股票质押处置协议书

股票质押处置协议书（精选6篇）

篇1：股票质押处置协议书

抵（质）押物处置协议

抵押人/质押人（甲方）： 联系地址： 身份证号码： 电话： 抵押权人（乙方）： 联系地址： 身份证号码: 电话：

根据借款人 与乙方所签订的车辆抵(质)押合同押号借款合同，为便于乙方高效便捷实现债权，就抵(质)押物处置一事，甲乙双方达成如下协议： 第一条 折价。

甲乙双方一致认可，抵(质)押物清单中： 抵(质)押物市场价值为人民币（大写），（小写）￥ 元。（以下简称“市场价”）。第二条 变卖。

若借款人不能按借款合同约定偿还乙方债务，则甲方无条件同意乙方按市场价变卖抵押物，甲方无条件配合。第三条 降价。

3.1 若乙方不能按第一条所定市场价变卖，则乙方有权在30%幅度内降价变卖抵押物； 3.2 若乙方按本条第3.1款约定扔不能变卖抵押物，则甲乙双方应当在3日内协商进一步降价变卖事宜；

3.3 若乙方按本条第3.2款约定扔不能变卖抵押物，则乙方按第一条所定市场价折价50%直接取得担保物所有权，甲方无条件办理相关产权变更手续。第四条 变卖抵押物偿还债务的顺序。

1、变卖抵押物的费用。

2、其他实现债权的费用。

3、偿还借款利息、罚息。

4、偿还利息本金。

第五条 乙方应当将变卖抵押物偿还债务剩余部分及时返还甲方。

第六条 本协议具备法律效应，自甲乙双方签署之日生效，一式两份，各执一份。

甲方（签印）：

乙方（签印）：

签订日期： 年 月 日

篇2：股票质押处置协议书

甲方(债权人、质押权人)：_________

乙方(债务人、质押人)：_________

甲乙双方经协商，就乙方提供记名股票设定质押权达成协议如下：

一、甲方借给乙方人民币_________元，借期_________年，年利率_________%，到期本利一并还清。

二、乙方向甲方提供归自己所有的_________股份有限公司记名股票_________张(编号_________至_________，每张面值_________元，面值总额_________元)作为质押标的，设定质押权。

三、甲方于_________年_________月_________日将借款人民币_________元交付于乙方，乙方于同月_________日在第二项所载股票上作转让背书，并将作成转让背书的股票交付于甲方。

四、甲方在乙方清偿前，代位乙方享有自_________股份有限公司接受股息的权利，所受股息计入乙方偿还额。

乙方就股票享有的其他权利，甲方不得代位行使。

五、债权届期，乙方不能清偿债务时，甲方有权拍卖第二项所载股票，并从拍卖价金中优先受偿。

六、乙方届期或提前清偿时，甲方应在清偿日将质押股票全部交还乙方，质押权自交还日起失效。

甲方(签字)：_________　　　　　　　　乙方(签字)：_________

_________年____月____日　　　　　　　　_________年____月____日

签订地点：_________　　　　　　　　　　签订地点：_________

股票质押合同范文篇二

出质人(以下称甲方)：__________________________

质权人(以下称乙方)：__________________________

为确保甲、乙双方签订的_______年_______字第_______号

合同的履行，甲方以持有的______________

股票(质押股票不包含st股票、创业板股票)作质押，经双方协商一致，就合同条款作如下约定：

第一条　本合同所担保的债权为：乙方依

合同向_____________

银行申请(发放)的总金额为人民币_____________

(大写)元整的贷款，贷款年利率为______________，贷款期限自_______年_______月_______日至_______年_______月_______日，合同号为_____________。

第二条　质押合同标的(1)质押标的为甲方(即上述合同借款人)持有______________

公司股票及其派生的权益。

(2)质押股票金额为______________

元整。

(3)质押股票派生权益，系指质押股票应得红利及其他收益，必须记入甲方在乙方开立的保管帐户内，作为本质押项下贷款偿付的保证。

第三条　资金供求双方委托券商营业部监管被质押的股票。资金供求双方签定合同，贷款用于生产经营和个人消费，不得用于买卖股票。所质押股票的范围、平仓警戒线和下限可参照银行对券商自营股票质押贷款的规定。

第四条　本股票质押项下的贷款合同如有修改、补充而影响本质押合同时，双方应协商修改、补充本质押合同，使其与股权质押项下贷款合同规定相一致。

第五条　如因不可抗力原因致本合同须作一定删节、修改、补充时，应不免除或减少甲方在本合同中所承担的责任，不影响或侵犯乙方在本合同项下的权益。

第六条　发生下列事项之一时，乙方有权依法定方式处分质押股票及其派生权益，所得款项及权益优先清偿贷款本息。

(1)甲方不按本质押项下合同规定，如期偿还贷款本息，利息及费用。

(2)甲方被宣告解散、破产的。

第七条　在本合同有效期内，甲方如需转让出质股票，须经乙方书面同意，并将转让所得款项提前清偿贷款本息。

第八条　本合同生效后，甲、乙任何一方不得擅自变更或解除合同，除经双方协议一致并达成书面协议。

第九条　甲方在本合同第三条规定期限内不能取得______________

公司董事会同意质押或者在本合同签订前已将股票出质给第三者的，乙方有权提前收回贷款本息并有权要求甲方赔偿损失。

第十条　本合同是所担保贷款合同的组成部分，经双方签章并自股权出质登记之日起生效。

甲方：(公章)____________________

法定代表人：(签章)______________

(或委托代理人)

_____________年________月_______日

签约地点：________________________

乙方：(公章)____________________

法定代表人：(签章)______________

(或委托代理人)

_____________年________月_______日

签约地点：________________________

股票质押合同范文篇三

甲方(出质人);

法定代表人：

职务：

住所(地址)

电话：

乙方(质权人)：

法定代表人：

职务：

住所(地址)

电话：

丙方(监管人)：

法定代表人：

职务：

住所(地址)

电话：

因

(以下简称被保证人)

与下简称受益人)签订了编号为的(以下简称主合同押权人签定编号为_________________《委托保证合同》人为其提供保证期限为自主债务，履行期届满之日起两年，为________________________________(大写)的保证担保。

主合同项下被保证人义务得到切实履行，抵押人愿意向质押权人提供质押反担保。为明确当事人权利、义务，依据我国《合同法》()，与质，约定由质押保证金额为了确保、《担保以法》等有关法律法规规定，当事人经平等协商一致，订立本合同。

第一条

甲方陈述与保证

1.1自己是本合同项下出质权利完全的、有效的、合法的所有者;本合同项下的出质权利不存在所有权方面的争议;

