股票委托合同

股票委托合同（精选9篇）

篇1：股票委托合同

_________（以下简称甲方）因申请股票上市，现委托_________（以下简称乙方）的律师办理有关法律事务，经双方协商，订立下列各条，共同遵守履行：

一、乙方接受甲方的委托，指派_________律师为甲方办理股票上市的有关法律事务。

二、甲方应真实地向乙方律师提供有关的全部材料。乙方接受委托后，发现甲方捏造事实、弄虚作假，有权终止本合同，依约所收费用不予退还。

三、乙方律师应认真负责，对甲方提供的全部材料进行法律方面的审查，出具法律意见书，但对甲方提供材料的真实性不负责任。

四、由于乙方的过错，造成所出具的法律意见书出现错误，如果受损害的善意第三人提出赔偿请求，甲方负责赔偿后，乙方应承担赔偿责任，最高赔偿额以_________保险公司规定的为准。

五、乙方律师应对甲方尚未了结的经济仲裁、诉讼和有关争议胜诉败诉及其经济后果作出认真的预测分析，但该部分的法律意见书只是一种参考意见，乙方律师对此不承担任何责任。

六、甲方应为乙方在办理法律事务时提供便利，并承担乙方因此而发生的交通、通讯及材料等费用，该费用为律师的办案费。

七、参照中国司法部制定的《律师业务收费管理办法及收费标准》，经双方协商同意，律师费的计算方法一般情况按_________计算，二项总和为律师费。如果甲方委托的事务难度较大，所需时间较长，律师费的数额，甲、乙双方可另行协商收费。

八、乙方先按半数计收律师费，即_________元，在签订本合同的三天内支付，该律师费无论甲方的股票最终能否上市，乙方都不予退还。余下部分的律师费在甲方的股票得到批准上市交易后付清。

九、如乙方无故终止履行合同，律师费退还用方；如甲方无故终止，律师费不子退还。甲方未付的律师费用，乙方有权追索。

十、本合同有效期限，自签订之日起至股票上市为止。

甲方（盖章）：_________ 乙方（盖章）：_________

代表（签字）：_________ 代表（签字）：_________

_________年____月____日 _________年____月____日

篇2：股票委托合同

（乙方在甲方所开立交易平台上代为操作的协议）

甲方（委托方）：身份证号码：

联系电话：联系地址：

乙方（受托方）：身份证号码：

联系电话：联系地址：

甲乙双方本着互惠互利、诚实守信和互相信任的原则制定本协议，并以资共同遵守：

一.出资及开户

1.甲方出资（大写）人民币，开立股票交易帐户，帐户信息如下： 交易平台帐户人资金账户

对应的沪市证券账户号

对应的深市证券账户号

交易平台帐户人交易密码

交易平台账户人通讯密码

交易平台服务商

2.本协议期间：从年月日起至年月日止，如在此协议期间，双方有意继续此委托事项，则可续签本合同。

3、乙方佣金的国内指定开户银行为帐

号：。二.操作理念

乙方代表甲方进行金融投资操作，目标是在控制好风险的前提下尽量让资产增值。乙方的投资理念是追求安全的利润，所以对帐户的资金管理很谨慎，操盘的原则是风险控制管理第一，以追求长期的稳定获利为操盘目标。

三.风险控制

1.甲方委托乙方对本帐户进行实盘操作，按照中期波段进行操作，选择合适的交易时间和交易品种，决定下单的金额和数量；乙方在受托进行上述账户管理时，无权撤销或申请新的交易类别，无权进行资金的调拨。2.甲方在协议执行期间可以随时查询帐户执行及收益情况，随时监控帐户，但不得在没有得到乙方同意下私自操作帐户进行交易，不得对乙方交易行为提出异议或产生任何其他方式的干扰，否则视为甲方单方面违约，乙方有权解除本协议，且由此所引起的本金亏损或利润缩水完全由甲方自负。

3.在交易期限结束时，所管理帐户交易风险控制上限为本金的百分之写），即在委托给乙方交易期限内，帐户的最大交易总亏损不能大于甲方帐户初始合计资金的百分之（大写），如达到最大亏损金额甲方有权撤回交易权限，合同解除，乙方不再承担该本金损失。

4、甲方的资金账户在本协议生效日起的最初三个月未达到账户本金的110%，即盈利未达到初始本金的10%的情况下，甲方可以单方解除合同。

5.在交易期限内，若甲方在本协议执行期间有私自出金、私自更改交易平台帐户登陆密码、应盈利分成而未及时汇款给乙方等单方违约行为，则在此情况下，若出现本金亏损，乙方不承担赔付责任。

6.若甲方不存有过错，乙方在合同期限内非因战争、地震、车祸、重大的突发性疾病等无法预见、不能预防、无法避免和无法控制的事件而单方面提前终止委

托协议，则本协议终止。在本协议终止后甲方不再进行对自上次盈利结算分成后的再交易利润的分配。若自上次盈利结算分成后的帐户本金出现亏损，则乙方应赔付甲方所亏损的本金金额作为补偿。

7.在未征得甲方同意的情况下，乙方不得将上述委托业务交由任何第三方予以操作。

8.甲方就股票交易情况可随时与乙方进行沟通，沟通方式可选择、QQ等一切可能的通讯联络方式。

9.乙方应确保甲方可在其工作时间联系到乙方，乙方如遇有出差、休假等事务须提前告知甲方。

10.甲乙双方对各自的信息负有保密义务。

四.利润与分成1.不论何时，只要赢利达到帐户初始本金的百分之十以上（包括百分之十），甲乙双方即可结算一次。至于何时平仓，由乙方按照其技术和经验自行掌握，但须以甲方的利益最大化为原则。

2.按照双方协议约定，每次提取的交易总盈利中，甲方获得百分之 八十，乙方获得百分之 二十。在提取盈利后，甲方的资金账户中始终保持账户的初始本金，即人民币壹拾万元整。在此之后的盈利分配，即以上述每次留存的本金为基础。如协议期限内双方协商一致，甲方要再行注入资金，则另签订合同予以约定。

