股票发行的形式范文

2022-06-10

第一篇：股票发行的形式范文

我国发行股票的方式

新股公开发行(IPO)的方式汇总

——新中国证券市场设立以来

一、向战略投资者进行配售

首次公开发行股票数量在4亿股以上的，可以向战略投资者配售股票。但是，战略投资者不得参与首次公开发行股票的初步询价和累计投标询价，并且应承诺获得本次配售的股票持有期限不少于12个月。

二、向参与网下配售的询价对象进行配售

发行人及其主承销商向参与网下配售的询价对象配售股票时，应当和网上发行同时进行。公开发行股票少于4亿股的，配售数量不超过本次发行总量的20%;公开发行股票在4亿股以上的，配售数量不超过向战略投资配售后剩余数量的50%。另外，对询价与申购、资金的收取与支付、股份登记都有相关的规定。

三、向参与网下配售的询价对象进行配售

向参与网下配售的询价对象进行配售即通过证券交易所系统公开发行股票。以上海交易所为例，上网资金申购的规定涉及申购时间、申购单位上限、申购配号、资金交收级透支申购的处理。另外，上网发行资金申购的流程和上网发行资金申购的缩短流程都有相关的规定。

四、首次公开发行的其他方式(新中国股票发行市场上曾经出现过的)

1. 全额预缴款、比例配售、余额即退

“额预缴款、比例配售、余额即退”方式，指投资者在规定的申购日内，将全额申购款存入主承销商在收款银行设立的专户中;申购结束后，转存银行专户进行冻结，在对到资金进行验资和确定有效申购后，根据股票的发行量和申购总量计算出配售比例，进行股票配售，余额返还投资者的股票发行方式。

2.全额预交款、比列配售、余款转存

“全额预交款、比列配售、余款转存”方式在全额预缴和比例配售阶段的处理方式与“额预缴款、比例配售、余额即退”的处理方式相同，但申购余额转为存款，利息按同期银行的存款利率计算。其中，该存款为专项存款，不得以前存取，具体的操作程序比照“额预缴款、比例配售、余额即退”方式的程序执行。

3. 与储蓄存款挂钩

与储蓄存款挂钩的方式是只在规定的期限内无限量的发售专项定期存单，根据存单，根据存单的发售数量、比准发行数量和每张中签存单可认购股份数量的多少确定中签率，通过公开摇号抽签方式决定中签者，中签者按规定的要求办理缴款手续的新股发行方式。

4. 上网竞价方式

上网竞价发行是只利用证券交易所的交易系统，主承销商做为新股的唯一卖方，发行人宣布的发行底价作为最低价格，新股实际发行数量为总的卖出数，由投资者在指定的时间内竞价委托申购。

5.市值配售

2000年2月13日，中国证监会颁布了《关于二级市场投资者配售新股有关问题的通知》，将新股发行中试行向二级市场投资者配售新股的办法。该方式是指在新股发行时，将一定比例的新股由网上公开发行改为向二级市场投资者配售，投资者根据其持有的上市流通证券的市值和折算的申购限量，自愿申购新股。

第二篇：股票发行费用的财税处理

某上市公司于2010年2月份首次公开发行人民币普通股(A股)1950万股，每股发行价格为32元，募集资金总额为62400万元，扣除包括承销及保荐费、审计验资费用、律师费用、股份登记托管费用、信息披露及路演费用在内的证券发行费用4315万元后，募集资金净额为58085万元，其中新增注册资本1950万元，增加资本公积56135万元。上述财务事项处理已在其财务决算报表予以反映。而2010年12月28日，《财政部关于执行企业会计准则的上市公司和非上市企业做好2010年年报工作的通知》

规定，对上市公司发行权益性证券过程中发生的广告费、

计入当期损益，并自2010年1月1日起施行。据此，该公司已将上述费用中的广告费、路演费、上市酒会费等费用554万元，从“资本公积”科目调整记入

科目，并对财务决算报表进行了调整修订。

员对按上述政策规定调整进入损益的管理费用能否税前扣除提出咨询。

权益性证券是一种基本的金融工具，是企业筹集资金的主要来源。

券分两大类：权益性证券和债务性证券。权益性证券是指代表发行企业所有者权益的证券，如股份有限公司发行的普通股股票。而上市公司股票发行费用(或交易费用)包括两部分，一是承销费、保荐费、上网发行费、招股说明书印刷费、申报会计师费、律师费、评估费等与发行权益性证券直接相关的新增外部费用;