1.2完全了解被保证人的权利义务，为其提供质押反担保完全出于自愿，在本合同项下的全部意思表示真实;

1.3本合同项下权利依法可以设定质押，设立本合同的质押不会受到任何限制。

第二条

质押反担保范围

2.1甲方质押担保的范围包括：主合同项下全部借款本金、利息、罚息、违约金、赔偿金、实现质权的费用。

2.2当被保证人不履行其债务时，无论乙方对《委托保证合同》项下的债权是否拥有其它担保，乙方有权直接要求甲方在其担保范围内承担担保责任。

第三条

出质权利

3.1本合同项下用于出质的权利为：指定资金帐户上的证券和资金，详见《股票质押清单》。

3.2本合同签订时甲乙双方对出质权利约定的价值，不作为乙方处分该权利时的估价依据，不对乙方行使质权构成任何限制。

第四条

出质权利凭证的移交

4.1本合同项下出质权利的权利凭证和其它相关资料应于___年___月___日前由甲方交付乙方保管。乙方验收后向甲方出具收据。

4.2被保证人履行全部债务后，乙方应当及时将该权利凭证和其它相关资料返还甲方。

第五条

委托管理

5.1甲方、乙方委托丙方对《股票质押清单》上的资金帐户的证券和资金进行管理，甲方单独设置证券交易密码，乙方单独设置资金密码。

5.2未经乙方书面同意，甲方不得办理以下业务：

5.2.1办理证券的转托管;

5.2.2办理T+0银证转款业务;

5.2.3在被保证人履行其全部义务之前，未经乙方书面同意，不得以任何形式从《股票质押清单》上的资金帐户中提取资金或转帐。

5.2.4上海帐户的登记、撤销指定交易。

5.3甲方承诺：在《股票质押清单》上的资金帐户中的证券市值及资金的价值总额低于人民币万_______________元时，甲方不再享有该资金帐户中的证券和资金的交易权利和所有权，乙方自动取得上述交易权和所有权。

第六条

质权的实现

6.1若被保证人未能如期归还贷款本息，乙方履行保证义务，代被保证人偿还贷款后，甲方不再享有《股票质押清单》中的资金帐户上的证券和资金的交易权和所有权，乙方自动取得该资金帐户中证券和资金的所有权。由乙方自行或委托丙方卖出证券，所得款项和资金帐户内的资金由丙方以支票方式优先向乙方支付乙方代被保证人偿还的本金和利息、违约金、赔偿金等，如有剩余，则归还甲方。

6.2出现6.1条中乙方出售证券的情况的，丙方须协助乙方尽可能以有利条件卖出证券以保护乙方及甲方的权益。

第七条

甲方的权利和义务

7.1承担本合同项下乙方实现质权的全部费用。

7.2在本合同有效期内，非经乙方同意，甲方不得将本合同项下的权利馈赠、转让或以任何其他方式处分。

7.3在质权受到或可能受到来自任何第三方的侵害时，甲方有义务通知并协助乙方免受侵害。

7.4自然人出质人有下列情形之一，应当提前30个工作日书面通知乙方;

7.4.1涉及重大经济纠纷;

7.4.2质押权利发生权属争议;

7.4.3住所、电话等发生变更。

7.5法人出质人有下列情形之一，应当提前30个工作日书面通知乙方：

7.5.1经营机制发生变化，如实行承包、租赁、联营、合并、兼并、分立、股份制改造、与外商合资合作等;

7.5.2经营范围和注册资金发生变更、股权变动;

7.5.3财务状况恶化或涉及重大经济纠纷;

7.5.4破产、歇业、解散、被停业整顿、被吊销营业执照、被撤销;

7.5.5住所、电话、法定代表人发生变更。

7.6被保证人提前偿清主合同项下全部债务后，甲方不再承担担保责任。

7.7有义务配合甲方、乙方对《股票质押清单》中的资金帐户上的证券和资金的监管及乙方质权的实现。

7.8享有本合同约定的其他权利，应履行本合同中规定的其他义务。

第八条

乙方的权利和义务

8.1发生下列情形之一的，乙方可以提前处分质押权利，并以所得价款优先受偿：

8.1.1依据主合同约定或法律规定解除主合同;

8.1.2主合同履行期间被保证人被宣告破产、被解散、擅自变更企业体制致使贷款债权落空、卷入或即将卷入重大的诉讼或仲裁程序及其他法律纠纷等对其偿债能力有重大影响的情况。

8.2有权要求甲方协助，避免质权受到来自任何第三方的侵害。

8.3代被保证人偿还贷款后，乙方有权取得《股票质押清单》上的资金帐户中证券和资金的所有权，乙方有权自行或委托丙方卖出证券，所得款项及该帐户中的资金，乙方有权优先受偿。

8.4质押期间《股票质押清单》上的资金帐户上的证券市值和资金的价值总额低于________时，乙方有权自行或委托丙方卖出证券，所得款项及该帐户中的资金，向法定机关提存。

8.5乙方依据8.3条或8.4条偿清本合同质押担保范围内全部债务后还有剩余的，乙方应将剩余部分返还给甲方。

8.6享有本合同约定的其他权利，应履行本合同中规定的其他义务。

第九条

丙方的权利和义务

9.1每周为乙方出具出质证券的对帐单。

9.2《股票质押清单》中的资金帐户上的证券市值和资金的价值总额即将低于________时，须书面通知甲方和乙方;价值总额即将低于__________时，按本合同6.1条、8.3条、8.4条及其他的有关约定，将证券卖出。

9.3在被保证人履行其全部义务之前，未经乙方书面同意，不得接受甲方以任何形式从《股票质押清单》上的帐号中提取资金或转帐。

9.4享有本合同约定的其他权利，应履行本合同中规定的其他义务。

第十条

违约责任

10.1甲方在本合同第一条中作虚假陈述与声明，给乙方造成损失的，应予赔偿。

10.2本合同生效后，当事人应当全面履行本合同约定的义务。任何一方没有履行或没有完全履行本合同约定的义务，应承担相应违约责任，并赔偿由此给他方造成的损失。

10.3如因甲方过错造成本合同无效，甲方应在质押担保范围内赔偿乙方全部损失。

第十一条

合同的生效、变更、解除和终止

11.1本合同经当事人的法定代表人或授权代理人签字并加盖公章后生效(自然人出质人签字生效)。

11.2本合同有效期为：自本合同生效之日至主合同借款本金、利息、违约金、赔偿金、实现债权的费用全部清偿之日终止。

11.3《保证合同》、《委托保证合同》无效，本合同仍有效，甲方仍应按本合同承担担保责任。

11.4本合同生效后，任何一方不得擅自变更或解除。如本合同需要变更或解除时，应经当事人协商一致，并达成书面协议。书面协议达成之前，本合同仍然有效。

11.5如甲方未按7.4.3条或7.5.5条的规定通知乙方的，乙方按原址发送的函件视为送达。

第十二条

争议的解决

12.1当事人在履行本合同过程中发生的争议，应首先通过协商解决。协商不成的，在乙方所在地人民法院通过诉讼方式解决。

第十三条

其他约定事项

13.1《质押权利清单》中的资金帐户上的证券市值和资金的价值总额即将低于____________时，经乙方书面同意，甲方可采取下列方式，以保持证券交易的正常进行：

