双阳区奢爱田园综合体项目投资机会研究报告（精选7篇）
篇1：双阳区奢爱田园综合体项目投资机会研究报告
双阳区奢爱田园综合体项目
1、项目背景：中共中央、国务院公开发布《关于深入推进农业供给侧结构性改革，加快培育农业农村发展新动能的若干意见》。其中提到：“支持有条件的乡村建设以农民合作社为主要载体、让农民充分参与和受益，集循环农业、创意农业、农事体验于一体的田园综合体，通过农业综合开发、农村综合改革转移支付等渠道开展试点示范。” 这是中央文件首次提出“田园综合体”这个概念。
长春奢爱农业科技发展有限公司是集农业科学研究与实验发展、农业科技交流推广应用、农业技术咨询服务、蔬菜、水果、苗木、花卉、园艺作物、食用菌的种植及销售为一体的综合性农业科技公司。近年来，公司根据乡村旅游市场的发展，拟打造奢岭田园综合体项目，该项目的建设不仅能够开发旅游资源，增加经济收入，还能保护生态资源、保护生物多样性和促进生态资源的持续发展，对推动区域产业结构优化起到重要作用。
2、资源条件：长春市双阳区奢岭街道属于郊外休闲区域，北与净月旅游区相连，属同脉同源，在亚洲最大的人工林体系之中，森林茂盛、植被多样、空气清鲜，民风古朴自然，温泉资源丰富，无企业污染。区域内主要以森林、村庄为主，多个村落环绕，流经区域内柳树沟河与穆家沟河汇成乌龙泉河，为地下泉水形成，长年流水，日积月累，溪流改道，后人发现此河道似盘龙，认为是龙脉，是吉祥富贵的地方。穆家沟屯三面环山，一面由铁路拦挡，形成天然的世外桃源，是旅游、度假的宝地。
3、市场分析与预测：田园综合体作为新生事物，自然有一个实践、认识、再实践、再认识的过程。田园综合体是集现代农业、休闲旅游、田园社区为一体的特色小镇和乡村综合发展模式。近年来，双阳区围绕党的十九大乡村振兴策略，鼓励支持企业参与建设大型田园综合体项目，奢岭街道水、热、温条件好，农业产业用地集中，产出效率高，利于形成规模经济效应。加上多年的农村工作基础，建设田园综合体具有明显优势，市场前景广阔。
4、规划条件：该项目符合《吉林省“十三五”旅游规划》、《吉林省特色资源产业提升计划》、《吉林省支柱优势产业跃升计划》、《长春市旅游业发展总体规 1
划(2006－2020年)》和《长春老工业基地振兴规划纲要》。
5、政策优势：从国家层面看，党的十九大报告明确提出：“坚持人与自然和谐共生”和“实施乡村振兴战略”，为农业农村未来发展指明了方向。2018年起，农业部农村社会事业发展中心副主任、资深农业专家詹慧龙对接帮扶项目所在地奢岭街道爱国村，对奢爱田园综合体建设给予大力支持与规划指导。从省市层面看，《吉林省服务业跨越发展计划（2011-2015年）》中提出要“发挥长白山品牌和鲜明的东北地理气候、民族民俗、科教文化等旅游、文化资源优势，突出发展有吉林特色的旅游、文化产业”，“打造生态度假旅游、冰雪温泉旅游、文化创意旅游、边境风情旅游和产业旅游五大主题旅游品牌。深度开发具有地方特色、景点特色和文化内涵的土特产、纪念品等旅游商品”。发展田园综合体将有助于实现一二三产业的深度融合,成为乡村振兴、实现乡村现代化和新型城镇化联动发展的一种新模式。从双阳区层面看，该区正在围绕做好农业“长宽高”三篇文章，努力创建国家级田园综合体，打造全域、全景、全时农业嘉年华。这些都为建设奢爱田园综合体提供了前所未有的信心和动力。
6、产业基础：项目规划区内已有一户农业规模企业——长春奢爱农业科技发展有限公司。该公司成立于2012年，注册资金2800万元，现占地100公顷，是省级农业产业化重点龙头企业、5A乡村旅游景点。公司兼营吉林建龙房地产开发公司，成功开发建设林溪美郡等多个楼盘，深受社会各界认可和好评。同时，依托中国梅花鹿之乡、奢岭现代农业产业园等载体，项目所在地已经形成酿酒、酱干菜、大榛子、龙丰果、乡村旅游等产业，具有一定的发展优势。
7、项目拟建地点及主要建设内容：该项目拟建设于长春市双阳区奢岭街道，规划占地24平方公里，主要建设鹿（麋鹿，驯鹿等六个品种）养殖观赏区、儿童活动区、农耕文化博物馆、农产品电商平台、民宿区改造以及基础设施建设。
(1)鹿（六个品种）养殖观赏区：占地面积3000平方米，引进鹿种包括：麝、水鹿（黑鹿）、糜鹿、驼鹿、驯鹿、梅花鹿等6个品种共200头；
(2)儿童活动区：铺装面积1000平方米，设有各类大型儿童娱乐设施；(3)农耕文化博物馆：建筑面积2400平方米，内设6个展区；
(4)农产品电商平台：农产品电商是农业现代化的重要推手，平台建设立足长春，服务全省，面向全国要发挥好吉林自然条件优越、耕地面积大、农产品种类丰富、政策支撑强的独特优势，通过农产品电子商务平台建设，推动农产品销
售，完善农产品全链条质量监控和质保体系建设，探索农产品特色差异化发展之路，把农产品产业规模做大、品质做优、链条拉长，促进农业与互联网融合发展；
(5)民宿区改造：改造民宿面积3580平方米；
(6)基础设施建设：人工湖清淤：清淤量3000立方米;生态护坡：护坡面积8000平方米;雨水收集回用系统：铺设收集管线30000延长米;铺设木栈道：12000平方米。
8、项目总投资：预计项目总投资5亿元。
9、经济效益及社会效益：(1)项目的成功开发，可以全面利用本地的资源和交通优势，有效改善区域的综合环境和经济结构，启动社会闲置资金，活跃当地投资市场，带动区域现代农业的规模化、集约化发展。
(2)项目将会创造上万个就业岗位，很好的解决当地农民的就业问题，从而提高当地农民的经济收入。
(3)项目可以加强环境保护与建设，有利于农村经济可持续发展。开发农业的生产素材是当地人与自然和谐共生的乡村农业生态环境，因此对加快农村城市化建设、农地保护、规范开发、资源永续利用起到良好作用。
