现代网络银行优点分析论文

[摘要]企业集团采用资金的集中化、信息化管理模式，利用互联网技术达到数据共享，并借助网银技术和资金管理软件的支持，使资金管理突破时空的限制，加速资金的流转，加强对资金监管力度，辅助制订合理的决策方案，将极大地提高企业的经营效率和经济效益。下面小编整理了一些《现代网络银行优点分析论文(精选3篇)》相关资料，欢迎阅读！

现代网络银行优点分析论文 篇1：

电子商务平台支付方式与安全性研究

摘 要:基于Internet的电子商务，需要为数以亿计的购买者和销售者提供在线支付服务。本文通过对新形势下的电子商务平台支付手段的研究，系统介绍了电子支付的发展阶段、电子支付的安全协议、电子支付概念和特点，以及电子支付工具的使用方法。

关键词：电子支付；网络交易；电子支票；网上银行；电子支付安全协议

一、前言

所谓电子支付，是指从事电子商务交易的当事人，包括消费者、厂商和金融机构，通过信息网络，使用安全的信息传输手段，采用数字化方式进行的货币支付或资金流转。电子支付的要求 目前国内市场上的电子支付形式主要由三大类组成。第一类是由五大商业银行主宰的网关支付服务。第二类是依托大型B2C、C2C网站的支付工具。第三类是以快钱为代表的、具有网上支付、电话支付、移动支付等多种支付手段的第三方支付平台。

作为目前电子支付的重要组成部分——第三方支付平台在整个电子支付的发展中起到了重要作用。第三方支付是买卖双方在交易过程中的资金“中间平台”，是在银行监管下保障交易双方利益的独立机构。目前国内第三方网上支付的模式可分为支付网关模式和平台账户模式两种。

二、电子支付工具

电子现金（E-Cash）又称为数字现金，是一种表示现金的加密序列数，它可以用来表示现实中各种金额的币值，它是一种以数据形式流通的，通过网络支付时使用的现金。电子现金具有货币价值、可交换性、可存储性、不可重复性的属性；电子现金具有协议性、对软件依赖性、灵活性、可鉴别性的特点；电子现金存在的问题包括：目前的使用量小、成本较高、存在货币兑换问题。

目前，基于银行卡的支付有四种类型：无安全措施的银行卡支付、简单银行卡加密、SET银行卡方式、通过第三方代理人的支付。

电子支票（ElectronicCheck）是一种借鉴纸张支票转移支付的优点，利用数字传递将钱款从一个账户转移到另一个账户的电子付款形式。

电子钱包（（Ewallet）是电子商务活动中购物顾客常用的一种支付工具，是小额购物或购买小商品时常用的新式“钱包”。电子钱包就象生活中随身携带的钱包一样。持卡人将这种电子钱包安装在自己的微机上，在进行网上安全电子交易时使用。

三、电子支付安全协议

SSL协议是一种保护WEB通讯的工业标准，是基于强公钥加密技术以及RSA的专用密钥序列密码，能够对信用卡和个人信息、电子商务提供较强的加密保护。SSL协议的整个概念可以被总结为：一个保证任何安装了安全套接层的客户和服务器间事务安全的协议，它涉及所有TCP/IP应用程序。目前我国开发的电子支付系统，无论是中国银行的长城卡电子支付系统，还是上海长途电信局的网上支付系统，均没有采用SSL协议。主要原因就是无法保证客户资金的安全性。

安全电子交易是基于因特网的卡基支付，是授权业务信息传输的安全标准，它采用RSA公开密钥体系对通信双方进行认证。利用DES、RC4或任何标准对称加密方法进行信息的加密传输，并用HASH算法来鉴别消息真伪，有无篡改。

四、网络银行

网上银行又称网络银行、在线银行，是指银行利用INTERNET/WWW技术，通过建立自己的INTERNET站点和Web主页，对客户提供开/销户、查询、跨行转帐、信贷、对帐、行内转帐、网上证券、投资理财等服务项目，使客户可以安全便捷地管理活/定期存款、信用卡和个人投资、支票等。

