我国金融创新的困境与对策研究

2022-09-10

1 引言

金融创新, 即把现有的金融体制进行变更以及增加新的金融工具, 从而获取现有的金融体制和工具所没有办法取得的潜在利益。金融创新它是一个以盈利为目的驱使, 缓慢进行、持续不断的发展过程。众所周知, 金融创新对于一个国家的金融发展和国家经济实力的增强有着十分重要的意义。因而各国应该加大金融创新形式的力度, 挣脱旧观念的束缚, 对于旧的金融创新制度进行革新, 当然我国也不例外。就眼下的形势而言, 我国金融创新有关部门和人员必须立足实际, 实事求是, 根据我国现如今在金融创新方面所存在的缺陷和漏洞, 进行分析讨论并寻找出有效可行的方案, 为我国金融业更好更快发展奠定扎实的基础。

2 目前我国金融创新面临的困境

2.1 对于金融创新的认识过于片面

目前, 我国银行业对金融创新的认识仍然处于初级萌芽阶段, 一部分银行以为只要敢于开展金融创新, 就一定会取得很好的经济效益成果。另一部分银行由于看到近些年美国次贷危机以及国际金融危机所带来的消极影响, 则认为金融创新存在着很大的风险, 万万不可鲁莽开展, 以免因小失大。因此, 在这两种相互矛盾观念的指导下, 当下我国银行金融创新自然而然便呈冷热不调的状态。个别银行依旧勇敢向前, 而个别银行由于担心金融创新所带来的风险后果, 依旧持观望的态度, 止步不前。结合这几年我国金融发展的历程来看, 缺乏科学的战略目标是导致我国银行近年来金融创新一直没有取得重大突破的重要因素之一。因为没有明确的制度指导使得很多银行在进行金融创新活动的时候表现出盲目的从众行为, 其主要表现为金融创新产品同类化、同质现象层出不穷;缺乏产品创新性, 缺少对客户需求的了解和分析, 很难打造出属于自己的品牌。总的来说, 我国现今存在的这两种对于金融创新认识相互矛盾的观念, 在很大程度上制约着我国金融创新活动开展的步伐。

2.2 对于负债类业务创新的重视度高于资产类业务创新

一直以来, 负债类业务始终是加剧我国各商业银行竞争的重要业务角色, 银行相关机构在这方面投入了大量的精力和资金, 推出的业务创新以及工具创新样式也尤为多样, 对于资产类业务的创新却少之又少。究其原因, 主要是因为金融机构对于金融规模效益扩大的盲目追求, 从而使得两者之间的比例大大失调。这种业务创新比例的失调, 对于我国金融创新存在着不利影响, 不利于金融创新市场的长期健康发展。此外, 最近几年商业银行所推出的业务创新品类, 很大一部分都集中在收入高的大中型企业, 对于低收入小型企业创新的品类却少之甚少, 使得不同阶层对于金融服务的需要得不到满足。

2.3 追求盈利的创新多于规避风险的创新

长久以来我国金融机构的创新始终以追求盈利为准则, 在与同行的竞争中往往以抢占市场份额为目标进行角逐, 对于资产业务规避风险方法的寻求却漠不关心, 毫不放在心上。我国目前推出的很多金融创新产品, 绝大部分都是以盈利为目的, 除个别外汇业务外。如期权交易这种具有风险管理特质的金融工具在人民币业务中却很少见。由此可见, 防范金融风险的创新活动并没有被金融机构纳入重点关注名单之中。

2.4 监管体系与金融创新发展相背

金融创新在提高经济运行效率, 活跃金融市场氛围的时候, 难免会在某些条件的影响下, 对经济正常运行过程中的信息产生误导, 导致信息丢失遗漏, 使得政府政策调控的方向与最初调控方向背道而驰, 渐行渐远。因此, 在金融创新层出不穷的时候要抓住时机, 及时地对金融监管的内容、范围以及方式进行转变。然而, 眼下我国的金融业始终固守着严格的分业经营模式, 限制着资金在不同金融市场流动的灵活性, 使得商业银行的业务范围受到限制, 被困于狭小的空间之中, 没有自由的空间, 没有办法充分发挥其主观能动性, 缺少连接货币以及资本市场的重要介质, 即创新产品, 这样极为容易在业务创新过程中造成监管重叠、遭漏以及空缺等局面的出现, 从而引发金融风险, 给我国金融业的持续健康发展带来阻碍。

