企业防范财务风险论文

2022-04-20

【摘要】随着我国经济体制改革的逐步深入,企业面临的内外部环境已经发生深刻变化,导致企业经营面临更大的市场风险,因此,企业经营管理只有树立财务风险观念,建立和完善风险防御机制,通过科学的策略和方法来及时有效地防范和控制财务风险,才能保证自身的生存和发展。本文通过对企业财务风险的分析,提出了有效地防范措施。以下是小编精心整理的《企业防范财务风险论文(精选3篇)》,供大家参考借鉴,希望可以帮助到有需要的朋友。

企业防范财务风险论文 篇1:

民营企业防范财务风险的制度设计

摘要:由于规模小、制度不健全等原因,中小企业管理者往往忽视了企业财务风险的防范和管理。本文对中小企业防范财务风险的制度设计进行了系统的研究。

关键词:民营企业 财务风险 制度设计

1 民营企业财务风险概述

1.1 民营企业财务风险的概念

民营企业,简称民企,公司或企业类别的名称,是指所有的非公有制企业。除“国有独资”、“国有控股”外,其他类型的企业只要没有国有资本,均属民营企业。

民营企业财务风险是指民营企业的各项财务活动过程中,由于各种难以或无法预料、控制的因素作用,使企业的实际财务收益与预计财务收益发生背离,因而存在的蒙受经济损失或获取超额利润的机会或可能性。

1.2 民营企业财务风险产生的原因

民营企业财务风险产生的根本原因是负债经营和资金周转慢,外部环境的复杂多变是企业财务风险产生的重要外因。源于主观决策和经验决策的财务决策失误成了企业财务风险的催化剂,而内部财务控制不合理又加剧了企业财务风险。

1.3 民营企业防范财务风险的重要性

2008年以来的全球范围的金融危机让我们看到世界经济动荡不定,危机四伏。纵观欧美很多“巨人”企业如英国的巴林银行、韩国的大宇集团、美国的安然公司、美国雷曼兄弟集团等企业相继破产。我国数家上市公司也沦为ST行列直到退市,有的在濒临破产边缘徘徊。这一切让我们意识到民营企业自身潜伏的财务风险与危机遇到外界环境因素的推动就会爆发。前车之鉴,使我们对企业财务风险防范的研究显得更加紧迫与必要。

2 民營企业财务风险的具体表现形式

2.1 筹资风险

筹资风险是因企业筹集资金而给企业财务成果带来的不确定性。目前企业所筹集的资金主要有所有者权益和债权人权益两类。所有者权益是股东对企业净资产的要求权,包括企业的实收资本、资本公积和留存收益。这部分资金属于企业的自有资金不用还本。负债是企业的借入资金,包括企业从金融机构和非金融机构借入的短期借款和长期借款。这部分借款需要在一定时期还本付息。无论是企业的股东还是债权人等把资金投放于企业都是为了获得满意的报酬。企业有偿使用这些资金,必须从其经营收益中拿出一定数量的资金支付给投资者,还必须在财务支出中拿出一定数量的资金偿还到期的债务。如果企业筹资活动组织不当,企业财务状况恶化,经济效益下降,就会引起不能及时向投资者支付报酬或不能按期偿还债务的风险。

2.2 投资风险

投资风险是指对未来投资收益的不确定性,在投资中是为获得不确定的预期效益,会可能有收益受损甚至蚀本的风险。它也是一种经营风险,通常指企业投资的预期收益率的不确定性。只有风险和效益相统一的条件下,投资行为才能得到有效的调节。目前我国民营企业的投资类型主要是相关固定资产、流动资产和无形资产的投资,这些投资有共同的特点就是金额大、变现能力差和投资风险系数高。所以民营企业在投资过程中投资决策失误、投资会形成不合理的资产结构,预期的投资效益就会达不到,从而影响民营企业的运营,这种影响可以让企业发展倒退几年或者几十年,严重的会使企业濒临倒闭。