网上银行最早起源于美国，其后迅速蔓延到Internet所覆盖的各个国家。网络银行的特点：全面实现无纸化交易。原来的纸币被电子货币，即电子现金、电子钱包、电子信用卡所代替；以前使用的票据和单据大部分被电子支票、电子汇票和电子收据所代替；原来纸质文件的邮寄变为通过数据通讯网进行传送；经营成本低廉；简单易用，使用网上银行的服务不需要特别的软件，甚至不需要任何专门的培训；服务方便、快捷、高效、可靠。

网络银行的基本业务,网上银行可以在网上为客户提供24小时的实时服务，包括：商业银行传统服务、商业银行新增业务、在线支付、新的业务领域等。网上银行模式包括两个方面的内容，一个是指网上银行的运行机制，另一个是指网上银行的业务模式。根据网络银行的构成及运行方式，从技术和业务的角度分析，网络银行面临的这些新的风险可分为两类：基于网络信息技术导致的技术风险和基于网络金融业务特征导致的业务风险。

网络银行的监管，要有效控制网络银行带来的新风险，必须针对各种风险的特征建立起国家、行业、企业三层次的网络银行监管系统，互相支持，互为补充，达到对风险强有力的预测、控制、化解的作用。

五、移动支付

移动支付是一种在移动设备上进行商务活动的方式，是指参与交易的双方为了得到所需的产品和服务，通过移动终端（手机、PDA等）和移动通信网络实现交易的一种现代化手段。移动支付作为通信技术和金融服务结合的服务方式，在未来几年内将成为移动增值业务的新亮点。

移动支付系统为每个手机用户建立了一个与其手机号码关联的支付账户，用户通过手机即可进行现金的划转和支付。移动支付处理中心是整个支付处理系统中的核心，它负责联系系统中的其它实体，提供支付处理服务。同时，移动支付处理中心还维护用于认证的用户信息及认证服务。

移动支付应用——手机钱包：“手机钱包”是中国移动、中国银联联合各大国有及股份制商业银行共同推出的一项全新的移动电子支付通道服务。“手机钱包”通过把客户的手机号码与银行卡等支付账户进行绑定，随时随地为拥有中国移动手机的客户提供移动支付通道服务。“手机钱包”签约商户负责提供客户购买的各项产品或服务，“手机钱包”移动支付平台负责处理支付信息。

本文首先介绍了电子支付的基本概念、特点，接着重点讲述了电子支付工具——电子现金、电子钱包、信用卡、电子钱包，介绍了电子支付安全协议SET协议和SSL协议，对网络银行的概念、特点、基本业务类型和我国网络银行的发展状况做以阐述。通过本文，让客户对电子支付和网络银行有了全面的认知。

参考文献:

[1]张刚．企业组织创新研究[M]．北京：科学出版社，2000.

[2]刘宪恩．形成学校文化的基本源点[N]．光明日报，2002.

（编辑：GF）

作者：王民川

现代网络银行优点分析论文 篇2：

企业集团资金信息化管理模式探讨

[摘要]企业集团采用资金的集中化、信息化管理模式，利用互联网技术达到数据共享，并借助网银技术和资金管理软件的支持，使资金管理突破时空的限制，加速资金的流转，加强对资金监管力度，辅助制订合理的决策方案，将极大地提高企业的经营效率和经济效益。

[关键词]企业集团；资金管理与监控；模式；信息化

[文献标识码]A [

一、引言

随着中国经济的飞速发展和市场竞争的日益激烈，企业集团作为以资金为联结纽带、由若干企业组成的经济联合体。也正向着多元化、多地域化方向快速发展。资金是集团内各企业的联结纽带，资金管理是企业集团公司财务管理的核心内容，决定着企业的生存和发展。而目前我国的企业集团的资金管理还存在着资金管理失控而致资金风险增大，资金监控不力而致资金使用效率低下，资金信息失真而难为科学决策提供依据等许多问题。企业集团要想在激烈的市场竞争中生存发展，必须遵循集中性、协同性、效益性的资金管理原则，实施资金的集中化、信息化管理和监控，规避财务风险，确保资金安全。