13.1.1向资金帐户存入一定资金;

13.1.2提前清偿部分贷款：

13.2质押期间未经乙方同意，甲方无权将《股票质押清单》上的帐号注销、分立、合并、更改。甲方未经乙方同意向丙方申请进行上述行为的，丙方有权且必须予以拒绝。

第十五条

本合同正本一式三份，甲方、乙方、丙方各执一份，具有同等法律效力。

甲方(公章)

乙方(公章)

法定代表人：

法定代表人：

丙方(公章)

法定代表人：

签订日期：

篇3：对个人投资者股票质押典当探析

一、股票质押典当的概念及特点

股票质押属于权利质押, 股票质押典当是指出质人以其托管在证券营业部的股票账户和资金账户内的全部资产, 作为质押物向质权人融通一定比例资金, 通过在指定账户内进行封闭资金运作, 通过设定警戒线位和平仓线位, 加强事中监控, 获得一定收益并各取所得, 到期还本付息并赎回质押物的典当方式。由于股市波动幅度较大, 而股票质押与股票市场瞬息万变的价格直接相关。与房产、汽车、名品等传统典当物品相比, 个人股票质押典当更要受到市场波动的影响, 其不可预见的风险远远超过了传统典当风险。

二、股票质押典当的实施条件与法律依据

目前典当业开展个人股票质押典当业务的条件已基本具备。随着科技的发展, 现在已有现场、电话委托、网上交易等多种形式, 脱离了手工操作, 完全可以达到自动封户、解冻等质押典当的必备步骤。而《证券法》、《商业银行法》、《担保法》、《合同法》、《典当管理办法》等法律法规陆续出台和实施, 也使得个人股票质押典当的开展有法可依。特别是, 《证券公司股票质押典当管理办法》已实践, 积累了具体操作和监管的许多经验。而且2005年4月1日国家商务部、公安部联合颁布实施的《典当管理办法》也明确规定了财产权利可以典当。由此可见, 典当行开展股票典当业务是有法可依的, 也是受法律保护的。

三、目前推出股票质押典当的意义

在发达国家, 个人股票质押典当早已盛行, 我国目前也正有兴起之意。随着证券市场逐渐规范和融资渠道逐步拓宽, 像西方发达国家那种真正的个人股票质押典当业务如果全面开展, 将使许多方面受益。

(一) 典当行从中受益

从典当行角度看, 个人股票质押典当可以为典当资金提供一个新的出路, 增强典当行的盈利能力。由于股票具有很好的流动性, 投资者股票质押典当在某种程度上要强于其他典当方式的流动性, 同时也有利于典当行资金的周转。

(二) 个人受益

投资者股票质押典当的开展可以满足投资者对资金的需求, 一些具有丰富投资经验和技巧的个人投资者, 能够从股市获得比银行典当利率高得多的收益。如果顺利的话, 将会使资金量得到有效的放大。个人能够用自有资金去购买股票, 然后用股票去办理质押典当, 再投入股市, 这样可以使个人可支配的资金量远远超过初始资金, 大大提高投资收益率。

(三) 证券公司受益

个人股票质押典当的开展, 会使许多有资金需求的投资者, 尤其是资金大户投资者, 愿意去能够办理此项业务的证券公司开户。这将为证券公司带来巨大增量资金, 对于树立证券公司形象、提高佣金收入、增强竞争力提供了必要条件。

(四) 国家股票市场受益

个人股票质押典当使股票市场增加大量增量资金。出于资金安全性考虑, 首先会使得一级市场资金大幅增加。由于资金的逐利性, 这时就会促进资金流进二级市场, 有利于活跃二级市场, 增加国家税收。除了对股票市场的影响外, 个人股票质押典当的推出还将在一定程度上改变人们的投资理念。能够用于个人股票质押典当的股票应该是那些业绩优良、成长性良好的股票, 这会在一定程度上使得人们关注上市公司的经营业绩和市场前景, 减少投机性, 有利于证券市场的稳定。

四、个人股票质押典当流程设计

贷款人提出贷款请求→借款人对贷款人资信状况、证券历史操作记录等进行审核→借款人认可贷款人在证券市场的操作能力→贷款人以名下资产 (证券) 质押, 提供反担保。并由双方共同签署不可撤销授权委托书→借款人向贷款人发放即定配比例的贷款→贷款人委托借款人将借款划至开立的证券账户中, 作为反担保的补充→贷款人取得资金进行交易→借款人对贷款人账户在借款期间每个交易日进行监控→借款到期 (展期) →平仓还款 (见图1) :

借款人在办理股票质押典当时, 需先带上自己所持有股票的资料到典当行与有关业务人员进行洽谈, 填写《股票质押典当申请登记表》。主要内容包括个人基本资料、持股情况、股票来源证明及典当金额、期限。典当行对借款人的个人资信和股票质地等做出授信评估, 从中筛选股票质量好、遵纪守法、信誉程度高的借款人作为办理对象, 签订典当合同。订立股票质押典当合同时, 增加“特别授权”的条款, 同时签订授权委托书, 典当行可在出现非常情况下进行强行平仓。

借款人必须是在双方共同约定的证券公司营业部开立股票账户, 办理指定交易和账户托管。让出质人质押的股票提供反担保, 发放借款到指定账户, 并作为反担保的补充。

封闭运作, 授权监管, 到期还款, 同时根据借款人信誉, 确定是否续当, 如需续当, 签订续当合同。如不续当, 客户还款, 典当行办理解封的相关手续。

同时本业务流程下, 所有环节的设计都是为了资金安全而设定, 关于控制资金封闭周转使用的问题从法律和技术角度已经可以认同为解决, 唯一不能解决的问题为:对贷款人提供的质押账户 (尤其是资金账户) 可能不能提现或阻止提现, 甚至发生平仓受阻的情况。导致这种情况发生的原因有:质押资产没有登记机关 (中央登记公司不设立分支机构, 也不进行登记业务) ;证券交易机构不提供三方监管责任所造成的。所以, 通过要求个人投资者向资金反担保, 并相应调整警戒率, 从而达到对贷款人的制约目的, 提高贷款人的违约成本。至于理论上可能发生的持续跌停, 失去平仓机会的问题, 属于技术上的理论风险, 以及其后可能产生的社会公德风险、人道风险, 此类风险的化解尚需在股票品种和范围以慎之又慎的态度进行优化选择方可实现。

