初创小微企业资金管理论文

2022-04-26

摘要:小微企业是我国经济发展的重要力量,对促进就业、科技创新作用巨大。目前,由于小微企业自身条件欠缺、外部政策和金融体系不完善等原因,小微企业还存在融资渠道狭窄、融资方式单一、融资成本高等问题。本文梳理了小微企业的融资困境和原因,并分析了几种创新融资模式,提出了小微企业解决融资难的建议。以下是小编精心整理的《初创小微企业资金管理论文(精选3篇)》的相关内容,希望能给你带来帮助!

初创小微企业资金管理论文 篇1:

我国财政支持小微企业发展的问题研究

目前,小微企业工商登记注册的数量已超过我国企业总数的90%,对国民经济增长的贡献超过六成。与大型的资本密集型企业不同,小微企业多数属于劳动密集型企业,在吸纳就业方面有着巨大的潜力和优势。并且,小微企业在解决就业方面更加具有灵活性。但是,目前我国小微企业发展中还存在许多问题,比如规模较小,资信能力较低,融资成本高等。因此,有必要依靠财政为小微企业的发展扫清障碍。

一、我国扶持小微企业发展的财政政策

(一)财政资金政策

我国财政通过设立财政专项资金的方式,旨在促进小微企业的健康持续发展。这些财政专项资金的设立主要是通过贷款贴息、奖励投资补助、贷款贴息、注入资本金的方式来给小微企业提供资金扶持,解决小微企业融资难的问题。

1.中小企业发展专项资金。2002年,我国颁布了《中小企业促进法》。根据《中小企业促进法》,2004年设立了中小企业发展专项资金。主要是通过向小微企业注入资本金、提供无偿资助、贷款贴息的方式提供支持。以2012年为例,中央安排128.7亿元,主要用于重点支持小企业的发展,尤其是小微企业的发展。

2.科技型中小企业创业投资引导基金。为了引导更多的社会资金参与科技创新活动,加大对科技创新的支持力度。我国财政设立了科技型中小企业创业投资引导基金。此项基金通过中央财政创新基金的年度预算、社会无常捐赠和股权投资回收,为初创期科技型中小企业和创业投资管理企业提供资金支持。其主要的方式有风险补助、阶段参股、投资保障等。仍以2012年为例,此项资金总共投入20.59亿元,用以支持科技型中小企业的发展,为其缓解了融资难的问题。其中,通过参股方式投放资金未12.09亿元,通过风险补助和投资保障提供8.5亿元。从而有效地带动了更多的社会资金的积极参与。

3.科技型中小企业技术创新基金。为了鼓励中小企业进行技术创新,加快成果转化,支持科技型中小企业技术进步,由国务院批准,并由中央财政于1999年设立了科技型中小企业创新基金。以2013年为例,中央财政共计安排了268.26亿元。旨在引导社会资本向初创期科技型中小企业投资,为中小技术企业提供良好的创新创业环境。此项基金有效地解决了科技型中小企业的困境,提升了我国科技创新水平。

4.中小企业国际市场开拓资金。为了帮助中小企业在参与国际竞争中所面临的资金障碍,降低中小企业面临的国际风险,中央财政设立了专项基金,主要用于支持中小企业开拓国际市场业务。此项基金自设立以来,取得了显著效果。首先,增强了中小企业的创新动力。对中小企业对新技术的引进,产品研发,对国外市场的拓展等方面起到了促进作用。2011年,在专项基金的支持下,累计出口1.7万亿美元。其次,有效地缓解了中小企业的融资难问题。中小企业由于自身局限,导致融资渠道不畅。此项基金的设立,一定程度上缓解了中小企业融资困境,帮助更多中小企业开拓国际市场业务。

5.国家中小企业发展基金。2012年,根据国务院颁发的《关于进一步支持小型微型企业健康发展的意见》,中央财政拨付资金150亿元,主要用于支持中小企业,特别是小型微型企业的发展。在资金的使用计划中,每年拨付30亿元,分5年到位。目的在于支持小微企业中的新兴产业和民族特色产业。

(二)政府采购政策

我国政府高度重视政府采购对小微企业的扶持。政府采购经费来源只是财政性资金,包括税收和公共服务收费。2009年,国务院颁布了《关于进一步促进中小企业发展的若干意见》,提出提高采购小企业货物、工程和服务比例,促进小微企业更多参与政府采购,从而帮助小微企业发展。2011年,财政部和工信部联合发布《政府采购促进中小企业暂行办法》,确定了小微企业参与采购的比例,对小微企业的部门采购项目预算等具体事项做出了具体规定。并在履约保证金、付款期限、付款方式等方面给予中小企业支持。