2.3 资金回收风险

资金回收风险是指在结算资金向货币资金转化过程中,由于时间和金额的不确定,致使应收账款无法全部收回而蒙受的经济损失。资金回收风险由客户超过规定信用期限付款而产生的拖欠风险和应收账款无法收回而产生的坏账风险。资金回收风险的产生将严重影响企业的财务状况,不仅使企业再生产资金相对不足而且使应收账款成本增加,更会使企业的税收负担和现金支出增加。当然,风险和收益同在,应收账款在给企业带来风险损失的同时,也会扩大销售和增加盈利,从而带来风险收益。因此,民营企业应权衡风险损失与风险收益,在利用应收账款扩大销售增加利润的同时,注重对资金回收风险的控制,以实现企业价值最大化目标。

2.4 收益分配风险

收益分配风险是收益分配不当导致的财务风险。收益分配风险包括虚盈实亏、过度分配的风险,降低企业偿债能力的风险和股东、员工积极性降低的风险三种。虚盈实亏、过度分配的风险是指民营企业由于会计政策选择的不当或处于通货膨胀时期,企业虽然账面盈利,但由于会计政策的选择不当或通货膨胀的影响,企业的现金流实际上是不能够维持企业的简单再生产。降低企业偿债能力的风险是指民营企业过度发放盈余或选择以现金形式发放盈余,会影响企业的流动资金,加大不能到期偿还债务的风险,降低企业的偿债能力。股东、员工积极性降低的风险是指过度保留留存收益,会引起股东及员工短期利益与长期利益的冲突,当企业保留盈余时,其假设前提是能够获得更多的未来收益,但由于企业规模的扩大,市场竞争的激烈,其投资报酬率长期是逐渐下降的趋势,当企业的投资报酬率无法满足股东和员工的最低要求时会挫伤他们的积极性。

3 民营企业防范财务风险的制度设计

3.1 针对筹资风险的制度设计

避免筹资风险需要考虑的方面是。一是提高企业信用。企业的信用等级越高,越为社会公众所信任,发行债券筹集资金也就越容易反之,若企业的信用等级较低,社会公众对该企业的还本付息能力表示怀疑,则企业通过发行债券来筹集资金就比较困难。企业只有积极参加信誉等级评估,提高信用等级,才能增强投资者的投资信心,及时有效地筹集到所需资金。二是合理确定借款额度和还款期限。对一个企业来讲,资金不足固然要影响企业生产的顺利进行,但资金过剩也会影响资金的使用效果,因此,企业筹集资金的数额必须根据企业实际需要来确定。对于还款期限,企业应尽量使之分散化,这样,就可能用实现的利润逐期偿还债务,避免还债高峰,从而降低企业筹资风险。

3.2 针对投资风险的制度设计

从预防角度来考虑,企业应在投资项目开始以前,通过加强可行性研究对企业投资项目进行分析。主要分析国家经济政策,社会政治经济形势,资源供给情况等内容,从而正确选择投资的最好时机并通过各种分析方法,测算各种投资的预期收益率和现金流量,来选择正确的投资方案。从分散的角度来考虑,由于风险是未来经济活动中不确定性因素引起的,可以通过多元化的投资组合来控制财务风险的发生。另外,要合理选择各种投资工具和应用金融工具和手段来防范财务风险。投资于外币资金时,应尽量选择硬货币,减少外汇汇率变动带来的经济损失,还可以应用金融工具和手段,将外汇汇率变动带来的风险转移给银行或其他金融机构。

3.3 针对资金回收风险的制度设计

企业财务活动的第三个环节是资金回收。应收账款是造成资金回收风险的重要方面,企业必须注意以下几个方面:应注意评估对方企业的财务状况,尤其是对大宗购买的客户,要预防坏帐损失的发生。对财务状况不佳的企业,要慎重选择结算的方式,最好选择即期结算方式。注意评估对方的资信状况。资信状况是指一个企业在经济交往中,贷款的结算与支付是否足额及时,遵守合同,格守信誉。一般来说,资信状况良好的企业,资金收回的风险较小,资信状况不好的企业,资金收回的风险较大。加强销售货款的催收。企业财务部门应定期编制应收账款账龄分析表,对于超过期限的应收账款,应区别超期的长短,采取相应的催收措施。