篇2：双阳区奢爱田园综合体项目投资机会研究报告
1、项目背景：我国是一个传统的养鹿国家，千百年来养鹿重在药用，以往大中药房都建有鹿场，至20世纪60年代前后有国营鹿场，在80年代后鹿已成为特种经济动物并获得了快速发展，充分显示出鹿的经济价值。
李时珍在《本草纲目》中指出：“鹿全身都可入药”，说明梅花鹿具有极高的医疗和保健价值。如：鹿茸具有补元阳、补气血、益精髓、强筋骨、提高人体免疫能力和肌体工作能力的功效；鹿茸血具有补虚、和血、壮阳，以及治虚损腰痛和心悸、失眠、崩漏带下，促进新陈代谢和增强体质的功效；鹿鞭具有补肾壮阳、益精、活血、催乳，以及治劳损、腰膝酸痛、肾虚、耳聋、耳鸣及阳痿、遗精、宫冷不孕的功效；鹿尾具有滋补强壮、暖腰膝、补肾血、益肾精，以及治腰背痛、肾虚、遗精、头晕耳鸣的功效；鹿筋具有益肾阳、壮筋骨，以及治疲劳、风湿关节炎、转筋、手足无力、肌肉痉挛的功效。
目前我国已成为世界三大鹿与鹿产品生产国之一，存栏数已达50万头以上，其中85%是梅花鹿，马鹿等约占15%，主要用于产茸供药用及保健品用，肉用市场近年有所拓展。大陆驯养梅花鹿主要分布在吉林、辽宁、黑龙江,双阳鹿业发展历史悠久，特色资源丰富，产业基础良好，发展梅花鹿产品精深加工产业有着得天独厚的产业优势。随着近几年鹿业市场的逐步回暖，特别是2014年食药监242号文件对梅花鹿药食同源瓶颈的破解，使我区鹿产业发展进入了一个全新阶段。抢抓政策机遇，大力发展梅花鹿产品精深加工产业，对于转变双阳鹿业发展模式，繁荣双阳鹿业，加速全区工业化、城镇化和农业产业化进程，培植区域经济发展新增长点，具有十分重要的战略意义。
2、资源条件：双阳有300多年的养鹿历史，是中国梅花鹿之乡和国家梅花鹿养殖综合标准化示范区。目前，全区梅花鹿存栏22万只，占吉林省总量的50%、全国的30%，目前，双阳区已建成梅花鹿标准化专业化养殖小区35个，梅花鹿养殖户发展到1.2万户，鹿存栏量24万头，鹿茸总量、鹿茸单产、鹿茸优质品率和出口创汇额居全国各县（区）首位，是全国最大的鹿副产品集散地。
双阳梅花鹿鹿茸、鹿血等鹿副产品的养生、医疗、保健价值被广泛认可，双
阳现有鹿产品开发科研机构8家，形成科研成果8项，研制开发出7大类140余种深加工鹿系列医药保健产品，市场辐射韩国、日本、香港、东南亚等国家和地区。
3、市场分析与预测：随着我国经济的快速发展和人民生活水平的不断提高，消费者对各种营养品的需求也越来越大，对营养品的特色性、风味性、营养性以及营养的高吸收性也提出了更新、更高的要求，产品开发也将向着营养、疗效方向深入。营养品一直是国际、国内市场的热销品。东南亚及港、澳、台等地一直是影响消费的主要市场，由于受中国传统文化的影响，对于以中医理论为基础研制出的营养食品有较高的认同，由中国大陆出口的梅花鹿营养食品一直保持着热销状态。
目前国内每年用于营养品的消费投入高达数百亿元，特别是沿海地区，如：广东、福建、浙江、上海等经济发达省份，人们的消费目光逐渐投放在营养、保健品上，具有独创性、新颖性而且营养价值较高的营养食品，一定会得到消费者的青睐，亦给企业带来良好的经济效益和社会效益。
吉林是养鹿大省，是全国鹿茸及鹿副产品的集散地，每年都有来自国际、国内的大批客商来此采购种鹿及鹿产品，但目前我省的鹿产品加工能力有限，产品的质量、档次还有待提高，现急需加大生产规模，提高产品的质量和档次，与鹿本身的珍贵价值相适应，取得更大的经济效益，同时也能最大限度地满足市场需求。为此双阳梅花鹿产业将迎来产业巨大价值释放机遇，政府、企业、养殖户、科研支撑单位应紧密合作，构建“政产学研用”一体化的合作发展机制，全力推进双阳鹿业产业大提升、大发展。
4、规划条件：该项目符合《长春市双阳分区规划》、《长春市双阳区国民经济和社会发展十三五规划》和《长春市双阳区梅花鹿产业发展十三五规划》。
5、政策优势：国家将吉林省确定为中药现代化产业基地后，吉林省已经把梅花鹿确定为重点发展的十种道地中药材之一；梅花鹿系列食品开发已被纳入吉林省鼓励外商投资的重点产业。双阳区充分利用省市支持新兴战略产业和传统优势产业加快发展的优惠政策，围绕梅花鹿产品深度研发需要，重点支持特色精深加工产品从实验室、中试到生产的基础设施建设，开发以鹿茸（角）、鹿胎、鹿骨等不同药用基源的系列精深加工创新产品；鼓励大力发展肉用鹿，继续建设好 2
鹿屠宰加工、储藏为一体的、定点屠宰、集中检疫的鹿肉生产线；加大鹿肉及其他副产品食用精深加工产品开发力度；通过政策拉动、项目促动，扶持培育一批科技型精深加工企业，打造具有双阳区特色的农产品加工与大健康产业园。
6、产业基础：鹿全身都是宝，并且可以用作食用、保健品、药用，因此，鹿产品加工环节体系比较庞大，大体可以按照鹿产品的原始部位，根据初加工、精加工、深加工进行分类，也可以根据具体加工产品的性状，按鲜类、干类、粉类、切片、酒剂、食品、丸剂、片剂、膏剂、胶剂、胶囊、酊剂、口服液、注射剂、化妆品、饮品等分类。
依托玖盛堂药业、同仁堂药业、修正药业、东鳌鹿业等企业资源，结合双阳适宜的温度和良好的自然条件，拟在双阳区建造大健康产业园区，旨在为不同需求的游客提供多样化的服务，使之由内而外、由表及里的进行养生调理。园区的建设有效延伸国药产业链，弘扬中医文化。
7、项目拟建地点及主要建设内容：该项目拟建设于经开区，规划占地80平方公里，主要以健康安全放心的食品、药品、保健品为主攻方向，向价值链高端迈进，推进梅花鹿链条开发，建立现代绿色农副产品产销体系，建成长春地区具有较强竞争力的健康产业之城。