(三)财政对小微型企业融资提供担保支持

2012年5月25日,工信部、财政部联合发布了《中小企业信用担保资金管理办法》。根据管理办法,通过财政补助的办法,为小微企业提供的担保资金支持主要有三个方面。第一,担保资金要积极用于为小微企业提供担保以及再担保服务的担保公司和担保机构,以帮助其提升相关担保业务能力,扩大针对小微企业所需要的担保业务范围。符合条件的担保机构在为小型和微型企业提供担保服务时,可获得一定的财政补助,补助额按年均在保余额2%和3%比例计算。第二,加大对担保机构的资本金投入力度,通过为担保机构提供业务发展补助,保费支出补助,和直接注入资金的方式,重点向中西部地区倾斜,目的是改善我国小微企业融资环境。直接注资时,政府可按不多于新增出资额的30%对担保机构进行支持。第三,办法鼓励担保机构在为中小微企业提供担保服务的时候实行较低的优惠费率。在基本条件相同的条件下,如果担保机构提供的费率低于同期银行贷款基准利率50%,即可获得相应的政府补助。补助的重点是为小微企业提供担保服务的相关业务,补助额不超过与贷款利率50%的差额。

(四)税收优惠政策

1.增值税、营业税优惠政策。2013年8月1日起,月销售额不超过2万元的营业税纳税人或者增值税小规模纳税人,暂免征收营业税和增值税。2014年,在原有基础上又提高了应税标准。將月销售额从2万元提高到2万元至3万元。并且对农村金融机构和中小企业担保机构实行相关税收优惠。为了减轻小微企业的税收负担,避免重复交纳营业税和增值税,国家积极开展“营改增”,从而为小微企业的发展创造良好的税制环境。

2.进出口税收优惠政策。为了促进小微企业更好发展,2009年,国务院对中小企业投资国家鼓励项目免征进口税。免征的对象主要是生产所需的进口设备、技术等。2011年,财政部、工信部、国家税务总局和海关总署联合发布《关于国家中小企业公共技术服务示范平台适用科技开发用品进口税收政策的通知》,通知规定,在2015年以前,小微企业进口国内没有或者不能满足需要的科技开发用品,在一定数量内不征收关税。

3.企业所得税优惠政策。近年来,针对小微企业的企业所得税优惠政策力度越来越大。从2009年开始实行减半征收的政策,额度为3万元。自2009年后,减半征收政策经过多次变动调整。直到2014年,财政部、国家税务总局联合发布《关于小型微利企业所得税优惠政策有关问题的通知》,其中规定2014年初至2016年底,年应纳税所得额低于10万元的,减半计入应纳税所得额。2015年,又将减半征收额度增加到30万。

4.其他税收优惠政策。为了帮助小微企业走出融资困境,拓宽小微企业融资渠道,解决小微企业融资难的问题,财政部和国家税务总局规定,自2011年11月1日起,截止2014年10月31日,金融机构与小微企业签订的借款合同免征印花税。后来又将这一政策期限延长至2017年12月31日。财税[2014]122号规定,2015年至2017年,月营业额不超过3万元的缴纳义务人,免征地方教育附加、文化事业建设费等。

二、财政支持小微企业存在的问题

(一)财政扶持方式单一

我国财政目前对小微企业发展的支持主要是一次性的资金投入,配套设施欠缺。例如,小微企业在机构设置、贷款管理等方面很难达到金融机构的要求。而目前金融机构尤其是各大银行对小微企业缺乏相应的优惠政策。我国也没有建立能够专门为小微企业提供服务的政策性银行,导致小微企业对财政资金的直接支持依赖严重。并且在资金管理的过程中还存在多头管理的问题,影响了资金的使用效果。

(二)資金规模不足,支持力度不大

小微企业对国民经济发展有着不可忽视的作用。国家通过设立技术创新基金、专项资金、创业投资引导基金和市场开拓资金,对小微企业投入的财政资金也逐年增多。但总体看来规模较小,特别是在我国经济增速放缓的时期,对小微企业的财政资金支持力度不够。并且,在资金的管理运用上,由于缺乏规划,资金分配不到位、不合理等原因,使得小微企业拿到的扶持资金有限。并且还存在一部分小微企业没有享受到财政补贴,导致政策效果十分有限。

(三)财政扶持小微企业的融资政策力度不足

融资难是多数小微企业在发展中存在的主要问题。小微企业融资困难,银行方面的原因表现在其对小微企业的金融服务存在规模不经济。由于小微企业的规模小,不规范,所需贷款金额通常小于那些大中型企业。从银行的角度考虑,用高成本来发放数额较小的贷款,这样的业务显然规模不经济。于是银行更倾向于为那些大客户提供服务,以便于能用更小的成本发放数额更大的贷款,来压缩银行成本,提高盈利。并且,目前金融市场上针对小微企业而设计的融资工具种类少,其中更缺少适合于小微企业的长期融资工具。

(四)税收扶持小微企业途径单一

针对小微企业的税收扶持政策主要是通过税收优惠的方式,且以税额优惠为主。可以借鉴其他国家经验,通过合并税种的方式,切实为小微企业减免税负。比如,可以考虑将城建税和教育费附加合并到增值税中。在小微企业所得税、增值税等具体内容方面还需进一步调整。

