我国家庭金融投资论文

摘要：本文在阐述时主要是我国大众家庭金融投资理财现状分析，并且根据现状问题，提出我国大众家庭金融投资理财发展趋势。关键词：大众家庭;投资理财;现状随着社会发展，人们更加重视投资理财。但是在投资理财中有一定风险，因此在大众家庭投资理财，主要是对风险的控制。今天小编为大家推荐《我国家庭金融投资论文(精选3篇)》的相关内容，希望能给你带来帮助!

我国家庭金融投资论文 篇1：

后危机时代我国家庭金融投资风险及防范

摘要：与其他投资项目相比，家庭投资规模较小、投资资金有限，往往更容易受到市场不确定风险的影响。本文在此基礎上就后危机时代我国家庭金融投资风险以及防护的相关问题做了一些探索，从而更好地帮助家庭投资者提高经济效益。

关键词：后危机时代;家庭金融投资风险;防范措施

目前，市场竞争越来越激烈，而且受到新冠疫情的影响，金融行业更加面临着不确定风险，这也给家庭投资带来了很大的风险问题。而且现在的家庭投资的形式多种多样，也逐渐朝着个性化的方向发展。后危机时代家庭金融投资不确定风险因素较多，在投资过程当中需要考虑很多因素的影响，尽可能减小风险，更好地提高投资效率。

1.金融投资决策的含义和风险问题

金融投资决策的过程是根据家庭投资者主体通过搜集相关信息，根据搜集的信息来评估投资方案的各种指标，需要加强对投资金融产品的调查、分析以及论证，分析投资行为是否科学合理，从而更好降低投资战略风险。另外金融投资流程是一个比较繁琐的过程，要充分评估投资的可行性、必要性以及稳定性。投资决策的主体是家庭投资者本身，家庭投资者需要根据自身发展的需要以及市场行情的情况来明确投资金融产品的预期目标、收益等问题。但是在具体开展投资行为之前，需要掌握市场最新的信息，掌握金融投资的相关风险。很多金融产品都是高风险和高收益的金融产品，家庭投资者不能仅仅考虑到收益问题，还需要考虑资金回流周期、净现值、成本、风险指数以及投资回报率等相关指标，充分考虑到各种风险因素的影响，从而制定最适合家庭投资者发展的投资方案。在具体执行投资行为过程中，还需要考虑到家庭投资者自身的资金情况以及承受风险的能力，从而更好地对于投资进行调整，进而以最小的风险获得最大的经济效益。

2.家庭投资的特点

2.1风险承担能力低

在后危机时代，金融市场发展的不确定因素较大，这样就给家庭金融风险投资带来了很大的不确定因素。同时，很多家庭投资者对于金融市场认识程度不够，而且缺乏专业性的了解，这样在开展金融投资过程当中就具有很大的局限性，投资过程也十分盲目，对于相关金融产品也没有做好调研工作，导致金融投资具有较大的不确定性。一旦投资出现问题，往往家庭投资者难以承担。

2.2投资规模较小

家庭投资往往是属于个人地或者是家庭成员的，和企业投资存在着很大的区别，往往体现在规模和抵御风险方面。投资资金往往是一个家庭地，这样使得家庭投资资金十分有限。而且对于大多数家庭来说，投资资金都是依靠工资收入，这样使得用于储备的资金不多。所以很多家庭都会选择风险较小的理财产品，这样就能够减少相应的风险。但是这种投资回报也十分小，属于保本式投资。

2.3具有较强的依赖性

家庭投资者一般是利用空闲的时间来开展金融产品投资，他们往往没有对于金融市场或者金融产品进行深层次的研究，而且自身也缺乏相应的金融知识，对于相关市场信息也难以获得，这样自身在投资过程当中就可能遇到相应的投资风险。为了降低这种风险，很多家庭投资者会选择第三方投资结构或者经理人来开展投资活动，这样就能够有效地降低风险，但是这样对于第三方的依赖性很强。第三方投资结构虽然具有较强的金融知识，对于金融市场了解程度很高，但是他们往往更加关注的是资金规模，因为资金规模直接影响到自身管理费用，对于投资人的利益考虑不到位，这样很容易导致投资人经济受损，给家庭投资人利益带来一定的影响。

