中小企业融资障碍分析

第一篇：中小企业融资障碍分析

我国中小企业融资障碍分析

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我国中小企业融资障碍分析

作者：彭十一

来源：《沿海企业与科技》2005年第06期

[摘要]改革开放以来，我国中小企业发展迅速，已成为国民经济的重要组成部分，但中小企业融资难的问题一直困扰着中小企业的发展，文章从三个大的方面系统地分析了中小企业融资难的主要原因，指出我国中小企业的融资障碍既有产生于市场经济条件下的一般性原因，也有源于经济转型期我国金融体制和市场环境的特殊原因。

[关键词]中小企业;融资障碍;不利选择

[中图分类号]F271

[文献标识码]A

第二篇：我国中小企业融资障碍分析

1.中小企业信用资源的不足。中小企业信用不足是一个普遍现象，主要体现在银行信用、商业信用、消费信用等方面。中小企业信用不足是先天的，绝大多数中小企业固定资产少，流动资产变化快，无形资产难以量化，经营规模小，流动资金少，难以形成较大的、稳定的现金流量，因而在需要融资以补充流动资金时，相关部门不得不怀疑其到期的偿债能力。从中小企业的自身经营管理上，其经营模式和管理在很大程度上是不规范的。中小企业缺乏自己的人才、技术、信息和必要的设备，因此创新能力不强、发展后劲不足;缺乏明确的营销战略和相应的营销知识、人力和信息渠道，无法进行系统的市场调研来了解自己产品的市场需求趋势，只能依靠直接推销和定货加工来进行产品的销售和服务，因此市场空间较小，企业的经营风险较大;财务管理薄弱，中小企业不可能像大企业那样

二、改善我国中小企业融资的政策建议(一)建立政策性融资渠道1.建立政府系统中的中小企业金融机构。在这方面，日本的经验可资借鉴。日本政府为了发挥中小企业的活力，综合实施了各种相应措施，其中中小企业金融公库、国民金融公库和工商公会中央金库利用财政资金对中小企业进行融资。针对我国具体情况，建立相应的政府金融支持机构势在必行。在具体操作上，建议如下：(1)在形式上，可以设立相应的政策性银行，也可以委托现有的商业银行开设此类业务，但要保证贷款专项使用。同时，也可以考虑设立专项基金，用于中小企业的技术改造、产业结构升级等特定用途;(2)在资金来源上，可以由中央财政拔款，也可与地方财政共同出资;(3)在融资方式上，要以长期的信贷资金融通为主，也可考虑设立投资性机构。2.建立和健全对中小企业融资的信用担保体系。虽然近年来我国陆续有一些地区性的担保政策和中小企业担保基金(如上海市中小企业贷款担保基金、武汉市个体私营企业贷款担保基金等)出台，但担保力度不够且缺乏统一的政策规范。为此，应大胆借鉴国外经验，在部分地区的中小企业担保基金试点的基础上，由国家经贸委中小企业司负责研究制定符合中国国情的中小企业信贷担保制度，尽快颁布<中小企业信用担保法)，使信用担保机构能依法经营、依法防范风险和规范经营行为，从而持续、有力地促进中小企业发展。3.制定相关的中小企业扶植政策。(1)鼓励中小企业通过改制和重组优化资产结构，降低其经营风险和信用风险;(2)在税收上除对新改制的中小企业给予优惠外，也应对中小企业用于开发、改造的投资减免所得税;(3)发展多层次、多元化的资本市场，建立成本较低廉、准入标准较宽松的二板市场，使中小企业的股份制改造及产业投资基金的设立获得坚强依托。4.提高信用，加强中小企业法人管理。企业法人的信用能力大小决定了企业的信用能力，企业法人信用的最主要表现形式就是企业制度。企业制度涉及企业的产权关系、组织结构和管理机制。企业制度是否完善是经营的基础条件，企业制度不规范的企业，很难约束经营者、所有者的行为，不可能有较好的信用度。所以必须从税务、工商及制度上加强对中小企业的管理。(二)直接融资方式的创新1.股份合作制改造。在我国，居民储蓄非常庞大，如何加以充分利用，转化为资本也是一个需要解决的问题。通过股份合作制方式改造中小企业，将大量闲散的民间资金转化为民间资本，其利益导向将使其融资功能更加强大。除了融资功能外，中小企业还可以明晰企业产权，完善法人治理结构，增强企业凝聚力，提高资金使用效率，建立高效的现代企业制度，一

方面为企业今后的融资活动的开展奠定良好的基础，另一方面可以从制度上提升中小企业的信用度。2.发展产业投资基金。产业投资基金又称创业投资基金，是一种以长期股权投资方式投资于某一产业，特别是尚处于创业阶段的新兴企业，以追求长期效益为目标的一种投资基金。产业投资基金对于解决中小企业特别是高科技型新兴企业的融资问题极有功效。基金通过筹集社会资金投资于企业，可以有效地实现储蓄到投资的转化，解决被投资企业的资金短缺问题。基金采取股权投资方式，改善企业的资产负债结构。另外，有了基金的投资，企业的成长有保障，资信水平提高，增强了融资能力。针对我国国情，在发展产业投资基金时应注意以下一些问题：(1)在资金募集方式上要结合具体情况灵活运用。对一些获利机会较多的产业投资基金，如投资于高科技企业和国家鼓励、扶持行业的基金可由信托公司、证券公司等金融机构发起面向广大投资者以公募为主，且在发行后应解决其流动性问题，如豁免上市。而对一些具有较强政策性意义的基金如主要投资于企业改造的基金应由政府牵头发起，主要向银行、保险公司、企业法人等私募。(2)要扩大基金参与者的来源。考虑放松对保险基金和各种公益性基金运用的限制。允许它们参与产业投资基金，并且在适当的时候可考虑吸引国际资本参与。3.发展多层次的资本市场。目前，我国证券市场的结构与发达国家相比，缺少专门为中小企业融资的二板市场，而银行作为资源配置的重要机构在放贷行为上的逆向选择问题，使得二板市场的设立变得更为紧迫和重要。二板市场除了具有连续筹资、推荐、优化、分散融资风险等一般性功能外，还具有独特的创业投资基金退出机制。因此，一个完善的二板市场不但可以为中小企业提供一个可以灵活融资的场所，还将极大地促进创业资本的发展，而创业资本的发展又将为中小企业的发展壮大提供后续资金，形成一个良性循环。我国目前虽未建立起二板市场，但有关部门正积极为此进行立法和技术方面的准备，并且现在全国已有30多家区域性的地方柜台交易市场。对此，发展中小企业直接融资应注意以下几点：(1)拓展中小企业直接融资的空间首先要明晰产权，使企业最终实现规范的股份制运作;(2)完善法制，加强监管，清理整顿全部现有的地方股权交易市场，由证监会统一监管，按照企业基础、操作水平等标准，逐步建立全国性的中小企业资本市场，以实现资源在全国范围内的合理顺畅流动，建立起多层次、大容量的资本市场体系，为中小企业开拓出有效的直接融资渠道。(三)间接融资渠道的拓展1.扩大对中小企业的信贷支持。中小企业难以获得银行的信贷支持一方面固然是因为中小企业信用风险、经营风险高于大企业，但另一方面，银行对中小企业信贷业务不够重视，甚至存在歧视也是一个重要原因。众多中小企业是银行重要的负债对象，银行应认识到服务中小企业的重要性。银行在商业化过程中需要有正确的定位，选择相应的目标市场，认识到中小企业贷款的商机所在，积极为中小企业提供金融服务，摒弃偏见，做到与大中企业一视同仁。2.拓展相应的银行中间业务。与中小企业资金融通相关的银行中间业务包括票据的承兑和贴现、代理融通、支付结算等业务。发展此类业务，有利于企业间商业信用的发展，可使企业迅速筹措到生产经营所需的短期资金，缓解资金困难，又可使银行在灵活运用基础上增加效益，还能促进资金流通，形成社会资金运动的良性循环，具有很强的现实意义。3.发展融资租赁业。融资租赁业是企业进行长期资金融通的一种有效手段。通过融资租赁，企业可以不必仅仅依靠自我积累去购买设备，而只需用现有资产、效益以及未来的收益为保证，提供租赁公司认可的担保，即可占用并使用设备，利用产生的效益向租赁公司支付租金。一般来说，企业进行融资租赁的成本比贷款低，风险较小，而且其方式灵活、方便，比长期贷款和发行股票、债券受较少限制