三、完善财税政策支持小微企业发展的建议

(一)加快建设小微企业融资担保体系

为解决融资难的问题,必须解决银行向小微企业提供资金过程中的规模不经济以及风险成本问题。因此,必须完善小微企业融资担保体系。首先,应完善相应的担保制度和监督机制。对为小微企业提供服务的信用机构资质做出明确规定。确保担保机构运营合理化和规范化。其次应加强风险管理,创新担保方式,财政支持与担保机构共担风险。其三是推行小微企业信用保证金模式。通过为小微企业从不同渠道贷款提供信用保障来减少贷款风险,从而提高小微企业融资能力。

(二)完善财政资金管理制度

由于财政支出结构和财政资金管理的不足,致使针对小微企业的财政资金使用效率不高,有相当一部分未能达到预期效果。因此,应该进一步完善财政资金的管理制度。例如,采用科学的方法,建立对财政资金使用的绩效考核制度和跟踪问效机制。及时监控财政对小微企业拨付的资金是否落实到位,并将考评结果及时反馈,以便于财政资金管理工作的调整。并通过责任追究制度严格管控对资金的使用。做到资金的分配使用透明,确保财政发挥对小微企业的扶持作用。

(三)完善政府采购制度

政府采购对于小微企业具有引导和示范作用。能够帮助小微企业扩大市场份额。但我国小微企业在政府采购中所占的比例很小。为了更好发挥政府采购在扶持小微企业发展的示范作用,应该进一步完善、细化我国的政府采购制度。其一,在政府采购中心下设小微企业管理机构,专门收集小微企业的投标信息,对采购人员进行业务培训,并且专门负责向小微企业传达政府采购信息,确保小微企业获取信息的渠道通畅。其二,完善小微企业参与政府采购的政策法规。完善现有的政府采购制度,对小微企业适当进行采购优惠。其三,在采购过程中,可以联合银行部门,为小微企业提供融资支持。可以考虑由政策性银行专门为小微企业提供信贷服务,允许中标的小微企业以政府采购合同为抵押,从而获得贷款。其四,在小微企业参与政府采购的过程中要做好监督管理工作,建立对小微企业的信用评级机制和诚信奖惩机制,确保合同的履行。

(四)完善税收优惠政策

首先,建立专门针对小微企业税收的法律保障体系,制定规范系统的促进小微企业发展的税收政策,充分发挥税收的调控作用。其次,应通过税收政策整合,扩大对小微企业的优惠范围。通过“费改税”等方式切实减轻小微企业税负。降低小微企业的应税所得率标准。将增值税起征点改为免征额,其三,为促进小微企业进行技术创新,应加大对小微企业节能减排、环保方面的税收优惠力度,鼓励企业积极转型升级。对科技创新项目的投资给予一定的税收优惠。其四,应简化税收征管程序,对小微企业可适当延长纳税期限。

(五)建立信用评级系统

我国在信用评级建设方面还存在一些不足。首先,针对信用担保机构的一部分评级机构缺乏专业性,并且缺乏统一的评级标准。加之信用信息难以获取,共享困难,成为制约机构发展的因素。其次,缺乏对小微企业进行评级的相应机构。导致担保机构对小微企业的业务所承担的风险加大。因此,有必要加大财政资金投入,由政府主导,加快信用评级体系建设。

作者简介:朱凤倩(1992-),女,硕士研究生,山东财经大学,250014,财政学。

作者:朱凤倩

初创小微企业资金管理论文 篇2:

我国小微企业融资方式创新探讨

摘要:小微企业是我国经济发展的重要力量,对促进就业、科技创新作用巨大。目前,由于小微企业自身条件欠缺、外部政策和金融体系不完善等原因,小微企业还存在融资渠道狭窄、融资方式单一、融资成本高等问题。本文梳理了小微企业的融资困境和原因,并分析了几种创新融资模式,提出了小微企业解决融资难的建议。

关键词:小微企业;民间借货;“大数据”融资模式;联保融资模式

小微企业占我国企业总量的99%,在发挥巨大的经济、社会功能的前提下,其可持续发展面临着严重的资金“瓶颈”。我国的大多数小微企业普遍存在融资难、融资贵等现象。

一、关于小微企业

(一)小微企业的定义

小微企业是小型企业、微型企业、个体工商户和家庭作坊式企业的统称,是由经济学家郎咸平教授提出的。一般是指产权和经营权高度汇合、产品成本劳动种类纯粹、规模和产值较小、从业人员较少的经济组织。工信委把中小企业划分为中型、小型、微型三种,具体划分标准根据企业从业人员、营业收入或税收、资产总额等指标并结合行业特点而定。从业人数,工业企业小于100人,其他企业不超过80人;税收指标,年度应纳税所得额小于30万元;资产总额方面,工业企业小于3000万元,其他企业不超过1000万元。符合以上三个标准的才是小微企业。