目前。企业集团资金集中管理模式主要有统收统支、拨付备用金、内部银行、资金结算中心和财务公司5种，也有多种管理模式并存的混合模式。无论采用哪种资金管理模式，都应该在集团内部成立专门的资金管理部门(称为资金中心)，负责管理集团内外的资金流动。进行资金运作、资金分析和资金监控。

二、信息技术在企业集团资金管理与监控中的应用

传统的资金管理方法往往造成信息滞后和失真。没有即时的沟通，集团总部很难第一时间掌握下属企业的经营动态和实时的财务数据；另外，由于信息不透明、不对称和不集成，加上下属企业可能截留信息或提供虚假数据，集团总部很难获取准确的财务信息。

采用信息化管理，利用互联网技术达到数据共享，并借助网银技术和资金管理软件的支持，将企业集团资金管理向集成化、网络化改造，使资金管理突破时空的限制，极大地提高了企业的经营效率和经济效益，也使集团总部更好地了解各个下属企业目前的经营状况，从而为集团决策者提供必要决策信息，对整个集团的发展都起着至关重要的作用。

(一)网络技术、数据库技术和安全技术的应用

网络技术是计算机技术和通信技术相结合的产物，网络技术为集团资金管理提供了资金信息共享和通讯的平台。尤其在互联网高速发展的今天，分散在不同地域的集团各企业间需要通过Intemet、Intranet和Extranet来共享信息和协调作业。

数据库技术是指如何通过数据库管理系统(DBMS)来组织和管理数据库，它提供数据存储的物质基础。分布式数据库系统是集中式数据库技术和网络技术相结合的产物，数据具有物理分布性和逻辑整体性等特点。企业集团可以利用分布式数据库技术实现地理位置分散的数据库的统一处理和数据共享。另外，对资金数据进行收集、管理、分析，利用数据据仓库和数据挖掘技术，将数据转化变为可用的信息，以获得必要的洞察力和理解力(如识别各下属企业资金使用行为模式)，能更好地辅助决策并指导经营。机制保护信息数据，不被他人非法获取和篡改。资金管理系统一般采用与商业银行网络银行相同的加密机制，即SZM09-A电子支付密码器系统和SSL3，0安全通讯协议，可达到128位高强度明码加密和权威公正的第三方认证机制(CA)，使网上交易的各方能够相互确认身份并留存不可改变记录，很好地解决了网上信息传输安全和信用问题。

(二)基于网络银行的资金管理金融产品的应用

网络银行(Intemet Banking)，指金融机构利用网络技术在互联网上开设的银行，它拥有独立的网站，为客户提供一定的银行业务和信息通讯服务。网上银行自20世纪90年代诞生起，借助现代信息技术，以其低成本、高效益、方便快捷的优势，显示出强大的生命力。目前，各大商业银行纷纷推出旨在帮助集团资金集中管理的金融产品，如工商银行的“理财e站通”为企业提供涵盖收款、付款、资金调拨以及账户和交易信息等一站式服务：农业银行的“现金管理业务”提供客户异地通存、法人结算账户透支、账务查询、资金调拨和电子支付等服务。企业集团的资金集中管理系统或财务管理系统可以通过互联网与各商业银行的网络银行系统实现银企直联，进行数据的自动交换和业务的自动处理。

(三)软件公司开发的资金管理软件的应用

除了专业银行的资金管理产品外，许多专业的管理软件公司也纷纷推出了整体的资金管理解决方案，如金蝶的K／3资金管理系统具有资金结算、银行贷款、成员企业内部贷款、定期存款、利息管理、担保管理等多种管理功能；东软金算盘软件有限公司推出的VPS／TM，该系统涉及账户管理、存贷款管理、拆借管理、调拨管理、结算管理等业务；其他较著名的还有用友的ERP／NC、浪潮的myGS-Financing等等。与发达国家相比，我国的企业集团资金管理模式仍处于探索阶段。虽然已有一些资金管理软件产品和工具，但在理论方面缺乏系统性，产品的通用性和实用性还不够成熟，需要在实际应用中不断完善。