3.4 针对收益分配风险的制度设计

要避免收益分配风险,关键在于民营企业能否制定合理的分配方案,不能过分强调民营企业的利益,而损害投资者的利益,也不能忽视企业的长远利益,既要控制资金成本,又要调动投资者的积极性。收益分配包括留存收益和分配股息两方面,留存收益是扩大规模来源,分配股息是股东财产扩大的要求,二者既相互联系又相互矛盾。企业如果扩展速度快,销售与生产规模的高速发展,需要添置大量资产,税后利润大部分留用。但如果利润率很高,而股息分配低于相当水平,就可能影响企业股票价值,由此形成了企业收益分配上的风险。

总之,对于任何一个民营企业,财务风险的防范是其经济活动中一个重要的方面。我们应及早采取措施,防范财务风险于未然,以保证企业财产的安全和完整。

参考文献:

[1]朱勇.探析企业财务风险管理与控制[J].北京:北京邮电大学出版社,2009,09.

[2]李艳浅.谈企业财务风险管理[J].现代商业,2008,29.

[3]冯惠伟.如何防范企业财务管理风险[J].河北通信技术,2010,05.

作者:佟晨

企业防范财务风险论文 篇2:

企业防范财务风险的思考

【摘要】随着我国经济体制改革的逐步深入,企业面临的内外部环境已经发生深刻变化,导致企业经营面临更大的市场风险,因此,企业经营管理只有树立财务风险观念,建立和完善风险防御机制,通过科学的策略和方法来及时有效地防范和控制财务风险,才能保证自身的生存和发展。本文通过对企业财务风险的分析,提出了有效地防范措施。

【关键词】财务风险 防范措施 控制机制

一、企业财务风险的成因分析

1、财务决策缺乏科学性

目前,我国企业的财务决策普遍存在着经验决策及主观决策现象,由此而导致的决策失误经常发生,从而产生财务风险。特别是在固定资产投资和对外投资决策过程中,由于企业对投资项目的可行性缺乏周密系统的分析和研究,加之决策所依据的经济信息不全面、不真实以及决策者决策能力低下等原因,导致投资决策失误频繁发生。决策失误使投资项目不能获得预期的收益,投资无法按期收回,为企业带来了巨大的财务风险。

2、现代经济社会的不稳定性

现代经济社会的不稳定性,主要来自社会政治体制和经济体制等上层建筑的改革和变迁。如同政治与经济相互联系、相互作用一样,政治体制与经济体制同样联系紧密,相互作用、相互影响。政治体制及经济体制不稳定性均对社会发展进步、经济增长及企业的外部经营环境产生难以估量的影响。从某种意义上说,政治体制和经济体制等体制不稳定性风险是企业、政府、社会及个人所共同面临的最大外部风险因素之一。

3、企业产品销售市场的风险

企业产品销售市场风险,是指企业的产品在市场销售过程中,由于市场及相关的外部环境变化所产生的不确定性,导致企业产品市场占有率及销售价格达不到预期的市场效果,从而影响企业财务收益甚至危及生存与发展的可能性。企业产品市场需求、销售量、市场占有率、销售价格、销售利润率及销售回款情况等,均从不同方面对企业经营活动所产生的现金流产生一定的影响。因为企业经营活动生成的现金流所占企业现金总流入量的比重较大,是企业现金流的主要来源和核心部分,因此,企业产品销售市场风险是影响企业现金流和企业财务风险的主要风险之一。

4、企业内部财务关系混乱

企业内部财务关系混乱是我国企业产生财务风险的又一重要原因。企业与内部各部门之间及企业与上级企业之间,在资金管理及使用、利益分配等方面存在权责不明、管理混乱的现象,造成企业资金结构不合理,负债资金比例过高,对外投资决策失误,导致大量投资损失,企业赊销比重大,应收账款失控,使资金使用效率低下,资金流失严重,资金的安全性、完整性无法得到保证。