[1]

第三篇：中国中小企业融资障碍的成因分析及对策

柳政榕

(福建农林大学东方学院国际经济与贸易2008)

摘要：中小企业是推动我国国民经济发展的重要力量。目前，我国有超过80%的中小企业由于各种原因面临融资难问题，资金瓶颈，资金短缺大大制约了企业的发展，如何使它们尽快走出融资困境,促进企业发展,成为目前我国亟待解决的问题。本文分析我国中小企业当前的融资现状及融资障碍的成因,通过分析指出企业融资在融资渠道、金融体系等方面的不足之处。并针对中小企业融资问题，提出建设信用担保体系、建立面向于中小企业的专门的金融服务机构，根据国内金融市场的发展状况，创新发展中小企业融资业务,根据中小企业融资的特点和需求对金融产品进行创新和设计更为合理的融资方案等对策。

关键词：中小企业融资融资现状融资体系融资渠道对策

目前在我国，中小企业数量有近4000万，占全国企业总数的90%以上，创造的最终产品和服务价值相当于国内生产总值的60%左右，上缴税收为国家税收总额的50%左右，提供了80%以上的城镇就业岗位，完成了我国65%的发明专利和80%以上的新产品研发。中小企业以其充沛的活力为国民经济发展做出巨大的贡献，是我国社会就业和国民经济的主体，是我国国民经济增长和协调运行的基础性力量和促进社会生产力发展、推动和谐社会建设的重要力量。

1、我国中小企业融资现状

在我国，随着我国市场化程度的提高以及国内外贸易环境的变化，中小企业在促进经济协调发展，创造就业机会，保持市场竞争活力，增加利税等方面得到了政府及社会越来越多的认同。在国民经济中地位和作用日益凸显。且在转轨经济体中,中小企业的发展对保持一国经济的稳定和迅速发展,具有十分重要的意义。但是绝大部分的中小企业仍存着规模小，信息、技术及人力资源缺乏，经营状况不稳定，资信度低，缺乏有效抵押资产等问题，这些问题导致了中小企业融资困难，缺乏资金，大大制约了中小企业的发展。

我国是以间接融资为主的金融体系，多层次的资本市场尚未建立起来，金融体系尚未健全完善，私人股权市场缺乏，直接融资比重很低。与成熟市场中直接融资与间接融资协调发展的格局相比，我国企业融资体系存在较大缺陷，在这种融资条件下，我国中小企业的“麦克米伦缺口”较于其他国家更为严重。

1.1融资渠道狭窄、单一

我国中小企业在资本市场缺少直接融资的途径。中小企业融资渠道狭窄、单一，直接融资比例较低。一般的中小企业的融资比例较多地集中于来自银行的间接融资，只有少数的融资来源于直接融资。在我国的股票市场上,对于新股的发行一直实行严格的计划管理、总量控制的办法。1997年以后,证券主管部门不再向各地、各部分分配股票发行的数额,而是分配新上市公司的数量。为筹得更多的资金,各地、各部委都竞相推荐大公司上市,中小企业进入证券市场融资非常困难。从企业债券市场看,我国企业债券的发行受到政府的严格控制,国家每年根据宏观经济的运行情况,确定当年企业债券的发行规模,并具体分配到各地、各部门。中国人民银行负责批准债券发行的期限、品种和利率;中国证监会审查债券是否符合上市交易的资格,做出是否允许其在交易所上市交易的审批决定。中小企业很难取得发行债券融资的资格。根据中国人民银行2003

1年8月的调查显示，我国中小企业融资供应的98.7%来自银行贷款，即直接融资仅占

1.3%。

1.2企业融资结构不合理

在中小企业主要依赖内部融资和借款融资的情况下，各种融资方式没有达到一个科学合理的比例结构，形成了结构性失衡。在各种融资方式中资金的利用也不合理。如向银行贷款时，由于银行很少提供长期信贷，所以针对银行融资应主要解决短期流动性短缺的问题，但是在现实中，中小企业最迫切需要的是用来进行中长期投资发展的中长期资金，单一的银行贷款融资使得中小企业难以得到发展急需的中长期资金，而其他融资渠道也难以提供其发展需要的资金，所以我国的中小企业普遍缺乏长期稳定的资金来源，严重的还会使企业在经营中由于资金链的断裂而破产。

2、中小企业融资障碍存在的原因

2.1银行缺乏为中小企业提供信贷的积极意愿

中小企业借款的特点是“少、急、频”，由于中小企业的贷款规模比大型企业要小得多，所以单位贷款的交易成本就显得非常高。风险大，主要是由银行和中小企业间存在严重的信息不对称引起的，主要体现在银行对中小企业实际的经营状况和将来的盈利前景难以做出准确的判断：这一方面是由于中小企业经营的透明度低、缺乏严格的审计制度，使得它的经营和资产信息难以为公众所知;另一方面也是由于中小企业规模小，经营方式灵活，生产的不确定性大。银行和企业间的这种信息不对称，会带来严重的逆向选择和道德风险问题，比如，如果银行为了弥补风险损失而提高贷款利率，那么只有那些风险大、经营不善的企业才会继续向银行申请贷款，风险低的好企业则会退出信贷市场，这就是逆向选择(ADVERSE SELECTION)，[3]据统计2003年我国主要商业银行对中小企业贷款的平均不良率为32.1L%，比商业银行贷款的平均不良率高出15.7%在这些因素的作用下，银行不愿意贷款给中小企业。

