贷款办理程序的复杂，获得贷款时间花费长，借贷双方之间考察所产生的隐性成本也比较高。而P2P网络借贷平台服务的主要对象正是期限短、金额小的资金借贷者，借贷双方通过简单的网上注册，可以较快捷的完成资金的融通，并且其利率弹性大，期限灵活，凭信用借款，不用抵押，与传统商业银行相比，这些条件都符合了中小企业的借贷要求。 2.2.2 突破了传统民间借贷的限制

3 网络借贷是在传统的民间借贷的基础上发展起来的，在我国民间借贷资本发达的江浙地区，网络借贷发展的尤为迅速。相比于民间借贷，P2P网络借贷由于依托于网络平台，有效降低了贷款审核的成本，有些平台可以提供将未到期的债权进行转让的服务，这样就提高了资金的流动性，从而也降低了资金使用成本。有的一些借贷平台(如红岭创投)开展的资金垫付业务，可以很大程度上降低了贷款违约风险，防止了违约所带来的一系列连锁效应。

最重要的是，网络借贷有效突破了借贷资金的区域范围，资金供求不仅仅局限于某个区域或熟悉的人之间。经过P2P平台，不管需求来自哪里，它是一个平衡点，这样利用了不同地域的优势用来优化资源配置，增强了资金的使用效率，盘活了贷款人的资金存量。

此外，P2P网络借贷具有一些公益性质，这与民间借贷有很大不同，一般的民间借贷追求的都是高回报率，高周转率，而有的网络借贷针对的是低收入人群和一些创业者，具有较大的社会效益。比如，宜信网站推出的“宜农贷”，鼓励爱心人士把钱借给农民，宜信网每年只收取不高于借款金额1%的手续费。还有纯公益性的网站“我开”，接受世界各地的捐款，用来为西部贫困地区的居民提供贷款。 2.2.3起到了风险转移和分散作用

目前，我国商业银行主要还是依靠存贷利差获取利润，在商业银行借贷过程中，银行既要吸收存款，承担债务风险;又要放出贷款，面临借款人的违约风险。这样就同时面临着吸收存款的压力，与发放贷款的压力。

而P2P平台成功的规避了这些不利因素，在中介职能上与银行产生了不同。通过P2P平台，传统的银行借贷模式——“吸储—放贷”已经消失，取而代之的是平台的桥梁作用。在这一作用下，平台已经把传统银行中介承担的风险转嫁给了资金的贷出者，同时贷出人获得相应的收益。而且在“多对多”的借贷中，通过P2P平台，借款人的资金可以来源于不同的贷款人，贷款人也可以把资金投向不同的借款人，避免风险集中，这又起到了风险分散的作用。

3 P2P网络借贷平台发展中存在的相关问题

P2P网络借贷做为新生事物，是金融创新的一种，在给借贷双方带来便利的同时，不可避免的存在着各种问题。其行业规模在呈现出爆发式增长的同时，也面临着跑路、倒闭、兑付危机频发的困境。银监会早在2011就发布了《人人贷有关风险提示的通知》，称人人贷公司潜在着大量风险，要求银行机构采取有效措施加以防范。自称中国最安全的借贷平台“哈哈贷”的倒闭，也引起了大家对P2P平台发展的担忧。在最近的2014年，网贷平台风险密集爆发,多家平台资金链出现问题，甚至出现非法集资、金融诈骗等金融恶性案件。早在2013年10月份，有20家平台无法提现，实际陷入运营困境，11月份出现了“铜

4 都贷”、“家家贷”和“乾坤贷”歇业的状况。由此可见，P2P在发展中面临着诸多问题，行业风险日益加剧。

3.1 缺乏必要的法律规范和监管

我国P2P网络借贷虽已见雏形，但有效的行业监管还处于空白地带，对于平台的定位和具体的运营规范还十分的模糊。在法律层面上，没有明确平台的合法地位，网络借贷还只是在政策和法律的边缘生存，这就给平台提供了“钻空子”的机会。目前，P2P平台主要有两种法律主体地位:一是网络技术类的电子商务公司，二是投资咨询类公司，但P2P平台的本质是借贷中介，这就致使此行业游离于国家监管之外，蕴藏着高风险。 3.2 行业内公司数量众多，良莠不齐