等其他费用。

而本例中，该公司根据财会[2010]25号文件的规定对上述广告费、

的费用调整，可以按照《企业所得税法》的相关规定予以税前扣除，但是具体财务与税收政策适用上应关注以下相关事项的界定。

股票发行费用的财务处理

从财务处理上而言，2010年6月23日，中国证监会会计部发布的《上市公司执行企业会计准则监管问题解答(2010年第一期，总第四期)

司在发行权益性证券过程中发生的各种交易费用及其他费用，

规定，上市公司为发行权益性证券发生的承销费、

申报会计师费、律师费、评估费等与发行权益性证券直接相关的新增外部费用，权益性证券的发行收入中扣减，在权益性证券发行有溢价的情况下，

权益性证券发行无溢价或溢价金额不足以扣减的情况下，应当冲减盈余公积和未分配利润;二是广告费、》(以下简称《问题解答》保荐费、(财会[2010]25号)中作出特别上市酒会费等费用，应当2010“管理费用”公司财务人证券法规范的有价证路演及财经公关费、上市酒会费路演费、上市酒会费)中对上市公应如何进行会计核算的解答中招股说明书印刷费、应自所发行自溢价收入中扣除，在路演费、由于企业目前正处于汇算清缴期间，上网发行费、

发行权益性证券过程中发行的广告费、路演及财经公关费、上市酒会费等其他费用应在发生时计入当期损益。

财会[2010]25号文件第七条上市公司对因发行权益性证券而发生的有关费用进行会计处理也作出如下特别规定，即企业为发行权益性证券(包括作为企业合并对价发行的权益性证券)发生的审计、法律服务、评估咨询等交易费用，应当分别按照《企业会计准则解释第4号》和《企业会计准则第37号——金融工具列报》的规定进行会计处理;但是，发行权益性证券过程中发生的广告费、年1月1日起施行。由上所及，《问题解答》与财会用作出了应区分上述两种情形进行财务处理，也就是说《问题解答》归属于发行权益工具新增外部费用从发行收入中处理，的结果从财务层面上而言则将直接导致上市公司利润的减少，股票发行费用的税务处理从税收层面上而言，所得税应纳税所得额中扣除，则对上市公司的公司而言却又是一个“利好”股票发行费用的财务处理，析解释。

此前《财政部、国家税务总局关于企业手续费及佣金支出税前扣除政策的通知》[2009]29号)第二条只是作出对企业为发行权益性证券支付给有关证券承销机构的手续费及佣金不得在税前扣除的规定。《国家税务总局关于做好第三条规定，在计算应纳税所得额时，企业财务、定不一致的，应当依照税收法律、行政法规的规定计算。在没有明确规定之前，础。这是对税务与财务处理差异处理的一种原则性与可操作性的一种处理规定，则体现着税法对会计的暂时性遵从。因此，本例中的上市公司应根据财会行费用重新进行相关财务调整，即对与发行权益性证券直接相关的新增外部费用(4315-554)万元，路演费、上市酒会费等费用，[2010]25号文件皆对因发行权益性证券而发生的有关费而不能将股票发行费用完全从发行收入中冲减。[2010]25号文件对股票发行费用的处理是分两步处理，

能否得到税法上的认同并在税前扣除，而对除此以外的股票发行费用，2009企业所得税汇算清缴工作的通知》会计处理办法与税收法律、行政法规的规会计规定计算，

[2010]25号文件和《问题解答》的规定，对股票发应当计入当期损益，也进而影响上市公司的《企业所得税法》规定不明确的，62400并自2010即直接后一种处理“业绩”。(财税根据[2010]148号)就本例而言，3761万元

及财会其他费用计入当期损益，

其股票发行费用中的其他费用如可直接计入当期损益并允许在企业。因此，对上述则需要作出如下政策性分税法并未作出明确规定。(国税函暂按企业财务、即以会计核算为应纳税所得额计算基应自所发行权益性证券的发行收入万元中扣减，不得税前扣除;