2.2政策因素制约了中小企业融资

中小企业融资难表现在两个方面｡一是获得的信贷支持较少,二是直接融资渠道窄,这两方面都跟政策有关｡近几年,为解决中小企业融资难,我国虽然出台了一系列的政策法规,但是由于缺乏对金融机构发放中小企业贷款的有效鼓励措施和发生风险后对金融机构的保护政策,还是不能从根本上调动金融机构对中小企业放款的积极性｡直接融资渠道窄很大程度上也是政策因素造成的｡多年来,我国资本市场主要由深沪两地的全国性证券交易所和各地区建立的区域性产权交易所(中心)构成,缺少能为中小企业提供直接融资的多层次的市场体系｡中小企业依靠传统资本市场直接筹资存在很大障碍,现行的上市政策决定了中小企业很难争取到发行股票上市的机会,在发行企业债券上也因发行规模较小也难以获得批准｡

金融资源分布与中小企业布局不匹配，政策力度不强。为防范金融风险，国有商业银行一律实施“大城市、大企业、大项目”战略，大规模撤并基层网点，上收贷款权限，使那些与中小企业资金供应相匹配的中小金融机构有责无权、有心无力。同时，政府对银行开展中小企业贷款的激励机制有待创新，银行自身在机构设置、产品设计、信用评级、贷款管理等方面都难以适应中小企业对金融服务的特殊需求。我国已经设立中小企业科技创新基金和中小企业国际市场开拓基金，但每年只安排10多亿元，无法满足中小企业发展的需要。从1999—2004年5月，针对个人创业的小额担保贷款全国也只发放18亿元，相对于中小企业的巨大资金需求，只能是杯水车薪。

3、改善中小企业融资状况的对策建议

3.1建立多层次的银行融资体系

一是建立专门针对中小企业融资的政策性银行｡建立政策性中小企业发展银行,以法定的中小企业贷款行为和以优惠的利率来满足中小企业的资金需求｡同时可以发行低于市场利率的政策性金融债券,为中小企业提供长期贷款资金｡二是发展地方小银行和中小金融机构｡近几年,在集约化经营的过程中,工､农､中､建四大银行不同程度地减少了县以下分支机构,或上收了县以下分支机构的贷款权,农村信用社成了县及县以下金融机构的主体｡但农村信用社经营亏损､风险突出,无力满足县域经济中广大中小企业对金融服务的需求｡中小企业又是县域经济的主体,发展与中小企业相适应的地方小银行和中小金融机构是解决中小企业贷款难的一个有效途径｡可以借鉴美国中小企业投资公司的经验,要加强对中小金融机构的引导、监督，明确各类中小金融机构的发展方向,进行准确的市场定位,一方面保障中小金融机构的服务能够适应中小企业发展,另一方面也保障中小金融机构在市场竞争中优势的发挥,促进中小金融机构的健康发展｡

3.2积极引导金融机构创新金融产品，改善金融服务

早在1998年，四大国有商业银行相继成立了中小企业信贷部，并两次调整中小企业贷款利率，实行浮动利率，以鼓励商业银行增加对中小企业的贷款，并提出了一系列鼓励和引导各类商业银行切实加强和改进对中小企业金融服务的具体措施。比如，中央银行通过再贷款、再贴现和发行金融债券等形式对以中小企业为服务对象的中小金融机构予以支持;适当下放中小企业流动资金贷款审批权限;对有市场、有效益、有信用的中小企业可以发放信用贷款，简化审贷手续，完善授信制度，扩大信贷比例等。上述激励措施在一定程度上调动了商业银行对中小企业贷款的积极性。国家开发银行作为国家政策性银行，积极依托城市商业银行网络开展对中小企业的转贷款业务，并对具备条件的中小企业信用担保机构试行再担保。各股份制商业银行努力实现金融理念、金融产品和服务功能的创新。广东发展银行决定三年内向非公有制企业和中小企业放贷1000亿元，并为此精心打造了“民营100”专项金融服务方案。针对企业在“创业”、“成长”、“发展”三阶段的不同融资需求，专门设计了八大套餐，以有效解决企业贷款难问题。据调查，目前城市商业银行80%以上的客户是中小企业，70%以上的信贷资金投向各类中小企业。

3.3推进中小企业信用体系建设，提升中小企业融资能力

培育信用需求、规范信用市场、完善信用制度、营造信用环境，对于提升中小企业整体素质和综合竞争力，抵御信用风险，提高自身的融资能力，具有紧迫的现实意义。一方面，逐步建立和完善企业外部的中小企业征信系统和信用评价体系，向银行等机构提供企业信用信息，表彰守信用的中小企业，树立信用典型，大力宣传和推广信用管理先进模式和经验;另一方面，积极开展企业内部的信用制度建设和普及工作，加强企业内部的合约管理、营销预警、商账催收、财会管理和雇前调查等，对企业经营、管理、检测等人员开展信用和专业技能培训，培养信用调查分析、评价和监督等专业人才。目前，有关部门已在北京、山西、吉林、浙江、四川等城市进行试点，通过建立企业信用档案、信用评级、企业信用制度等，不断提升企业自身的融资能力。

另一方面，可借鉴发达国家支持中小企业经验的基础上，结合我国实际，积极构建多层信用担保体系，鼓励非公有制经济设立商业性或互助性信用担保机构，以中小企业为服务对象的信用担保的机构经核准可免征营业税。加快建立全国中小企业信用再担保机构，鼓励有条件的地方建立中小企业信用担保基金，建立和完善信用担保的行业准人、风险控制和损失补偿机制。加强对中小企业信用担保机构的监管，建立担保业自律性组织，缓解中小企业寻保难问题。

参考文献:

[1] 余鹏翼,李善民.金融抑制与中小企业融资行为分析[J].经济学动态，2004(9):50-53.[2] 刘新华,线文.我国中小企业融资理论述评[J].经济学家,2005(2):105-111.

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18、53.[4] 张捷,王霄.中小企业金融成长周期与融资结构变化[J].世界经济,2002(9):63-70.[5] 田晓霞.小企业融资理论及实证研究综述[J].经济研究,2004(5):107-116.