3.交易盈利额达到协议规定时，由乙方以电话等各种可能的方式通知甲方向交易平台申请办理所盈利润的出金事宜。

4.甲方在得到乙方通知后，须在两天内向交易平台申请办理出金手续，并在得到平台出金后的两日内（法定节假日顺延）把盈利分成之款项按协议的规定打到乙方指

定银行账户；如自乙方通知甲方之日起五日内（法定节假日顺延）甲方没有及时汇款给乙方之所得利润，则甲方单方面违约，乙方有权终止本协议，并对逾期之应得利润按照每日千分之三收取滞纳金。

5.本协议终止时进行最后一次盈利结算，不再以本金百分之十的盈利为分成的前提条件。

五．争议解决

1.如遇有争议，甲乙双方协商解决，如不能解决，则通过诉讼方式予以解决。

六．其他

1.在签署本协议前，甲乙双方应详细阅读并充分理解本协议各项条款的内容；一经签字，则签字方已经认定并执行此协议之效力。

2.本协议一式两份，甲乙双方各执一份，对甲乙双方具有相同的法律约束力。

3.本合同须后附甲乙双方的身份证复印件，作为对甲乙双方身份的确认。

甲方（签字）：乙方（签字）：

篇3：论证券委托理财合同的效力

对于合同纠纷的处理，一般遵循合同的性质、合同的效力、有效合同的违约责任、无效合同的处理几个方面。在处理证券委托理财合同纠纷时，争议最大、最关键的问题就是委托理财合同的效力问题，明确了委托理财合同的效力，即可根据合同的有效、无效性分别导致的后果依据法律进行处理了。据笔者了解，当前证券市场上进行委托理财的受托人主要有证券公司与非证券公司两种，笔者认为，证券委托理财合同的效力应根据不同的受托主体、依据不同情况作出不同的认定，原则上应当尊重合同自愿原则。

一、非证券公司作为受托人的证券委托理财合同的效力

在我国，作为受托人的非证券公司主要包括：投资公司、资产管理公司或者投资咨询公司及专业投资个人等等。用《合同法》的规定解释，非证券公司从事受托证券投资管理业务是一种新的理财方式，就双方成立的法律关系而言，其性质是委托法律关系，对于含保底条款的，虽然合同法规定，委托合同中受托人的行为后果由委托人负担，但这是一条任意性规范，当事人完全可以通过约定予以排除;迄今为止，没有任何法律、行政法规对此予以禁止。

二、证券公司作为受托人的证券委托理财合同的效力

对于这类委托理财合同的效力，笔者认为应区别综合类证券公司和经纪类证券公司、含保底条款和不含保底条款的不同情况来分析。

1、受托人是综合类证券公司的委托理财合同有效。

依据《证券法》第一百二十九条之规定，综合类证券公司可以经营经国务院证券监督管理机构核定的其他证券业务，中国证监会于2001年11月28日发布《关于规范证券公司受托投资管理业务的通知》规定，中国证监会允许具备一定资质的综合类证券公司从事受托理财业务，因此，综合类证券公司作为专业从事证券业务的企业法人，接受他人委托从事投资管理业务，符合法律规定，所签订的证券委托理财合同应当有效。至于不具备规定资质的综合类证券公司从事受托理财业务，依据《合同法解释一》“当事人超越经营范围订立合同，人民法院不因此认定合同无效”的规定，他们所签订的委托理财合同不应认定无效，对他们超越经营范围的行为，可通过证券监管机构处罚、没收违法所得等方式给予处理。

2、受托人不是综合类的证券公司的（经纪类证券公司）委托理财合同无效。

依据《证券法》第一百三十条之规定，经纪类证券公司只允许专门从事证券经纪业务。证券公司从事的证券委托理财业务不属于经纪业务，故经纪类证券公司与他人所签订的证券委托理财合同因违反法律的禁止性规定只能被认定为无效。

三、影响证券委托理财合同效力的其它因素

在认定证券委托理财合同的效力时，除了上述分析的因素外，还存在其它特殊因素，笔者在这里分析以下两种特殊情况下合同的效力认定。

1、名为委托理财，实为借款的情形。

一种观点认为，在证券委托理财实践中，在委托人将资金交付给受托人，受托人以自已名义或以自已所控制的他人名义开设证券账户的情况下，受托人实际获得了对资金以及由此形成的证券资产的完整的所有权，此时，受托人向委托人作出保底承诺，双方形成的权利义务关系在实质上完全符借款合同的基本特征，至于保底条款的具体约定不影响借款性质。另一种观点认为，无论资金所有权是否转移，具有决定意义的应当是保底条款的约定方法。笔者认为：在转移资金所有权的情况下，如保底条款约定固定本金回报、超额利益归受托人所有，那么，此时的委托理财只是形式，借款才是其行为的实质，委托理财合同实质上是一种借款合同，对其效力的认定应按借款合同效力的法律规定去解决。除此以外的其他情况都应按委托理财合同效力认定的方案去解决。

2、国有企业资金入市委托理财所签订的的证券委托理财合同效力的认定。

当前，一些“闲钱”较多的国有企业，如高速公路公司、电信公司等，从事证券委托理财问题甚多。笔者认为，国有企业在参与经济活动中，是与其它经济主体具有平等法律地位的，在证券投资市场规范化运作的情况下，国有企业将暂时闲置的资金委托给其他有丰富投资经验机构，是不会出现委托理财资金被挪用、非法借贷、占用直至最后被损失殆尽，无法安全收回的情况的，我们不能因为违规甚至于违法操作而导致委托资金损失的责任归咎于国有企业把资金用于了证券委托理财，而应当从规范委托理财市场运作、完善委托理财法律规定等这些方面去保护国有资产在证券委托投资市场上的安全，使得国有资产也可通过证券委托理财的途径实现保值增值的目的。而且，现有法律只规定禁止国有企业炒作股票，并没有对国有企业委托证券理财作出禁止性规定，且在即将出台的《证券法》修订版中甚至可能对国企炒股开禁。因此，笔者认为国有企业委托理财的行为是符合法律规定的，所签订的委托理财合同应属有效。另外，也有认为，以炒作股票为内容的委托理财合同应归于无效。对此，笔者认为无须单独作为一种类型来考虑，如果确定合同实质是国有企业炒作股票，只需以违反法律禁止性规定为由而认定合同无效即可。如新证券法对国企炒股开禁的话，就更无需对此类型作单独探讨了。