而对发行权益性证券过程中发生的广告费、路演费、上市酒会费等其他费用554万元可分别调整“管理费用”和“资本公积”，并根据企业的行业性质和《企业所得税法实施条例》第四十

三、四十四条规定和《财政部、国家税务总局关于部分行业广告费和业务宣传费税前扣除政策的通知》(财税[2009]72号)的规定，在税前扣除。

第三篇：一，首次发行股票的条件

1，发行人应当是依法设立且合法存续的股份有限公司，经国务院批准有限责任公司在依法变更为股份有限公司时可以采取募集设立方式

公开发行股票。

2，发行人应当具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力，发行人的资产完整，人员独立，财务独立，机构独立，业务独立，

在独立性方面不得有其他严重缺陷。

3，发行人已经依法建立建全股东大会，董事会，监事会，独立董事，董事会秘书制度，相关机构和人员能够依法履行职责。

4，发行人资产质量良好，资产负债结构合理，盈利能力较强，现金流量正常，

5，募集资金应当有明确的使用方向，原则上应当用于立营业务

二，上市公司发行新股的条件

1，具备健全且运行良好的组织机构

2，具有持续盈利能力，财务状况良好

3，最近3年财务会计文件无虚假记载，并无其他重大违法行为。

4，经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件

三，公开发行证券的条件

1，上市公司的组织机构健全，运行良好

2，上市公司盈利能力具有可持续性

3，上市公司的财务状况良好

4，上市公司最近36个月内财务会计文件无虚假记载，且不存在重大违法行为。

5，上市公司募集资金的数额和使用应符合规定

6，上市公司存在规定情形的，不得公开发行证券

四，向原股东配售股份应符合的条件

1，拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的30%

2，控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量

3，采用股东认购股票的数量未达到拟配售数量70%的发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还已经认购的股东

五，向不特定对象公开募集股份应符合的规定

1，最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为加权平均

净资产收益的计算依据

2，除金融类企业外，最近一期末不存在持有金额较的交易性金融资产和可供出售的金融资产，借予他人款项，委托理财等财务性投资的

情形

3，发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前一个交易日的均价

六，上市公司非公开发行股票的条件

1，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的90%

2，本次发行的股份自发行结束之日起，12个月内不得转让，控股股东，实际控制人及其控制的企业认购的股份，36个月不得转让

3，募集资金使用符合如下规定

七，股票上市的条件

1，股票经国务院证券监督管理机构核准已公开发行

2，公司股本总额不少于人民币3000万元

3，公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上，公司股本总额超过人发币4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上，