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[7]张捷.结构转换期的中小企业金融研究——理论、实证与国际比较[M].北京:经济科学出版社,2003:264.

[8]中国人民银行银行监管课题组.进一步发挥现有中小商业银行的作用[Z],2002.

第四篇：中小企业吸纳大学毕业生就业障碍分析

本科毕业论文

题目：中小企业吸纳大学毕业生就业障碍分析

学院： 商 学 院

姓名：

指导教师： 郭党叶 职称： 助教

完成日期： 2010 年 6 月 1 日 班级： 06工商管理5班

中小企业吸纳大学毕业生就业障碍分析

摘 要：近年来我国高校毕业生日趋增多，就业压力与日俱增，大学生就业的供需比例和结构性矛盾非常突出，对拓宽大学生就业渠道的要求越来越高。伴随着国有经济的战略性大改组和结构大调整，传统毕业就业主渠道吸纳能力的下降，中小企业对人才的需求越来越旺盛，成为大学生就业的主渠道。目前，大学毕业生就业难，中小企业招聘优秀人才难，这对本来 可以通过市场内部机制调控自行消除的矛盾，如今却日益尖锐化。造成这一矛盾尖锐化的原因是多方面的，本文从中小企业，社会，大学毕业生纬度进行剖析，并提出相应的建议与对策。

关键词：中小企业;大学毕业生;就业障碍

I

目 录

1. 引言............................................................. 1

1.1研究背景..................................................... 1 1.2 研究意义 .................................................... 1 1.3国内外研究现状............................................... 2 1.4 研究方法 .................................................... 3 2. 影响中小企业吸纳大学毕业生就业的主要因素分析..................... 3

2.1 中小企业方面的原因 .......................................... 3 2.2 社会宏观发面的原因 .......................................... 4 2.3 大学毕业生方面的原因 ........................................ 5 3. 解决中小企业吸纳大学毕业生就业障碍的思路......................... 6

3.1 企业方面 .................................................... 6 3.2 社会方面 .................................................... 7 3.3 大学毕业生方面 .............................................. 8 结束语............................................................. 10

II

1. 引言 1.1 研究背景

当前，中小企业在我国的经济中占有着十分重要的地位。据相关数据显示，我国中小企业数量已达4200多万个，占全国企业总数的99.8%

以上，其创造最终产品和服务价值占国内生产总值的58%，生产商品占社会销售额的59 %，上交税收占50% 左右，提供80%的就业岗位。因此，在国外国内，中小企业一直都是备受社会、政府关注的对象，但是随着全球经济一体化的发展与国内经济转型的深化，中小企业的发展前景受到空前的挑战，其中，人才缺乏，尤其是高素质的管理人才和高水平的技术人才缺失对中小企业的长期健康发展影响更为不利。与此同时，大学毕业生就业问题已经成为一个十分突出的社会问题，而且这种态势随时间的推移朝着愈演愈烈的方向发展。据统计，2000年，我国高校毕业生的数量是101万，2009年激增到610万，是8年前的6倍多。结合上述“两难”现象，中国高等教育学会组织专家对重庆大学、重庆交通大学、西南政法大学、重庆邮电大学、重庆工商大学、重庆师范大学等六所高校的2002到2006级在校大学生进行了实地问卷调查，调查结果表明：82.7 %的学生认为到中小企业是大学毕业生的现实性选择，其中，51.6% 的学生明确表示愿意到中小企业去就业②。这说明大学毕业生对中小企业并不排斥，他们普遍愿意到中小企业就业。而现实并非如此，不少中小企业主和HR负责人常为招聘不到优秀大学毕业生而苦恼。因此，结合上述矛盾，本文将从中小企业招聘难和大学毕业生就业难的成因进行剖析，并力求从可操作层面提出“两难”的融合方案。 1.2 研究意义

中小企业目前已经成为我国非公有经济发展的主体，它在国民经济的发展中扮演着越来越重要的角色。它一方面推动了国民经济的发展，另一方面也为社会提供更多的就业机会，成为吸纳大学毕业生就业的主要渠道。而大学毕业生的就业情况却不容乐观，越来越多的毕业生不能很好的实现就业。这一问题如果得不到解决，将会引发新的社会问题。对中小企业吸纳大学毕业生就业的障碍进行分析，将会让我们更深层次的看到导致“两难”困境的原因，从而找到走出这一困境的途径。使得中小企业可以找到企业所需要的人才，加速中小企业的发展，进 ①②

①鲁忠义，促进大学毕业生在中小企业就业的标准.现代商贸工业,2008第二期,23-23. 李志，促进大学生中小企业就业实证研究.人才开发, 2007.9,78-82.

1

而推动国民经济发展，而大学生也可以更好的实现就业，减少社会闲散人员，保持社会稳定。 1.3 国内外研究现状

就业问题一直以来就是有关国计民生的问题，是改善人民生活的基本前提和重要途径。因此就业问题是一个世界性的课题。而对于我国来说就业问题显得尤为突出— —尤其是大学生就业问题。自2001年起国家实施扩招到2009年应届大学生毕业人数已经达到610万。另一方面随着全球经济危机的趋势进一步加深.直接影响到许多行业工作岗位缩减，一度在部分沿海地区出现了用工荒。因此高校毕业生就业不仅是焦点而且也是难点。而企业处在市场的最前沿面临的是生死存亡的抉择转轨时期他们在选人用人上的要求与学校的培养标准和目标有很大不同。较之学校培养方式的传统、单一，企业却对复合型、创新型人才情有独钟。所有的一切使得大学毕业生就业难上加难。这一切最终导致大学生的就业率逐年下降。据教育部统计，从2002年开始，高校扩招的大学生陆续毕业。2002年全国普通高校毕业生达145万人次，6月初次就业率为64.7%，与2001年同比下降了5个百分点。到2002年底，又有约22万人实现就业，就业率上升到80%。2003年毕业生212万人次，时值“非典”期间，企业减缩就业指标，学生就业心理受到创伤。后经党中央、国务院统筹，在各级政府高度重视下，多方协调，最后的就业率本科院校70%，高职专科就业率55%，2004年大学毕业生为280万人次，初次就业率为本科院校61.3%，高职院校就业率不到40 %③。另外，从2001年到2005年，全国高校毕业生平均就业率始终只有70%左右，虽然工作不好找，但大学却是年年扩招，2001年全国高校毕业生只有114万人次，而2005年达到了338万人次，是2001年的3倍。根据教育部的统计，大学本科毕业生待业人数年年增长：2001年是34万人，2002年是37万人，2003年是52万人，2004年是69万人，2005年达到了79万。而2006年全国普通高校毕业生达413万人，比上年增加75万人④。应届毕业生的人数增加以及待业人数继续累积，就业形势不容乐观，所有毕业生的求职压力进一步加大。据教育权威部门统计显示：到目前为止2009年毕 业生就业率仅为35%，加之以往毕业还没有就业的学生，今年的就业形势异常严峻。大学生就业问题已经成为社会重点关注的热点问 题 引起了政府、社会、学校、家长、学生、媒体等多方关注。然而就在出现大学生就业难的同时，许多中小企业却出 ③④余霞，高校大学毕业生就业的现状及对策研究[A].西南政法大学.2005:254-256. 戚新，我国高校毕业生就业问题研究[A].东北师范大学,2005:36-38.