二、企业财务风险的防范措施

1、转变观念,不断提高财务人员的素质水平

企业首先应该重视财务风险的防范,提高从最高管理层到财务部门乃至各部门所有员工的财务风险防范意识。对财务部而言,防范财务风险对财务人员的素质提出了更高的要求,财务人员专业素质应从传统的“作账型”转向“多面型”,除具备财务信息的收集、过滤和分析的能力外,还要求他们要具有对财务风险的敏感的、准确的职业判断能力,能在自己职业范围内准确发现和估计潜在的财务风险,在利用理论方法进行分析的同时,能对具体环境下的风险作出判断和提出解决方法。要求他们具备一些金融、投资等方面的知识,成为企业决策中的重要一员,与生产、市场、人事等部门广泛联系,把企业的资金合理配置到最需要的地方,从而使资金得到充分利用,减少风险。

2、建立科学的财务决策机制

建立科学的财务决策体制的核心是建立科学的决策机制和决策程序。要在充分发挥民主,认真进行调查研究的基础上,采用科学的方式、方法和手段,使决策者的主观意志与客观实际尽量接近。为了保证投资决策的正确性,首先必须建立一个由专家、技术人员、管理者和职工代表参加的决策领导机构,这是企业进行正确投资决策的关键。其次要加强决策者对风险的自控,指决策者充分调动主观能动性,努力克服自身缺陷,提高自身认知水平,充分掌握所需信息,严格按照科学决策的标准与程序来实施决策。决策者对风险的自控核心是提高自身决策水平。就群体决策而言,除了每个参与决策者做好上述工作外,还应针对群体决策的特点,合理确定决策群体的规模,加强决策者之间的信息交流,并明确各自所应承担的责任。

3、改革和创新原有企业内部控制制度

针对企业在经营管理工作中暴露出来的内部控制体系不够完备和完善,内部监督不够得力,可操作性不强,滞后性明显等弊端,企业要结合发展实际和建立现代企业制度的要求,充分考虑企业的性质、规模、生产工艺过程、管理模式等内容,改革和创新原有企业内部控制制度,建立一套行之有效的内部控制制度。比如建立新型的成本、费用控制制度,破除传统的成本、费用与科技创新、市场经济相脱节的弊端,使内部控制制度更规范,更具现实意义。

4、构建起健全有效的财务风险控制机制

财务风险控制机制是指在财务风险管理中所形成的互相联系、互相制约的功能体系。构建完善的财务风险控制机制是降低财务风险的关键所在。要建立财务风险的全过程控制机制,应该包括以下几点。

(1)事前控制。即在对某一方案进行决策之前,既需考虑获得的收益,又要兼顾风险。通过对财务风险的存在及其原因的客观分析,制定出留有余地的管理措施,以便保证意外风险发生时能有效地应对。

(2)事中控制。即对财务营运过程中的风险进行控制。通过健全各种规章制度,利用各种凭证、票据来防范生产经营活动中的风险发生,运用定量和定性分析法,直接观察、计算、监督财务风险状况,及时调整财务活动,控制偏差并制定出新措施。

(3)事后控制。首先,企业应及时总结风险管理的经验,以财务风险分析资料作为评价、指导未来的财务管理行为的依据,制定今后风险管理的方向和措施。其次,对于已发生的风险,要建立风险档案,总结风险管理的经验教训,避免同类风险继续发生。

5、对资金使用过程中资金成本风险进行控制

资金成本风险是财务风险中非常重要的一项风险。在企业使用资金的过程中,会发生很多企业当初所无法预料的情况,从而导致企业经营决策发生改变,引起了企业资金结构的变化,进而改变了当初的预期资金成本,造成了企业资金成本风险的发生。因此,企业应关注当前的企业经营状况及企业外部环境的变化,对企业的经营管理、决策、政策等做出必要的调整,防止企业资金成本风险的发生。另外,可能由于企业的经营比预期的好,形成的利润比预期利润多,导致权益资金成本的增加。企业应根据实际经营情况,提前做出判断,及时做出股利分配政策的调整或增加公积金等方式适当降低税后利润,减少权益资金成本支出,达到控制资金成本风险的目的。如果企业在风险前期就已经预期到今后可能发生的资金成本风险,那么企业就可以提前作好准备,通过各种风险规避、转移或保留比率等风险处理方法提前防御风险,不至于对企业造成太大损失。如果企业未能提前做好预期工作或者预期和实际发生负偏离,那么企业应该积极处理企业资金成本风险发生时所造成的后果,降低风险损失程度,缩小风险波及范围,在必要的时候停止投资项目。