8、项目总投资：预计项目总投资20亿元。
篇3：项目投资的综合因子评价研究
项目评估是可行性研究的核心,反映了项目研究的最终成果。项目评估的最终目的是确定投资项目是否可以接受和推荐出最佳投资方案。反映项目经济效果的指标很多,如:NPV、IRR等。在多方案比较过程中,过多的依赖于单指标比较,通过反映项目投资方案的某一指标的大小,来进行多方案的优选。单指标分析的缺陷使得方案比选的风险增大。而基于多指标分析研究的项目投资方案的优选可以较大幅度的克服单指标分析的缺陷,多指标分析研究过程中多个指标分别从不同角度反映该项目投资的成本—收益状况,要综合不同指标之间的状况,尤其是不同指标反映项目状况出现矛盾时,需要平衡不同指标的权重问题。多元统计分析中的因子分析模型则可以将反映某一项目的多个指标的利用因子载荷矩阵方法综合成少数几个主因子,得到因子得分和权重,进而得到因子总分,通过不同方案的因子总得分比较来进行方案的筛选,从而得到最优投资方案。
1 因子模型的建立
根据因子分析理论,设待评估方案有m个,而每个方案由n个评价指标,待评价样本可表示为:
式(1)中:i=1,2,…m;j=1,2,…n;Xij表示第i个待选方案中第j个指标的指标数值。
根据查尔斯·斯皮尔曼(Charles Spearman)的因子分析理论[1],首先必须克服原始数据的不同指标之间量化标准的差异,对原始变量进行标准化处理。则标准化处理后的数据为:undefined。
对标准化的数据求其皮尔逊相关系数得到相关系数矩阵:
undefined
通过相关系数矩阵分析,可以发现某些变量之间高度线性相关关系,因此可以进行因子分析。因子分析是利用降维的思想,将多因素转化为少数几个综合因素的多元统计方法。它把给定的一组相关变量通过线性变换转换成另一组不相关变量。
将新变量按照方差依次递减的顺序排列,第一个变量具有最大方差,称第一因子,第二个变量具有次大方差,且和第一个变量不相关,称第二因子,依次类推k个变量,每一个因子与其他的因子不相关。k个累计方差贡献率大于85%。得到评估模型:
F=α1F1+α2F2+…αkFk (3)
其中:α1是第i个因子的贡献率;Fi为第i个因子的得分。将数据带入模型计算综合得分并排序,即可得出各方案的优劣顺序。
2 应用案例分析[2]
某项目投资计划有四个投资建设方案。每一选址方案的财务现金流量情况见表1。若假定该项目所在行业或部门规定的财务基准收益率为10%。
根据四个投资建设方案的现金流量表,我们可以计算出反映项目财务状况的常用指标(见表2)。
利用单指标分析的结果如下:
由表3可知,根据不同的单个指标对方案进行比选,得到的结果可能不同。
如何才能将不同指标反映的内容均反映在最终的方案中,即方案能够综合各个指标反映的特征,得到一个综合结论,这也是综合评价方法的中心思想之一,因此本文将试运用综合评价方法中的因子分析法进行方案的比选,从而得到一个更为全面综合的结论。
运用统计分析软件SPSS对数据进行标准化处理,得到相关系数矩阵R:
根据相关系数矩阵可以发现,变量之间存在高度线性相关关系。可以运用因子分析模型进行综合评价。
其次,求解初始公因子及因子载荷矩阵[3]。运行SPSS得到其特征值、主成分贡献率及累积贡献率如表5。
Extraction Method:Principal Component Analysis.
从上表中可以看出,经过因子分析提取了两个主因子,其特征值分别为3.581和0.419。方差贡献率分别为:57.397和42.587,累计方差贡献率为99.983%。则评价模型为:F=57.397F1+42.587F2,其中F1、F2分别为第一和第二主因子。
建立因子分析目的不仅仅要找出公共因子以及对变量进行分组,更重要的要知道每个公共因子的意义,以便进行进一步的分析,如果每个公共因子的含义不清,则不便于进行实际背景的解释。对因子载荷阵进行旋转,目的是使因子载荷阵的结构简化,使载荷矩阵每列或行的元素平方值向0和1两极分化。有三种主要的正交旋转法。四次方最大法、方差最大法和等量最大法。常用的旋转方法为方差最大法。本案例中,旋转后的因子载荷矩阵如表6。
Extraction Method:Principal Component Analysis.
由旋转后的因子载荷矩阵可知,第一主因子F1主要由IRR和NPVR决定,第二主因子F2主要由NPV和AC决定。指标内部收益率IRR和净现值率NPVR都是相对指标,因此称第一主因子为相对因子;净现值指标NPV和年金指标AC都是绝对指标,因此称第二主因子为绝对因子。
进而,计算每个备选方案的因子得分。因子得分系数矩阵如表7。
Extraction Method:Principal Component Analysis.
即各因子得分:F1=0.086NPV+0.743IRR+0.495NPVR-0.573AW
F2=0.332NPV-0.489IRR-0.168NPVR+1.072AW
将因子得分代入因子得分模型:F=57.397F1+42.587F2
最后方案比选评估的结果为方案B最优,方案A其次,方案D再次,方案C最差。
3 结论
运用因子分析模型进行投资方案比选,可以排除个别指标在评估中引起的偏差和多个指标共同评估时带来的矛盾,不需要考虑各种限制条件就可以达到对项目的综合评估,因此是一种可行的科学的分析评估方法。
参考文献
[1]何晓群.多元统计分析[M].北京:中国人民大学出版社,2005.
[2]周惠珍.投资项目评估[M].3版.大连:东北财经大学出版社,2005:461-476.