3.新形势下加强家庭金融投资风险防范与控制的几点建议

3.1加强投资风险管理

投资风险管理是居民开展家庭金融投资需要考虑的重要问题，只有把前期投资风险分析清楚，后续各项任务制定才是有意义地。在前期投资风险管理过程中，需要家庭投资者做好各个方面的调研工作，了解到投资产品的信用、相关指标、建设周期、资金回款率、产品稳定性等相关问题，通过这些问题来评估该金融产品，判断自身是否能够承担这些风险。在制定投资金融产品计划过程中，需要从宏观的角度来看待投资风险问题，而不是仅仅从利润层面来考虑到金融产品的风险问题。例如很多金融产品或者理财产品的资金回报率较慢，这样就容易使得家庭投资者承担很大的风险。使得家庭投资者资金容易套在某个金融产品，没有流动资金开展其他投资活动，进而导致家庭投资者发展受限。另外，还需要考虑到前期风险问题，往往风险越大，回报率越高。但是这种投资产品可能不适合家庭 ，对于家庭投资来说，选择中低风险的产品往往更加适合家庭，能够在利润和风险取得一个很好的折中。在家庭能够承担的风险之内，能够更好地提高家庭的经济效益。

3.2加强对于信息的搜集

家庭投资者往往缺乏相应的金融知识，对于金融市场也缺乏一定的认识，这样在制定金融理财过程当中缺乏一定的认识，制定的投资理财方案也不一定有效。因此需要家庭投资者在投资过程中需要加强对于市场信息的搜集，实时掌握行业发展的趋势，更好地获得发展商机。很多家庭投资者在发展过程中就是对市场需求定位不准确，导致家庭投资者购买的金融或者理财产品和市场脱节，最终使得家庭投资者出现投资问题。投资决策决定了家庭投资者资金流动的方向，直接影响着家庭投资者的经济收益问题，一个重大决策失误可能直接导致家庭投资者投资出现问题。因此需要加强对投资和决策过程的管理，加强对于金融市场的了解。而且需要改变传统的投资方式，更加注重投资的多元化，不能将所有的资金投入到一种理财产品当中，这样就可能给家庭带来严重的经济损失。另外还需要对于相关金融产品进行深入的分析和调研，通过加强对投资相关指标进行评估，主要包括了资金回收期、净现值、内含报酬率等指标，从而更好提高投资的可行性、科学性，以最小的风险获得最大的投资回报。

3.3建立风险监控体系

为了更好地做好家庭金融产品投资工作，还需要加强风险管理系统的开发应用。现在是信息化时代，各个金融产品涉及的数据很大，也容易受到各种市场以及各种政策的影响，这样就增加了风险评估的难度。这时候就需要信息软件技术通过大数据技术对于市场数据以及历史同期数据进行分析，了解类似金融产品的风险问题，建立复杂的数学模型，将各种风险参数进行量化，从而提高更加准备的数据给相关家庭投资者进行参考，通过风险信息系统往往得出来的结论更加客观。这些数据和结论可以为决策提供数据支持，从而更好的减少投资金融产品中的风险问题。因此建立完善的风险监控体系对于家庭投资者发展至关重要，需要认真考虑到家庭投资者涉及的风险种类，从而制定更加完善的防护策略，进而更好地促进家庭投资者发展。

4.结语

综上所述，家庭投资有着自身的特点和模式，为了更好地帮助家庭投资者做好投资工作，还需要加强各个方面的管理工作，从而更好地以最小的风险获得最大的经济效益，促进家庭金融投资的进一步发展。