4，公司最近3年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载

八，公司债券上市的条件

1，公司债券的期限为1年以上，

2，公司债券实际发行额不少于人民币5000万元

3，公司申请债券上市时仍符合法定的公司债券发行条件

九，证券投资基金上市条件

1，基金的募集符合《证券投资基金法》的规定

2，基金募集期限为5年以上

3，基金募集金额不低于2亿元人民币

4，基金持有人不少于1000人

5，基金份额上市交易规则规定的其他条件，

根据规定，通过证券交易所的交易，投资者及其一至行动人拥有权益的股份达到一个上市公司已发行股份的5%时，应在事实发生之日起3日内

编制权益变动报告书，并向中国证监会，证券交易所提交书面报告，在上述期限内，不得再行买卖该上市公司的股票，

如果披露的信息有虚假记载，如果致使投资者在证券交易中遭受损失，可能承担赔偿责任的，发行人，上市公司应当承担赔偿责任，发行人，上

市公司的董事，监事，高管人员和其他直接责任人员以及保荐人，承销的证券公司，应当与发行人，上市公司承担连带赔偿责任，但是能够证明自已没有过错的除外。

个人申请保荐代表人资格应当具备的条件

具备3年以上保荐相关业务经历，最近3年内在规定的境内证券发行项目中担任过项目协办人，参加中国证监会认可的“保荐代表人胜任能

力考试”且成绩合格有效，诚实守信，品行良好，无不良诚信记录，最近3年未受到中国证监会的行政处罚，未负有数额较大到期未清偿的债务。中国证监会规定的其他条件，

基金合同期限届满的，将终止上市，而不是暂停上市，

向不特定对象公开发行的证券票面总额超过人民币5000万元的，应当由承销团承销。而不是，特定对象

根据规定开放式基金在销售机构的营业场所销售及赎回，不上市交易。

设立基金管理公司，注册资本不得低于1亿元人民币，且必须为实缴货币资本。

证券公司应当妥善保存客户委托记录，交易记录，对于这些资料保存期限不得少于20年，

第四篇：股份有限公司股票发行的程序

一、申请程序

申请人聘请会计师事务所、资产评估事务所、律师事务所等专业性机构，对其资产资信、财务状况等进行审计、评估，并就相关事项出具财务状况意见书、资产评估意见书以及法律意见书。然后公司向地方政府或中央企业主管部门提出公开发行股票的申请，同时提交下列文件：申请报告、发起人会议或股东大会同意公开发行股票的决议;批准设立股份有限公司的文件;工商行政管理部门颁发的股份有限公司营业执照或股份有限公司筹办登记证明;公司章程;招股说明书;资金运用的可行性报告;需要国家提供资金或其他条件的固定资产投资项目，还应当提供有关部门同意固定资产投资立项的批准文件;经会计事务所审计的公司近3年来或自公司成立以来的财务报告和由2名以上的注册会计师及其所在会计师事务所签名、盖章的审计报告;就公司发行股票相关事宜由2名以上律师及其律师事务所签名、盖章的法律意见书;由2名以上的专业资产评估人员及其所在机构签名、盖章的资产评估报告;由2名以上注册会计师及其所在事务所签名、盖章的验资报告;涉及国有资产的，还应提交国有资产管理部门出具的确认文件;股票发行的承销方案和承销协议;地方政府或中央企业管理部门要求提交的其他文件。

二、审批程序

股份有限公司的股票发行申请，由地方政府或中央企业管理部门进行审批;地方政府或中央企业管理部门应当在自接到申请之日起30个工作日内作出是否批准的审批决定，并抄报证监会。

三、复审程序

经批准的股票发行申请，送证监会复审。证监会应当在自收到申请之日起的20个工作日内出具复审意见书。经证监会复审同意的，申请人应当向证券交易所上市委员会提出申请，经上市委员会同意接受上市的，才能发行股票。

四、股份有限公司与证券经营机构签订证券承销协议，由证券经营机构承销股票根据《证券法》第21条的规定，公开发行的股票应当由证券经营机构承销。股份有限公司与证券经营机构签订的承销协议应当载明下列事项：

1.当事人的名称、住所及法定代表人姓名;

2.代销、包销股票的种类、数量、金额及发行价格;

3.代销、包销期限及起止日期;

4.代销、包销的付款方式及日期;

5.代销、包销费用的计算、支付方式及日期;

6.违约责任;

7.其他需要约定的事项。

另外，《证券法》第24条规定，证券公司承销证券，应当对公开发行募集文件的真实性、准确性、完整性进行核查;发现有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，不得进行销售活动;已经销售的，必须立即停止销售活动，采取相应的纠正措施。

五、向社会公布招股说明书及发行股票的通知，进行股票发售工作

招股说明书一般要在股票发售之前刊登在证监会指定的全国性证券报刊上。发行股票的通知也要在报刊上公开发布。通知中应当列明发行股票的数量、价格、发行时间以及发行方法。发行记名股票的，股份有限公司还应当置备股东名册。股东名册应当记载以下事项：

1.股东姓名、名称及住所;

2.各股东所持股份数;

3.各股东所持股票的编号;

4.各股东取得其股份的日期。发行无记名股票的，股份有限公司应当记载其股票数量、编号及发行日期。

第五篇：股票发行的法律意见书(广州信达)

广州信达律师事务所关于_________________公司股票发行的法律意见书

致：

广州信达律师事务所(以下简称“本所”)接受委托，就______________公司(以下简称“__________”或“公司”)本次股票发行事宜出具本法律意见书。

本所律师根据《中华人民共和国证券法》(以下简称“《证券法》”)、《中华人民共和国公司法》(以下简称“《公司法》”)、《非上市公众公司监督管理办法》(以下简称“《管理办法》”)等有关法律、法规及规范性文件的有关规定，按照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神，以事实为依据，以法律为准绳，开展核查工作，出具本法律意见书。