三、企业集团资金管理与监控解决方案

本文尝试从提高企业管理效益角度出发，对集团资金管理与监控的信息化管理模式做初步探讨，以达到有效调节资金流向，盘活资金沉淀，加速资金周转，降低资金运营成本。宏观控制资金合理使用，提高集团经营效益的目的。一套行之有效的集团资金管理与监控系统为企业带来的将不仅仅是一套数据管理方案，更多的是将一种先进的信息化管理思想融入整个企业。

(一)系统结构

一般采用跨平台(Unix或Windows)的B／S(集团总部与成员公司间采用以减少客户端维护成本)和C／S(集团总部局域网采用以实现主要业务)架构，同时支持多种资金管理模式，能够与企业集团原有的ERP系统、MIS系统、财务处理系统及商业银行的网络银行系统进行无缝链接。总体系统结构如图1所示。网络拓扑结构如图2所示。集团总部资金中心采用Web服务器／应用服务器／数据服务器3层体系结构，下属成员企业利用Web浏览器通过Intemet实现数据录入、修改、查询和打印，集团总部还可以实现资金信息管理与数据监控。

(二)系统功能模块

1.柜台账务处理系统是资金集中管理的核心与基础，处理从结算业务的原始凭证录入到明细账、总账的登记、利息计算和各类报表的生成与输出。包括系统设置及维护、开销户、凭证处理、复核、计息、报表、查账等功能模块。

2.资金计划预算系统包括资金预算和资金计划审批两个模块。资金预算模块提供现金预算编制、预算

上报、预算审批、预算下发和预算控制，能对预算执行情况进行综合分析，产生现金流量表，对超出预算的支付有预警功能。资金计划模块实现对具体资金收付项目的计划按职责权限与流程进行审批。

3.资金结算分析系统处理集团总部与成员企业之间、各成员企业之间、成员企业与往来单位之间、集团总部与外部单位之间的资金往来等业务。异地结算可以通过网上结算瞬间完成，加快资金流转速度。节约集团结算手续费用。

4.网络银行管理系统 通过银企直联接口与网络银行连接，将各大商业银行收集来的数据和用户需提交给银行的数据进行相应处理，变成双方实时同步的数据，实现网上收／付款、交易状态查询、明细查询、银企对账等。

5.资金监控查询系统 查询各银行账户的基本信息，包括当日明细、历史明细、当天余额、历史余额、上划款和下拨款等信息，可按地区、银行、账号、日期等组合查询各成员企业在银行的资金使用状况。并可以图形方式直观显示：还可采用数据仓库和数据挖掘技术，快速、智能地分析出不同地域的成员企业资金头寸和现金流动情况，以辅助企业决策者做出科学的投资或融资决策。

6.资金信贷管理系统管理各成员企业在资金中心的存贷业务，调剂集团内部成员企业的资金余缺，解决原有的企业集团内部大量存款和贷款并存而致的资金使用低下的问题。

集团资金管理系统的设计需充分考虑不同类型、不同规模的集团企业实际需求，将系统按功能分为相对独立的模块，企业集团资金管理者可以根据自己的需求进行任意的模块组合，并自动实现智能化连接。另外，还需考虑与原有的财务软件及ERP、MIS软件的无缝连接。

四、实施过程中的关键问题

在成熟的技术条件支持下，实施集团资金管理与监控仍需要注意以下几个方面的问题。

(一)政策法规问题

资金集中管理的重要意义正逐步被我国政府部门所认识，近年出台了一系列财政和税收政策，支持和鼓励企业集团资金集中管理的迅速发展，新的政策法规还会相继出台。因为资金集中管理涉及了财政、金融、税务、信息等多个领域，需要加强多个部门之间的沟通，以保证资金的集中管理在合法的前提下运行。

(二)合理规划问题

集团资金管理与监控方案的实施是一个系统工程，需要集团企业及相关部门多方面配套支持。实施前需要对企业当前的集团资金管理模式及已有的与其他系统的接口情况(银企直联、ERP等)有全面的了解，并建立健全资金管理办法、资金中心运行办法、资金授权审批办法等相关制度，然后进行长远规划，分步骤实施，在小规模试点的基础上逐步推开，以确保资金的稳妥和安全。