参考文献：

[1]吕妍.后危机时代我国家庭金融投资风险分析及防范探讨[J].现代营销（下旬刊），2016（08）

[2]樊桂岭.后危机时代我国家庭金融投资风险及策略研究[J].中国商论，2016（12）

[3]张秀娥，孙中博.后危机时代中国家庭金融投资的风险及对策[J].国际金融，2013（01）

[4]莫科聪.后危机时代我国家庭金融投资风险及防范的探讨[J].中国外资，2013（08）

作者：杜亚航

我国家庭金融投资论文 篇2：

浅谈我国大众家庭金融投资理财现状及趋势

摘 要：本文在阐述时主要是我国大众家庭金融投资理财现状分析，并且根据现状问题，提出我国大众家庭金融投资理财发展趋势。

关键词：大众家庭;投资理财;现状

随着社会发展，人们更加重视投资理财。但是在投资理财中有一定风险，因此在大众家庭投资理财，主要是对风险的控制。

一、现状分析

（一）存在问题

近阶段，我国较为注重理财，一些普通家庭也开始参与一些金融活动，通常是以家庭为单位，逐渐了解股票、期货、基金等方面的产品，从而对其实施更进一步的学习研究[1]。即便如此，在家庭理财中，依然没有办法很好的管理家庭所存在的资产，从而降低了家庭理财实际的作用。在特殊状况下，依然会对家庭经济平稳发展产生些许影响。其中表现为交通对风险预测能力较为匮乏，这是较为普遍存在的问题。之后，许多家庭单位对于金融方面的投资理财存在认知上的误差，同时，在理财方面也依然具有较大的差别，其中体现在，作为理财人员，不清楚金融投资和家庭理财方面的概念，只想试图通过理财活动来达到暴富的目的，但是，许多家庭没有制度较为符合自身理财目标的方案，多数在选择理财活动时，都是跟随主流。另外，家庭理财人员还经常忽视理财活动中一些潜在风险，为家庭资源安全带来了巨大的威胁。

（二）金融投资理财形成更加具有时代性

大众家庭在选择的理财产品时，选择理财产品越来越有时代特征。在传统的家庭投资理财中，选择方式是对国债购买，但是随着时代不断发展，理财上更加注重对银行理财产品购买，而且在未来发展趋势中，向着互联网理财产品发展，同时在采用多元化投资理财中，也会对一些股票性投资发展。在理财的理念上，也能够充分认识到理财的风险性，能够重视风险投资控制，因此可以发现，在不同的时期，家庭投资有着不同的特征，极大促进金融市场发展。

二、我国大众家庭开展金融投资理财趋势

（一）抗风险能力不足

从上面分析可以看出，金融投资理财意识在大众心理不断增强，很多普通家庭都参与到投资理财项目中。在现在社会不断发展，家庭对于投资项目是非常的重视，很多家庭在理财投资金额上不增加，这种背景下大大增高了社会投资资金的总和。根据现在家庭投资资金变化情况来看，在普通家庭投资资金总比例不断增加将会影响到金融市场，因此对大众家庭投资趋势有重要的意义。对此在家庭开展的投资理财项目，为求稳妥性，应该加强对投资理财风险控制，同时在風险开展方面的能力。金融市场主要采用资本市场，这种市场竞争力高，而且自由性强，有利于激活经济，但是也存在一些问题，比如经济危机，市场发生经济危机时，金融行业发展有着很多的不确定性，经济危机中金融市场是非常的不稳定，而且随着金融中介不断增加，金融投资产品不断增大，这些因素影响下也为金融投资带来复杂的环境，这些方面都会增加投资风险。普通家庭在投资中对于金融风险认识有限，很多大众家庭没有金融风险方面知识，致使大众家庭无法有效判断金融市场，开展金融投资项目没有科学性，决策上有着盲目性，这些都为金融市场的安全带来了很大的威胁。为了应对新的形势下投资形势，大众家庭需要在理财知识上增加，提升在金融投资上的意识，同时在不断学习过程中能够增加对市场的判断，进而改善投资市场质量，减少大众家庭在金融市场上投资的风险。

（二）投资模式更加多元化

随着金融市场的发展，大众家庭可以选择的投资方式越来越多样化。但是在家庭理财中，投资家庭成员能力有着有限性，很多的理财家庭都在使用单一的理财方式，单一理财的缺点是无法有效配置家庭资源。在未来的金融理财中，家庭投资理财将是主要发展方向，因此需要对家庭理财在风险控制上不断提升，采用最主要的方式是对家庭投资理财的成员能力提升。随着家庭理财的不断深化，很多大众家庭在投资时采用分散性投资方法，这样的投资模式，不仅是对投资的利益追求，对于在投资风险的防范上有着一定的功效。在这种思维的背景下，大众家庭开展的投资理财，出现了多元化发展趋势。对于在风险应对的情况中来看，金融投资理财需要分散投资来分担风险，采用最有效方法是使用不同的理财项目对风险分散，实现收益的多样化。最后是在金融投资市场不断发展，提供产品也在不断的增加，大众家庭在投资时可以选择产品也是越来越多，多样化理财方式因此形成。很多大众家庭开展的多样化投资理财中，对一些长期性质理财产品关注，这类产品投资回报率高，同时在相同的金融投资理财产品上做对比，风险要相对较小，可以有效提升家庭平均投资理财收益。