参考文献

[1]、奚晓明主编:《中国民商审判》 (总第7集) , 法律出版社2004年版。

篇4：股票委托合同

关键词：委托代理 股票期权 激励

1 名词解释

1.1 委托代理 该理论是美国经济学家伯勒与米恩斯首次提出，委托人和代理人之间由于掌握的信息的不对称性，契约的一方通常无法低成本地控制对方，因此会产生道德风险、逆向选择问题，代理人为了追求个人利益最大化而不惜牺牲委托人利益，所以该理论核心在于委托人如何通过最优契约的设计对代理人进行激励和约束，使代理人能从自身利益出发做出对委托人最有利的选择，对代理问题通常使用监督和激励的方法，但是再严厉的监督都离不开代理人的自觉，所以为了更好实行监督，通常剩余控制权的所有者会通过让代理人参与剩余索取权的分配来实现对地实施监督[1]。股票期权激励机制就是利用该原理而设计出来的激励机制，通过让代理人有机会分享收益对引导他的行动与股东利益相吻合。

1.2 股票期权 “期权”原本为经济学的一个名词，指给予当事人权利在一定的时间内按照约定的价格购买或售出有价证券的契约[2]，如果到期约定价格高于市场价格，则可以通过行权赚取差价获得利益，如果低于市场价格最多损失为权利金，所以将受益无限损失有限的期权引入公司的管理，作为公司的激励制度，其具体做法是公司股东或者董事会通过授予公司高级管理人员及骨干，在给定期限内，以约定的价格购买一定数量本公司的股票，让其持有公司的股权。采用股票期权激励机制能够让管理者享受股票升值的收益，从而提高管理者的责任感和约束力，也可以形成对管理者的长期激励，该报酬能否实现取决于管理者能否通过努力来实现公司的激励目标。

2 实行股票期权激励制度的必要性

2.1 有利于降低企业的成本 对于企业而言由于存在委托代理关系，会给企业带来代理成本。代理成本是指企业所有者委托经营者管理企业所产生的所有费用[3]。因为存在信息不对称，所有者难以得知管理者是否有为实现公司利益最大化而努力，而股票期权将管理者与企业的长期利益结合起来，从而使管理者做决策时能更加考虑股权权益。此外企业对于管理者的薪酬激励中的工资、福利、津贴都是企业为激励所支付的成本，对于企业而言无疑是一笔较大的支出，尤其对于刚刚设立的，处于起步阶段的企业而言，难以支付给管理者较大的现金流，但是如果薪酬水平不合理又难以吸引优秀人才，股票期权激励则有效地解决了这个问题，股权激励对于管理者而言是不确定的预期收入，这种收入是在公司经过多年发展增长在股票市场上得以实现，既不用让企业为激励管理者而支付大量的现金，同时也将管理者的经营绩效与其薪酬结合起来，将管理者的薪酬与公司的长期绩效集合起来，达到开源节流的效果。

2.2 有利于吸引和留任优秀人才 一个企业经营的成败很大程度是来自企业管理者的判断和决策，股票期权的激励制度在吸引选择优秀人才上发挥着重要的作用。建立股票期权机制，需要企业有一套合理有效的绩效评价体系，只有给予管理者充分的股权激励，才能够吸引优秀的人才前来就职，在企业的绩效考评那些能够提高企业绩效、为企业带来利润的管理者则通过股权获得更多的利润，既为企业选拔出优秀的管理人员，也可以不断提高企业的绩效。由于股票期权激励是一种长期激励，在一定程度上提高了管理者转换工作的机会成本，有利于留住人才，并且利用股票激励也可以促使管理者站在长期发展的角度，有利于人才的稳定和企业经营的稳定。

2.3 有利于纠正管理者的短视心理和行为 由委托代理理论我们可以看到，股东追求的是企业的帕累托最优，考虑的是长期绩效，但是管理者作为一名经济理性人考虑的如何使自身利益最大化，在这种情况管理人员更多的以自己任期内的经营绩效作为评价和考察自身能力的指标，因此相较而言那些需要长期才能凸显成果和回报的项目，管理人员并不愿意进行投资，因为这些项目发挥作用获得收益的时候管理者可能已经离职或退休，无法享受到其利润，所以管理者更多是追求短期利润，但管理者的做法对企业核心竞争力的培养，长期发展而言是不利的，所以股票期权可以解决委托代理中代理人短期行为，通过让管理者持有公司股票而享受公司长期发展带来的收益，避免其短期行为。

3 结语

虽然股票期权激励制度在国外已经发展相当成熟，但是由于我国证券市场起步较晚，经历股权分置改革，现又处于大力推进现代企业的制度建立，期权激励制度发展仍较为缓慢，但是实施股票期权对企业，股东管理者都具有重要的意义，所以目前在国内大力推广股票期权仍具有很大的必要性。

参考文献：

[1]张锦.现代公司管理[M].首都经济贸易大学出版社，2011.P101.

[2]汪伟农.期股（权）激励方案策划与设计[M].上海财经大学出版社.

[3]熊敏鹏，余顺坤，哀家海.公司薪酬设计与管理[M].机械工业出版社，2006.P328.

[4]杨蓉.证券市场与公司治理研究[M].上海财经出版社，2007.P 183.

[5]陈维杰.我国上市公司经理人股票期权激励效应研究[J].山东财经大学，2012.