本所律师已根据本法律意见书出具之日以前已发生或存在的事实和我国现行法律、法规和规范性文件的有关规定，并根据本所律师对有关事实的了解和对有关法律的理解发表法律意见。

本所及经办律师依据《证券法》、《律师事务所从事证券法律业务管理办法》和《律师事务所证券法律业务执业规则(试行)》等规定及本法律意见书出具日以前已经发生或者存在的事实，严格履行了法定职责，遵循了勤勉尽责和诚实信用原则，进行了充分的核查验证，保证本法律意见所认定的事实真实、准确、完整，所发表的结论性意见合法、准确，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担相应法律责任。

本所律师同意将本法律意见书作为股份公司申请本次股份发行所必备的法律文件，随同其他材料一同上报，并愿意对本所律师出具的法律意见依法承担相应的法律责任。

本所律师同意股份公司部分或全部引用本法律意见书的内容，但股份公司作上述引用时，不得因引用而导致法律上的歧义或曲解。 _______公司已向本所出具书面保证书，保证其已经向本所律师提供了为出具本法律意见书所必需的真实、完整、有效的原始书面材料、副本材料或者口头证言。对于本法律意见书至关重要而又无法得到独立的证据支持的事实，本所律师依赖于有关政府部门、股份公司、主办券商或其他有关单位出具的证明文件以及与本次股票发行有关的其他中介机构出具的书面报告和专业意见就该等事实发表法律意见。

本所律师未授权任何单位或个人对本法律意见书做任何解释或说明。本法律意见书仅供股份公司为本次股票发行之目的而使用，除非事先取得本所律师的书面授权，任何单位和个人均不得将本法律意见书或其任何部分用作任何其他目的。

一、本次股票发行的主体资格...........................................................................

二、本次股票发行豁免向中国证监会申请核准.................................................

三、本次股票发行对象......................................................................................

四、本次股票发行的过程及结果.......................................................................

五、本次股票发行涉及的相关协议....................................................................

六、本次股票发行的优先认购安排.....................................................................

七、本次股票发行的认购对价............................................................................

八、本次股票发行的结论性意见.........................................................................

释义

xxxx(简称) 指 xxxxxxx(全称)

法律意见书正文

一、本次股票发行的主体资格

(一)本次股票发行的主体为_________，其现持有北京市工商行政管理局颁发的注册号为_____________的《企业法人营业执照》，根据该企业法人营业执照及全国企业信用信息公示系统(http://gsxt.saic.gov.cn/)查询之信息，公司基本情况如下：

企业名称：注册号：类型：

法定代表人：注册资本：住所：

成立日期：年月日

经营期限：年月日至长期; 经营范围：

(二)根据中国证监会出具的《关于核准__________________公司股票在全国中小企业股份转让系统公开转让的批复》(证监许可[___])____ 号)及中国证券业协会出具的《关于推荐________________公司挂牌报价文件的备案确认函》(中证协函[_____]____ 号)，_____年_____月，_______成为非上市公众公司，其股票准予在代办股份转让系统报价转让。

(三)经本所律师核查，________为依法有效存续的股份有限公司，截至本法律意见书出具之日，________不存在根据国家法律、法规、规范性文件以及《公司章程》需要终止的情形，即不存在下列情形：

1、营业期限届满;

2、股东大会决议解散;

3、因公司合并或者分立需要解散;

4、依法被吊销营业执照、责令关闭或者被撤销;

5、不能清偿到期债务依法宣告破产;

6、公司经营管理发生严重困难，继续存续会使股东利益受到重大损失，通过其他途径不能解决的，持有公司全部股东表决权10%以上的股东请求人民法院解散公司。

综上所述，本所律师认为，______为依法设立并经核准在股转系统挂牌的非上市公众公司，不存在根据有关法律、法规、规范性文件及《公司章程》规定需要终止的情形。__________具备本次股票发行的主体资格。

二、本次股票发行豁免向中国证监会申请核准

根据公司_______年度股东大会审议通过的《关于_________股份公司股票发行方案的议案》，_________本次股票发行数量为_____万股人民币普通股，发行对象为 _____名机构投资者。