三、结束语

综上所述，在我国大众家庭金融投资理财发展趋势中主要包括两个方面，分别是抗风险能力不足、投资模式更加多元化。在未来的大众家庭投资中，主要是向着这两个方面发展。

参考文献：

[1]吴征.我国大众家庭金融投资理财趋势分析[J].商业经济，2019 （01）：161-162.

作者：竺飞雄

我国家庭金融投资论文 篇3：

线上线下互动与家庭金融投资

摘 要： 基于CFPS2018数据实证分析了线上线下互动对家庭金融投资行为的影响。研究发现，线上互动和线下互动对家庭进行金融投资以及投资深度都产生了显著正向影响，线上线下互动可促进家庭进行金融投资。此外，财务回答人的年龄、学历，家庭人均收入和城镇地区都显著正向影响家庭金融投资。最后从社会交往互动角度为提高家庭金融投资参与度，刺激金融消费需求提供有益建议。

关键词： 线上互动 线下互动 金融投资

一、引言

《中国家庭财富调查报告2019》显示，中国家庭的资产结构仍然呈现出三大特点，分别是金融资产结构单一、预防性储蓄高、房地产占比高。家庭总资产的70%来源于房产，而金融资产中88%来源于现金和存款，说明我国家庭极少进行股票、基金、债券等金融投资。很多学者就影响家庭金融投资的因素展开研究，大部分从家庭经济因素、人口因素和决策者特征切入。吴远远等通过截面门限回归模型考察家庭财富水平对风险资产配置的影响，发现财富水平与家庭风险资产配置呈现正相关[1]。吴卫星等基于中国家庭微观调查数据进行研究，发现“上有老下有小”的夹心层家庭投资股票的可能性比其他类型的家庭更大，且股票等风险资产在家庭金融资产中的比重更大。[2]此外，相较于老人因素，子女因素对家庭资产选择行为的影响更大。Cooper等发现决策者的受教育程度通过提高劳动收入和降低金融投资门槛来影响家庭的金融投资;[3]胡振等研究发现决策者风险厌恶程度与家庭金融投资及其投资深度显著负相关;[4]秦海林等研究发现金融素养会显著提升家庭金融资产中风险资产的配置比重，也显著提升家庭资产组合有效性。[5]逐渐有学者关注社会网络对家庭金融投资的影响，社会网络主要通过信息交流和互动渠道来发挥作用。本文研究线上线下互动对家庭金融投资的影响，为提高家庭金融投资参与度，刺激金融消费需求提供有益建议。

二、实证分析

（一）数据

本文使用2018年中国家庭追踪调查数据（CFPS2018），包括调查的社会交往与活动、手机与网络模块及家庭金融资产的部分数据。在数据清理过程中，剔除了各变量的极端值、缺失值，将财务回答人的年龄限制在18岁至80岁，且要求家庭人均年收入为正值，经过筛选后得到11936个样本。

（二）变量

本文被解释变量为家庭金融投资（fininvest，持有股票、基金、国债、信托产品、外汇产品等=1，否则=0）和投资深度（proportion，取上述金融产品总值占金融资产比重）。核心解释变量为线上互动（online=1-7，表示互联网社交的频率为“从不”到“几乎每天”）和线下互动（xianxia，取家庭去年的人情礼支出）。控制变量为家庭财务回答人的年龄（age，取实际值）、性别（gender，男=1，女=0）、学历（edu=1-8，文盲-博士）、健康（health=1-5，不健康-非常健康）、婚姻（marriage，已婚、同居=1，未婚、离婚、丧偶=2）、家庭人均年收入（perincome，取实际值）、自有房产（house，有=1，无=0）、家庭人数（famsize，取实际值）、城镇（urban，城镇家庭=1，农村家庭=0）。

