基于资产组合理论角度研究金融控股企业的风险管理路径

2022-09-11

1 引言

金融控股公司这个概念的首次出现是在美国金融服务业法案当中, 然而法案对这个新兴的概念却没有给出准确的描述。金融控股公司具有显著的优点, 金融控股公司在监管和公司治理等方面具有强大的灵活性, 而且还有着极强的协同效应, 金融控股公司之下的各个成员企业具有广阔的发展舞台, 还能够有效降低管理风险、市场风险并且增强公司承受一定风险的能力, 也能在一定程度上提高资本运转的灵活性。对于金融控股公司来说积极开展有关风险管理的研究就显得十分有必要。基于此, 本文以资产组合理论为基本点, 展开有关金控公司风险管理的论述, 以期提高金控公司承受风险的能力。

2 资产组合理论概述

资产组合理论的另外一个便于理解的名称叫作投资分散理论, 投资分散理论的主要目的是化解投资风险, 投资分散理论讲的是不能把所有的资金投资在一个地方, 应该把投资的资金分开到不同的行业中去, 进而尽可能地降低投资风险, 实现在一定风险之下的最大投资利益, 或者在一定投资利益之下的最小投资风险。

3 金控公司风险管理现状介绍

金控公司和其他公司一样会面临企业经营方面、公司财务方面以及市场方面的风险。但是, 除了这些风险之外, 金控公司也有可能面临制度方面、资本计算方面、关联交易方面以及企业监管等多方面的风险。因为目前一些金控企业的建设经验缺乏, 在企业制度制定方面存在有很多漏洞和缺点, 增加了企业制度风险发生的概率, 还有可能会减小企业对制度风险以外风险的承受能力, 降低了企业的发展的安全系数, 容易对企业造成不可修复的严重损害。资本重复计算问题是金控公司面临的严重问题, 资本重复计算很容易造成企业运转资金不足, 从而增加企业全面崩溃的可能性, 减小了企业对风险的承受能力, 不利于企业的稳定发展。此外关联交易也是目前国内金控企业普遍面临的问题之一, 多个企业或者部门之间的资金、人力和信息的任意交换增加了关键交易风险发生的可能性。监管风险对于金控企业的健康稳定发展具有重要意义, 许多金控企业部门之间的分工不明确、责任落实制度不完善、监管部门不敬业等问题严重影响了企业的发展速度。但是, 不可否认的是, 国内的金控企业在风险管理能力方面的提升也很明显, 在以下一些方面的进步尤为突出。

3.1 管理机构设置

20世纪90年代开始, 我国的金融控股企业在发展的过程中敏锐地找到了当前的金融企业发展趋势, 并且根据自己的公司运营模式进行了一定的管理模式上的改进, 设立了相应的管理机构, 当时我国的国有企业股份制商业银行以及其他的相关风险管理机构已经形成了统一化的管理模式, 这就要求公司在经营的过程中必须要做好对风险的控制, 因为这样才能够保证在信用审查的基础上做好政策制定和相关的市场操作, 从而保证金融企业自身的发展是可控的、健康的。

3.2 运作机制

在运作机制这一方面, 因为我国的金融控股企业在实际的发展过程中必须要遵循社会主义市场经济的体制标准, 所以就必须要做好对风险的把控以及相关的时候处理工作, 因为这样才能够保证公司在进行相关的商业运作的过程中能够定性的分析风险, 然后对利润和质量进行一定的检测, 并且建立起复合型的处理机制, 这样就能够保证在审计的过程中能够实现对企业总体的运营状况的准确把握。

3.3 内部控制制度

企业的内部控制也是一个比较重要的, 因为内部控制能够保证金融控股企业在实际的发展过程中, 做好各部门自身的工作。首先在内部控制的过程中必须要建立起集体决策的负责制和相关部门的专业化, 这样才能够保证在风险的实际控制过程中能够有一个统一的指挥和统一的执行, 这样既能够保障决策力又能够保障执行力, 使得公司的资源能够实现统一的调派, 为公司的风险控制系统的建设和相关问题的解决提供一个比较好的内部制度基础。

3.4 外部监管政策

因为一个金融控股公司的发展不仅需要自身内部有一个比较好的系统和企业生态, 也必须要对外部的环境进行监管, 当前的市场变化是比较快的, 再加上信息化和全球化的不断深入, 这就使得企业所面临的外部环境是十分复杂的, 但是国家在相关的法律建设方面还是有一定的不足, 这就使得公司在对风险的管理上也存在着一些问题, 所以公司就必须要建立起外部监管体制, 这样就能够保证在实际的金融控股公司运作过程中能够敏锐地觉察到市场所带来的风险以及当前社会发展状况下的一些机遇, 从而对企业自身进行一定的改革以适应当前的发展趋势。