(二)甘肃省小微企业的作用及现状

1.小微企业是经济持续稳定增长的基础

据中国第三次经济普查的数据显示,截至2017年末,第一二三产业的小微企业法人单位共有7000余万家,占企业总数的比例超过90%。小微企业数量庞大,已成为社会经济的重要基础力量。小微企业是给力经济的轻骑兵,其总产值、销售收入、实现利税分别约占我国经济总量的60%、57%、40%,小微企业在近几年的发展迅速,对我国经济增长做出了巨大贡献。同时,小微企业是我国当前及未来经济创新和发展的新动力,对激发市场潜能和活力具有重要促进作用。小微企业的发展已成为我国2020年能否实现全面建成小康社会目标的重要影响因素。

2.小微企业是社会就业的主要承担者

小微企业是我国容纳就业的“蓄水池”。根据2017年6月的统计数据,中国8.13亿就业人口中,小微企业吸纳了2.7亿人员,并且70%以上新增就业和再就业人口归功于小微企业。从绝对占比份额来看,2017年小微企业吸纳就业人数占就业人数比重达到36%。第一,从容纳就业人数的空间上来看,在当前的市场环境下,大中型企业吸纳员工时条件高,格外重视学历、专业等,能够提供给员工的岗位有限,与其资本的增长呈现出反比例变化的趋势。而小微企业便成为新增长劳动力就业和下岗人员再就业的第一承担者。第二,从资产净值人均拥有份额上来看,一样的成本投入,小微企业单位人股的劳动力和单位产值动用劳动力显然都高于大中型企业。也就是说,在相同的资本投入下,小微企业能够提供给就业人员的岗位是最多的,而且在一样的就业岗位中,小微企业吸纳的人数也比大中型企业的要超出很多。第三,从绝对份额上来看,微型公司从业人数占全部法人企业从业人数的95.6%。小微企业解决了我国绝大部分城镇人口就业和农村富余劳动力就业。

二、甘肃省小微企业传统融资方式的困境及原因

(一)传统融资方式

1.民间借款

目前小微企业正处在“草根阶段”,产业结构单一,担保能力有限。因此大多数小微企业融资首选民间借贷的方式。据2016年的统计数据显示,小微企业获得资金的渠道方面,54%来自于民间借贷。主要途径有:小额贷款公司、民间担保公司等等。民间借贷的融资成本相对较高,但由于受自身条件限制,小微企业融资途径只能受限于此。不过民间借贷步骤简洁、运行灵活且资金流向相对自由,较能适合小微企业“短、频、急”的融资要求,特别是随着经济的发展,我国市面上出现了诸多小额贷款公司、典当行、担保公司等组织大量参与民间借贷,为小微企业的融资提供了更多更切实可行的融资方式。但是民间借款方式也有很多不确定因素和融资风险,为保障债权人和债务人的权利和义务,一些民间融资的发展还有赖于法律法规和会计制度体系的完善。

2.银行贷款

银行贷款是小微企业获得资金的另一种重要方式,相对于其他各类融资工具,银行贷款的融资成本是最低的,资金来源也比较稳定。截至2017年6月末,全国银行业金融机构小微企业贷款户数1417.23万户,贷款余额达到28.62万亿元,占各项贷款余额的24.02%。但是对于银行来说,提供小微企业贷款仍面临着许多困难。例如,小微企业自身担保能力有限、内部管理不规范、财政制度不健全、经营不稳定等,都是银行贷款的障碍。而且由于我国信贷体制的不完善,银行自身在提供小微企业贷款方面的准备也不充分,银行必须建立健全专门适应小微企业贷款程序、风险评估体系等配套运行机制,开发创新适合小微企业的融资业务产品,提高小微企业融资服务水平。

3.融资租赁

融资租赁是一种融资融物一体化融资形式,是小微企业的重要融资方式,它具有以下优点:第一,步骤简单,形式多样,小微企业不必立即支付大量的现金就可以取得所需要的资产,能在较短时间内帮助其解决资金短缺问题。第二,小微企业不承担设备的无形损耗,可以减少资产折旧的风险,有助于小微企业充分利用资源。第三,在融资时间方面,融资租赁有效地减轻了小微企业所承担的还款压力。因为融资租赁的融资时间通常是与它所对应的资产预计有效使用寿命密切相关的,这样小微企业为就可以以此为契机将还款与盈利收入结合实行。

4.信用担保

小微企业通过信用担保融资方式筹集资金时,如果被担保人不能按照合同中约定在规定的期限内偿还债务,则由担保人替小微企业先行清偿债务。这种方式既可以解决小微企业融资过程中出现的信用度较差的问题,也可以降低银行类金融机构的融资风险。为了解决担保提供者和小微企业之间存在信息不对称的问题,可以透过组建小微企业集群这样的方式向银行進行融资申请,而集群之间共担风险的方式有助于降低担保者的风险,同时又可以提高小微企业贷款融资的概率,使得小微企业融资变得更加方便,更加安全。