作者简介：

篇5：股票委托合同

甲方：_____________________ 法定代表人：_______________ 住址：_____________________ 邮编：_____________________ 联系电话：_________________ 乙方：_____________________ 法定代表人：_______________ 住址：_____________________ 邮编：_____________________ 联系电话：_________________

鉴于：因甲方受托对_________技术有限公司（以下简称公司）拟在_________申请发行股票并上市所涉及的有关事项进行相关前期调查工作，甲方现委托乙方办理前述事项的有关前期法律调查事务，双方经协商一致，达成委托合同，合同如下：

第一条 乙方接受甲方的委托，办理如下范围的法律调查事务：

1．对公司的主体、设立及存续是否合法合规进行法律调查；

2．对公司的股权结构及内部组织机构是否合法合规进行法律调查；

3．对公司资产形成中的投资主体、投资行为之合法性，资产之有效性、合同状况等重大事项进行法律调查；

4．对公司未了结的经济诉讼、仲裁、行政诉讼能否胜诉及其法律后果做出认真的预测分析，但该部分之法律意见仅作为一种参考意见，乙方对此不承担任何责任；

5．对公司的各种经营合同及合作协议月前的履行情况作法律调查，对还未完全履行的经营合同及合作协议可能产生的法律纠纷作及其后果作出详细的预测分析；

6．按照《公司法》的要求对公司董事人员的任职资格进行法律调查；

7．对公司的核心技术及产品的知识产权归属及可控程度进行法律调查；

8．对公司的各种资质认证及奖励证书的真实性及有效性作相关的法律调查及分析判断；

9．对公司股票发行上市前涉及发行上市的重大法律问题，如是否具备发行股票之条件、股权比例之合法性、是否存在明显的法律障碍等做出法律调查。

第二条 乙方完成上述法律调查事务后应在_________年_________月_________日前向甲方出具书面的专项法律调查报告，该调查报告仅限于上述内容不包括其它方面。

第三条 甲方应督促公司真实地向乙方提供有关的全部材料并积极配合乙方的调查工作，如因公司未及时提供材料而拖延乙方出具调查报告的，乙方不负任何责任。

第四条 乙方应对公司提供的全部材料根据现行法律、法规进行认真负责的法律审核，但公司应保证所提供材料的真实性、全面性、完整性。否则，乙方不承担任何责任。

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第五条 乙方必须对公司提供的资料严格保密，如有泄密，造成损失，由乙方赔偿相关损失，并承担法律责任。

第六条 乙方人员办理本合同委托事项应做到勤勉尽责，否则甲方有权要求更换人员。

第七条 经双方协商同意，乙方提供本委托合同项下的法律服务应收取的调查费用为人民币_________元，甲方在签订合同后第_____日支付人民币_________元，其余部分在乙方向甲方提交专项法律调查报告当日付清。

第八条 乙方接受委托后，若发现甲方或公司捏造事实，弄虚作假，有权终止代理，所收费用不予退还。

第九条 如乙方未能在规定日期内完成甲方所需得专项法律调查报告，则双倍向甲方返还其收取的费用。

第十条 乙方出具的调查报告仅供甲方内部参考，不得对外披露、引用、如因甲方不恰当的使用该调查报告而引起的一切责任由甲方承担，乙方不负任何责任。

第十一条 乙方在进行法律调查时需要向相关部门缴交的调查费用，出外（_________除外）调查的差旅费等费用由甲方负责。具体费用由乙方出差前向甲方提出预算，甲方在乙方出差前审查批准并向乙方支付。甲方逾期提供的，乙方则有权相应措施顺延提交调查报告的时间。

第十二条 本合同有效期限，自签订之日起至甲方收到乙方出具的专项法律调查报告之日止。

甲方（盖章）：_________________ 乙方（盖章）：_________________ 法定代表人（签字）：___________ 法定代表人（签字）：___________ ____________年_______月______日 ____________年________月_____日

篇6：股票操盘委托书

甲方（委托方）：____________________

乙方（受托方）：____________________ 地址：_____________________________

地址：_____________________________ 法人代表：_________________________

法人代表：_________________________ 本着友好合作的原则，在互惠互利的共识下，甲乙双方经协商，达成以下协议并以资共同遵守：

一、基本内容:

1、甲方委托乙方对其在________________证券_____________________________营业部开设的（资金账号：____________________ 户名：_______________下称委托账户）内的资产进行股票投资操盘管理。

2、甲方相关股票账户的股东卡，登陆密码等在签订协议后委托代理期内交由乙方保管，乙方有权修改股票账户交易密码，其股票账户的交易密码和账号所绑定的银行账号由甲方所有和监管。

3、甲、乙双方同意此操盘委托期限为____个月，代理期限自_____________ 年______月_______日 至_____________ 年______月________日止。

4、甲方保证委托账户资金来源的稳定性及合法性，且承担相应的法律责任。由此带来的一切后果由甲方承担。

5、本协议如遇国家政策法规变化及不可抗力的因素而影响本协议继续执行的，甲、乙双方因及时无条件终止协议，不得异议。

6、协议期间，如国家（包括地方性）有关权利部门依程序对委托账户上的证券或资金采取查封、冻结、强制划等措施，其所引起的一切后果由甲方承担。

7、在协议有效期间，如因股票长期停牌或摘牌而造成股票冻结的，经双方协商解决。如协商未果，委托管理协议自动解除。

二、操作理念

乙方代表甲方进行金融投资操作，目标是在控制好风险的前提下尽量让资产增值。乙方的投资理念是追求安全的利润，所以对账户资金管理很谨慎，操盘的原则是风险控制管理第一，以追求长期的稳定获利为操盘目标。

三、安全约定

1、甲方委托乙方对本账户进行操盘，按照乙方的操盘策略，选择合适的交易时间和交易品种，决定购买股票的金额和数量。

2、甲方在协议执行期间不可以随时查询账户执行及收益情况，不可以监控账户也不得在没有得到乙方同意下私自操作账户进行交易，不得对乙方交易行为提出异议或产生其他任何方式的干扰，否则视为甲方单方面违约，乙方有权解除本协议，由此所引起的本金亏损或利润缩水完全由甲方负责。