6、建立财务预测机制和预警系统

财务预测是指对未来融资需求的估计。准确的财务预测对于防范财务风险有重要作用,通过财务预测和风险预警,使企业在财务风险实际发生之前,捕捉和监视各种细微的迹象变动,使企业能预先知道自己的财务需求,提前安排融资计划,估计可能筹措到的资金,企业就可以了解筹资满足投资的程度,再据以安排企业生产经营和投资,从而使投资与筹资相联系,避免由于两者脱节造成的现金周转困难。而且,预测也包括了对未来各种可能前景的认识和思考,通过预测可以提高企业对未来不确定事件的反应能力,从而减少了不利事件出现带来的损失。同时,通过建立预警系统,使企业具备风险自动预警功能,一旦发现财务风险信号,就能准确地传至管理者,以防事态的逐步扩大。

7、运用多种财务策略,尽可能减少风险损失

在对风险的预测和分析的基础上,坚持尽可能减少和降低风险费用损失的原则,针对不同的情况采取相应的措施。

(1)风险回避策略。对于超过企业承受能力的风险和风险较明显而且影响因素很难控制的生产经营项目,企业的决策者应根据自身的经营特点和财力,正确权衡收益和风险的得与失,或采取回避政策,或制定出正确的判断标准,求得风险取舍的最佳选择。

(2)风险转移策略。企业在转嫁风险时应基于合法、合理、公平、公正的原则,决不能采用欺诈手段使其他企业蒙受损失。可供选择的措施有:第一,以投保的方式将风险转由保险公司承担;第二,将风险较大的经营活动委托专门机构完成;第三,通过契约形式将风险损失转移;第四,通过各种形式的经济联合,出让承包或出租等,将风险横向转移;第五,对固定资产采取加速折旧,重估价值等措施主动把风险接受下来,并采取必要措施加以控制。

(3)风险接受策略。为获取更大收益,减少企业生产设备、技术落后所带来的风险,企业可以依据稳健原则建立起坏账准备金和商品削价准备金制度,可以根据需要设立专项储备或提取风险基金。为应对市场变化,企业还应有一定数量的保险库存。

(4)风险分散策略。企业在筹资时,应选择股票筹资、债券筹资等最佳组合;要注意分期借款,陆续归还。在投资时,可针对各自经营项目分散投资。企业应根据国内外市场的不同需求和企业自身优势,生产利润率相互独立的商品,实行多元化投资和经营,使得不同项目、不同商品的旺季和淡季、盈和亏在时间上或数量上相互补充,以弥补某一方面损失给企业带来的风险。为了使企业在经营中左右逢源,财务对各投资项目要统筹安排资金。另外,联合其他企业共同投资于同一项目,也可以分散风险。

最后值得注意的是,财务风险具有客观性,企业作为一个财务主体必然面临财务风险。因此虽然我们必须对财务风险加以控制,但同时企业想要完全消除财务风险是不现实的。企业在确定财务风险控制目标时不能一味追求低风险甚至零风险,而应本着成本效益原则把财务风险控制在一个合理的、可接受的范围之内。

【参考文献】

[1]黄艳华:论企业财务管理的风险因素与防范对策[J].当代经理人,2006(7).

[2]胡小燕:企业财务风险管理中的危机预警系统研究[J].企业经济,2005(3).

[3]王永莉:企业应加强财务风险管理.[J]现代企业,2005(3).