篇4：双阳区奢爱田园综合体项目投资机会研究报告
[关键词] 风险投资 指标体系 模糊综合评判模型
风险投资是对风险企业提供资金支持，并对所投资企业加以培育和辅导，待其发育成长到相对成熟后即退出投资，以实现资本增值的一种特殊类型的投资行为。它具有高投入，高风险，高收益的特点。由于风险投资的对象大多为处于创立初期的创新型高科技企业，企业缺乏经营经验，整个过程存在着大量的不确定性且比一般项目投资风险高。风险投资项目的高风险性另外一个原因是严重的信息非对称性。风险企业家掌握着申请项目的详细信息，为追求自身的利益，甚至有时会发出虚假、错误信息，所以占据了绝对的信息优势。因此，风险投资家对风险投资项口进行严格的筛选和评审时，必须建立科学的评价指标体系，采用科学的评价方法，从而做到从源头防范和减少决策失误。据此本文对投资项目风险的评价指标体系进行了分析，并结合模糊综合分析的方法建立了与风险投资项目评价特点相符的决策模型。
一、投资项目风险指标体系的设计原则
为使评价指标体系能从不同层面上完整、全面、系统地反映投资项目中的风险，指标体系建立的原则如下：一是科学性原则，该指标体系应能正确的反映评价对象各价值构成要素的因果、主附、隶属关系，以及客观机制。二是系统性原则，综合评价指标体系应能反映对象的结构、要素，以及各种因素的逻辑关系，从而对评价对象做出条理清晰、层次分明的系统分析。三是全面性原则，建立综合评价指标体系的根本目的是考核投资项目中风险的总体状况，通过考核来确定项目的风险大小，因此必须综合考虑影响投资项目中风险的各种要素。四是简约性原则，指标的选取，在保证科学、客观、可行的前提下，力求简约。各评价指标所反映的问题应真正有代表性，各指标所提供的信息不应有交叉、重复，指标的内涵准确，指标之间界定明晰。这样可保证用最小的指标，准确、科学、合理的反映所要评价的问题，确保评价的质量水准。
值得指出的是：由于数据收集条件的限制，目前还难以建立理想化的评价指标体系。在现有的统计制度和数据的基础上，只能较多地关注可操作性，从而构建一套实用的评价指标体系。于是，评价作为一个过程，只能具有相对的合理性和相对的科学性。
二、投资项目风险的指标体系构建
根据指标体系的建立原则，我们在全面、系统地分析影响投资项目风险的五个因素为一级指标的基础上，设立了十二个二级指标，从而建立起投资项目风险的模糊综合评判模型。
1.市场前景
好的产品构想能否有良好的市场需求，这关系到开发、生产出来的产品能否被市场接受，也即能否在市场上获得回报。风险投资家十分重视对市场前景的评价和分析，重要的指标有：
（1）增长潜力。选择处于高速增长的产业与不断扩容的市场中的项目与企业，是评价投资机会的重要原则。投资公司应从技术、产品、产业、消费趋势，以及地方保护主义等角度来评估项目产品未来的市场增长潜力。
（2）竞争优势。是指分析市场主要对手的产品和资源优劣势、市场进入壁垒及替代产品的威胁等。风险投资公司应评估投资项目的核心资源能力与市场竞争力，并判断经营团体提出的竞争策略是否能有效地创造市场优势。
2.企业家才能
风险企业面临复杂的环境，不确定性高且难以评估。因此，企业家才能是一项很重要的投资指标，它决定着风险企业未来的命运。企业家才能包括：
（1）企业家人格特质。作为风险企业的关键人物，投资公司对企业家的人格特质会有高标准的要求。在我国社会诚信水平较差、信用体系不健全的情况下，为了防止信息不对称造成的道德风险，投资公司尤其要把忠诚正直的人格特质作为项目评审时考虑的主要因素。除此之外，风险投资家还应从各个角度去考察企业家是否具有敏锐的行业洞察力，是否掌握市场前景并懂得如何开拓市场，是否懂得利用各种渠道融通资金,是否有比较强的综合能力等。
（2）团队专长与经营理念。企业家应该拥有一个良好的创业团队，包括技术开发、企业管理、财务运作及市场营销等各种专业特长且具丰富经验的人士，并且能够合理分工和有效配合。由经营理念可以看出经营团体对于企业经营的态度，以及未来企业发展的方向与组织运作方式。
3.投资获利性
风险投资家甘冒风险大胆投资，就是为了获得百倍、千倍的高额回报。对于占我国目前风险投资机构而言，虽然创造良好的社会氛围和引导投资方向是其主要目的，但盈利又是其持续发展的基础，所以也应对该指标有所考虑。通过分析评估各项财务资料来考察项目的获利性。评价时应主要考虑以下两个方面：
（1）预期投资报酬率。中国的创业家为吸引资金，往往高估投资回报率，所以投资者需要十分慎重地分析、评估各项财务资料，并以较保守的态度估计可能实现的投资报酬率。
（2）投资回收速度。由于风险企业存在较大的不确定性，资金回收速度越快风险越小。因此，投资者必须正确衡量投资回收期，过短或过长的投资回收期都是不合适的。
4.技术与产品特征
产品的技术是产品的灵魂，也是其价值的所在，技术是许多高科技公司的核心竞争力。风险投资家十分重视对技术的考察。主要的指标有：
（1）技术是否具有创造性和革命性。创造性和革命性的技术往往可以孕育一个巨大的产业。革命性的技术往往可以形成垄断地位，技术垄断就可以提高竞争者进人的门槛，风险企业就可以长期获得超额利润。
（2）技术的可行性和适用性这一点十分关键，一个好的技术构想能不能成为现实，关系到技术开发投资能否得到回报。技术的创新是有巨大风险的，它与许多客观因素有关，具有很大的不确定性，所以要认真考查其可行性是首要考虑的问题。此外，技术的适用性也不可忽视，技术的适用性是指研究开发出来的成果在未来使用方面的难度。
5.退出机制
风险投资主动承担和驾驭风险的投资动机在客观上要求有一个顺畅的资金变现渠道,可以说，策划退出是风险投资家自始至终都在考虑的问题。然而，我国目前资本市场尚不完备，没有建立起产权交易市场，没有完善的退出机制，风险资本退出渠道不畅已经严重地阻碍了我国风险投资的发展。
（1）退出难易程度。我国风险投资专家认为最合适的风险资本退出时机是在风险企业成熟期。由于我国风险投资公司在风险资本退出时机的选择上比发达国家较为保守和谨慎，所以，投资公司应选择能及时变现的项目，根据经济形势和项目进展情况随时退出，以减少可能造成的损失，从而达到降低风险的目的。
（2）退出方式选择。退出方式一般有三种：公开上市、出售（包括并购和回购）及清算。不同的退出方式將影响投资风险的最终结果与获利水平，其中，公开上市是理想的退出方式。我国目前尚无真正意义上的二板市场，缺乏完善的退出机制，从而使得风险资本的循环运作存在较大的障碍，无疑加大了投资的风险。投资公司应把获利的目标时刻铭记在心，必须根据风险投资项目的实际情况和发展趋势，分析判断风险企业可采取的最现实的退出方式。
三、模糊综合评判模型
1.指标评分方法的选择
一些具有模糊概念的系统，在进行评价时很难给出确切的表达，这时可以用模糊评价的方法。例如采用隶属度的概念，假设评语分为 5级，如｛优、良、中、可、劣｝或者{90、80、70、60、50}等，隶属度函数的构造可以用连续的，也可以用百分比来表示。经过分析比较，我们确定了以①低风险，②较低风险，③一般风险，④较高风险，⑤高风险，以上五个评价等级元素构成评价等级集合。
2.指标值的获得
我们可以通过德尔菲法向有关的专家、学者、中介机构和企业管理层等有关人员发出咨询函，填写各个指标所处的等级，并将其整理成模糊矩阵，以便进入下一步。
3.指标间权重分配方法的选择
目前流行的确定指标权重方法包括层次分析法、模糊综合评价法、强制确定法。其中层次分析法有助于决策的客观性和统一性，其数学基础并不高深，计算也很简单，因此被公认为是一种能较好的处理目标值难以定量描述的、多目标系统的复杂决策问题的方法。因此在本模型中我们选择层次分析法来确定指标间的权重。
4.模糊综合评判模型
（1)划分因素集U.