3 推动我国金融创新的有效对策

3.1 全面加强对金融创新的认识

众所周知, 金融创新在提高信贷资产的流动性以及提高市场效率方面发挥着无可替代的重要作用。金融创新在给投资者带来最大盈利的同时, 也会把风险分散在范围更大的群体之中, 把单个金融中介机构的风险水平降低。由此可见, 金融创新的主观能动性在这一块得到了充分的发挥。然而, 美国次贷危机以及国际金融危机的教训, 又向我们展示了金融创新产品本身所潜在的巨大风险。所以, 我们在看待金融创新时一定要持全面客观的眼光去看待, 不可片面的看待和分析, 从而就早早地下定论, 既要认识到金融创新所带来的效益, 也要意识到金融创新所存在的风险隐患, 未雨绸缪, 从而防患于未然。当前正是国际金融与资本市场竞争激烈的时候, 我们不得不对金融创新进行新的探索和分析, 从而得出新的理解, 以便明确未来金融创新的方向, 从而制定相关战略和目标。在这个时代, 金融创新已然成为一种潮流, 我们不得不紧跟时代的步伐, 融入这股潮流之中, 进行金融创新, 在此不容忽视的是, 我们也要有忧患意识, 提高预见性, 时刻谨记金融创新有可能带来的风险, 从而做到未雨绸缪。

在金融创新上我们不能单纯地凭着一腔热血和孤勇, 一味蛮干, 亦不能畏缩和胆怯、止步不前, 而是要时刻保持理性的头脑, 去全面深入地认识和研究它, 并由此制定出科学合理且可执行的金融创新方案和目标, 不但要充分有效发掘金融创新给国家金融市场发展带来的益处, 也要有预见性, 做到防患于未然, 从而把金融创新过程中可能出现的风险概率降到最低, 减少我国金融机构由于金融创新风险所带来的经济损失。总而言之, 唯有进行科学合理的金融创新, 才能满足不同层次客户对于金融服务的需求, 从而提高金融企业的竞争力, 促使我国金融健康和谐的发展, 巩固我国的综合国力, 提高我国的国际地位。

3.2 金融创新要服务于实体经济

金融创新离不开实体经济。由美国次贷危机发生后的影响可以看出, 那些对于服务实体经济没有实际意义的金融产品, 很难做到在市场上保持持久的活力。事实上, 金融创新要服务于实体经济, 也并非意味着此后金融创新要完全依附于实体经济才能存活, 给予金融运行和发展一定的空间是必需的。我国未来在开展金融创新的过程中, 不需要一味盲目地跟从西方国家的脚步, 依葫芦画瓢, 复制他国样式各异的新型金融产品, 而是要根据自身的国情, 借鉴别国好的方面和经验, 并立足于我国的国情实际, 实事求是, 把基础资产的质量关把好, 为开展金融创新奠定扎实的基础。就当下经济形势而言, 银行业金融机构在开展金融创新时, 应该紧扣投资与消费这两个主题来进行, 才能更有效率地服务于宏观经济。金融创新的初衷是服务于实体经济, 因而应该满足市场的真实需求。