2

现大量的人才缺口。大学生就业呈现极度不均衡：一方面是大 量大学毕业生找不到工作，另一方面是大量急需人才岗位招不到毕 业生。影响中小企业吸纳大学毕业生就业的原因是多方面的，本文从中小企业自身发展，社会宏观因素和高校和大学毕业生方面进行分析，从而找出其障碍。 1.4 研究方法

调查研究法:通过调查中小企业吸纳大学毕业生就业的现状，了解现在存在的问题，针对该问题提出解决方案。文献资料法:借阅相关资料进一步完善论文研究。

2. 影响中小企业吸纳大学毕业生就业的主要因素分析 2.1 中小企业方面的原因。

中小企业在自身建设和发展中存在诸多问题，这些问题导致大学毕业生对于到中小企业就业产生了重重顾虑。

①落后的人力资源管理观念。

目前，很多中小企业对人力资源管理部门的重视程度偏低。中小企业对人力资源管理的认识水平不足，仅仅停留在传统的发放工资、管理员工档案等人事管理阶段，人力资源管理机构职能大都由总经理办公室或其他部门兼任。由于观念认识的落后，不少中小企业只把人力资源部门当作企业的一个后勤管理部门，不能使其真正参与到企业战略决策制定过程和企业利润创造中，发挥不出人力资源部门应有的潜力。

②低下的员工培训效率。

大多中小企业的培训工作普遍缺乏系统性和连续性，导致员工能力的提高滞后于企业利润的增长。具体表现在以下两方面：

一、企业对员工的培训内容单一，仅限于一般职业技能掌握，培训方式也局限于师徒之间的“传、帮、带”，使仅有的培训成为一种短期行为，不利于员工整体素质的提升。

二、企业在员工培训上的短视行为造成人才和资源的流失，这就使得中小企业不断的压缩甚至取消培训投资，以避免“入不敷出”的后果。

③不完善的激励与约束机制。

目前，不少中小企业仍然沿用老一套的薪酬体系，对员工绩效评估是我标准主要是基于企业既定目标下，员工对工作的服从情况和完成任务的效率，因而职务晋升、年终奖、销售提成等成为对员工的主要激励方式。另外，中小企业在实施薪酬激励方面往往具有较强的主观性，而且，分配不公、激励承诺不兑现等现

象普遍存在，大大挫伤了员工的积极性、主动性和创造性，不利于其在企业中发挥更大的潜能。

④淡薄的企业文化意识。

当下大多数中小企业在企业文化对员工的凝聚和激励作用方面认识不足，他们不重视企业文化建设，也不理解什么是真正的企业文化，中小企业往往认为企业文化建设是大企业、大集团的事。因此，不少中小企业领导者往往将主要精力投入到对企业当前利益的追求中，大多数员工也是抱着打工的思想而不是主人翁的姿态为企业工作，从而使中小企业员工个人价值理念与企业理念错位，无法形成强有力的凝聚力吸引人才留住人才。 2.2 社会宏观发面的原因。

政府政策，高校招生制度等宏观方面没能很好的在中小企业和大学毕业生之间建立一座良好沟通的桥梁。从而使大学毕业生和中小企业方面出现相互不“钟情”的现象。

①对政府政策的宣传和执行力度不够。

虽然政府制定实施了一系列有利于中小企业发展、鼓励大学生面向中小企业就业的方针政策，但根据调查数据显示，有65.71%的大学生对这些政策不了解，31.43%的大学生不是很了解⑤。此外，政府对政策的执行力度不足：一方面，政策执行缺乏强有力的保障。如不少中小私营(股份)企业没有申报用人指标的途径。而大学生的派遣、落户口、接档案等问题也导致一些大学生担心自己的身份丧失而不愿意去中小企业工作。

②社会公众对到中小企业就业缺乏正确评价和鼓励。

社会公众一般认为大学生应该是到处抢手的，只要能力水平高就能找一个工资高、又稳定的好工作，而到中小企业就业肯定就是不优秀的。这种社会偏见在一定程度上影响了大学毕业生到中小企业就业。

③引导和鼓励大学毕业生面向中小企业就业的政策落实情况不佳。 现有的劳动制度、人事制度、社会保障制度等不能适应日益变化的毕业生就业形势需要。一些非中小企业的用工制度不规范，工作时间、劳动报酬和社会保障等待遇得不到保证，大学生的正当权益得不到合法的保护和保障。这些原因大大挫伤了大学生到这些单位就业的积极性。

④高等学校的专业和学科设置还不能很好满足中小企业的需求。

⑤马丽,关于加强中小企业人力资源管理的几点思考[J].时代经贸,2007:89-91.

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在学科设置上，某些高校不是根据市场需求及时调整专业设置和人才培养模式，而是根据现有教师开课程，造成有些专业“产”“销”不对路。使某些专业的大学生存在大量过剩的状态，而一些企业却找不到合适的专业人才，给就业造成了两难的状况。

2.3 大学毕业生方面的原因

大学毕业生由于对自身的认识不足和一些客观条件的限制，在到中小企业就业时会产生不可回避的障碍。

①自身认识不够客观。

大学毕业生就业难，在很大程度上是因为自身的期望值偏高，定位不够准确，理想与现实出现脱节。传统的儒家思想加重了大学生们的“精英情结”，目前，不少大学生认为读了大学就应当成为国家干部，或者有一份待遇丰厚的固定工作，片面地认为留在大城市、大单位才能体现自己的人生价值，才能实现自己理想和抱负，一味地追求物质待遇和地域条件。据一份高校毕业生就业意向调查显示：高达45%的学生钟情于外企，而只有28%的学生愿意去民营企业。

②大学毕业生的就业观念滞后于就业形式的变化。

在对大学生就业选择的统计调查中，排在前三位的就业单位仍是大型三资企业，科教文卫事业单位、政府机关，总计占84.96%，而中小企业只占15.04%⑥。然而，这些传统的毕业就业主渠道的吸纳能力不断下降，其吸纳大学生的能力有限。因此，在传统就业观念影响下，大量毕业生难以实现就业。