(三)技术手段选择问题

如前所述，信息技术的快速发展为集团资金的集中管理提供强大的技术支持，但集团资金管理与监控方案的实施是一个系统工程，需要根据业务需求和项目投入做出详细规划方案，其中包括平台搭建、网络布置、安全措施等技术手段的选择。

1.确立系统的应用平台 采用B／S结构的突出优点是客户端的“零维护”，很适合地域分散的集团各成员企业之间的数据通讯。成员企业可以在PC操作系统(Windows或Linux)之上安装Web浏览器(如IE)，即可实现数据的各种操作。

2.根据应用平台确定系统的开发平台 各服务器可以选用安装Win2000 Server或Unix操作系统的高性能PC机实现，Web服务器端采用JSP和Java Bean技术实现http协议的各种服务，为客户端提供应用服务的表示界面。应用服务器采用J2EE框架和标准，主要利用Servlet或EJB组件技术实现资金管理与监控各种业务功能(包括资金管理业务和访问控制等内容)，并通过JDBC或DAO技术实现数据库的访问。所采用的Web技术和组件技术有助于客户功能与界面的个性化定制。

3.数据库系统的选择数据库服务器采用开放式的大型关系数据库系统，例如Oracle 9i或SOL 2000等，实现业务基础信息数据库，提供日常业务管理信息的存储。

4.访问控制方法系统为不同用户分配不同的操作权限，最简单可行的访问控制方法是输入用户名与密码登录的办法，另外还可以配装专用的读卡器和智能卡，智能卡技术能在卡内实现加密解密过程，卡内证书通过资金中心登记，一次性写入，不可读出和修改，能够有效避免证书与私钥的丢失与泄密。

5.其他安全技术选择 除了访问控制外，还应选择信息加密传输、资金中心与商业银行专线连接、使用中国金融认证中心(CFFA)身份认证、路由器IP过滤、安装防火墙和数据备份等安全技术，以确保资金信息的存储与传输安全。

五、结语

企业要想在激烈的市场竞争中生存发展，就必须抓好资金的管理。而正如前面所述，大多数集团企业资金管理面临严重的困难，制约了企业集团市场的进入能力与竞争的后续保障能力。强化资金控制，实现资金运转的高效率。提高其使用效益，成为集团CFO关注的核心工作之一。随着信息网络技术的发展与广泛运用。越来越多的企业集团希望通过采用内部银行、结算中心、财务公司等形式对企业集团资金实行集中管理。为顺应这种发展趋势，企业必须充分利用现代化的技术手段，通过网络银行和资金管理软件，实现集团总部对下属成员企业的数据的即时查询、及时审计，使资金的运转得到有效监管与控制，为企业搭建起资金集中管理与监控的平台，使集团公司的宏观管理与监督职能突破时空的限制，加速资金流转，获取更大的经济效益与社会效益。

注：本文中所涉及到的图表、注解、公式等内容请以PDF格式阅读原文。

作者：黄　岚　王北星　隋菱歌

现代网络银行优点分析论文 篇3：

浅析互联网金融创新领域及其特点

摘 要：互联网技术的发展给金融业注入了新的生机。第三方支付业务拓展迅猛、网络银行贷款规模逐年增长，这些现象都表明互联网金融业正进行着广泛深远的变革。创新的互联网金融模式因其经济性、高效性等特点，对传统金融业产生了冲击，同时其发展也因国内金融市场的不完善而受到了一定程度的制约。为维护互联网金融创新带来的积极影响，我们对于伴随其产生的风险也需要保持密切的关注。

关键词：互联网金融 创新领域 约束 风险

1 互联网金融创新领域分析

近几年，中国互联网金融发展取得了令人瞩目的成果。随着中国金融业的深刻变革，尤其是利率市场化和金融管制放松，互联网金融在国内得到了蓬勃发展。基于互联网技术的支持，经营者收集信息变得更加便利，这利于其建立有效的数据库，有依据的对未来市场发展作出合理推测，从而进行相应的金融创新。现将互联网金融创新的领域简单归类如下。