(责任编辑:吴 迪)

作者:张未来 王 伟

企业防范财务风险论文 篇3:

我国中小型房地产企业有效防范财务风险的策略

财务风险管理是企业经营风险的重要环节和集中体现,根据企业自身条件建立及时有效的风险防范策略是非常必要的。其中房地产企业作为资本密集型行业,其内部资金流动与管理的整体状况是考察其整体经营业绩的重要指标,也是公司能否实现合理运转,保证可持续发展的关键所在。因此,根据房地产公司的经营发展特点,制定科学有效的财务风险战略,对从根本上提高房地产公司的财务风险能力、提升公司的市场竞争力、融入市场经济良性循环,具有重要意义。

一、中小型房地产财务风险管理存在的问题

(一)筹资阶段

单一的筹资渠道是大多中小房地产企业发展的瓶颈,其中短期借款由于借款时间短,很可能使公司出现财务危机,引起一系列的负面的影响,直接受影响的是资金链的断裂,资金缺口导致公司运作受阻,信用问题也会随之而来,信用出现问题,不利于公司的再次筹资,公司正常的资金流动受阻,随之而来的便是破产危机。

(二)投资战略

大部分中小型房地产企业在进行开发投资的项目活动中缺少合理的战略规划,相比于成熟的房地产企业而言往往处于被动地位。其中存在土地资源较少、资金实力薄弱等问题,若不采取合理的投资战略,则本身在行业中处于竞争劣势的中小型企业则会陷入恶性循环,最终出现财务危机。

(三)利润分配

由于我国中小房地产公司主要是以民营企业为主,它们基本上都是由两个或两个以上的自然人投资入股方式来组建的有限责任公司。它们绝大多数都是项目型公司,往往没有系统的公司发展战略目标。因此,大多中小型房地产公司缺少系统的收益分配政策,其收益分配具有一定的随意性。它们的利润分配具有利润分配随意性大、利润分配程序不规范的特点。

二、中小型房地产企业防范财务风险的策略

(一)拓宽筹资渠道

对于每个公司而言筹资都是经营过程中至关重要的环节,对于中小型房地产需要通过拓宽筹资渠道减少公司财务风险。除了银行贷款这样的传统筹资渠道外,可以考虑房地产信托,相对银行贷款,其融资成本更低,期限弹性较大,产品设计更灵活,此外还有房地产投资基金融资、销售融资、采购融资、资产证券化等融资渠道。同样也可将企业的留存收益和借入的资金进行融合。通过拓宽融资渠道,可对企业财务风险进行有效防范。

(二)投资战略的制定

在我国,由于中小城市的房地产市场尚处于开发的初期阶段,竞争压力较小。同时,中小城市为了改善城市居民的居住环境,追求地方经济增长,当地政府往往进行鼓励房地产开发,土地价格一般也相对较低。因此,对于中小房地产公司来说,将发展重心向中小城市转移,不失为解决公司目前土地有限、资金周转相对困难的策略之一。我国即将全面实现小康社会,我国城镇化水平将随之大幅度提升,这样必然造成有大量农村人口进入城镇,住房需求增加,未来房地产市场发展重心会逐步向中小城市转移,中小房地产开发公司的投资重心可积极的向中小城市转移,避开同大企业进行竞争,尽早掌握未来中小城市房地产市场的发展先机。

(三)收益分配战略的制定

1.制订长期的利润分配规划,杜绝分配的随意性。中小房地产公司应根据公司经营战略及融资战略的要求,制定合理的利润分配政策,优化资本结构,增强的内源融资能力,降低融资成本,增加公司利润。2.利润分配以转增实收资本为主,减少分配现金。由于中小房地产公司自有资金规模小,融资渠道较少,资金瓶颈是影响中小房地产公司发展的最大障碍。中小房地产公司在制订利润分配战略应充分发挥内源融资功能,尽量减少分配现金,以转增实收资本为主。

三、结语

目前我国中小型房地产企业的财务风险系统存在较大的问题,这主要是由于 企业财务风险体系中有关资金方面存在漏洞,导致资金的管理水平较低;公司整體上对信息化工作的重视程度不足,财务软件未能实现全面统一和综合型人才的匮乏,直接导致财务信息系统的不健全;财务委派制的具体管理不到位,财务委派人员水平不同,财务委派人员的独立性不强;内部审计力度不够,财务监督机制有待加强。企业财务风险的优化目标应从公司目前的财务风险状况入手,细致分析其中存在的问题及造成这些问题的原因,在此基础上制定切实可行的改革计划。(作者单位为重庆城市管理职业学院)

作者简介:范玥(1995-1-),女,辽宁省辽阳市,汉,本科,曲靖师范学院,助教,财务会计。

作者:范玥