3、甲方若是有以下几种情形，视为违约，并自动解除委托合同，由此带来的一切后果均由甲方承担。A.严重干扰或影响乙方的操作。B.自己登陆资金账户买卖股票。C.修改股票资金账户的密码。D.单方面划转委托账户内资金。

4、乙方有义务向甲方汇报操作情况，甲方不得影响甲方的操作和投资策略和违反上述之规定。

四、利润分成

1、股票投资收益以甲方委托乙方操盘的股票账户实际金额盈利与否计算。

2、乙方代理操盘甲方账户，只要盈利达到账户初始本金的百分之二十以上（包括百分之二十），甲乙双方必须结算一次投资收益，至于何时平仓，由乙方按照其技术和经验自行掌握，但必须以甲方的利益最大化为原则。

3、按照双方协议约定，其账户股票投资收益由甲方占________，乙方占_______，在取盈利后，甲方的资金账户中始终保持账户的初始本金，即人民币_____________万元。在此之后的盈利分配，即以上每次留存的本金为基础。如协议期限内双方协商一致，甲方要再行注入资金，则另签协议予以约定。

4、甲方在收到相关股票利润收益后的两天内（法定节假日顺延）把盈利分成之款项按协议规定打到乙方指定银行账户；如自乙方通知甲方之日起五日内（法定节假日顺延）甲方没有及时汇款给乙方之所得利润，则甲方单方面违约，乙方有权终止本协议，追究甲方法律责任并对逾期之应得利润按照每日千分之五收取滞纳金。

五、亏损约定

代理期内如甲方委托账户资金金额亏损超过_____%的，甲方有权解除协议。甲乙双方经本协议同意与乙方无关，故不在责任范围之内，其损失由甲方自行承担。

六、保密义务

甲乙双方对其通过接触和通过其他渠道得知的有关双方的商业机密等严格保密，对所有资料严格保密，不得向第三方透露。

七、未尽事宜，由双方协商签订补充协议，作为本协议的组成部分，经双方签字后与本协议同等法律效力。

八、本协议一经成立，双方应严格履行。

九、本协议一式两份，甲乙双方各持一份，均具有相同法律效力。

甲方（盖章）：_______________ 乙方（盖章）______________ 代表人（签字）________________ 代表人（签字）_______________ __________年_____月_______日 __________年_____月_______日

篇7：股票资产委托管理协议

地址：__________________________

法定代表人：____________________

乙方（受托方）：________________

地址：__________________________

法定代表人：____________________

经友好协商，甲、乙双方达成如下协议：

一、甲方委托乙方对其在__________证券__________营业部开设的账户（资金账号：______________；户名：______________，下称委托账户。）内的资产总计人民币_______万元（大写______________万元）进行资产管理。

二、乙方在委托账户内做合法证券买卖，如发生亏损，乙方承担全部经济责任。该协议有效期间，甲、乙双方均无权单方面划转委托账户内资金。

三、乙方自愿将其所有的、在__________证券_________营业部开设的账户（资金账户：____________户名：____________，下称质押账户)下的资金及证券市值总计人民币________万元（大写____________万元）作为质押，作为偿还甲方委托资产本金及约定收益，直至协议期限届满。质押资产包括该资金账号下的所有分支账户内的资产。

四、甲方保证委托资金来源的稳定性及合法性，且承担相应的法律责任。

五、甲、乙双方同意此笔委托期限为____个月，由________年________月________日至________年________月________日止。

六、乙方保证向甲方质押资金及证券来源的稳定性及合法性，且承担相应的法律责任，并保证不再向除甲方之外的第三人进行重复质押或担保。

七、基于资金安全需要，甲、乙双方应放弃申请办理使用“银证转账”系统的权利，如甲乙方已办理使用“银证转账”系统，应在本协议正式签署前予以撤销。资产委托期限内，甲乙双方均无权单方对本协议中有关的资金账户进行撤消指定交易、转托管或转出资金、证券等资产转移行为。乙方在质押账户内支付利息除外。

八、自本协议签订之日起，甲方取得质押账户的监控权和在特定情形下的处分权。乙方特别授权甲方工作人员________（身份证号码：________________）为乙方特别代理人（特别授权书附后），在本协议第十二、第十三条约定情形出现时对监管账户行使处分权。甲方认可该乙方特别代理人为本方委派的人员。

九、乙方承诺给予甲方________的年委托收益率。乙方进行证券买卖的损益与甲方无关，如发生亏损，乙方承担全部经济损失同时应从质押的资金或证券中予以补足，若乙方的质押资金或证券仍不足以弥补，甲方有继续追索余额的权利，直至乙方付清甲方委托资产本金及约定收益。

十、乙方于________年________月________日按照第九条规定，向甲方支付委托资产本金及委托收益人民币________元（大写____________万元）。乙方向甲方付清委托资产本金及约定收益后，本协议中监管账户内的资产归乙方所有。

十一、质押期间，如乙方投资的股票属于高风险股票，标准为：股票高位盘整，在一年内股价已翻番或前二年已达2倍以上涨幅的；做庄比较明显，庄家已控盘的股票；*st股票；则甲方特别代理人可持授权凭证对质押账户行使处分权，单方面处分监管账户内的股票，包括卖出股票。同时，甲方有权单方面终止本协议。

十二、作为账户实际操作人，乙方有义务随时了解委托账户与质押账户的资产情况，并保证质押账户与委托账户的总资产不低于人民币________万元。质押期间，出现质押账户与委托账户总资产降至前述金额时，乙方应于次日（交易日）证券市场开盘前，追加保证金或证券，使监管账户中的总资产补足至________万元。

十三、如乙方未能按第十二条要求补足资产或协议到期日（即________年________月________日时）乙方不能按要求归还甲方的委托资产本金及本协议约定收益合计________万元，则乙方立即丧失对监管账户内资金及证券的处分权，甲方特别代理人可持授权凭证对监管账户行使处分权，将监管账户内证券变现并将账户内资金按甲方委托资产本金及甲、乙双方约定收益划入甲方指定账户，同时，本协议终止。出现该情形时，视为乙方违约，甲方可提前收回委托资产及约定收益，乙方须自行承担因乙方特别代理人行使处分权造成的监管账户内资产的损失。