根据________(公司)____ 年 __ 月 __ 日在股转系统公告的《_________股份有限公司_____年年度股东大会通知公告》，审议本次股票发行的股东大会规定的股权登记日为 ____ 年 __ 月 __ 日，根据中国证券登记结算有限责任公司北京分公司于 ____ 年__ 月 ___ 日出具的《证券持有人名册》，截至到审议本次股票发行的股东大会股权登记日，_____在册股东共有____ 名，本次股票发行完成后，______将新增股东____名，公司股东累计未超过 200 名。

综上所述，本所律师认为，_______本次股票发行完成后公司股东人数累计不超过 200 人，符合《管理办法》第四十五条规定的豁免向中国证监会申请核准股票发行的条件。

三、本次股票发行对象

经核查，本次股票发行对象共计 2 名，全部为新股东，发行股票 5,200,000 股，具体发行对象及股票认购数量如下：

序号股东名称

认购方式

认购股数(股)

认购金额(元)

1 xxxxxxxxxxxx有限公司现金

3,800,000

38,000,000 2

xxxxxxxx有限公司

现金

1,400,000

14,000,000

合计

5,200,000

52,000,000

经本所律师核查，上述2 名股东的基本情况如下：

1、xxxxxxxxxxxxxxx 注册号：类型：

法定代表人：

注册资本：

住所：

成立日期：

营业期限：

经营范围：

2、xxxxxxxxxxx公司

四、本次股票发行的过程及结果

2015 年3 月2 日，xxxxxxxxx召开第三届董事会第八次会议，会议审议通过《北京xxxxxxxxx股份有限公司股票发行方案的议案》及《关于提请股东大会授权董事会全权办理本次增资的相关事宜的议案》，并决议将前述议案提交公司股东大会审议。

2015 年3 月4 日，xxxxxxxxx在股转系统公告《北京xxxxxxxxx股份有限公司股票发行方案》。 2015 年3 月23 日，xxxxxxxxx召开2014 年年度股东大会，会议审议通过《北京xxxxxxxxx股份有限公司股票发行方案的议案》、《关于提请股东大会授权董事会全权办理本次增资的相关事宜的议案》、《签署股份认购协议的议案》、《关于修改<公司章程>及附件相关条款的议案》。 2015 年3 月24 日，xxxxxxxxx在股转系统公告《北京xxxxxxxxx股份有限公司股票发行认购公告》，根据该公告之约定，认购人需在2015 年4 月3 日前进行股份认购，缴纳认购资金。

2015 年3 月31 日，兴华会计师就本次股票发行出具(2015)京会兴验字第05000001《验资报告》，确认截至2015 年3 月31 日，本次股票发行的认购资金已经全部缴付到位。

综上所述，本所律师认为，xxxxxxxxx本次股票发行已根据有关法律、法规及《公司章程》之规定，履行了必要的程序，议事程序合法合规，发行过程及结果合法有效。

五、本次股票发行涉及的相关协议

2015 年3 月2 日，xxxxxxxxx与2 名投资者分别签署了《股份认购协议》，确认协议各方一致同意xxxxxxxxx按照下列条件向投资者发行股票：

股票发行价格：人民币10 元/股;

拟发行数量：xxxxxxxxxxxx公司认购xxxx万股，xxxxxxxx公司认购xxx 万股;

自愿限售安排：投资者自愿限售，新增股份自在中国证券登记结算有限责任公司北京分公司登记之日起12 个月内不得进入股转系统转让; 本所律师核查后认为，xxxxxxxxx与本次股票发行的发行对象签署的《股份认购协议书》的形式及内容合法合规。

六、本次股票发行的优先认购安排

经本所律师核查，根据《公司章程》第十五条规定，“公司股票发行前的在册股东不享有股份优先认购权”，且本次《xxxxxxxxxxx股份有限公司股票发行方案》亦已就公司本次股票发行，原股东不享有对新增股份的优先认购权进行了说明，因此本次股票发行不存在对xxxxxxxxx其他现有股东优先认购的安排。

七、本次股票发行的认购对价

根据公司说明，本次股票发行认购价格系综合考虑了公司所处行业、公司成长性、每股净资产、市盈率等多种因素，并与投资者协商后最终确定的，增发股票以现金方式进行认购。

经本所律师核查，本次股票发行没有以资产认购发行股票的情形，故不存在资产有重大瑕疵、需办理资产过户或因资产瑕疵导致不能过户等情形。