③没有畅通的就业渠道。

目前，大学毕业生的就业渠道主要有以下几种：学校推荐，熟人介绍，校园招聘会，社会招聘会，校园就业网，人才网站，报考公务员，志愿服务西部等。而学校推荐、熟人介绍、报考公务员、志愿服务西部这些就业渠道均只适用于特定人群，并不具有普遍性。因此，对大多数人而言，招聘会和人才网站才是就业的主渠道。但目前来看，这两者还完全不能满足毕业生的就业需求。

④就业顾虑严重。

目前我国人事管理制度仍然有较强的计划体制色彩，使不少大学毕业生对中小企业等基层单位望而却步。据调查，大学生去基层单位工作，其户口和档案将一同被派遣到工作地，再想流动就会碰到制度性障碍，不少大学生还担心，后代在落后地区得不到良好的教育，因此放弃了去基层单位的念头。

⑥黄静，关于促进大学生在中小企业就业的调查与分析.现代企业文化 ,2008第20期:134-135.

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⑤大学毕业生的实践能力差。

一些大学毕业生没有过硬的知识技能，缺乏实践经验和吃苦耐劳精神，个人能力和企业的实际需求有差异。如果要让他们能够满足企业的工作需求，中小企业就需要花更多的时间和资金去对他们进行培训，这对一些实力较弱的企业来讲会给他们造成很大一部分的成本增加。于是，一些中小企业就会放弃对这些大学毕业生的聘用。

3. 解决中小企业吸纳大学毕业生就业障碍的思路

结合上述分析，解决中小企业吸引大学生难和大学生就业难的非常规经济学矛盾，需要中小企业，社会，大学毕业生共同做出努力。具体途径如下： 3.1 企业方面

中小企业要针对自身发展中存在的问题与不足进行改进，从而克服在吸纳大学毕业生时所面临的障碍。

①建立一个健全的人力资源管理机制。

健全人力资源管理机制是提高中小企业人力资源管理水平和效能、增强对大学毕业生吸引力的基础环节。首先，中小企业要走出对人力资源管理认识的误区，提高对人力资源管理工作的认识程度，加强企业管理者对人力资源管理理念和知识的理解和认识水平，实现人力资源管理向战略人力资源管理的转变，达到人力资源管理与企业发展战略的有机融合。其次，中小企业要健全人力资源管理机构， 配备专门的人力资源管理人员，为人力资源管理职能的有效发挥提供良好的平台，使中小企业人力资源管理步人正规化和专业化的道路。再次，中小企业应该建立健全人力资源管理制度与规则，采用现代化的人力资源管理方法与手段，彻底扭转人力资源管理中的经验管理局面。

②加强员工培训和职业生涯规划。

中小企业要加强对员工的培训和开发，不断提高员工的知识水平和专业技能，加大对员工人力资本开发的力度。

中小企业要建立健全人才培训机制，为大学毕业生提供更多提升自身专业技能和知识水平的学习和培训机会。

中小企业要做到培训与使用相结合，对于培训过的大学毕业生，要给予报酬上的激励和职位升迁的机会。

中小企业要健全授权管理和内部晋升机制，为大学毕业生提供适合自身发展需要的职业生涯设计，加强大学毕业生的工作热情和对企业的忠诚度。

③建立有效的激励机制。

据调查，在择业时，8O%以上的当代大学生更为看重企业能否提供的广阔的发展空问和可人的薪酬。虽然中小企业很难在薪水上与大企业、外资企业竞争，但由于中小企业具有较大的灵活性，可以为“准新员工”提供才能展示的舞台，为优秀的“准新员工”能力施展提供广阔的空间。中小企业还应该在公司实力基础允许范围之下，尽可能提高“准新员工”的薪酬，做到薪酬与绩效挂钩，拉开收入分配档次。除此之外，中小企业还应该建立起一套亲情服务机制，建立起有自身特色的灵活的福利体系，把“准新员工”的要求与企业的现实情况结合起来，切实解决“准新员工”在生活待遇中遇到的问题，使“准新员工”始终有家的感觉，从而起到激励作用。

④树立企业形象。

中小企业要加强对自身的宣传力度，树立中小企业的良好形象，从而不断提高自身知名度，改变公众对中小企业的传统观念，吸引更多优秀大学毕业生的加盟。

3.2 社会方面

要克服中小企业吸纳大学毕业生就业的障碍，就需要社会各方面做出大力的配合，创造一个有利于大学生在中小企业就业的稳定、和谐的就业环境。

①高校毕业生到中小企业就业，就要完善和落实好各项政策，疏通高校毕业生到中小企业就业的渠道，并为其工作生活提供保障，维护其合法权益。

比如，完善相应的人才流动措施，改革户籍、人事档案管理制度;依法加强对用人单位签订劳动合同、兑现劳动报酬和缴纳社会保险情况进行监督检查。2008年1月1日开始的实施的《新劳动合同法》就对员工的利益进行了进一步的保护。同时开始实施的《就业促进法》更使积极的就业政策上升到法律层面。此外，各级党委和政府应根据本地实际，积极出台具有地方特色的政策性文件。如重庆市出台了《中共重庆市委办公厅重庆市人民政府办公厅关于贯彻落实关于引导和鼓励高校毕业生面向基层就业的意见》，在确认实施国家政策的基础上，还提出一些更适合市情的鼓励政策。

②加强社会舆论支持，向学生介绍到中小企业工作的实际情况，消除他们的顾虑。

比如用邀请各类中小企业管理人员到学校与学生进行充分交流的方式，让学生更进一步地了解企业的实际情况 或者邀请已经在这类企业工作的校友回校 7

进行经验交流再或者企业提供实习机会让学生亲身体验工作氛围等方式，来鼓励毕业生到中小企业工作。消除社会偏见，不仅需要舆论支持，还需要家长的支持，这样才能转变就业观念，成功引导学生自愿到中小企业工作。

③做好高校毕业生思想政治教育工作，培养学生吃苦耐劳精神，转变大学生就业观念。

从大一开始就采取多种形式的思想教育工作，让学生一进校就逐步树立符合国家需要、社会需求的成才观、就业观，使他们认识到走向中小企业工作既有挑战又有机遇，不仅可以大有作为，而且可以大有收获。

④推进“以就业为导向、以市场为导向、以社会需求为导向的高等教育改革”，在深入贯彻落实科学发展观，积极推动校园和谐的同时， 努力促进毕业生就业。

将发展规划、专业设置、培训模式等方面与毕业生就业状况紧密挂钩。各学校可以依据自身优势和学校特点，制订相应的培养人才模式，如高职类院校重点培养学生实践能力，提供基层急需的技能型人才。 3.3 大学毕业生方面