十四、协议期间，如国家（包括地方性）有关权力部门依程序对质押账户或委托账户上的证券或资金采取查封、冻结、强制划转等措施，其所引起的一切后果由甲、乙双方协商解决。

十五、甲方在委托期间单方面提前中止委托协议的，应与乙方协商解决，如协商不成，甲方应自动放弃委托资产的收益，并承担委托资产同期银行利息的违约金。因提前中止协议而造成委托资产损失的，由甲方自行承担责任。

十六、乙方在委托期间单方面提前中止委托协议的，应与甲方协商解决，如协商不成，乙方将视同委托期限已经完成，应当向甲方支付委托资产的本金及承诺的收益。

十七、在协议有效期间，如因股票长期停牌或摘牌而造成股票冻结，乙方仍应按期归还甲方委托资产本金及约定收益。

十八、如遇国家政策法规变化及不可抗力的因素影响本协议继续执行，甲、乙双方应及时无条件终止协议，并在协议终止当天返还甲方委托资产本金及约定收益，不得异议。

十九、此协议自双方签字起生效。本协议一式二份，甲、乙双方各执一份。均具有同等法律效力。

二十、本协议附件：特别授权委托书与本协议具有同等法律效力。

甲方（签字）（盖章）：________________

身份证：______________________________

联系电话：____________________________

乙方（签字）（盖章）：________________

身份证：______________________________

联系电话：____________________________

篇8：两公司委托合同纠纷申请再审案

委托事项:对江西省高级人民法院民事判决申请再审

受理法院:最高人民法院

代理结果:胜诉 (最高人民法院裁定提审本案)

承办部门:北京盈科律师事务所大要案中心

主办律师:向阳

承办律师:欧阳黎炯

【案情简介】

2006年3月20日, 某科技公司 (下称乙公司) 与甲公司签署一份《备忘录》, 主要内容为: (1) 合作方式:为了尽快使科技公司产品进入中国石油钻机配套市场, 由甲公司法定代表人出任乙公司执行总裁助理。 (2) 合作职责:由甲公司全权负责拓展中国石油系统钻机配套发电机组市场, 全力跟进乙公司产品的销售。 (3) 利益分配:由甲公司负责或启动的项目原则上由甲公司负责报价, 以乙公司最后确认的价格为准进行结算, 结算价格以上部分为甲公司收益。在特殊情况下, 需要由乙公司向用户直接报价, 报价应在甲公司认可后再报。该报价所包含的甲公司的利润, 一般情况下不低于总价的10%, 特殊情况双方协商确定。

201 1年12月7日、12月31日, 乙公司向甲公司寄出了公证过的解除《备忘录》书面通知, 均被退回。

2012年5月15日, 乙公司在网络上发布重要合同公告:乙公司与某特种车辆公司签订了柴油发电机组采购合同, 总金额为×亿元。此项合同的签订标志着本公司产品批量进入石油领域。

2012年5月30日, 乙公司在互联网上发布新闻:在年初乙公司成功交付某油田×万元电动石油钻机主用发电机组。

随后, 甲公司从网上知悉这一情况, 向乙公司提出收取×万元利润的要求, 但乙公司以《备忘录》已经解除, 且该两笔业务是其自行完成为由, 拒绝付款, 遂成诉。

【一、二审情况】

江西省南昌市中级人民法院经审理作出一审判决;

乙公司不服一审判决, 上诉于江西省高级人民法院, 江西省高级人民法院经审理, 做出二审判决:撤销了一审判决中部分内容。

甲公司不服江西省高级人民法院 (20××) 赣民二终字第×号《民事判决书》第二项判决, 委托北京盈科律师事务所大要案中心律师向最高人民法院申请再审。

【律师意见】

北京盈科律师事务所大要案中心接受委托后, 根据一、二审判决书、《备忘录》等证据材料, 经研究、分析后, 以如下三点理由向最高人民法院申请再审:

第一, 《备忘录》约定的委托范围是中国石油系统钻机配套发电机组市场, 与客户是否为中国石油系统关联企业没有关系。

双方在《备忘录》中约定的合作范围是“中国石油系统钻机配套发电机组市场”。“市场”是一个经济学概念, 它是一种泛指, 并未限定为特定的合同主体。根据合同目的及合理解释, 合作范围中的“中国”是地域界定、“石油系统”是行业界定、“钻机配套发电机组”是产品界定, 因此, 凡是与双方发生的与“中国境内”、“石油系统”、“钻机配套发电机组”相关的交易, 均应认定为符合《备忘录》约定, 属于双方合作范围, 完成的每一单业务, 都是双方合作的成果。乙公司应当按《备忘录》的约定, 支付甲公司应得收益, 这与购买发电机组企业的性质、是否石油系统关联企业没有任何关系。

乙公司在其上市公司信息披露公告中, 已经确认其已与某特种车辆公司签订了采购石油电动机钻机配套的主用柴油发电机组的合同, 并称该“合同的签订标志着公司产品批量进入石油领域”。这足以证明, 乙公司与某特种车辆公司签订的采购合同涉及了中国石油系统, 完全符合《备忘录》中“中国石油系统钻机配套发电机组市场由甲公司全权负责拓展”的约定内容。在乙公司与某特种车辆公司签订采购石油电动机钻机配套合同之后, 甲公司有权享有获得相应利润的权利。

第二, 现有证据足以证明某特种车辆公司为中国石油系统关联企业。

即使甲公司在原一审中已经提供, 以及二审后新发现的以下证据, 也足以证明某特种车辆公司是中国石油系统的关联企业。

从企业改制上说, 某特种车辆公司是中国石化集团某总厂按国家八部委《关于国有大中企业主辅分离改制分流安置富余人员的实施办法》 (国经贸企改[2002]×号的规定, 经国务院国有资产监督管理委员会 (国资分配[2004]×号) 文件批准, 在原厂址、原设备、原人员基础上整体改制而来。