五、个人股票质押典当的风险控制

为确保典当资金的偿还, 我们在严格执行精确有效的典当流程制度时, 通过一系列行之有效的风险控制措施, 加强业务内控管理, 以确保借款手续的真实有效性。具体风险控制措施如下:

(一) 借款人应交易具有业绩优良、流通股本规模适度、流通性较高的股票

明确禁止操作下列股票:ST类股票;前6个月内价格波动幅度超过300%;相对波动系数超过100%的股票;上一年度亏损的上市公司股票;明显有庄家特征的股票, 交易所已经进行特别处理的股票。

(二) 质押比率、期限及综合费

典当行对典当的股票要有一定的要求, 对单一客户的股票质押典当额度必须规定一个上限, 不宜过大, 建议单笔金额不要超过200万元;期限也不宜过长, 以分散典当风险。典当款支付的额度根据典当的股票的类型也有所区别, 一般典当额度为股票现市值的40-70%, 但对信誉程度高的客户, 其业绩优良、成长性较好的股票, 质押率可以达到90%。而且根据行情的好坏, 典当额度也有所区别。个人投资者与典当行之间签订的典当合同的期限比较灵活, 可视投资者的具体需要定为1-6个月, 如果投资者想延长典当期, 则需要重新办理典当手续。对综合费用的收取, 采用一个原则:由于股票典当的特殊性, 相对于汽车和房产典当抵押, 股票质押典当一般收费比较低, 股票质押典当综合息费控制在2.8%/月以内。

(三) 确定合适的警戒比率

警戒比率即账户总值与借款金额之间的比例。根据目前我国股市的发展特点, 警戒率应细分警戒线和平仓线。警戒线应设为150%, 即账户总值与借款金额的比例等于1.5倍。平仓线应设为120%, 即账户总值与借款金额的比例等于1.2倍。当账户总值下降至警戒线时, 借款人应及时自行补足因质押股票价格下跌造成的质押价值缺口;当账户总值下降至平仓线时, 典当人应及时出售质押股票, 用于还本付息。通过设立警戒线和平仓线, 有效控制因股票价格波动带来的风险。

(四) 跟踪管理

由于合同和流程的设计都已绕开了“贷款炒股”的敏感问题, 换言之, 合同本身都是具备法律意义所认可的效力的, 那么, 为了加强合同的约束力, 在证券营业部不能提供监管义务的情况下, 自身业务部门应加强跟踪管理的力度, 尤显必要。在出现警戒仓位的时候, 就应提前进行防范、遏止风险深化的工作。包括:

1、按固定周期 (视具体业务情况而定) 对资金账户余额小结, 将日余额表、月终账户内股票现值、资金余额表报送公司领导和财务部门审查存档。

2、注意股市变化, 随时掌握各种市场信息, 与已设定的警戒率进行对比。

3、对质押账户下的股票实行严密监管, 每日详细跟踪借款人现有持仓股票、股数, 了解借款人的炒作情况。严密防范贷款人违规操作行为。

4、与证券公司密切配合, 通过电脑等技术进行实时监控。注意从证券公司取得客户实际操盘情况 (主要内容包括:股票市值、资金余额、账户总值、借款金额及期限) , 检查客户的警戒线与平仓线价位。每月向证券公司打印对账单交财务人员交叉复核。

5、严格审核借款人的深、沪股东卡, 资金卡, 身份证;将借款人的 (沪、深) 股东账户卡、资金账户卡原件封存占有, 修改资金密码, 锁定资金账户, 重新设定交易密码交借款人操作使用。而锁定借款人的资金密码和资金账户, 又解决了借款人重复质押、挂失、转移或以其他方式处理质押股票及资金的问题。

目前, 我国有上亿的个人投资者, 在股市中占有很大的比例, 同时个人融资渠道又较少, 所以可预计的是, 典当行推出个人股票质押典当会有良好的发展前景。但是也应该看到, 此项业务在我国既然是新事物, 就会有风险等弊端存在。只要我们有充分思想准备, 制定完善的操作规程, 按制度办事, 就能化解风险, 并会使社会多方面受益。

摘要：个人投资者股票质押是典当行的一项创新业务, 目前典当行推出股票质押典当是市场需求之必然, 同时也是发展个人金融业务的要求, 反映了市场的呼声。文章从分析目前推出股票质押的意义入手, 通过对股票质押的流程进行设计, 最后提出具体的风险控制措施, 以达到实施的目的。

篇4：股票质押处置协议书

根据同花顺统计，自2011年12月至2012年1月13日上午，上市公司的股东共计发生了314宗股权质押事件（同一股东向不同质权人质押股权分别统计）。

股市疲弱的背景下，质押股份估值是否存在泡沫？融资主体运营状况又是否可信？

洋河股份信托争议不断

在众多的发行股权质押信托中，洋河股份股权收益权投资集合资金信托计划颇受争议。该信托在跌跌撞撞中得以成立，之后争议也未间断。

该信托计划1.5亿~2.5亿元，期限12-24个月，预期收益率9%~10%/年，信托资金用途则是用于受让洋河集团持有的洋河股份（002304.SZ）不超过508万股限售流通股股权收益权。

对于这份信托计划争议主要集中以下几点：

首先，质押价格不精确，下行风险大。洋河股份的正式发行日期是2011年12月8日至31日，此时股价为130元左右，而该产品的质押率是以2011年10月31日的20日均价140.6元为基准计算，其本金质押率为35%，而补仓线依照计算是60.04元，这个数字显然过高。

据一位接近国投信托的知情人士表示，洋河股份项目当初在过会时，就已招致内部很大的争议，且其基准定价也不合行规。

通常情况下股票质押类信托产品的基准价是以信托产品发行前20日均价计算，如果按此计算，加权均价为143元，而该产品以140.6元的远期价格计算，在此显然不合适。

其次，资金用途不明，隐含风险加大。据业内人士介绍，一般要求严格的信托公司，都会要求明确资金用途，但此类信托的很多资金用途可能不真实。洋河集团的此番上市融资已找多家信托公司，失败已是业内公开的秘密。

而据悉，有信托公司对于是否接受洋河项目曾进行了事前调查，发现其资金流向房地产，所以中止。而上述知情人士向《投资者报》记者表述，资金流向房地产，自己也感到很惊讶，不做该项目的人是不清楚的。虽然是否是房地产无法确定，但倘若隐瞒真实用途，融资成本就要提高，投资者也不止9%-9.5%的年化收益了，这是问题所在。