设因素集为U＝{u1，u2，…，un}，抉择评语集为V＝{v1，v2，…，vm}。
对因素集U作划分，即U={U1,U2,…UN}
式中即Ui中含有ki个因素，并且满足下列条件：
（2)初级评判
对每个Ui的ki个因素，按初始模型作综合评判。设Ui的因素重要程度模糊子集为Ai，Ui的ki个因素的总的评价矩阵为Ri，于是得到：
（3)多级评判
设的因素重要程度模糊子集为A，U的总的评价矩阵R为
则得出总的综合评判结果：
这也是因素集U＝{u1，u2…，un}的综合评判结果。上述的综合评判模型称为二级模型。如果因素集U的元素非常多，可对它作多级划分，并进行更高层次的综合评判。
四、结束语
风险投资评估在我国起步较晚，至今仍然没有统一的项目评估方法。本文旨在对适合我国国情的风险投资项目评价指标体系作一些有益的探讨，并提出了具有较强可操作性的模糊综合评估方法。希望本文能对我国风险投资的实际运作起到一定的借鉴作用。
参考文献：
[1]常大勇张丽丽:经济管理中的模糊数学方法.北京经济学院出版社，1995年版
[2]王俊峰:风险投资实务与案例，北京.清华大学出版社，2000年版
[3]汤京华王玉珍:风险投资项目评估指标体系的研究，北京工业大学学报，1999
[4]徐宪平:风险投资的风险评价与控制.中国管理科学，2001
[5]胡艳:风险投资项目评估内容体系的设计，科技进步与对策，2000
篇5：双阳区奢爱田园综合体项目投资机会研究报告
1 军事工程建设项目评价指标体系构建
1.1 评价指标体系的建立
对军事工程建设系统的要素和资源分析可知, 影响军事工程保障效能的主要因素可以归纳为[3]:军事功能、经济、环境影响、实施技术等。结合指标确定原则以及对影响工程保障效能发挥的主要因素分析, 建立了指标体系 (见表1) 。
在建立工程项目指标体系之后, 还要对体系中的各项指标赋予权重, 在这里采用层次分析法 (AHP) [5]对项目的准则层以及指标层赋权, 其方法是:采用1～9标度, 假设有n个专家打分则构造n维的正互反判断矩阵, 求出矩阵的最大特征值λmax, 进而求出一致性指标
1.2 评价指标的量化
1) 能直接定量化的指标。
例如, 工程建设项目的总投资额, 单位面积投资额, 直接写入投资数量。
2) 定性指标的量化。
对于本类型性质的指标, 只能借助于模糊理论的概念和方法, 使其半定量化, “评分”就是最常用的一种简便方法, 即按具体情况人为地分成若干等级。设评分标准为集合U, 划分为7个等级[6]。同时把0～1等分为7等份, 与评分标准所对应的分数值的集合记为V, 即:
U={很好, 好, 较好, 一般, 较差, 差, 很差};
V={1.000, 0.833, 0.667, 0.500, 0.333, 0.167, 0.000}。
2 工程项目投资方案评价
2.1搜集、建立原始数据表
某拟建军事工程项目, 经多位专家对项目可行性研究之后, 拟订出两种投资备选方案, 其具体指标评价数据如表2所示。
2.2方案的综合评价
1) 经无量纲化处理后, 军事功能评价的灰关联方法为:
a.确定参考序列, 采用从各评价对象经无量纲化后的同一指标中选取最优的一个组成的集合作为参考序列 (以下同) :
c.把参考序列和比较矩阵代入求解公式:
其中, ρ∈ (0, 1) , 在实际应用中一般取ρ=0.5。经计算后得到军事功能评价的关联矩阵为:
d.求军事功能评价的关联度:
2) 经无量纲化处理后, 经济评价的灰关联方法为:
经由 (1) 式计算后得经济评价的关联矩阵为:
求经济评价的关联度:
3) 经无量纲化处理后, 环境影响评价的灰关联方法为:
确定参考序列:χ0′= (1.000 1.000) ,
经由 (1) 式计算后得到环境影响评价的关联矩阵为:
求环境影响评价的关联度:
4) 经无量纲化处理后, 施工技术评价的灰关联方法为:
确定参考序列:χ0′= (1.000 1.000) ,
经由 (1) 式计算后得到施工技术评价的关联矩阵为:
求施工技术评价的关联度:
5) 求灰色综合评价结果:
由指标层的灰色评价结果组成的准则层灰色评价矩阵为:
求准则层的灰色评价关联度:
由关联度的大小可知方案二优于方案一。
3结语
1) 工程项目建设评价涵盖着大量的未确知信息, 可以采用灰色理论对投资方案进行较为全面、准确的评价, 从而优选出投资方案。
2) 投资方案的确定, 不能仅从单一评价准则出发来确定方案, 而要综合投资过程中的多种因素, 对投资方案进行综合评价, 从而得出较为全面、准确的结论。
摘要：从影响拟定军事工程建设项目投资方案的主要因素出发, 建立了比较全面的评价指标体系, 引入了灰色关联分析方法, 经实例分析, 该评价模型和体系合理、有效, 以推广灰色关联分析方法的应用。
关键词：灰色关联分析,工程项目评价,层次分析法
参考文献
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篇6：双阳区奢爱田园综合体项目投资机会研究报告
根据世界能源权威机构的分析,世界已探明的主要矿物燃料储量和开采量不容乐观。石油剩余可采年限仅有41年,其年占世界能源总消耗量的40.5%;天然气剩余可采年限61.9年,其年占世界能源总消耗量的24.10%;煤炭剩余可采年限230年,其年占世界能源总消耗量的25.2%;另有水力,其年占世界能源总消耗量的2.6%。目前,随着越来越多的国家将发展可再生能源产业确定为战略性目标,以及相关激励政策和措施的持续出台,可再生能源的产业规模和应用范围正在不断扩大。我国自2006年可再生能源法实施以来,可再生能源产业已经进入快速发展时期。2009年,可再生能源在一次性能源消费结构中所占的比例已从2008年的8.4%提升至9.9%[1]。进入2010年以来,为加速能源结构的优化升级,在各项政策的支持和激励下,我国太阳能等可再生能源产业蓬勃发展。
太阳辐射能具有取之不尽、用之不竭、无污染、廉价的特点,是人类能够自由利用的能源,成为最先纳入人们视野的新能源选择。太阳能每秒钟到达地面的能量高达80万千瓦,如果把地球表面0.1%的太阳能转为电能,转变率为5%,每年发电量可达5.6×1 012万千瓦时。太阳能具有非枯竭、地域依赖和无污染的特性,在降低燃料成本,保证系统充足性和应对价格波动等方面具有很大潜力。
我国有荒漠面积108万平方公里,主要分布在光照资源丰富的西北地区。1平方公里面积可安装100兆瓦光伏阵列,每年可发电1.5亿度;如果开发利用1%的荒漠,就可以发出相当于我国2003年全年的耗电量。目前,在我国的北方、沿海等很多地区,每年的日照量都在2 000小时以上,海南更是达到了2 400小时以上。