1.1 支付方式

据Analysys易观发布的《中国第三方支付移动支付市场季度监测报告2017年第3季度》显示，2017年第三季度，中国第三方支付移动支付市场交易规模达29.5万亿元人民币，环比增长28.02%。其中，支付宝位列第一，市场份额占比53.73%。腾讯金融紧随其后，占比39.53%。腾讯凭借旗下微信广泛的用户群体，在个人移动转账支付业务方面发展尤其迅速。可见第三方支付在国内整个支付业中占主导地位，且涉及的行业正不断增多，交易规模也逐年扩张。同时，央行指导下成立的网联平台打击了大量问题第三方支付机构，给第四方支付的发展创造了机会。第四方支付也称聚合支付，是一种介于第三方支付和商户之间的支付方式，主要有平台租用和流量分成两种模式。这种支付方式有利于支付行业中企业间的协作，满足市场多样化的支付需求，但也增加了关于用户信息与资金的安全隐患。

1.2 渠道

主要指互联网金融理财产品的开发与销售。常见的产品可分为五类：第一，宝宝理财产品，该类产品承诺T+0赎回，具有实时提现的优点。以余额宝为例，其规模目前已突破1.56万亿元，同期中行个人活期存款为1.8万亿，且两者差距正不断缩小。第二，P2P理财产品，以小宝金融为例，其实现了对接银行存管资金，预期收益率较稳定。但目前市场上P2P产品泥沙俱下，因此投资风险较高。第三，基金理财产品，一般与银行直接挂钩，虽也作出了T+0赎回的承诺，但资金往往需等到当天收市清算后才能到账。第四，银行理财产品，该类产品的最大优势是具有银行的信誉保障，转让更方便，流动性较强。第五，与知名互联网公司合作的理财产品，如理财通，其依靠腾讯的用户基础进行市场推广，常表现为收益稳健、风险低。

1.3 投融资方式

互联网投融资方式大体可分为三种：第一，网络数据贷款，如元宝365供应链金融，其围绕核心企业，为上下游相关企业提供金融服务，解决了供应链中中小企业融资难的问题，促进实体经济发展。第二，P2P又称点对点网络借款，是一种通过聚集零散资金后贷给资金需求部门的民间小额借贷方式。这种融资方式因其手续简单，监管不足等原因而蕴含较高风险。据网贷天眼统计，截至2017年底，问题P2P平台数量已达3800逾家，但其增长速度开始下降，同时随着综合年化收益率的下降，表明P2P的发展已逐步进入稳定期。第三，众筹，指发起人通过网络平台向群众募集资金，这种方式一般被用来支持灾害重建、创业募资和科学研究等。据世界银行的报告预测，至2025年，中国的众筹总金额将超过460亿美元，其中占比最高的将为股权众筹融资。

1.4 金融機构

金融机构的创新主要指在“新经济”形势下，由于金融管制放松与金融国际化等而形成的一系列新型金融机构，如建立在电子技术发展的基础之上的网络银行。以微众银行为例，它不设立任何实体网店，也没有任何分支机构，只在以互联网为媒介的平台上开展业务，如个人信用循环贷款等。此类网络银行的成立，不仅提高了家庭部门存款的流动性，也发展了个人征信业务，填补了央行征信系统数据的不足。网络银行凭借其低成本、全天候、处理迅速等特点，给传统银行的发展带了巨大挑战。由于目前互联网金融结构不完善等风险因素的存在，网络银行的信用在短期内无法与商业银行相比，但随着计算机技术的发展，长期来看，以网络银行为代表的新型金融机构必将成为日后金融市场的主体。

2 互联网金融创新特点

（1）信息化。网络技术的发展尤其大数据的运用，使得信息获取与传递更加便利，这促使金融市场逐渐发展成为一个信息化的市场。市场透明度的提高使得资产的价格更能反映实际资产的价值，这有利于金融机构咨询中介服务质量的提高以及范围的拓展。

（2）虚拟化。不同于传统金融机构，目前的金融机构更加倾向于在线上提供服务，如通过App向客户提供消费贷款等。虚拟化的经营场所不仅便利了客户，同时也降低了金融机构的营业成本。随着货币的电子化，虚拟化的经营模式在未来将被进一步推广深化。