大学毕业生必须客观评价自我，正确对待就业，充实自己提高自身的竞争力才能在就业中处于有利地位，更好地实现就业。

①客观评价自我。

大学毕业生要对自身进行客观、公正的综合评价。首先，大学毕业生要对其学识、能力、品德等有一个综合性的客观评价，确定自己究竟能干什么;其次，大学毕业生要考虑所申请的职位能否发挥自己的专业特长;再次，大学毕业生还要明确用人单位的人才需求标准。

②端正就业观念。

首先，树立正确的择业观是大学生在激烈的就业市场竞争中实现科学就业的首要前提。面对越来越严峻的就业形势，大学生必须适应社会的变化，做出积极的调整，树立正确的择业观，主动择业，积极择业;其次，毕业生应正确评价自我，实现科学就业。毕业生要结合就读学校声望，所学专业的热门程度，按照自己个人兴趣、能力，以及对未来职业生涯规划，对自己进行理性剖析，让自己能在激烈竞争的就业市场中摆正自己的位置，实现科学就业。大学毕业生要从根本上树立高等教育大众化时代的新的就业观念，对当前的就业形势有一个客观清醒的认识。随着高等教育的发展，高校的招生规模不断扩大，高等教育已呈现大众化教育趋势，毕业生逐年增加。外企、国企、事业单位品牌效应虽然很大，但是 8

能提供给大学毕业生的就业岗位非常有限，而大量的中小型非公有制企业则能提供多样化且充足的就业岗位。不可否认，中小企业可能不会提供比外企、国企、事业单位优越的条件，但是在中小企业就业，大学毕业生往往会被委以重任，甚至独当一面，有更多的机会施展才干，体现学有所用的价值，拥有广阔施展才华的广阔天地。

③ 大学生要跟上形势发展不断提高竞争力。 自觉融入社会，找准自身定位。

对大学生而言.面对当前日益严峻的就业形势，大学生必须正视现实，不用过分看重起点。要正确进行社会定位.放弃不切实际的幻想，树立主动竞争、服务基层、多渠道创业、自主创业的新观念，积极面对就业门槛.降低求职的心理预期，充分利用国家政策营造的宽松环境多渠道就业。

积极参加社会实践活动，积累丰富实践经验。面对用人单位注重求职者实践工作经验的现实，大学生在校学习期间，要注重参加社会实践活动，利用课余时间去做一些与专业相关或与未来从事的行业有关的工作，积累丰富的实践经验，弥补自己的知识和经验的不足，加深对社会的认识。增强社会适应能力和社会责任感.为更好地融入社会、服务社会做好准备。

确定职业理想，重视职业生涯设计。

大学生要想顺利地找到适合自己理想的职业，就应当尽量克服各种压力带来的短期心态，要结合自己性特点和兴趣爱好，将现实环境和长远规划相结合，充分考虑自己的职业兴趣和能力倾向，根据自身的条件及所处的环境进行职业生涯规划，理智地寻找适合自身发展需要的职业，从而避免求职时的盲目和错失良机，实现个体与职业的匹配，达到个体价值的最大化。

④进行职业生涯规划，增强就业竞争力。

目前，不少毕业生就业前迷茫的一个重要原因就是缺少职业生涯规划，如果能够尽早根据人生目标和市场需求找准自己的岗位定向，在校时有针对性地进行相关知识的补充和能力的培养，那么毕业生的就业将更具有针对性。职业生涯规划可以使学生对其一生中所承担职务的相继历程做出预期和计划，并通过不同阶段有目的的学习和锻炼，达到最终的职业目标。为此，应帮助大学生要提早对自己的职业生涯做一个很好的规划，这样在大学学习期间就会有明确的目标和一定的目的性，从而增强就业的竞争力。

结束语

中小企业吸纳大学毕业生就业的障碍是多方面的。这些方面的原因得不到很好的解决不仅会影响经济的发展，还会造成社会的不稳定。是一个严重的社会问题。解决这一问题需要政府，中小企业高校及学生个体的共同努力。

中小企业要树立以人为本的管理观念，转变落后的人力资源管理观念，从完善自身的管理的角度出发，实施有效的薪酬激励机制，构建高效的绩效评估体系，加强与员工的平等沟通，吸引员工主动参与企业的经营管理，提高企业的管理水平，同时要针对大学毕业生这个特殊群体，创造吸引他们到中小企业就业的各种有利条件。

政府作为宏观政策的制定者应当充分考虑中小企业发展的客观要求，运用适当的财政政策金融政策等为中小企业的健康发展提供强有力的支持，努力促进经济增长，增加就业机会，完善就业保障体系，建立针对高校毕业生的就业保障制度，解决高校毕业生到中小企业就业的后顾之忧。同时政府还应从市场运行机制，就业模式等方面完善高校毕业生就业市场体系，为高校毕业生就业提供平台。

高校要以市场需求为导向，转变人才培养模式，加快学科和专业调整转变步伐，建立专业化的就业指导体系，主动适应市场需求，培养出适应市场经济需要的合格人才。大学毕业生也要转变落后的就业观念，全面提高自身的素质，增强就业能力，满足企业的需要。

参考文献

[1]鲁忠义,促进大学毕业生在中小企业就业的标准.现代商贸工业.2008第二期:23-23. [2]黄静,关于促进大学生在中小企业就业的调查与分析.现代企业文化,2008第20期:134-135. [3]马丽,关于加强中小企业人力资源管理的几点思考[J].时代经贸,2007:89-91. [4]李志,李丹.促进大学生中小企业就业实证研究I-j].人才开发,2007:78-82. [5]杜琳琳,孙彩霞.我国中小企业地人才引进I-j].商业资源,2007:94-98. [6]曹湘泉，变革中的就业环境与中国大学生就业.经济研究,2004:64-65. [7]戚新，我国高校毕业生就业问题研究[A].东北师范大学,2005:36-38. [8]余霞，高校大学毕业生就业的现状及对策研究[A].西南政法大学.2005:254-256. 10

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The Obstacle Analysis of Small and Medium—sized Entries Accepting College Graduates

Abstract :. Increasing number of college graduates in China in recent years, growing employment pressure, the proportion of students employed and the structural contradictions between supply and demand is very important, students broaden employment channels have become increasingly demanding. With the major reorganization of state-owned economy and the large strategic adjustment of the traditional owners of graduating from a decline in channel capacity to absorb, SMEs increasingly strong demand for talent has become the main channel for college students jobs. Currently, graduates employment, SMEs difficult to recruit talented people, which could have been self-regulated through the market mechanism to eliminate internal contradictions, but now it has become increasingly acute. Intensification of the contradiction caused by many reasons, this article from the small and medium enterprises, community and university graduates to analyze the latitude, and puts forward suggestions and solutions.