(二)融资困境及原因

资金的逐利原则,资金一般流向最安全、最有效、最有利的地方,小微企业所担负的贷款风险要比大中型企业大很多,小微企业几乎都面临着融资难的问题。

1.小微企业自身条件欠缺

虽然小微企业中也有很多信用等级较好的企业,但绝大部分的小微企业自身素质不高,小微企业面临着经营规模小、稳定性差、信用透明度较低、基础设备配置差、内部管理不完善、财务制度不健全等诸多问题,信用文化缺失,整体信用水平较差。小微企业不良贷款率要远远高于大型企业,致使银行等各类金融机构对小微企业的惜贷。我国资本市场对直接融资监管严厉,小微企业无法通过股票、债券、信托等方式进行直接融资。

2.银行信贷服务体制不完善

商业银行业务主要集中在大中型企业方面,对于小微企业的支持力度不够。原因是小微企业自身存在不稳定因素,高风险性使商业银行处于自身利益的考虑,减弱了对小微企业的扶持。从创新融资工具角度来看,各家银行服务小微企业的金融产品门槛较高,大部分小微企业在成立年限、持续盈利能力、资产负债率、信用记录等方面达不到银行的准入标准。此外,银行和小微企业之间缺乏有效沟通,没有专门服务于小微企业的中介组织。小微企业和银行间存在信息上的严重不对称,银行难以了解小微企业的财务以及非财务信息,难以真实把握小微企业的信用状况和履约状况,小微企业融资过程中被拒的比例较高。

3.金融体系不完善

不同成长周期的小微企业,具有不同的资金需求特点。这就需要多元化的融资方式,如企业自筹资金、政府扶持资金、一些天使投资、银行贷款、风险投资股权融资和债券融资等方式来获取企业使用资金。然而,我国的金融市场体系不完善,融资的方式单一,没有形成比较完善的金融市场服务体系。比如金融资源高度集中在“弃贫爱富”的各类商业银行手中,银行对小微企业的贷款利率较高;担保体系也不完善,很多小微企业的评级达不到担保资格,无法取得担保,担保公司對小微企业提供担保也比较谨慎,反担保措施比较苛刻;企业上市融资、发行债券监管严厉,对其设立很高的门槛,没有专门为小微企业制定的上市融资的标准等等。

三、甘肃省小微企业融资方式的创新和发展建议

(一)创新融资方式

1.微型网商贷款模式

网商银行的业务模式是建立在互联网的思维和技术之上的,必须透过全网络化运营,主要针对服务于电子商务平台上的小微公司,产品主要是贷款等适合网络操作、结构相对简单的金融服务。有数据表明,早在2016年底,中国的网商规模已经突破10000万,其中,个体网商就占据了8800万。网购的规模也呈现出一种爆炸式的增长模式,创造了9735亿元的交易规模。网商贷款模式极大程度满足了小微企业融资要求的“短、频、急”的特点,避免了银行放贷成本高的问题。

2.“大数据”融资模式

大数据最早是由世界名牌的咨询公司麦肯锡提出的。在现行的网络环境下,云日店拿主要是为数据资源提供保管的通道,然而数据才是真正有价值的资产,所以对于如何能快速又高效的掌握数据资源也是小微企业健康发展的重要研究。范晓析是一家TT公司的老板,他经营的这家公司主要是为汽车零部件做供应链管理系统的。但是在公司运作的过程中,他发现,公司遇到了一个严峻问题,产品已经销售出去但货款确是在1-2月以后才可以收到。面对资金短缺不得不去借来月息5%的民间资金。2007年,范晓析成立了金电联行,透过供应链管理系统连接由金电联行开发的“数据挖掘机器人”,自动形成企业经营情况的评估报告,然后通过民生银行作二次评估,半个月后,200万的贷款就下来了。通过金电联行的案例可以看出,在“大数据”时代下能够有效地帮助小微企业实现贷款融资,在面对银行放贷是,不会因为自身问题被银行“拒之门外”了。

3.联保贷款模式

联保贷款模式主要指的是一部分小微公司遵照统一的规则形成一个完整的联保组织,然后通过银行进行联保体内部成员之间的授信等相关工作.使得成员之间形成一种责任连带的关系,为小微企业的融资提供融资便利的一种新型模式。联保贷款模式需要经过双层筛选,第一层筛选是联保体成员之间的审核,企业会优先选择相互信任、有着良好口碑和业务发展迅速的企业作为联保体内的合作伙伴。这样做能有效的规避其中有企业违约产生的连带成本,这是企业之间互相审查构成的第一道风险防范的保护墙。第二层筛选是放款银行的审核,放款银行会派专业人员对联保体内的各家企业进行实地调查,了解企业真实的资产状况、财务报表以及所属行业的未来发展状况等。联保贷款模式的层层筛选不论是在小微企业的角度,还是放款机构的角度。无疑是双层保障。