最大风险在股票暴跌

除了国投信托洋河股份之外，近来，“股票质押”固定收益类信托产品悄然走俏。平安信托的“睿丰”系列、中铁信托的“丰利”系列等集合资金信托计划都是投资于上市公司股东以股票作为质押而进行的融资项目的信托产品。

通过信托公司进行股票、股权质押的融资方式一般步骤为：上市公司股东将其股权质押给信托公司，一定期限后附加利息回购；信托公司设计相应理财产品，并销售投资者，完成资金募集。

可是，什么是此类信托产品的软肋呢？当记者就此问题向多位业内人士采访，多数人举出了“重庆啤酒”的个案来形容，即股票在极端情况下出现的暴跌情况。

“前段时间市场不好，可惨了，都跌成那样，好多产品都触及警戒线了，我认识的好几个项目经理都跑去中登（中国证券登记结算有限责任公司）办质押手续，追加股票和保证金，都快忙不过来了。”北京某第三方理财机构高级销售经理刘先生对《投资者报》记者说。

据刘介绍，一般此类项目较为安全，除非出现暴跌，如果质押价低又合适的话，是没问题的，毕竟股东套现不用这么低折扣卖，信托质押只是融资手段。

而业内人士对于产品的风险，意见也不一。一部分人认为，目前的股市处于低点，市场估值低，此类投资产品安全边际应该很难跌破，值得关注；另一部分人则表示，熊市里，不能用牛市思维来思考，具体股票具体对待，如果股票质押定价不合理，在股市低迷的背景下，风险很大。除此之外，还有人指出，上市公司的大股东频繁质押股权，也可能对企业的稳定造成负面影响。

股票质押信托重在“股”

那么，在当下的市场环境中，投资者又要如何选择股份质押类的信托产品呢？

对于投资者的疑惑，国内某大型信托公司研究部人士告诉《投资者报》记者，这主要考虑两个方面，一是质押物风险的角度，建议投资者选择以上市时间较长、行业地位突出、业绩增长稳定的蓝筹股作为质押物的信托产品。这样，质押物的价值就会相对稳定，也能够避免由于证券市场的大幅波动对信托产品造成的风险；二是关注信托产品本身的避险措施是否完备，特别是相关产品是否设立了较为安全的警戒线和平仓线，能否较好地控制风险控制边界，这些都是我们建议投资者要特别关注的问题。

而眼下，时代背景亦不能忽视。“股票质押类的争议项目虽然很少出现，但是在2008年的时候，股票跌得比较厉害，卖也卖不出去，融资方没钱，企业资金链紧张。2009年中诚信托发行的3只通过大宗交易方式购买滨江集团流通股股票的信托产品，由于买入价明显偏高，加上房地产调控，股价下挫、信托产品损失惨重。当时的新闻也是沸沸扬扬，不过最后谁接盘，至今是个谜，大家都不知道。”多年从事理财事业的北京格上理财顾问有限公司副总经理石端义对《投资者报》记者说，“所以，产品怎么选，一个方法，就看抵押物。”

某家信托公司的老总告诉本报记者，对于股票质押类项目，现在的新问题是按期到付的风险在加大。

他表示，只要抵押率合适，流动性可以，以现在的市场低点来说，资产保值应该没有问题，但是，随着货币的继续紧缩，大多数作为融资方的民营企业可能经营困难，其违约风险、信用风险在加大。即信托产品如果到期兑付不了，需要处置质押的股票，时间可能一年、半年或几个月，就会出现到期不能按期兑付的风险。

此外，该位老总还指出，不排除在处置质押物的过程中，涉及到其他复杂或多变的法律纠纷，从而导致资产保全衍生出一定的问题。毕竟很多资金用途可能不真实，不排除在资产保全的过程中有其他的法律纠纷在内，会令事情复杂化；亦不排除个别项目得不到收益。

篇5：关于股票质押（写写帮推荐）

如何办理上市公司的股权质押?要什么手续?

需要专业的证券从业资格评估公司来评估价值，上市公司的股权质押经向中介机构——证券登记机构（是在中登公司（全称为中国证券登记结算有限公司）办理手续（深圳分公司）办理出质登记后，该股权质押合同才始得生效，而且根据我国《公司法》、《证券法》及其他有关规定，该股权质押的事实一般还应该由出质人在公告中予以披露，社会公众也可以通过向证券登记机构查询的方式获得该股权质押的情况，从而使该股权质押的事实为社会公众所知悉，进而使该股权质押具有相当的公示力和公信力。这样，就完全可以起到防止出质人在质押期限内将该股权非法转让或者将其重复质押给其他人的情况发生，从而为质权人能够顺利实现质权提供了非常有力的保障。

上市公司国有股出质的特殊规定。

从质押的程序来说，首先，国有股东授权代表单位以国有股进行质押，必须事先进行充分的可行性论证，明确资金用途，制订还款计划，并经董事会(不设董事会的由总经理办公会)审议决定；其次，以国有股质押的，国有股东授权代表单位在质押协议签订后，按照财务隶属关系报省级以上主管财政机关备案；最后，根据省级以上主管财政机关出具的《上市公司国有股质押备案表》，按照规定到证券登记结算公司办理国有股质押登记手续。从质押的目的来说，国有股东授权代表单位持有的国有股只限于为本单位及其全资或控股子公司提供质押。从质押股份的数量上来说，国有股东授权代表单位用于质押的国有股数量不得超过其所持该上市公司国有股总额的50％。

上市公司股权质押融资项目相关流程

1.股权质押合规性审查

1.1 出质人如为机构，须具备以下条件：

1）有固定的经营场所；有持续经营能力，经营规范、资本结构合理，财务制度健全，有较强的偿债能力；

2）有良好的信誉，企业及实际控制人、主要管理人员近2年无违法或其它不良信用记录。

1.3 质押标的股票的条件：

1）标的股票为限售流通股的，信托期限至少要覆盖标的股票的限售期及标的股票解禁后根据有关限售股解禁流通的具体管理规定可实现完全变现的时间；标的股票为有减持限制的流通股的，信托期限的设置要覆盖根据减持有关规定可实现完全变现的时间。