从资产来源上说, 某特种车辆公司注册资本×万元均是由股东以某石油勘探局的建筑物、运输设备等实物 (非货币) 出资, 而不是以货币方式出资, 且这些实物出资已经进行资产评估, 并经国资委备案。

从股东身份上说, 某特种车辆公司自然人股东均是中国石化集团某石油勘探局特种车辆修造总厂原有负责人、管理人员、技术人员, 除此之外, 没有其他企业或行业人员。

从行业管理上说, 某特种车辆公司的法定代表人、董事会成员、监事会、经理的审查意见上都盖有中国石化集团某勘探局的公章。该公司还获得了“中国石油石化装备制造企业五十强证书”、中国石油和石油化工设备工业协会 (CPEIA) “2012年度行业五十强企业和名牌产品”。

综上, 某特种车辆公司的企业改制、资产来源、股东身份、行业管理等均与中国石油系统有关联, 仍为中国石油系统关联企业。

第三, 甲公司已经履行并完成了《备忘录》中的委托义务, 乙公司应当按约定向甲公司支付应得收益。

江西省高级人民法院 (20××) 赣民二终字第×号生效判决书、最高人民法院 (2009) 民申字第×号民事裁定书, 以及本案一、二审法院民事判决书, 均已认定:经过甲公司努力运作, 使乙公司成为中国石油和石油化工设备工业协会特邀理事, 乙公司及其柴油发电机组的资料在中国石油和石油石化设备工业协会主编的《石油、石化优秀供应商暨名牌产品、名牌企业推荐专刊》中刊登, 乙公司生产的发电机组被中石化指定为一级网络供应商。甲公司履行了为科技公司的发电机组进行市场开拓的工作, 完成了双方约定的委托义务, 甲公司再无为乙公司履行其他事项的义务。《中华人民共和国合同法》第405条规定:“受托人完成委托事务的, 委托人应当向其支付报酬。”双方现在需要做的就是按照《备忘录》约定的收益分配模式进行收益分配。根据《备忘录》的约定, 如果由乙公司直接向客户报价、签署合同, 应当向甲公司支付不低于合同总价10%的收益, 现有证据已经证明乙公司与某公司签署了×亿元石油发电机组采购合同, 而乙公司拒不向甲公司支付相应的应得收益×万元, 应当承担相应的违约责任。

【代理结果】

最高人民法院最终采纳了北京盈科律师事务所大要案中心的代理意见, 认为:甲公司的再审申请符合《中华人民共和国民事诉讼法》第二百条第一项、第二项规定的情形。下达了 (2013) 民申字第×号民事裁定书, 裁定:中止原判决的执行, 由最高人民法院提审本案。

【主办律师评述】

篇9：股票委托合同

关键词： 传统委托代理理论 双重委托代理理论 股票期权激励

一、引言

现代公司制度最显著的特点是所有权与经营权分离，而两权分离催生了为公司注资的所有者与具有管理才能的高管人员之间的委托代理关系。高级管理人员是与公司业绩直接相关的管理者，但是他们并没有享受经营带来的全部收益，很可能导致高管人员不会竭尽全力为公司创造利益和价值。因此，如何调节公司所有者（即股东）与高管人员的长期利益关系是公司治理中的难题之一。

股票期权，指公司授予高级管理人员等特定对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的选择权。股票期权激励制度发源于美国，进入中国是在20世纪90年代初。为促进上市公司健全激励约束机制，我国证监会于2005年12月颁布了《上市公司股权激励管理办法（试行）》，允许上市公司对高管人员授予限制性股票和股票期权，随后中国上市公司逐渐采用股票期权作为高级管理人员的一种激励手段。

以股票期权为代表的长期激励机制在美国等发达国家得到广泛推行，我国上市公司在借鉴股票期权对高级管理人员进行激励时，是否达到有效激励经营管理者和提高公司绩效的效果？本文将基于双重委托代理理论视角对其进行探讨。

二、传统委托代理理论与双重委托代理理论的比较

西方传统委托代理理论主要是由Coase、Jensen和Meckling、Fama和Jensen等提出来的，主要针对美国多数上市公司实际提出的一种分析框架（冯根福，2004）。美国多数上市公司有一个显著特征就是股权分散，股权分散的直接后果就是所有权和控制权相分离。在股权分散或两权高度分离的情况下，上市公司面临的最突出问题就是全体股东与高级管理人员之间的利益冲突。

然而，中国绝大部分上市公司的股权是高度集中，国有股“一股独大”的现象是一个人人皆知的事实（冯根福，韩冰，闫冰，2002），中国多数上市公司的股权治理结构的主要特征是股权相对集中或高度集中，而不是股权分散。股权分散与股权相对集中对于公司治理而言，是具有很大差别的。如果公司股权分散，那么任何一个股东都没有掌握足够控制公司的权利，因此股东之间的势力均衡且利益互不侵占。相反，如果公司股权相对集中或高度集中，就会自然产生控股股东或者大股东与中小股东，这样股东之间的信息不对称就可能导致控股股东或大股东运用其对公司的控制权而侵害中小股东的利益，于是产生股东之间的利益冲突。由此可见，传统委托代理理论是不足以解释股权相对集中的上市公司治理出现的大股东侵害小股东权益的问题的。

学者冯根福（2004）构建了双重委托代理理论作为以股权相对集中或高度集中为主要特征的上市公司治理问题的分析框架，双重委托代理包括控股股东或大股东与企业经营者（主要是高级管理人员）之间的委托代理问题及中小股东与其代理人之间的委托代理问题。双重委托代理理论的核心，就是如何设计最优的治理结构和治理机制，既能促使经营者按照全体股东的利益行事，又能有效防止控股股东或大股东恶意损害中小股东利益。