4.无抵押贷款模式

无抵押贷款是一种针对小微企业创建出的新型贷款方式,银行与企业之间签订无抵押贷款,主要的签约依据是企业的固定资产设备、内部的管理机构、财务机构建设和企业的发展前景。这种贷款有着明显的优势:首先,在进行贷款的过程中不需要企业提供任何的抵押证明,能够实现快速贷款。其次,无抵押贷款的申请程序非常简单,审批速度较其他几种贷款模式也有很大的优势。无需抵押任何抵押物可以有效缩减融资时间。因此,在眼前这个金融力量横行的时代,无抵押贷款业务受到了众多非银行机构的青睐。

(二)小微企业融资的发展建议

1.小微企业自身方面

小微企业应该按照当下企业管理制度的要求,努力提自身能力。一是要努力提高企业自身的管理能力,加强自身的融资能力。二是要建立规范的内部会计管理制度,增加其财务报表真实性、可靠性和透明度。三是要规范小微企业资金管理制度,提高资金的使用效率。四是要树立科学的人才观,要利用市场机制选拔和聘用高素质管理人才,学习先进的管理和经营理念,提高管理者和员工文化素质与业务能力、财务人员的财务管理能力。五是要强化企业信用建设,提高产品质量,树立并提高社会责任感,树立诚实守信的良好企业形象。六是提升小微企业的专业化程度,建立明晰产权关系,规范企业经营制度。

2.银行信贷服务方面

商业银行应当抓住银监会颁布的法规要领,清楚理解关于小微企业信贷的指导意见,研究开发适合小微企业的金融产品。商业银行应从以下几方面要求自己:首先,转变业务发展方向,倚重小微企业的业务创新。在信贷制度、业务模式和人员配置等方面提供强有力的保障,在查核激励方面给予合理的调整,在国家货币方针持续收紧的外部环境下,为小微企业扫清贷款障碍。其次,创新管理方式,降低企业的经营成本。加快建设现代化的企业管理体制,以“一次授信、多次使用、重复担保”方式,实践标准化的操作,降低小微贷款收费标准,简化程序降低成本。最后,完善银行为主的信贷网,建立全国联网的小微企业征信系统。

另外,民营银行的产出对小微企业的融资具有特殊的优势。首先,民营银行与大型商业银行相比,运营规模小,经营费用少,具有成本优势。小微企业无法从商业银行获取贷款时,民营银行可以帮助小微企业进行贷款融资。其次,民营银行立足于社区,对当地的小微企业经营管理状况比较了解,在提供贷款的过程中会大大提高贷款效率。最后,民营银行产权清晰,服务理念先进,可以根据顾客对具体产品和服务的要求,适时调整经营方式,这对于初创的小微企业来說,民营银行无疑是小微企业贷款融资的最优选择。

3.金融体系建设方面

从根本上解决小微企业融资难题,就需要从金融市场的制度安排、金融创新等多个方面,引导并支持各类资源主动向中小微企业倾斜。

首先,要加大政策扶持力度,为金融支持小微企业发展创造良好的外部环境。国家政策支持,加大税收优惠力度,业务补助等措施,指引市场上更多金融组织为小微企业提供融资服务。其次,金融机构要将小微企业纳入重要的服务对象,纳人银行战略转型的重点领域。加快小微企业特点设计审贷流程和定价机制,优化信贷流程,简化信贷手续,提升对小微企业的金融服务水平。三是创新担保、抵押方式,采取由小微企业联保、企业治理层团队保证、所有者家族保证三种形式相结合的贷款组合业务,或者是依托担保公司担保的方式,根据不超过担保基金的5倍左右金额提供贷款。推广小微企业应收账款质押贷款和专利权、商标权质押贷款等品种。四是加快小微企业金融产品和服务方式创新。金融机构要针对小微企业产权性质和业务特点,采取因地制宜灵活的抵押担保方式,大力推进金融产品创新,积极开办商标权、专利权、著作权质押贷款,仓单质押贷款,企业联保贷款,有价证券质押贷款等,不断探索为小微企业提供个性化、专业化、灵活多样的金融服务。最后,完善沟通协调机制,加强小微企业征信体系建设。做好对小微企业政策宣传和诚信文化的培育,做好小微企业征信系统建设。优先支持小微企业信贷政策执行好的农商银行、村镇银行、小额贷款公司、保险公司以及担保公司等各类融资机构接人征信系统,满足信息需求。

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[7]程智锋.互联网金融促进小微企业融资[J].中国高新技术企业,2014,(4):283.