2）下列股票不得作为质押标的：

i.上一亏损的上市公司股票以及业绩披露预亏的股票；

ii.被交易所ST处理或ST摘帽6个月以下的上市公司股票；

iii.最近一年内因公司治理、信息披露等被交易所谴责、证监会处罚或有任何不利于正常持续经营的重大诉讼事项

发生的上市公司股票；

iv.未完成股改的上市公司股票；

v.其他潜在风险较大的上市公司股票，如行业风险或政策风险较大的个股等。

标的股票质押率要求如下：

1）以沪深300指数成份股作质押的，质押率原则上不超过50%；

2）以非沪深300指数成份股作质押的，质押率原则上不超过40%；

3）持有、控制公司5%以上的股份被质押的，出质人应当及时向上市公司董事会或监事会报告，上市公司应当进行

信息披露。

3.签署相关合同

3.1信托贷款合同，并办理完毕强制执行公证手续。

3.2股权质押合同，并办理完毕相关的强制执行公证及质押登记手续。（注意约定质押期间因出质人行使配股权所获得的股份是否质押）

4.股权质押相关手续

4.1股权质押所需材料

1）证券质押登记申请，申请中应列明出质人姓名（全称）、出质人证券账户号码、质权人姓名（全称）、质押合同编号、拟质押证券简称、证券代码、证券数量等内容；

2）经公证的质押合同原件（应对质押合同的真实性和合法性进行公证）；

3）质押双方有效身份证明文件及复印件（境内法人需提供营业执照及复印件、法定代表人证明书、法定代表人身份证复印件、法定代表人授权委托书、经办人有效身份证明文件及复印件；境外法人需提供经认证或公证的有效商业登记证明文件、董事会或者执行董事授权委托书、授权人有权授权的证明文件、授权人有效身份证明文件复印件、经办人有效身份证明文件及复印件；境内自然人需提供中华人民共和国居民身份证及复印件，委托他人代办的还需提供经公证的委托代办书、代办人身份证及复印件；境外自然人需提供经认证或公证的境外所在国家或者地区护照或者身份证明,有境外其他国家、地区永久居留签证的中国护照,香港和澳门特区居民身份证,台湾同胞台胞证等，委托他人代办的还需提供经认证或公证的委托代办书、代办人身份证及复印件）；

4）出质人证券账户卡原件及复印件；

5）质押股份为国有股东持有的，出质人应当取得省级以上国有资产管理部门出具的质押备案表。

5.到期融资方不能还款时质权实现方式

如果到期融资方未能如期还款，则质权人将通过法院强制执行的方式将质押股票以大宗交易、委托拍卖和协议转让等方式实现质权。

上市公司股权质押融资流程及资料清单：

股权质押的前提是注册资本金到位，所质押的股权未做任何第三方质押。申请出质的股权应当是依法可以转让和出质的股权。

一.出质人向质权人企业提供初审所需材料.1.企业营业执照正副本

2.企业组织机构代码证

3.公司章程

4.企业股东名册

5.公司法定代表人及股东身份证

6.股东出资证明书

7.由中国注册的会计师及其所在事务所为企业开具的验资报告

8.最近期的资产负债表，利润表，现金流量表及股东权益变动表

9.企业对外欠款及对外担保情况说明

10.企业董事会或股东会同意股权质押的决议

11.股权质押贷款申请书

12证明款项用途及还款来源的材料（供销合同）.根据初审业务的真实性，签订临时合作备忘录，出具初审报告.二.第三方担保公司资料及出质人与第三方担保公司签定的保证合同.1.企业营业执照正副本

2.企业组织机构代码证

3.公司章程

4.企业股东名册

5.公司法定代表人及股东身份证

6.由中国注册的会计师及其所在事务所为企业开具的验资报告

„..担保意向书、担保函。

三.质权评估.根据出质人提供抵押股权进行估价，确定出质人融资额度，以及股权抵押期限。（派专项人员严格审查材料，必要时进行实地考察评估，出具评估报告）

四.审核通过，确定担保费及保证金，利息后签定合同.协议。

五.质权人与出质人共同进行股权质押工商部门质押登记。

所须材料清单：

1.质押双方出具质押登记申请书原件.2.质押双方出具质押登记声明书.3.出质人企业董事会或股东会同意股权质押的决议（公司章程规定董事会亲笔签名）原件

4.股权质押合同及公证书.5.出质方的出质证明书.6.双方法人营业执照复印件.7.双方法人.代表人身份证明及身份证复印件.8.双方法人.代表人授权委托书.9.双方经办人身份证复印件.10.最近期的资产负债表，利润表，现金流量表及股东权益变动表

11.由中国注册的会计师及其所在事务所为企业开具的验资报告

12.出质方股权登记托管卡原件.国家工商行政管理总局要求提交的其它材料.指定代表或者共同委托代理人办理的，还应当提交申请人指定代表或者共同委托代理人证明.质押双方持上述文件到托管处，办理质押冻结，出具股权质押冻结证明书.注：已在证券登记结算机构登记的股份有限公司股权除外.财政部关于上市公司国有股质押有关问题的通知 财企〔2001〕651号

二、公司发起人持有的国有股，在法律限制转让期限内不得用于质押。

三、国有股东授权代表单位持有的国有股只限于为本单位及其全资或控股子公司提供质押。

四、国有股东授权代表单位用于质押的国有股数量不得超过其所持该上市公司国有股总额的50%。

五、国有股东授权代表单位以国有股进行质押，必须事先进行充分的可行性论证，明确资金用途，制订还款计划，并经董事会(不设董事会的由总经理办公会)审议决定。

六、国有股东授权代表单位以国有股质押所获贷款资金，应当按照规定的用途使用，不得用于买卖股票。

七、以国有股质押的，国有股东授权代表单位在质押协议签订后，按照财务隶属关系报省级以上主管财政机关备案，并根据省级以上主管财政机关出具的《上市公司国有股质押备案表》，按照规定到证券登记结算公司办理国有股质押登记手续。

(一)国有股东授权代表单位办理国有股质押备案应当向省级以上主管财政机关提交如下文件：

1、国有股东授权代表单位持有上市公司国有股证明文件；

2、质押的可行性报告及公司董事会(或总经理办公会)决议；

3、质押协议副本；

4、资金使用及还款计划；

5、关于国有股质押的法律意见书。

(二)各省、自治区、直辖市、计划单列市财政厅(局)应于每年1月31日前，将本地区上上市公司国有股质押情况上报财政部。具体内容包括：

1、国有股质押总量；

2、各国有股东授权代表单位国有股质押情况；

3、各国有股东授权代表单位国有股解除质押情况；

4、各国有股东授权代表单位国有股因质押被人民法院冻结、拍卖情况。

八、国有股东授权代表单位将其持有的国有股用于银行贷款和发行企业债权质押，应当按照证券市场监管和国有股权管理的有关规定履行信息披露的义务。

九、国有股用于质押后，国有股东授权代表单位应当按时清偿债务。若国有股东授权代表单位不能按时清偿债务的，应当通过法律、法规规定的方式和程序将国有股变现后清偿，不得将国有股直接过户到债权人名下。