Key words : Small-and-medium-sized enterprises; College graduates; Barriers to employment

致

谢

本论文从立题到论文撰写整个过程都是在指导教师郭党叶的悉心指导下完成的。特别是指导教师在学习上，思想上都给予我极大的关怀和帮助，在传授我知识的同时，更注重培养我解决问题的思路和方法及创新能力，为我今后学习和工作打下了坚实的基础并开阔了我的视野。指导教师敏捷的思维和孜孜不倦的探索精神是我永远学习的榜样，我所取得的每一点进步无不凝聚着指导教师郭党叶的心血,我将最诚挚的谢意奉献给我的指导教师郭党叶。

第五篇：中小企业融资渠道分析

长期以来，中小企业融资难一直是制约中小企业发展的瓶颈。造成这种状况的原因是多方面的，而企业方面对中小企业融资工具了解甚少或利用不善，可能是其中的一个重要因素。部分#qyrz#视野较为狭窄，把中小企业融资目光过多地集中在银行贷款和上市，较少想到利用其他工具和渠道进行中小企业融资;或者对银行贷款和上市以外的中小企业融资方式风险有较大担心，对其只能望而却步。事实上，尽管目前我国中小企业融资工具品种尚少，专门面向中小企业的更少，但在银行贷款和上市以外，还是有一些成长中的新型工具可资利用。中小企业应积极学会利用新的金融工具，以有效地拓展中小企业融资渠道。

金融租赁

金融租赁在解决问题方面具有其他中小企业融资手段所不具备的特殊优势，是解决当前我国企业融资难的可行选择。金融租赁是一种集信贷、贸易、租赁于一体，以租赁物件的所有权与使用权相分离为特征的新型中小企业融资方式。出租人根据承租人选定的租赁设备和供应厂商，以对承租人提供资金融通为目的而购买该设备，承租人通过与出租人签订金融租赁合同，以支付租金为代价，而获得该设备的长期使用权。

对承租人而言，采用金融租赁方式，通过融物的方式实现中小企业融资目的，从而缓解了固定投资的资金压力。另外，通过售后回租方式也同样可以使流动资金短缺问题得以解决。所谓售后回租，就是企业将现有固定资产出售给租赁公司，同时租赁公司以回租形式继续将资产交给企业使用，这样企业既获得了资金，又不影响正常的生产经营。

研究表明，对民营中小企业开展设备租赁业务更容易获得成功。一来民营中小企业引进设备前的市场调研论证一般会做得较为充分，租金的交纳较有保证;二来对民营中小企业违约不交租赁费的处置可以较少受其他非经济因素的干扰，可以完全按市场规则办理;三来商业银行在经营网点、管理制度、专业人才和信息网络方面都具有开展租赁业务的优势。

因此在目前的经济形势下，由商业银行面向民营中小企业开展二手设备租赁业务，应是一条既切合实际，又能发挥银行信息、人才优势的中小企业融资方式。

典当中小企业融资

典当也许是一种最古老的行当，并且在许多人眼里具有不光彩的历史。但在近年的企业中小企业融资中，典当以其特有的优势重新拥有了市场。我国现有典当行1000多家，还有一些新增典当行正在审批之中。典当是以实物为抵押，以实物所有权转移的形式取得临时性贷款的一种中小企业融资方式。针对许多中小企业存在着商品滞销积压的情况，典当行可以帮助中小企业利用闲置资产筹措到流动资金，从而在盘活企业存量资产、促进商品流通方面发挥积极的作用。

与银行贷款相比，除贷款利息外，典当贷款还需要缴纳较高的综合费用，包括保管费、保险费、典当交易的成本支出等，因此典当贷款成本较高，此外典当贷款的规模也相对较小，但典当贷款又具有银行贷款所无法相比的优势。首先，它方便快捷，能够迅速及时地解决当户的资金需求;其次，经营产品灵活机动;第三，期限短，周转快;第四，由于它是实物质押、抵押，因此不涉及信用问题。这几点都十分适合中小企业的资金需求特点。

风险投资

风险投资源于40年代的美国硅谷。

它是在没有任何财产作抵押的情况下，以资金与公司业者持有的公司股权相交换。风险投资在我国已经经历过较长时间的引进及成长期，在政策制度和操作方面，应该说是较为成熟的一种中小企业融资方式。

风险投资最适合于产品或项目科技含量高、具有广阔发展空间和市场前景的中小型高科技企业，如通讯、半导体、生物工程等行业的企业。在企业创业之初，或者在产品研发阶段和市场进入前期急需资金之际，这是一条比较好的渠道。利用风险投资，中小企业便可以尽快得以启动。

目前风险投资在我国得到了迅速的发展，风险投资机构已有200多家，其中最大的风险投资基金就是由国家财政出资，科技部管理的10亿元科技创业基金。

信用担保贷款

信用担保是一种介于银行与企业之间的中介服务。由于担保的介入，分散和化解了银行贷款的风险，银行资产的安全性得到保证，企业的贷款渠道也变得通畅起来。

目前，在全国31个省、市、自治区中，已有100多个城市建立了中小企业信用担保机构，这些机构大多实行会员制管理的形式，属于公共服务性、行业自律性、自身非盈利性组织。会员企业向银行借款时，可以由中小企业担保机构予以担保。另外，中小企业还可以向专门开展中介服务的担

保公司寻求担保服务。在国家政策和有关部门的大力扶植下，信用担保贷款将会成为中小企业另一条有效的中小企业融资之路。

自然人担保贷款

2002年8月，中国工商银行率先推出了自然人担保贷款业务，担保可采取抵押、权利质押、抵押加保证3种方式。可作抵押的财产包括个人所有的房产、土地使用权和交通运输工具等。可作质押的个人财产包括储蓄存单、凭证式国债和记名式金融债券。

前不久，北京市商业银行、中国光大银行与号称北京首家个人资产管理公司的泛亚达投资管理公司向社会宣布了其抗击“非典“扶持中小企业的60亿元专项贷款计划，准许中小企业主用私人财产为企业做抵押贷款并承担无限责任。此项贷款政策实际上是将金融机构原来在个人消费贷款方面的经验运用到中小企业贷款上的一种尝试，对于企业融资无疑又开辟了一条方便快捷的“绿色通道“。

除以上介绍的5种中小企业融资渠道外，还有像保理信托、买方信贷等中小企业融资方式，这些都有待中小企业去认识、使用，积极为自己的企业拓宽资金渠道，抓住机遇发展自己。