作者:罗频宇

初创小微企业资金管理论文 篇3:

论金融支持对小微企业成长绩效的影响

【摘要】本文就各类型金融支持对小微企业的成长绩效影响进行了一些简单的分析,就金融支持对企业绩效的正负影响做出总结,并得出了一些简要的结论,作为小微企业寻求金融支持的参考。

【关键词】金融支持 成长绩效 影响

一、引言

小微企业是指小型企业、微型企业、家庭作坊式企业和个体工商户,其在吸纳就业、扩大内需、加快城市化、推动技术创新、促进社会和谐方面都发挥着不可替代的重要作用。小微企业的健康发展,对于稳定就业、扩大内需、改善分配关系及实现国民经济平稳较快发展具有重要战略意义。所以针对小微企业的金融支持显得尤为重要。如何确保不同类型金融支持对小微企业的成长绩效产生正面影响,也是一个重要的问题。

二、小微企业的界定

对于企业规模的划分,我国财政部和国家发展改革委员会在2009年将中小企业具体的划分为中型企业、小型企业、微型企业三种,具体的划分标准是由企业的从业人员、营业收支、资产总额等多方面进行考量,并针对不同行业的不同特征进行具体定义。2011年我国工信部发布了中小企业的划定标准《关于印发中小企业划型标准规定的通知》,明确定义和划分了中型、小型、微型企业的界限。

小微企业这一概念,最早在我国是由著名经济学家郎咸平教授在2011年提出。在相关的论述中,他基本定义了小微企业的概念范围,即包括小型企业、微型企业、家庭作坊式企业以及个体工商户的统称,经过近几年的明确,主要指那些产权和经营权高度统一的;产品、服务和业务种类单一;规模较小产值较小以及从业人数较少的经济组织。

同时,值得一提的是,小微企业虽然规模较小,但在我国国民经济中的比重相当的大,超过了企业总数的九成,同时其创造的GDP总量也占我国GDP的半数以上,提供了相当比例的税收和产品专利等。毫无疑问,小微企业已经成为我国经济的主要推动力之一,也是我国国民经济发展的主力军,承担着扩大就业、稳定繁荣市场的重要作用。

总而言之,小微企業就是指无论从业人数还是企业资产总额或者是营业收支方面都比一般明确意义上的“中小企业”还小的那部分经济组织。

三、针对小微企业的金融支持主体

针对小微企业的金融支持,指的是金融机构对小微企业提供的一些列相关的资金支持、金融监管等业务,而金融机构主要是指从事金融服务业务有关的金融中介机构,通常也称为金融中介或者金融中介机构。按照其提供的金融业务性质,又分为银行类金融机构和非银行类金融机构。

首先,银行类金融机构,即相对来说较为传统的金融机构,是各类企业较为重要的外部金融渠道依托,这种重要性对于小微企业来说也是相同的。通常来说,银行贷款,是支持小微企业外部融资的首要选择,有超过百分之六十的小微企业都将银行作为自己的首要外部资金支持目标。这主要因为一些商业银行、村镇银行、信用合作社等中小银行的贷款门槛较低,虽说门槛较低,但目前我国许多银行针对小微企业的贷款仍存在着诸多的限制,而这些限制也主要是由于小微企业的规模较小、抗风险性较低以及资金管理不规范决定的。

银行类金融机构也被称作存款类金融机构,通过吸收存款资金并发放贷款来实现自身的只能,它通过简单的增加负债的方式便能创造多倍存款货币,将新的资源引入经济循环之中,并向其中输出货币,是“货币的生产者”。总的来说,我国的银行类金融机构主要包括有:中央银行、商业银行、村镇银行以及信用合作社。

其次,不同于银行类金融机构,非银行类金融机构是指那些通过发行股票债券、接受信用委托以及提供保险服务等形式筹集资金,并用于长期投资的一类金融机构。也可以定义为经过中国人民银行批准的,可以从事相关金融性业务的企业经济组织。

在我国,非银行类金融机构主要有证券公司、保险公司、信托投资公司、担保公司、财务公司、典当行、租赁公司、投资基金管理公司、资信评估公司、投资公司、风险投资公司、小额贷款公司、民间借贷金融服务中心等许多类型。

四、小微企业的成长绩效

小微企业的成长绩效理论等同于其他规模企业的成长绩效,企业的成长绩效这一概念来源于企业的成长理论,这项理论历史悠久,可以上溯到100多年前的新古典经济学派思想。一般来说,影响企业成长绩效的有外生因素和内生因素。

所谓外生因素,即认为企业的成长受到市场供求关系的影响,同时受到国家宏观政策的影响。这些因素在企业不断调整自身产量以达到一个最优规模的过程中发挥着或正面或负面的影响。

一些研究学者认为,企业成长在外生因素影响下,是一个企业边界不断扩大的过程,主要由企业的管理资金和市场的流动资金决定,而企业的成长动力主要便是节约市场交易费用,积累资金。即企业的增长是最大化企业的目标,通过价格和市场需求的平衡来寻找一个最大化企业利益的过程。外生因素虽然对企业的成长起着至关重要的作用,但单单考虑外部因素而忽略企业内部因素的影响也是片面的、不准确的。

而影响企业成长的内生因素主要是指企业的内部综合能力。这些企业内部综合能力对企业的成长也起着决定性的作用,相关的研究将影响企业成长的内部因素总结为资源说、核心能力说、动态能力说以及知识说四类。

总的来说,企业的成长绩效就是衡量企业成长能力大小的一项效果型指标,通常,成长绩效会通过一系列财务指标来评测,例如销售额、净利润等等;同时,衡量一个企业的成长绩效,还要衡量其非财务方面的指标,例如市场占有率、员工增长率等。对于小微企业的成长绩效来说,这个概念含义丰富,通常结合多方面的数据进行综合的、全面的评价。