（三）模型

金融投资为二值离散变量，Probit模型（1）设定如下：

Prob（fininvesti=1|interactioni，Xi）=Φ（a0+a1 interactioni+aXi+νi）[JY]（1）

（1）式中，fininvesti=1表示第i个家庭持有金融产品，interactioni分别表示家庭线上互动onlinei和线下互动xianxiai，Xi为控制变量，νi为随机干扰项。

由于很多家庭的金融投资深度为0，数据具有截断特征，Tobit模型（2）设定如下：

proportioni*=θ0+θ1 interactioni+θXi+ξi，proportioni=max（0，proportioni*）[JY]（2）

（2）式中，proportioni*为潜变量，proportioni为第i户家庭金融投资深度，ξi为随机干扰项。

（四）回归分析

表1为线上线下互动对家庭金融投资影响的回归结果。

1.线上互动对家庭金融投资的影响。列（1）（3）为线上互动对家庭金融投资及投资深度的Probit和Tobit回归结果，线上互动在1%水平上显著正向影响家庭金融投资和投资深度，表明家庭财务回答人的网络社交越频繁，其家庭越可能投资金融产品，且加大股票、基金、国债等金融产品总值占金融资产的比重。网络社交是获取信息的重要手段，家庭财务回答人从频繁的网络社交中更有可能获取优质投资信息，提升金融知识，进而影响家庭金融投资。

2.线下互动对家庭金融投资的影响。列（2）（4）为线下互动对家庭金融投资及投资深度的Probit和Tobit回归结果，线下互动也在1%水平下显著正向影响家庭金融投资和投资深度。线下互动代表家庭社会关系面，一般家庭的社会关系越强，线下互动越多，家庭接触的金融知识和有效信息越多。而且，他人的金融投资经历和表现通过社会关系网传递，会对家庭形成示范，促使家庭借鉴有益的投资经验，进行金融投资。

3.控制变量对家庭金融投资的影响。控制变量中，年龄、学历、家庭人均年收入和城镇均对家庭金融投资和投资深度产生显著正向影响。家庭财务回答人的年龄越大，社会资本累积得越多，越有可能进行金融投资。学历越高，一般个人能力越强，所处社会阶层越高，越有可能投资金融产品。家庭人均年收入越高，家庭经济实力越强，一定经济实力是家庭进行金融投资的前提。由于城乡之间的金融基础设施和市场完善度之间的巨大差异，使得城镇家庭比农村家庭进行金融投资时付出的显性成本和隐性成本更低，利于城镇家庭积极投资金融产品。

三、结论与建议

本文基于CFPS2018数据，通过Probit、Tobit回归实证分析了线上线下互动对家庭金融投资的影响。研究发现，线上互动和线下互动都可以促使家庭進行金融投资和加大金融投资深度，线上或者线下互动越频繁的家庭，其金融投资行为越积极。控制变量中，家庭财务回答人的年龄、学历、家庭人均年收入和家庭位于城镇都显著正向影响家庭参与金融投资和投资深度。

因此，为了提高家庭的金融参与积极性，营造有利于家庭金融投资的良好环境，提出如下建议：国家相关部门需要加强互联网基础设施建设，扩大移动网络信号覆盖面及增强网络信号。移动上网资费贵也是目前大众诟病的问题，降低上网资费有助于大众参与互联网交流，增强线上互动。此外，线上互动虽然可以为大众提供获取金融信息的便捷渠道，但是网络监管部门也要防范不法分子利用网络煽动民众，制造谣言，扰乱金融市场秩序。在线下，应大力发挥社区、居委会、村委会等的宣传作用，促进邻里之间的来往和信息交流，帮助宣传金融基础知识，提升居民家庭的金融素养。

参考文献：

[1]吴远远，李婧.中国家庭财富水平对其资产配置的门限效应研究[J].上海经济研究，2019（03）.

[2]吴卫星，谭浩.夹心层家庭结构和家庭资产选择——基于城镇家庭微观数据的实证研究[J].北京工商大学学报（社会科学版），2017，32（03）.

[3]Cooper R，Zhu G.Household finance over the lifecycle： What does education contribute？[J].Review of Economic Dynamics，2016（20）.

[4]胡振，臧日宏.风险态度、金融教育与家庭金融资产选择[J].商业经济与管理，2016（08）.

[5]秦海林，李超伟，万佳乐.金融素养、金融资产配置与投资组合有效性[J].南京审计大学学报，2018（06）.

作者：陈雨丽