由于目前监管制度不完善，市场准入门槛不明确等原因，致使近两年来的平台数量激增。根据国外的经验，在英美等发达国家，主要的商业性P2P平台只有1至2家，而我国目前有上千家的公司，在这数量众多的公司中，其资产数额和业务规模等方面却相差较大，良莠不齐。根据网贷之家的数据，红岭创投的注册资金为5000万，在2013年的营收额为2000多万，而友友贷的注册资金为200万，营收额仅30多万。同样是做P2P平台的网贷公司，但其信用保障上却有很大的不同，这种情况对贷款人的投资风险也就产生了很大影响。在激烈的竞争中，P2P平台无法实现规模效应，市场亟需整合。 3.3 信用评价体系不健全，易发生信用风险

在P2P网络借贷中，贷款人与借款人往往相距较远，互不相识，交易完成后贷款人自己没有能力监控贷款人的资金去向，只能依靠平台平台提供的有限信息去判断，而目前我国的P2P平台并没有介入征信体统，也只是根据借款人自己提供的相关证明给出信用评价,评价尺度参差不齐，在P2P监管制度很不完善的情况下，很容易产生欺诈和违约行为。一[]旦借款人不按合同规定，把资金用于个人消费或高风险项目中，甚至用于赌博等非法活动，无疑会对贷款人的权益造成影响。并且，在发生的“跑路”案件中已经暴露出，一些借款人或是P2P平台在最初借款的目的就是诈骗。他们经过一系列包装取得投资人信任，再以高利率吸引投资人，在获得资金后卷款逃跑，而且此类案件发生后的维权工作非常困难，如不在制度上加以防范，会对整个P2P行业造成很大影响。 3.4 平台运作机制存在问题，易发生操作风险

近几年，我国P2P业务平台的创新层出不穷，不仅引入了担保机制，发行理财产品，甚至在开发同出业市场之后，P2P平台已然从简单的信息服务平台变成了集存贷款功能于一体化的“类金融机构”。例如，某些P2P平台将自己的账户用作借贷双方的中间账户，使平台可以掌控大部分因错配而滞留的资金所形成得资金池，这样一来平台就有了非法集资的嫌疑，很有可能从事高利贷活动并为自己谋取暴利，然而一旦其资金链发生问题就很

5 可能产生一系列消极反应，从而对贷款人的投资造成损失。另外，在信用担保上，许多公司以自身或与自身相关联的公司为贷款人资金提供担保，这实质上起不到担保的作用，因为一般P2P公司的净资产只有数百万甚至数十万，但贷款余额可能达到数千万，即使坏账率有很小的比例，P2P公司就也很可能倒闭。 3.5 存在洗钱风险

P2P网贷作为金融创新模式的一种，在某些方面可以起到与传统金融机构同样的作用，但相对于传统金融机构，多数平台未按照相关法律和要求建立反洗钱机制。在反洗钱实际操作中，需要对大额交易进行详细记录和报告，根据相关数据，判断其是否有可疑性，而P2P平台并没有实现客户身份识别的手段，也没有履行反洗钱相关的责任，使得原本依靠金融机构监测来打击洗钱犯罪的效果受到了影响。

并且，由于网络环境的虚拟性、匿名性、及时性，使得监管部门对于资金的流向追踪更加困难。虽然P2P平台大多涉及的都是小额信贷，但贷款人的放贷次数并不会受到限制，洗钱分子可以通过网上银行或第三方支付平台系统完成小额、多次资金划转，这样就可以脱离传统金融机构反洗钱的监管。 4 提出我国P2P借贷平台发展建议