五、金融支持对小微企业的成长绩效影响分析

金融机构对于小微企业的金融支持,最主要的体现便是资金的支持,充足的资金是一个小微企业能够实现各项市场活动的基本保证。对于一个小微企业来说,可靠的资金来源代表着可靠的企业设备和从业地点,同时也代表这充足的人员支持,是进行生产开发的最为基础的环节。同时,小微企业由于市场较小,充足的资金可以保证其在先期的企业发展方面,比如扩宽市场、营销宣传等方面有着可靠的保证。这些小微企业立足的根本,都由可靠的金融支持进行保证,支持着小微企业在最短的时间内立足市场,并将其产品进行推广和扩大销售。

同时,小微企业在当前复杂的市场环境下,进行一些市场创新也是必要的手段,这些技术创新活动同样需要大量的资金支持保证,只有足够可靠的资金来源支持,才能保证小微企业在市场的激流中顺利开展其创新活动,并稳步的提高自身的技术能力和市场竞争力。同样的,从另外一个角度来将,充足的资金注入也可是提高传统小微企业的创新意愿,顺畅的资金通道可以激发市场活力,并促使小微企业进行更好的研发和科学的管理规划。

当然,金融机构对与小微企业的金融支持不仅仅局限于资金支持,对比市场上的有风险投资介入和无风险投资介入时,有学者发现,在两种不同的投资模式下,有风险投资介入的企业在其后若干年的发展中,无论在經营绩效、销售绩效还是企业内部的管理水平上来说,都比无风险投资介入的企业发展良好。这主要由于风险投资机构对于企业进行的专业监管,为了保证其投资资金的安全,风险投资机构通常会对相关企业进行专业的监管和资金建议,而这对于小微企业来说,无疑是雪中送炭的一种金融支持活动。小微企业受限于其资金规模,通常不具有较为专业的管理体系和资金管理方式,大型投资机构的专业监管和指导,对于小微企业立足于市场,并获得较为稳定的发展,是十分必要和有帮助的。

另外,我国的学者在对风险投资进行研究的基础上发现,风险投资对小微企业提供的非资本增值服务,例如参与管理、提供咨询等服务,对于小微企业中的高新科技项目以及初创企业的战略能力、技术能力、资金管理能力都有着显著的促进作用。

通常来说,企业的绩效和企业的能力是挂钩的,企业的能力是指企业在生产、技术、销售、管理、资金等方面的实力综合。这也是企业竞争力的来源,小微企业同样存在这企业能力发展的问题,这是于企业发展息息相关的方面。企业能力的大小无疑对于小微企业的成长绩效是正相关的,金融支持也无疑能够从企业内部增强企业的能力,所以,小微企业的能力于成长绩效有着不可区分的关联,金融支持首先促进了小微企业的内部实力,并由此提升企业的能力,进而为小微企业的成长绩效的增长做出贡献。

毫无疑问,充足的资金能够为小微企业带来重要的支持。理论方面,企业的成长资源理论指出,资源是各个企业之间建立和维持竞争优势的大前提,无论是企业的生存立足还是企业在市场上的发展和扩张,都离不开充足的资源。所以,对于资源方面存在较大问题的小微企业,如何有效的获取充足的金融支持,是其快速发展和立足的重要步骤。对于小微企业的创业基础来说,资源的匮乏是其面临的首要难题,资金不足则是小微企业生存和发展的最大障碍,在激烈的市场竞争中,如何解决自己不足的问题将在很大程度上决定了一部分小微企业的生死存亡。获得有效和充足的金融支持,是小微企业成长的关键,对于小微企业来说,贷款负债,并不是一项难题,相反是保证企业资金有效流通周转的关键措施。相关研究表明,企业的绩效与其负债的账面价值存在着一定的正相关关系,这正代表着灵活可靠的资金流,对于企业立足的影响。

总而言之,金融支持对于小微企业特别是科技型小微企业的影响,是非常明显且正面的,金融资源的投入不仅仅实现了小微企业于市场之间的资金沟通,更增加了其市场价值。一些学者也通过相关的分析验证了财务资源是影响一家企业绩效的最为重要的因素。

有效且充足的金融支持,对于小微企业的发展创新,有着明显的促进效果,对于改善小微企业的资本结构、市场竞争力也有着积极的作用。

六、结语

通过分析,我们发现,金融支持能够促进小微企业的成长绩效提升,并且对于企业能力的提升也是十分明显的,金融支持中资金支持对于小微企业的发展和成长影响最大,也是最为重要的金融支持方式。所以,我国政府应当在一定程度上,加大对小微企业金融支持的力度,并创新相关的金融服务,使得社会资金流动更为科学,同时加强金融基础设施建设,为我国大量的小微企业立足和发展做出贡献,推进社会的经济发展。

参考文献

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作者:郭一恒