太阳能发电项目需要庞大的资金支持,这需要投资方客观、公正地评价项目存在的风险和机遇,科学、合理地选择项目方案配置的经济资源,有效避免项目投资可能发生的不必要损失,实现项目投资价值的最大化。因此,如何全面、科学地评价太阳能发电投资项目的成本、效益、风险与机会成为投资方关注的重点。
目前的发电投资项目评价主要还是以投资回报率、NPV、内部收益率等单一成本指标评价为主,缺乏对项目整体特点的把握。Govinda R. Timilsina等人于2011年从市场、经济和政策三个方面研究太阳能发电的利弊和发展,认为太阳能发电成本过高,但好处是有税收优惠和政策支持,包括税收抵免和豁免、关税、优惠利率等[2]。Dominic Moran和Chris Sherrington于2007年在考虑外部收益性之后,对苏格兰某电场的经济效益进行了评估,为发电项目经济性评价提供了方法参考[3]。陈勇吉、张霞认为风险投资项目的投资决策是以对项目的科学评价为基础,通过研究传统风险投资评价模型和指标,基于风险企业的特点、阶段性投资,探讨了复合实物期权定价模型在风险投资项目评价方面的应用[4]。李世双认为持续经营的前提是企业的投资决策,正确的决策需要企业对投资项目采取适当的方法进行研究,只有对项目市场可行性及经济可行性进行充分的论证,才能为投资项目提供科学决策,但其主要分析方法依旧是净现值法、获利指数法、投资回收期法等传统方法[5]。张丰、段玮婧在借鉴国内外风险投资项目评价指标体系方面研究成果的基础上,运用因子分析法对风险投资评价决策程序中初步评价阶段的评价指标进行研究,并在此基础上运用非参数检验的方法对风险投资项目评价指标在高科技行业和传统行业项目评估上的差异进行了研究[6]。沈丹提出了一个由创业者素质、技术、市场和管理等四大要素所构成的风险投资项目评价指标体系和评价标准,设计构建了一个具体的层次分析评价模型[7]。彭佑元、颜实比较了工业、农业、商业投资项目的核心指标体系选择与辅助指标体系选择,提出了企业投资项目指标体系选择的一般程序[8]。现行的评价指标多依赖于对未来投资项目现金流量的可靠估计,而太阳能发电项目投资存在一定的不确定性,项目未来现金流量可能不能被可靠估计,阻碍了投资项目科学、合理评价。因此,有必要建立一套能够全面、客观并真实反映太阳能发电投资项目效益、成本、机会与风险的综合评价体系。
1 评价体系的设计
本文评价体系设计的原则遵循了一般的评价体系设计的共同原则即科学性原则、合理性原则、整体性原则、可比性原则、可操作性原则等。
指标是评价体系构成的基本单位,通过一个指标,可以反映出研究项目的某一反面的特征,因此要想综合全面反映项目的整体特征,必须从多个角度选取指标构成一个综合的指标体系。出于全面性的考虑,本文从利益(B)、机会(O)、成本(C)、风险(R)四个方面选取指标,以现金的流入和流出来量度指标的属性,构建了太阳能发电项目投资的综合评价体系。如图1所示。
1.1 利益(Benefit)
从现金流量角度分析,利益指的是项目正常运行导致的可靠现金流入。太阳能发电项目的主要利益来源是售电收入和优惠、补偿两个部分。其中售电收入主要与太阳能发电机性能、外部环境有关,本文选取了技术的可操作性、性价比、容量因素指标反映太阳能发电机的性能;选择日照量的地理分布、平均日照量密度、年平均日照量、安装高度选择的影响等四项指标反映外部环境。而优惠、补偿则主要反映在融资、税收政策和补贴项目等方面。其中补贴项目又可分为电价上网补贴、清洁能源项目以及地方政府的补助项目等。
1.2 机会(Opportunity)
机会是可能会给项目带来收益但不能可靠计量的现金流入。太阳能发电投资项目的机会主要包括社会效益、政策支持和先进技术三个方面。其中,社会效益可以从环境、就业、GDP三方面衡量。政策支持主要指的是特许经营和地方政府的其他支持政策。先进技术则是从技术角度考虑环境机会,本文选取了信息化的监督、太阳能光伏发电、太阳热力发电、MH-CST模块四个技术指标。
1.3 成本(Cost)
成本是指为保证太阳能发电项目正常运营所导致的可靠预计的现金流出。本文从太阳能发电机、上网和基建三方面考虑太阳能发电项目的成本,包括太阳能发电机设计、制造、安装即日常维修费用;电气连接和并网成本;基建和配套设施的建造施工成本。
1.4 风险(Risk)
风险是在项目运营后预计可能会导致的不能可靠预计的现金流出。太阳能发电项目主要存在社会、技术和气候三方面的风险,包括企业家与居民的观念冲突、土地的不确定性等导致的社会风险;技术设备的复杂性和困难性等导致的技术风险;气候异常变化等导致的气候风险。
综上所述,本文构建了太阳能发电项目投资的综合评价指标体系。如表1所示。
2 评价模型
2.1 评价层次体系的建立
对上文建立的太阳能发电企业指标体系进行层次划分。最高层:即目标层,本文中太阳能发电项目投资综合评价为最高层;中间层:即准则层,分为利益(B)、机会(O)、成本(C)、风险(R)四个大部分;最底层:即指标层,包括指标体系中的33项评价指标。
对于定性指标,本文通过选取年平均值作为初始系数,定量指标则采用德尔菲法,通过调查问卷的形式请专家对各项指标的重要程度进行打分(打分细则见表2),根据各项指标评价数据,分层次确定指标的权重(表3所示)。
由于各指标的单位、量纲及数量级不同,因此必须统一标准,对所有指标数据进行标准化处理,使其成为无量纲、无数量级差别的形式。具体标准化公式和标准化结果如表6所示。
2.2 综合评价算子
考虑到利益(B)、机会(O)、成本(C)、风险(R)四个方面的指标复合权重来源于四个相互独立的子网络,其标度单位可能不完全一致,因而会出现权重值之间的不匹配问题,从而使决策者得出错误的评价结论,为此本文引入了以下几种综合评价算子,相互参照,以检验评价结果的可靠性。本文创新性的从加法、概率、减法、幂和乘法运算角度,对原有线性叠加评价算子进行了调整。通过定性地将评价指标按属性进行非线性调整,减少不同属性指标间的标度差异,进一步提高评价的可靠性。具体调整如下:
1)加法算子
Pi=bBi+oOi+c(1/Ci)Normalized+r(1/Ri)Normalized (2)
2)概率加法算子
Pi=bBi+oOi+c(1-Ci)+r(1-Ri) (3)
3)减法算子
Pi=bBi+oOi-cCi-rRi (4)
4)幂算子
Pi=BibOio[(1/Ci)Normalized]c[(1/Ri)Normalized]r (5)
5)乘法算子
Pi=BiOi/CiRi (6)
2.3 实例评价及结果比较