十、国有股变现清偿时，涉及国有股协议转让的，应按规定报财政部核准；导致上市公司实际控制权发生变化的，质押权人应当同时遵循有关上市公司收购的规定。

十一、本通知自印发之日起执行。

附件：上市公司国有股质押备案表(略)

财 政 部

二○○一年十月二十五日

股票抵押贷款|股票抵押贷款简介

1、股票抵押贷款源性质： 信托公司和银行；

2、股票抵押贷款范围：国内a股，流通股优先，限售股和法人股均可以，要求非st和停牌的绩优型上市公司股票；

3、贷款方式：股票抵押贷款；

4、抵押比例：流通股50%以上，限售股30%-50%，法人股30%左右；

5、股票抵押贷款主体：上市公司及其子公司或股东单位和关联公司；

6、贷款金额：1000万元-2亿元（特殊情况除外）；

7、股票抵押贷款款期限：1－3年，最短3个月；

8、年利率：根据企业和项目而定.一是银行同期正常利息，二是非银行金融机构年利息10%左右，如以月算为

1.%/月左右；

10、还款来源：以项目收益作为还款来源，要求项目收益好；

篇6：股票质押式回购交易管理办法

第一章 总 则

第一条 为加强公司股票质押式回购交易业务（以下简称“股票质押回购”）的管理，规范股票质押回购的操作，防范股票质押回购的风险，根据《中华人民共和国证券法》、《股票质押式回购交易及登记结算业务办法》、《股票质押式回购交易会员指南》、上海及深圳证券交易所（以下简称“证券交易所”）及中国证券登记结算有限责任公司（以下简称“中国结算”）有关股票质押回购业务规则的其它规定，特制定本办法。

第二条 本办法所指股票质押式回购交易是指符合条件的资金融入方以所持有的股票或其它证券质押，向符合条件的资金融出方融入资金，并约定在未来返还资金、解除质押的交易行为。

第三条 股票质押回购遵循合法、合规原则。严格遵守有关法律、法规及规范性文件的规定，业务操作必须符合证券交易所、中国结算有关业务规则。

第四条 股票质押回购遵循风险可测可控可承受原则。建立完备的管理制度、操作规程和风险识别、评估与控制体系。对潜在风险因素建立事前识别、事中监控、事后处理和报告的风险管理流程，健全完备的内部控制机制，确保风险可测、可控、可承受。

第五条 股票质押回购与约定购回式证券交易（以下简称“约定购回交易”）遵循合并管理原则。上述两项业务适用相同的决策与授权体系、部门职责及岗位设置。两项业务执行相同的融入方资质评估及授信标准，融入方在被授予的最大交易额度限额内可同时开展上述两项业务。

第二章 组织管理

第六条 公司建立股票质押回购的决策与授权体系，明确相关部门的职责及责任追究。公司股票质押回购业务按照董事会—信用融资类业务评审委员会—业务执行机构—分支机构四级体制设立和运作。