4.1 赋予P2P借贷法律地位，以负面清单的方式明确政策底线

P2P网络借贷平台是一种金融创新，而任何金融监管都落后于金融创新，P2P平台既然已经出现并有一个良好的发展态势，相关法律就应该出台赋予其合法身份，明确借贷双方的权利和义务，提高准入门槛规范其发展。当然，法律的制定需要一个较长的过程，在这之前可以成立行业协会制定行业规则，通过行业自律的方式规范。同时，因为金融创新需要一定的发展空间，相关部门可以制定一些负面清单，划出政策底线。比如，规定平台不得搞资金池，不得非法集资，不得提供担保等，在此基础上由其发展。 4.2 建立健全监控评价体系，防范平台风险 4.2.1 建立外部监管和反洗钱机制

银监会、人民银行等监管机构要加强与工商、税务部门的沟通，对平台的借款金额、借款用途、借款期限、还款情况等指标进行监测，建立起完善的风险控制体系，及时掌握平台的资金流动信息，发现风险及时预警。此外，要尽快对平台自有资金与借贷资金相隔离，引入第三方支付托管机制，鼓励商业银行充当P2P平台的资金托管人，由银行对平台的资金使用情况进行监控，及时向监管部门反应可疑情况，降低操作风险。

在反洗钱方面，监管部门和平台要严格按照相关法律要求，建立健全内部控制制度和反洗钱监测系统。首先，平台要建立反洗钱内部控制制度，完善客户实名制识别制度、客户资料和交易记录保存制度，对可疑交易及时向国家反洗钱信息中心报告;同时，由央行

6 定期对平台员工开展反洗钱宣传和培训，提高从业人员的素质，切实履行好反洗钱义务;其次，平台还应依法配合好监管部门的调查工作，及时提交可疑账户信息、交易记录等资料。监管机构也应积极开展反洗钱国内国际合作，实现P2P平台信息与从传统资料信息共享,联合打击洗钱犯罪。

4.2.2 建立并完善网络借贷征信制度体系

真实、准确的信息是P2P平台持续运营的基础，只有科学有效的对借贷双方的信息进行采集和审核，才能保证借贷资金的安全，真正实现“自主借贷”。首先，推动P2P网贷平台分步介入央行的征信系统。P2P网贷本质上属于信用活动，在交易过程中也存在着大量交易信息，这些信息被采纳到征信系统中，是征信系统的有益补充，而且这样还可以将征信服务的触角扩展到互联网金融领域，满足互联网金融发展带来的信息需求。同时，央行建立的具有政府背景和社会公信力的征信系统可以为P2P平台提供可靠、真实的信用信息，降低平台的信息采集成本。其次，在整个P2P平台行业范围内建立信息共享机制和信用评价体系。此评价体系可以更好的利用互联网优势，将失信信息通过网络加以公开，促使“守信激励，失信惩戒”机制在P2P领域得到充分发挥，并且此体系应使用各家平台所共同认可的一套标准，这样对于单个平台来说不仅节省了建立信用评级系统的资金和时间，还实现了信息最大化，避免了遭受信用欺诈的风险。 4.3 引导现有大型商业银行参与P2P平台运营

P2P网络借贷市场发展潜力巨大，但目前缺乏规范。在激烈的竞争下，P2P网贷行业洗牌大幕以悄然开始。此时就需要商业银行利用其自身优势，积极开发线上模式，参与到市场的整合当中。一方面，商业银行有着完备的全国服务网络，资产规模大，信誉度高，且金融管理经验丰富，已有的信用评价体系可有效降低信用不对称带来的风险，这都是一般的网贷公司无法比拟的天然优势，一旦银行进入该行业即可树立领先地位，引领行业的发展;另一方面，P2P平台也可以弥补商业银行在小额信贷等方面上的不足，发展线上业务，促进银行业的改革。