（3）经济性。互联网金融模式下，资金供求双方可以通过网络平台自行完成信息甄别、匹配、定价和交易，无需中介，也不存在高额的交易成本，使得资金脱媒日益严重。同时，由于市场的信息化，消费者可以在更透明的平台上投资金融产品，大大节约了时间成本。

（4）高效性。互联网金融业务主要通过计算机处理，这使得其操作流程完全标准化，处理效率大幅提升，节省人力成本。如阿里小贷依托电商的信用数据库，经过数据挖掘，引入风险分析和资信调查模型后，客户从申请贷款到获得资金只需短短几秒，极大提升了用户体验。

3 互联网金融创新所受约束

（1）网络技术依赖性过高。互联网金融是建立在网络技术基础之上的，因此技术的不足对于金融交易频繁且快速的市场来说将会是一个巨大的威胁。就目前的P2P行业而言，自己单独建立网站的平台不足全部的10%，这意味着平台网络技术的不成熟，制约其业务发展。

（2）金融市场未完全开放。中国的金融市场长期处于受压制状态，使得市场有效性未能充分发挥。相较于发达国家，国内市场经验不足，中介机构职能有所缺失，金融工具种类相对单一，这对于互联网金融创新有一定的抑制作用。此外，中国的信用机制不成熟，投机套利者较多，这对互联网金融的健康发展不利。

（3）线上线下业务的差别性。就金融机构受到的监管而言，线下业务的监管更加全面严格，而线上业务则因法律制度不完善而较为宽松。同时，线下线上业务办理流程可能存在的不同也会造成管理上的矛盾。这些不同使得风险控制与经营标准产生差异，提高了企业经营的难度与成本。

（4）征信业发展受阻碍。征信业务是目前信用机制发展的基础。个人信用征信是指征信机构对个人信用信息进行采集加工，并依法对外提供信用报告的活动。但由于监管的不足，互联网金融机构的征信业务无法有效开展，例如民间小额借贷的征信信息无法准确获取、部分机构出于发展考量刻意隐瞒征信信息等。

4 互联网创新风险

（1）法律风险。由于国内相关法律文件的不足、监管机构监管领域分配存在空隙、法律执行暂未达到预期效果等，互联网金融发展中存在着一定的法律风险。该风险的存在容易滋生投机行为，进而引起各类违规事件，催生金融泡沫与金融危机。如P2P平台跑路事件，许多平台在不具备优质项目的前提下变相吸储，这不仅危害到投资人资金安全，也极易形成P2P行业内“劣币驱逐良币”的趋势。

（2）操作风险。计算机技术在互联网金融发展与安全保障中占有很大的比重，因此操作人员的业务水平与金融交易的安全程度有重大关系。如果发生互联网技术上的故障，则很有可能导致信息数据的泄露，引发对平台信用的下降，造成其利润的下跌甚至倒闭，诱发金融市场动荡。

（3）信用风险。由于信息不对称的存在，资金提供者和接受者间的交易不可避免的存在着信用风险。受网络平台交易方式的限制，信息的隐瞒与伪造现象时常发生，导致贷款无法收回等问题，使投资方暴露在风险之下。此外，因互联网金融交易程序与文件相较传统金融而言更为简洁和不明确，从而易产生法律纠纷，不利于信用市场的建立。

（4）流动性风险。资金的流动性问题一直是金融机构关注的重点，商业银行为保证流动性充足，常常会要求存款与贷款的期限相匹配，并留足准备金。对于互联网金融机构而言，则需尽可能保证在利率变动情况下资金来源的稳定。随着利率市场化的发展，投资者存取现金将会更频繁，任何负面消息的产生都易引起“挤兑”行为，使机构流动性短缺，引发经营危机。

参考文献

[1] 程举.新常态下的互联网金融創新[J].现代经济探讨，2015（06）.

[2] 宋江燕.网络金融的创新特点及其监管分析[J].时代金融， 2014（32）.

[3] 王曙光，张春霞.互联网金融发展的中国 模式与金融创新[J].长白学刊，2014（01）.

[4] 王汉君.互联网金融的风险挑战[J].中国金融，2013（24）.

作者：冯佳萍