3.3 加大金融创新力度, 开发多种金融工具

一直以来负债类业务一直倍受我国金融机构的青睐, 是我国金融机构推出的主要金融创新产品, 由于贷款领域, 属于卖方市场, 竞争相对而言较少, 各金融机构由于对创新的内在动力和外在压力有所欠缺, 因而在这一块的创新力度十分薄弱, 以至于创新的品类少之又少, 金融工具过于单调, 融资渠道狭小使得企业负债率飙升, 给银行带来很多的困扰。众所周知, 货币市场是资本市场发展的首要条件, 因而我们要将部分精力放在对货币市场打开的策略研究上, 同时把部分精力放在资本市场的发展上, 对以往的融资方式进行革新, 设计出别具一格的货款品类, 将直接融资渠道扩大。开发一批集成本低、获利高、风险小于一身的金融工具, 比如金融期权以及一些能够转让的金融票据, 在满足市场融资的各种需要的同时, 又能降低风险发生的概率。

3.4 加强对金融创新的监管力度, 防范金融风险

俗话说:“没有规矩, 不成方圆。”众所周知, 任何企业或团体想要保持健康完善的发展状态, 都离不开制度的约束和监管, 当然金融机构发展金融创新也不例外。因而监管机制的建立具有非常重要的意义。由美国次贷危机和国际金融危机的教训可以知道, 监管力度并没有从中充分发挥其主观能动性, 如果监管力度到位, 金融监管机制建立健全, 也许此次次贷危机就不会发生了。美国次级房贷市场中超过1/2的次级住房抵押贷款由没有任何联邦监管的独立房代机构所发放, 缺少必要的监管, 从而导致次级债券市场信息出现纰漏, 为此次次贷危机的发生埋下了导火线。由此可见, 构建科学合理的金融监管机制十分必要, 因为它可以起到规避风险的作用, 为我国金融创新的顺利开展保驾护航, 从而促使我国金融业在可持续发展的道路上越走越顺畅。

最近几年, 尽管我国金融监管水平有了一定的提高, 但是其所沾染的行政色彩相对来说还是十分浓烈的。紧跟着金融创新的快速步伐, 越来越多的金融产品以及交易工具不断问世, 为此国家对于我国金融监管部门也有了更严格的要求, 为了使混业经营得以平稳持续发展, 金融业对外开放的美好愿景得以实现, 我国必须立足自身实际, 加强对金融创新的监管力度, 优化金融业内部的监管结构, 避免监管重叠、遗漏以及空缺局面的出现。另外, 金融监管机构一定要采取必要的手段, 加强对金融积极创新以及消极创新的奖惩力度, 做到奖罚分明, 并时刻关注金融市场创新的最新信息, 做到未雨绸缪, 全方位地对金融创新市场发展的每个细节及流程进行监管, 将开展金融创新过程里有可能出现的各种风险扼杀在摇篮状态, 为我国金融业的安全健康运营披荆斩棘、保驾护航。

4 结语

综上所述, 经济实力是衡量一个国家国际地位和综合国力的重要标志。在当前国际经济实力竞争日益严峻的今天, 开展金融创新已然成为一种趋势, 为此我国金融创新机构不得不从我国的国情出发, 用发展的眼光看问题, 就我国在金融创新中所面临的困境进行分析讨论, 并制定有效可行的方案, 加深对金融创新全面的认识;加大金融创新力度, 开发多种金融交易工具, 在满足市场融资各种需要的同时, 降低风险发生的概率;加强对金融创新的监管力度, 防患于未然, 化解金融创新中有可能出现的风险, 使我国金融业更加健康完善的发展。

摘要：纵观中外金融变迁的历史可以看出, 创新才是金融持续稳固发展的主推力。然而, 受到多种主客观因素的影响, 当前我国在金融创新方面仍出现很多漏洞。在这个国际地位乃至经济实力竞争激烈的时代, 国与国之间唯有在金融方面有所创新, 才能使其立于不败之地。为此, 我国各有关部门人员, 必须立足于我国的国情, 根据自身金融创新方面存在的缺陷, 找到有效可行且利于我国发展的金融创新方案, 从而有效促进我国金融业的发展。本文主要针对新形势下我国在金融创新方面存在的不足进行分析讨论, 进而提出切实可行的对策和途径。

关键词：金融创新,困境,对策