目前，许多商业银行都在着手探索P2P平台业务，因此可以在风险管控的基础上，先加强与优秀P2P平台强强合作，为其提供资信证明、中间账户监管等一系列服务，协助其提高风险管控的能力以及平台的运行效率。与此同时，商业银行也可以从中学习到平台运行的流程，积累更多的平台管理经验，达到双方共赢的目的。商业银行在以后的研究中可以参与到优秀的P2P平台核心业务中去，进一步掌握P2P核心运行的机制。例如，可以成为债券转让模式平台下的第三方贷款人等。最后，在技术、人才、管理等核心竞争力上积累到一定的情况下，商业银行也可以打造出属于自身独特的P2P平台。而按照金融行业分业监管的要求，商业银行内部不得设立专门的部门从事P2P网贷业务，建议通过设立全资

7 或者控股子公司的形式来开办P2P业务，具体可以考虑收购现有的网贷公司或自行组建新公司两种方式。

4.4 加快利率市场化改革

必须指出，现有的许多互联网金融模式，包括P2P网络借贷的快速发展，不仅仅是因为金融监管的宽松，更重要的是因为现在我国的利率市场化改革尚未完成。目前银行的基准储蓄利率为3.25%，2013年的CPI为2.6%，储户实际所得只有0.65%的收益，而一般的银行理财产品也只是在5%—6%之间。相比之下，P2P网贷平台的利率普遍波动于10%—20%之间，有的甚至高达到30%或者40%以上的利率水平。在市场的选择下，投资者很自然的去追逐高利率，造成了P2P网贷的热现象。

利率管制的存在，是中小企业长期以来融资难、融资贵的重要原因之一，导致了二元结构(正规银行存款利率与非正规信贷利率)共存的局面。从借款者的角度来讲，在缺乏商业银行的支持下，他们不惜以高利贷的价格通过民间渠道筹集资金，这也一定程度上造成了P2P行业的乱现象。

利率市场化是消除二元结构的最好办法，要进一步推进利率市场化和人民币汇率形成机制改革。首先，要提高金融机构自主定价能力，让借款者有机会与银行谈价格;其次，健全央行利率调控的定价和货币政策的传导机制，使央行更有能力去调控市场;最后，在条件成熟下放开存款利率。一旦利率实现市场化后，P2P平台发挥的作用也就会很普通，其中产生的一些问题也会在市场作用下化解。

8 结束语：

总之，金融创新的背后总有风险的影子，P2P网络借贷在发展初期必然会出现这样或那样的问题，但这并不能否认它对我国金融改革和创新所做的贡献。P2P 网贷平台本质上应是为借贷双方提供信息服务，不应过多地介入其他业务，随着P2P平台参与下的贷款余额的增长，金融监管部门应尽快制定详细规定，严禁P2P平台扮演吸储放贷、担保等角色，使P2P网贷回归于其中介的本质。无论是P2P网贷的参与者、受益者还是管理者都要从整体上、从长远来认识其存在的可能性，相信通过合理适度的规范，P2P网络借贷平台会有一个更好的发展。

9 参考文献: [1] 孙英隽,苏颜芹. 微金融的发展趋势:网络借贷. 科技与管理, 2013;

[2] 陈莉. P2P网络借贷平台的中介职能分析. 湖南大学专业硕士学位论文，2013; [3] 谢平,周传伟,刘海二. 互联网金融模式研究. 中国金融四十人论坛, 2012; [4] 第一财经新金融研究中心, 中国P2P 借贷服务行业白皮书2013[M]. 北京:中国经济出社,2013;

[5] 郑重. 互联网金融的风险管理与协调[J]. 金融时报，2015,03;

[6] 李新安. 论P2P网络借贷的法律规制. 对外经济贸易大学硕士学位文,2014; [7] 吴晓光,曹一. 论加强P2P网络借贷的监管[J]. 南方金融, 2015;

[8] 王振. P2P网络借贷模式洗钱风险及应对措施探析[J]. 金融实务, 2012,12:18-20 [9] upervision urged for P2P lending as risks loom. China Daliy, 2013-11-19 [10] 刘明彦. 互联网金融，传统银行的掘墓者?—从P2P说起[J]. 银行家，2014,01:25-27 [11] 黄震. P2P网贷行业的发展现状与未来趋势[J]. 经济导刊，2013,11:61-62

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