4 金融控股公司风险管理的提升路径

4.1 建设内部风险管理体系

风险管理组织架构有效运营, 是风险管理活动的基础, 它能够使得金融控股公司在风险管理的过程中执行力和决策力有大幅度的提升。

健全风险管理信息系统不仅能够帮助金融控股公司的相关人员有效的识别当前市场环境下的风险, 并且能够为公司提供一些有益的信息, 从而为公司在相关的政策制定以及实际的数据仓库的扩充和资料的管理和数据分析过程中, 提供一些比较好的实际依据, 从而使得相关的决策更加科学和高效。

4.2 优化公司治理结构

因为企业的治理制度在企业的形成过程中是一个缓慢变化的过程, 所以要想做好对企业相关治理机构的改善, 就必须要从基层做起, 所以, 在国有企业的金融机构进行改革的时候应该从基层对相关的管理机制进行一定的改善, 首先就可以将一级法人制和其他的金融股份公司进行对比, 这样就能够把相应的权责进行细化和相关的权利转移, 就能明确公司董事会以及相关的董事会成员, 自主经营权的范围, 有利于公司内部民主化结构的建设。在对金融控股公司的相关管理结构进行改革的时候应该考虑到公司中层人员对公司实际的决策所起到的作用, 首先应该做好对重大事项的相关决策过程的严格审查和日常事务的管理, 这样就能够保证在公司的董事会进行决策的时候能够综合考虑到公司绝大部分人员的利益, 并且根据当前的风险状况, 做好对决策机构和其他人是部门职责上的管理, 从而保证公司的内部治理结构更加有效。

4.3 加强外部控制制度建设

加强外部控制制度建设, 因为从法律层面来说, 我国对金融控股公司的监管还是存在一定的不足, 虽然我国的社会主义法制化建设不断加深, 但是由于受到当前社会发展水平和人们自身素质的限制, 相关的法律条文还是有一定的不足的, 所以公司应该考虑到这一点, 因为这些对公司的实际风险控制和外部控制是十分重要的。首先, 从实际的监管过程中来看, 大部分公司都是采用监管职权分散这一这一处理方法, 因为这样就能够通过多部门的相关成果的平均和综合, 来实现对相关风险控制和外部风险的掌控有一个最大化的分析处理能力。再者, 在审批的过程中, 也应该考虑到公司实际的业务范围和其他的资本基础, 因为公司的实际发展离不开资本的支持, 只有当资本充足的时候才能够在各个方面进行相应的发展, 所以对外部控制, 也要做好这一点。

4.4 形成有效的内部控制机制

因为资本在金融控股公司的发展过程中, 是具有十分重要的地位的, 所以就必须要做好对资本的控制资本的控制。可以通过董事会和其他的公司委派的高层管理人员的相关决策, 来进行控制, 从而监督公司的日常经营情况。并且对资本的控制, 也应该综合考虑到与资本的流入流出以及其他的资本形式的变动, 要做好充分的考虑。再者, 当前社会的发展, 信息已经成为一个公司发展资源中的必不可少的一部分, 所以要想健全内部控制机制, 就必须要保证内部的信息流动是比较通畅的, 所以, 在对信息控制的制度建设上, 要加大力度, 主要是因为金融控股公司当前主要考虑到各个因素是比较多的, 所以就需要金融控股公司利用好现在的信息技术完善公司内部的信息流动体制, 从而实现对所有项目和所有公司的远程动态监控更加精确细致, 有利于保证公司在发展过程中有一个比较完善的信息基础, 从而为公司实现长远的利益目标奠定良好的内部基础。

5 结语

总而言之, 风险管理是金融控股公司在资本组合情况下一个比较重要的部分, 并且通过风险管理的现状分析本文对相关的方面进行了分析并且提出了针对性的意见, 这样有利于国外和其他先进公司的管理经验从而为我国的金融控股公司的风险管理提供有效的提升途径。

摘要：风险管理对于金融控股公司的发展具有重要意义, 风险管理能够给公司的长远发展保驾护航。因此, 越来越多的公司开始意识到风险管理的重要性。基于这种背景, 笔者以资产组合理论为基本点, 以风险管理为落脚点进行研究, 首先对资产组合理论的相关内容进行阐述, 然后剖析当今风险管理的状况, 接着分析当今风险管理存在的问题, 最后参考国外风险管理的一些新思维并提出我国金融控股集团的风险管理提升路径, 供读者参考。

关键词：资产组合理论,风险管理