利用前文所建立的评价体系对以下5个待选项目方案选取相应指标值(表4所示)进行综合评价,将各方案在利益、机会、成本、风险四个方面的各指标的数值进行标准化的处理(表5所示)。并且考虑上述加法算子、概率加法算子、减法算子、幂算子、乘法算子等5个算子对四个指标进行综合评价,综合评价结果如表6所示。对比表中5个算子的评价结果,可得出结论:五个待选项目方案优先级顺序为:B-E-D-A-C,即最佳选择为B方案,五种算法结果显示出一致性,表明决策可信度较高。
从表中数据可以看出:
1)政策支持、新技术和金融机制会增加太阳能发展的机会从而增加收益。同时,不同利益主体的分歧、地域、气候的不确定性等因素会给其带来风险,造成成本增加。
2)应用BOCR评价体系对企业项目的实际收益进行量化衡量,对太阳能发电投资项目进行综合评价,体现了从成本效益观设计新能源投资项目评价体系的基本原则。
3)从加减幂乘除五种运算逻辑对评价算子进行了算法改进,降低了原有体系项目投资评价指标的差异对投资项目评价结果造成的影响,使结果更加客观准确。
3 结论
太阳能发电将会在不久的将来成为可再生能源发展的主要趋势,太阳能发电项目投资力度将大幅提升,但是电力行业对太阳能发电项目投资的成本效益风险的科学全面的综合评价体系还较为欠缺。随着经济社会环境结构更趋复杂,对资本回报的进一步强化,太阳能发电技术的快速革新,电力企业为了选择最佳太阳能发电项目投资方案,需要综合各种关键因素,采取科学定量方法进行全面分析。
本文借助AHP法,创新性地从利益(B)、机会(O)、成本(C)、风险(R)四个方面设计评价指标,对风险-成本进行考量,创新的引入了几种综合评价算子,以提高太阳能发电投资项目评价的综合性与客观性。该方法体现了现代企业全面风险管理思想对投资管理内部控制的要求,为我国企业太阳能发电项目投资评价的合理化决策,丰富风电项目投资评价研究,提供了一条较为新颖科学的应用思路。
参考文献
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篇7：双阳区奢爱田园综合体项目投资机会研究报告
( 一) 北京市朝阳区卫生系统项目支出内涵及主要构成
北京市朝阳区卫生系统项目支出 (以下简称“项目支出”) 指由区财政局根据部门预算拨付给区卫计委所属基层单位50余家单位的卫生工作经费、追加的项目经费以及其他财政部门根据工作需要拨付的项目款, 主要用于区属行政事业单位构建公共卫生事业方面的项目拨款。 目前, 项目支出主要包括公共卫生经费、药品零差率补贴、医疗机构医疗设备购置经费以及基层医疗机构基建改扩经费、物业管理费及住房补贴等。
( 二) 北京市朝阳区卫生系统项目支出的特点
北京市朝阳区卫生系统项目支出的特点表现在:一是专项性, 项目支出预算具有特定目标, 为了完成特定工作任务而编制相应的经费支出预算, 针对不同目标或任务应分别设立项目。 二是独立性, 每个项目支出应有其支出的明确范围, 项目之间不能交叉。 三是完整性, 项目支出预算应完整体现为完成特定目标或任务所开支的全部支出内容, 应避免将为一个目标或任务而发生的支出拆解分散到多个项目支出中。四是专业性, 这是因为卫生系统专项内容多涉及卫生专业知识。五是复杂性, 朝阳区卫生系统财务拨款项目的拨付, 因设立单位性质不同而有所侧重。 侧重点随着部门每年的卫生工作计划而微调。目前, 卫生系统内涉及行政事业单位、参公单位、全额事业单位、 各级医疗机构及社区卫生服务中心 (站) 。 截止2014 年12 月底, 北京市朝阳区卫生系统包括行政事业单位1 家、参照公务员单位1 家、全额事业单位10家、 一至三级医疗机构7 家以及社区卫生服务中心36 家。
二、北京市朝阳区卫生系统财政拨款投入与项目执行情况分析
( 一) 北京市朝阳区卫生系统财政项目拨款及结转结余概况
北京市朝阳区卫生系统2012~2014年财政项目拨款及结转结余数据如表1所示。
从上述表中, 可看到近三年财政对于卫生系统的投入资金逐年递增, 尤其是对社区卫生服务中心的投入量递增尤为显著, 社区单位财政专项结转结余分别占到当年财政项目拨款总额的44.12%、41.46%和40.14% (决算项目支出财政拨款包括预算内资金、 追加资金及其他财政性拨款) ;数据显示, 行政机关连续三年财政专项结转及结余持续递增, 从2012 年的2317.35 万元增加到6975.74 万元, 通过历年项目支出明细表分析, 主要原因是对全系统信息化建设经费及全系统医疗设备采购款项数额大, 不少卫生系统的业务经费依旧在行政机关名下, 不利于卫生业务职能的下沉。
2012~2014 年项目结余中, 比较突出的项目问题是为基层医疗购置医疗款、卫生系统信息化建设经费, 资金额大, 跨度长, 但实际使用额低。
( 二) 北京市朝阳区卫生系统项目使用中存在的问题
1. 基层单位分解年度预算与实际执行不同步、不均衡
近年来的年度部门预算项目支出中, 均存在部门预算每月用款申请与实际执行数不同步、预算执行不均衡现象。例如, 2014 年全年部门预算项目支出申请总额11175.58 万元, 但1 月和12 月由于受到财政体系方面客观影响, 不能申请项目用款, 此外的2~11 个月的项目支出预算申请额分别为1287.47 万元、1103.39 万元、1521.5 万元、1549.44 万元、1239.33 万元、691.2 万元、637.41 万元、615.17 万元、2051.32 万元和479.35 万元, 其中, 项目支出用款申请额最高发生在5 月 (13.86%) , 最低额为11 月 (4.29%) , 上半年项目支出用款申请总额6701.13 万元 (59.96%) , 高于下半年申请总额。
实际工作中, 各预算单位在用款申请后, 通过财政国库集中支付方式支出, 实际执行数与申请额并不相符。而原始单据有时因手续、资料不完备, 使得记账凭证的会计记录滞后, 不能及时反映实际支出的情况。因此, 预算单位的用款申请额、实际执行额与实际支出额往往在月度财务报表日出现不一致的情况。虽然项目支出未使用完毕的额度, 会形成财政性结转或结余, 在次年, 以财政应返还额度的形式返还给用款单位, 而年底财务决算日时, 实际执行总额与实际支出总额一致, 但在会计年度中, 总预算内项目的实际支出额的变化幅度往往大于项目支出申请额度每月的变动情况。
2. 项目执行不够严格规范
预算执行不规范的问题表现多种多样。 预算单位项目执行不严谨, 主要体现一是项目申请书不够科学、规范, 尤其是一些经常性项目, 由于历史原因, 很多延续项目缺少规定的支出明细额, 造成预算执行中, 支出随意性大, 同时, 使得审计部门、 纪检部门在审核项目支出中缺乏必要的依据。 二是基本支出中公用定额占用项目支出。不少单位由于公用定额不足, 而在项目中列支停车费、汽油费、水费、电费等。