第七条 公司信用融资类业务评审委员会是股票质押回购的决策机构，信用交易部是股票质押回购的管理部门。

第八条 信用融资类业务评审委员会职责：

1、根据董事会授权确定和调整公司信用融资类业务或产品规模及自有资金参与产品规模；；

2、审批、授权审批信用融资类产品和项目；

3、信用融资类业务操作流程和协议文本的审定；

4、审议信用融资类业务开展等情况报告、业务风险监控、评估报告等；

5、决定重大风险处置方案；

6、其他需要由评审委员会决定的事项。第九条 信用交易部职责：

1、提出调整股票质押回购总规模的方案；

2、拟订和完善股票质押回购相关管理制度、操作规程；

3、负责融入方适当性管理，包括确定准入条件、对资质调查进行复审、资质评级，建立和完善资质评价体系，授予融入方最大交易额度等；

4、对标的证券备选库及质押率进行系统维护和管理；

5、在授权范围内审核融资项目，签署并履行《交易协议》；对超出授权范围的项目进行初审，并提出意见；

6、负责交易申报、盯市管理、发送各类通知与提示及融入方违约处理；

7、编制及报送股票质押回购日常报表；

8、其他需要管理的事项。第十条 资产管理部职责：

1、制定集合资产管理计划或定向资产管理客户参与股票质押回购的内部管理制度、业务协议及风险揭示书等相关文件；

2、融出方为集合资产管理计划或定向资产管理客户的，对项目进行审核，签署、履行并管理《业务协议》及《交易协议》；

3、融出方为集合资产管理计划及定向资产管理客户的，初始交易时，保证其账户内有足额可用资金；

4、融出方为集合资产管理计划的，初始交易时，协同计划财务部完成资金交收；

5、负责融出方为集合资产管理计划或定向资产管理客户的管理；

6、融出方为定向资产管理客户的，负责与其就提前购回、延期购回、违约处置等事件进行通知及沟通等；

7、融出方为集合资产管理计划及定向资产管理客户的，协助相关本门对违约融入方进行资产追索；

8、其他需要管理的事项。第十一条 风险管理部职责：

1、对股票质押回购的内部管理制度、重大决策、业务协议及风险揭示书等进行合规审查，出具合规审查意见；

2、对开展股票质押回购的合规性进行监督，并按照证券监管机构的要求和公司规定进行定期、不定期的检查；

3、对股票质押回购的反洗钱、信息隔离制度执行情况进行监督；

4、建立和完善股票质押回购风险管理办法和风险控制指标；

5、在授权范围内审核项目；

6、实时监控和检查股票质押式回购的运行情况，对发现的问题及时督促相关部门进行整改；

7、督促检查违约处置执行情况；

8、其他需要管理的事项。

第十二条 营销服务管理总部职责：

1、组织开展股票质押回购市场推广、营销及客户综合服务；负责融入方投资者教育、回访，处理投诉及纠纷；

2、对所推荐的项目进行尽职调查并出具项目可行性报告；

3、其他需要管理的事项。第十三条 营业部职责：

1、根据公司股票质押回购业务的规定和要求，在公司总部集中管理下，负责受理融入方股票质押回购业务的申请、征信，投资者教育、风险揭示等业务操作；

2、在营销服务管理总部指导下进行项目尽职调查；

3、辅助盯市，客户履约保障比例低于预警线的及时通知客户；

4、其他需要完成的事项。第十四条 公司其它部门职责：

1、计划财务部：负责对股票质押回购资金的管理和财务核算，负责股票质押回购中自有资金的划付及管理等。

2、研究所：对标的证券进行估值，拟定质押率等；

3、信息技术部：负责股票质押回购信息技术系统的规划开发、实施及运行维护等；

4、运营管理部：负责股票质押回购的清算及客户资金划付等。

5、稽核部：负责对股票质押回购进行稽核，并向相关部门提交稽核报告。

6、法律事务部门：为股票质押回购提供法律支持。

第三章 账户管理

第十五条 公司使用在中国结算用于非净额交收业务的自营专用资金交收账户、客户专用资金交收账户（沪市）及客户资金交收账户（深市），用于该业务的资金划付。

第十六条 融入方使用沪深A股证券账户和普通资金账户进行该业务的交易。

当融出方为公司管理的集合资产管理计划或定向资产管理客户时，融出方使用沪深A股证券账户和普通资金账户进行该业务的交易。

公司在管理系统中建立融入方及融出方二级明细账户，用于记录其交易、资金及证券质押及解质明细。

第四章 标的证券的管理

第十七条 标的证券的管理包括标的证券库管理、标的证券质押率管理、标的证券集中度管理及可接受标的证券的管理。

第十八条

公司研究所负责拟定标的证券质押率。信用交易部综合考虑标的证券集中度、购回期限等因素，确定标的证券实际质押率。

第十九条 风险管理部负责拟定标的证券集中度指标及其调整方案。

第五章 交易管理

第二十条 公司对开展股票质押式回购交易的融入方设定严格的准入条件，对符合准入条件的融入方进行资质评级、授予最大交易额度、签订业务协议并报备合格投资者资格。

第二十一条 每笔股票质押回购交易前，融出方与融入方电子或书面签署《交易协议》。《交易协议》包括但不限于本次交易的初始交易日、购回交易日、标的证券品种及数量、初始交易金额、购回交易金额、年化利率、最低履约保障比例、预警履保障比例及提取履约保障比例、提前（延期）购回相关信息等各项交易要素。

第二十二条 国有股作为标的证券参与股票质押回购的，应遵守有关法律法规的规定，事先获得国家相关主管部门的批准或备案。

第二十三条 公司建立实时监控的预警指标体系，指定专人负责股票质押回购的实时监控，及时反馈、汇报盯市过程中发现的风险和异常情形。

第二十四条 待购回期间融出方不得主动要求融入方提前购回，但发现或发生下列情形时，融出方有权要求融入方提前购回，否则，视为融入方违约：

1、履约保障比例低于最低履约保障比例且融入方未依约采取履约保障措施的；

2、标的证券或融入方账户及账户内其它资产被国家有权机关采取强制措施；

3、当发生标的证券被 ST、＊ST、吸收合并、、暂停或终止上市、公司缩股、减资或公司分立等事件时；

4、融入方标的证券或资金来源不合法；

5、融入方未及时委托上市公司办理相应质押标的证券的解除限售手续；未经同意，融入方擅自同意或主动承诺延长已质押的有限售条件股份的限售期的；

6、融入方申请交易资格、签署本协议、交易要素确认书或业务往来中提供的信息存在虚假成分，重大隐瞒或遗漏；

7、融入方发生合并、兼并、分立、停业、吊销营业执照、注销、破产以及法定代表人或主要负责人从事违法活动、涉及重大诉讼活动、经营出现严重困难、财务状况恶化等足以影响履约能力的情形；

8、双方约定的其他情形。

第二十五条 当原交易及与其关联的补充交易（若有）合并计算后的履约保障比例达到或低于最低履约保障比例且融入方未能提前购回的，应补充质押物以提高履约保障比例。

第二十六条 公司可按股票、国债及交易所交易型开放式指数基金制定不同的履约保障比例预警值、最低值及提取值。其它债券及上市证券投资基金的履约保障比例预警值及最低值参照股票相关标准执行。

第二十七条 信用交易部、资产管理部、计划财务部、运营管理部、风险管理部等应分工协作，实现业务有序衔接，共同做好股票质押回购的交易管理工作。

第六章 权益处理

第二十八条 待购回期间，若标的证券产生无需支付对价的股东或持有人权益，如送股、转增股份、现金分红、债券兑息等，将与标的证券一并予以质押登记。公司及时调整相应交易的标的证券数量及质押资产总值，并根据调整后的金额计算相应交易的履约保障比例。

第二十九条

待购回期间，若标的证券产生需要支付对价的股东或持有人权益，如老股东配售方式的增发、配股和配售债券等，融入方可在其证券账户内自行行使上述权益。行使上述权益取得的证券为非质押状态。

第三十条 待购回期间，融入方有权自行行使基于股东或持有人身份而享有的出席股东大会、提案、表决等权利。

第七章 结算与会计核算管理

第三十一条 股票质押回购业务当日日终中国结算实行逐笔全额清算，并根据初始交易、购回交易的成交顺序逐笔办理相关资金交收及证券质押登记、解除质押等。

第三十二条 根据会计科目和主要账务处理的相关规定，公司设置明细会计科目用于核算公司向融入方融出的资金。

第八章 内控管理

第三十三条 公司建立健全业务隔离制度，确保股票质押回购在机构设置、人员、账户、系统、业务信息等方面与公司资管、投资咨询等业务之间适当分类，采取有效隔离措施积极防范利益冲突和内幕交易发生。

第三十四条 公司股票质押回购的前、中、后台相互分离、相互制约，各主要环节应当分别由不同的部门和岗位负责，负责风险监控和业务稽核的部门和岗位独立于其它部门和岗位。第三十五条 公司建立股票质押回购集中风险监控系统，系统应当具备业务数据集中管理、业务总量监控、自动预警等功能。

第三十六条 公司加强对股票质押回购的风险监控，风险管理部对股票质押回购进行实时监控和量化管理，提出相应的风险控制措施。

第三十七条 公司风险管理部应按公司相关规定对股票质押回购进行合规检查和管理。

第三十八条 公司稽核部应按公司相关规定定期和不定期对股票质押回购进行业务稽核，稽核应当覆盖事前、事中、事后的各个环节，并出具相关稽核报告。

第三十九条 营业部、信用交易部、风险管理部对股票质押回购进行实时监控。

第四十条 公司建立股票质押回购对外信息报送及内部报告机制，指定专人负责有关信息的统计、复核与报送。

第四十一条 公司相关部门应按公司相关规定对股票质押回购信息技术系统进行权限管理。

第四十二条 公司建立客户回访和客户投诉处理机制。加强客户服务及投资者教育，妥善处理客户投诉、纠纷。

第九章 附 则

第四十三条 专项资产管理计划参照适用本办法。

第四十四条 本办法未尽事宜遵照相关法律、法规、规章及公司其他业务规章制度执行，本办法与相关法律、法规及规章不一致的，以相关法律、法规与规章为准。