中国上市公司的股权是相对集中的，在以股权相对集中或高度集中为主要特征的上市公司中，形式上也是通过董事会代表全体股东利益行事，但由于控股股东或大股东掌握着公司董事会的实际控制权，可直接对经营者的行为施加影响，所以实际上是控股股东或大股东在代表全体股东的利益行事。此时，控股股东或大股东是强者，而中小股东是弱者。

三、中国上市公司股票期权激励的正面影响

Morck、Shleifer和Vishny、McConnell和Servaes等的研究发现，高管持股会产生两种效应：一种是利益趋同效应，即股权激励使得高管拥有剩余索取权，随着高管持股比例提高，对高管人员具有激励作用，高管追求的效用会与股东趋向一致，从而可以降低代理成本，提高企业价值，另一种是壕沟防守效应，即股权激励使公司管理层拥有大量控制权，随着高管持股比例的提高，高管对企业的控制力不断增强，原先来自外部的其他约束对他的作用越来越弱，高管可以在更大范围内追求个人利益，提高代理成本，降低企业价值。

支持利益趋同效应的学者认为，通过赋予经营者一定的股票期权可以起到激励作用，国内一些学者的实证研究结果支持利益趋同效应的假说。在报酬激励机制中，年薪等固定薪酬可能无法有效激励经营者，“按业绩计酬”又可能导致经营者在短期内滥用公司资源而谋取自身最大利益，于是股票期权激励便得到上市公司董事会的青睐。

中国上市公司股票期权激励的正面影响主要有以下四个方面的体现：

（一）股票期权减少了经营者的短期行为，是长期性的激励机制。

股票期权是以公司股份长期升值产生的差价作为经营者人力资本的补偿，是对经营者未来业绩的奖励。长期动态奖励延期实现，弱化了普遍存在的经理人只重眼前利益的短期化行为，是一种长期的激励机制。

（二）优化人力资源，体现了人力资本的产权价值。

股票期权激励能够在公司资金比较缺乏的情况下，留住公司的核心或关键员工。股票期权激励的实施可以使企业在吸引、保留和激励人力资本等方面具有优势（张俊瑞等，2009），保证有才能的高层管理人员、技术人员、业务骨干通过市场评价获得相应的回报，同时为将来吸纳人才留下了激励空间，为公司人力资源结构的优化创造了条件。

（三）公司在不支付现金的条件下，实现低成本有效激励。

目前我国的现金薪酬存在较大的限制，股权激励的实施可以弥补现金薪酬限制对高层管理人员造成的激励不足问题。在股票期权制度下，企业授予管理人员的仅是一个期权，是不确定的预期收入，这种收入是在市场中实现的，公司始终没有现金流出。因此，股票期权制度能减轻公司日常支付现金的负担，节省大量营运资金。

（四）形成利益共同体，降低企业所有者的代理成本。

股票期权有助于协调公司股东和经营者的利益冲突，将经营者的所得与公司长期发展的不确定性联系起来，从而激发经营者的竞争意识和创造性，有可能将代理成本降到尽可能低的水平。在经济学界看来，这是解决公司所有者与经营者委托代理问题的一种理想制度，是实现这两个利益对立体“双赢”的最佳途径。

四、基于双重委托代理理论视角看中国股票期权激励的负面影响

由于股票期权是与股票价格息息相关的，股票价格的波动不仅是企业业绩的体现，而且受到许多因素的影响，因此在缺乏透明度和有效监督的前提下，股票期权的滥用很可能产生负面效应，如财务造假，扭曲股票的实际价值，内部人控制现象和相关利益者之间的勾结，等等。

双重委托代理理论的第一重委托代理关系需要解决的是如何使经营者为最大化股东利益而服务和降低代理成本，但由于各方面监督约束机制和信息披露的不完善，股票期权激励出现了壕沟防守效应，即经营者利用对公司的控制权操纵或影响股价进而损害股东利益谋取私利。借鉴美国盛行的股票期权作为一个激励手段促进中国上市公司的委托代理关系，加之资本市场的剧烈震荡和多样变化，盲目推广股票期权激励是具有很大风险的，很可能造成公司资源和价值的损害和流失。

双重委托代理理论的第二重委托代理关系需要解决的是如何保护中小股东的利益不受控股股东或大股东的损害，实现全体股东的利益最大化。目前中国大部分上市公司股权结构的主要特征都是股权高度集中，在今后相当长一个时期内，中国上市公司只能选择依靠控股股东或大股东内部治理为主导的公司治理模式。那么控股股东或者大股东与中小股东之间的利益冲突就仍会存在，如何保护弱者（中小股东）的利益则成为一个重要问题。

然而，股票期权激励制度仅仅是考虑全体股东与经营者之间的委托代理关系，尚未考虑到在中国上市公司中股权集中的股权结构特征，因而对于中小股东的利益保障仍然存在较大不足。同时，目前对于控股股东或者大股东损害中小股东利益的基本界定和范围尚未明晰，导致中小股东的利益无法明确得到保障，即使设立独立董事制度，独立董事也不知该从何维护中小股东的利益。中国证监会在2001年制定的《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》中明确指出：独立董事应“维护公司整体利益，尤其要关注中小股东的利益不受损害”。然而现实中却滋生许多独立董事在维护中小股东利益方面的机会主义行为，独立董事也“不懂事”，没有尽到其应维护中小股东利益的职责和义务。

五、结语

上市公司股票期权的激励作用是建立在各方面完整的配合之上：有效的资本市场、规范的职业经理人市场、股权结构相对分散和相对完善的法制度律保护。中国的股权结构特征是相对集中或高度集中，传统委托代理理论已经不能满足对中国上市公司治理的解释。本文采用双重委托代理理论探析了中国上市公司股票期权激励的正面和负面影响。

参考文献：

[1]郑晓玲.美国股票期权激励的经验和启示[J].国际金融研究，2007，4：32-38.

[2]丁保利，王胜海，刘西友.股票期权激励机制在我国的发展方向探析[J].会计研究，2012，6：76-80.

[3]冯根福.双重委托代理理论：上市公司治理的另一种分析框架——兼论进一步完善中国上市公司治理的新思路[J].经济研究，2004，12：16-25.