3. 政府采购资金项目执行率低
政府采购资金项目一般金额大, 由于政府采购审批、 拨付等环节衔接不够顺畅, 加之项目资金专业性强, 直接影响预算执行进度。 如2013 年当年拨付三家医院的医疗设备采购资金632 万元, 累计年末结余844 万元 (以前年度尚有结余资金212 万元) ; 而对七家社区卫生服务中心投入的医疗设备采购资金2013 年底财政结转资金达到680 万元。
三、北京市朝阳区卫生系统项目支出存在问题的影响及原因
( 一) 北京市朝阳区卫生系统项目支出存在问题的影响
北京市朝阳区卫生系统项目支出存在问题, 主要是影响财政资金运行效率和使用效率。
北京市朝阳区审计局在《关于朝阳区2013 年预算执行和其他财政收支的审计工作报告》中, 提出了“健全机制制度, 加强和规范财政资金管理”, 指出了财政资金效益使用方面存在的问题。财政性结转资金大, 会造成财政资金的闲置、浪费, 效益低下, 使国家的方针政策不能及时有效地实施。 而执行不均衡, 不讲究绩效使用财政资金, 将导致财政资金的使用的安全性、规范性和有效性得不到保障。 数据显示, 北京市朝阳区卫生系统2014 年财政结转资金中, 尚有2005 年的项目结余。 项目结余留而不用, 影响了财政资金的使用效益。 另外, 卫生系统信息化建设经费2014 年底结余达到了2770 万元。
( 二) 北京市朝阳区卫生系统项目支出问题的原因分析
1. 预算管理体制不尽完善
自20 世纪90 年代后期, 我国全面推开了政府采购、部门预算编制、国库集中支付、预算收支分类、财政支出绩效评价等各项支出管理制度改革。特别是部门预算改革自2000 年推行以来, 取得了明显进展, 基本构建了预算管理的框架体系和制度。为规范和加强部门项目支出预算管理, 提高资金使用效益, 各级财政和管理部门先后出台了完善项目支出预算的相关办法。
北京市朝阳区财政局根据实际工作需要, 陆续先后推出了《北京市朝阳区财政资金支付管理暂行办法》、《北京市朝阳区财政局结余资金管理办法》、《北京市朝阳区财政局关于进一步做好预算执行工作的指导意见》等, 加强了预算执行管理, 有效促进了朝阳区卫生系统预算执行。区财政局2013 年成立了专门的项目绩效考核科室, 建立了大中型项目绩效考核评价体系, 主要针对资金量1000 万元以上的政府采购项目进行科学、 有效的项目论证, 但由于财政内部机制不健全、归口科室对卫生系统的专业性了解不能深入, 造成了信息的不对称。 主要体现在如下几点。
首先, 由于部门预算必须经每年同级人民代表大会同意后才能执行, 财政综合管理网上系统能够真正执行的月份, 从每年的3 月开始正式执行;而每年12 月10日左右, 财政管理网上系统就关闭, 使得预算使用资金时间缩短。
其次, 项目管理方面缺乏深度、广度, 项目精细化管理不够。虽然朝阳区财政局加强了对大中型项目绩效考核, 因条件所限, 不能对全部财政性资金项目进行绩效管理。另外, 经常性项目明细程度不够, 使得客观上项目执行过程中, 随意性增大。而科学、 有效的项目申请书及明细分类, 是审计、纪检工作审核、预算单位严格执行项目的重要依据。
2. 主管部门预算执行督导力度不够
由于财政、主管部门、基层单位之间缺少一个共有的项目管理平台, 而主管部门所管辖的基层单位多, 资金量大而项目复杂, 很难对全部系统内各类项目资金进行横向比较, 难于在项目控制数上进行分析、合理调配以及有效管理。
3. 卫生系统内基层单位对项目预算认识不足, 财务管理水平偏低
系统内单位多属于行政事业单位。行政事业单位预算资金管理是非营利性组织, 要实现国家宏观调控, 实现财政预算收支平衡, 就必须加强对行政事业单位的预算管理, 树立全面预算思想, 把项目预算管理看作全面预算管理的重要环节, 改变“为预算而预算、为执行而执行”的现状。
四、加快财政项目支出预算执行的对策建议
根据《关于加强和改进中央部门项目支出预算管理的通知》精神, 充分认识加强和改进项目支出预算管理的重要性, 全面落实加强和改进项目支出预算管理工作的各项工作。
( 一) 完善预算编制技术与财政支付系统, 保障预算单位的执行
首先, 区财政局加强对卫生系统项目前期可行性论证, 对于投资大、专业性强的预算项目, 组织相关预算单位、主管部门、基层单位、行业专家进行论证, 严格审核, 科学、合理安排项目支出。
其次, 在同级人代会审核前, 由区财政局根据项目性质, 对预算单位拨付经常性项目一定比例项目款, 优化财政网络系统, 提高国库集中支付单一账户体系的信息化程度和效率, 保持与会计年度一致。
(二) 区财政局、主管部门、基层单位共同构建预算绩效指标体系
预算绩效指标体系以绩效目标为基础进行设计, 要明确卫生部门绩效目标后, 细化绩效目标确定实施的项目, 最终制定项目的具体绩效目标。绩效指标体系必须包括部门绩效指标体系和财政绩效指标体系。
( 三) 区财政局、 主管部门、 基层单位设计和搭建项目管理预算执行平台
利用现有财政网络支付大系统, 建立项目预算管理平台。 将项目明细金额预设到信息平台, 人工录入每笔项目支出后, 由信息平台输出预算编制与预算执行关联数据, 为各方面管理人员进行项目管理提供事前、事中、事后等的信息支持。
( 四) 卫生系统内各行政事业单位树立全面预算观念, 引入管理会计思路, 提升财务管理水平
2014 年10 月财政部正式发布 《 财政部关于全面推进管理会计体系建设的指导意见》, 成为建设我国管理会计体系的纲领性文件。虽然管理会计在政府部门的应用存在局限。但作为行政事业单位的预算管理, 全面预算的“全”有三层含义, 即全员、全额、全程, 为此, 以提供内部报告为目的的管理会计逐步发展起来, 预算项目绩效考核、项目预算管理平台的建立和应用, 都为行政事业单位提高财务管理及决策质量, 提出了挑战。 如何将部门项目绩效指标体系与卫生工作规划结合后, 在基层预算单位层层分解;而基层单位如何将本单位的项目绩效评价与卫生工作计划、基本支出中的绩效工作合理挂钩等等内部财务管理的工作, 都值得系统内的会计人员思考。 一些能力偏低、计算机操作水平低, 工作思路总是一成不变的财务人员急需改变工作思路, 尽早加强对管理会计知识的学习, 才能提高行政事业单位的财务管理水平。
参考文献
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