委托投资协议(代持协议)

2024-04-16

委托投资协议(代持协议)（共11篇）

篇1：委托投资协议(代持协议)

委托投资协议（代持协议）

甲方(委托方)：居民身份证号：地址：

乙方(受托方)：居民身份证号：地址：

根据《中华人民共和国合同法》、《中华人民共和国公司法》及相关法律法规，甲、乙双方本着相互信任的原则，经协商一致，现就委托投资事宜，自愿达成如下协议。

一、委托事项

甲方投入的投资款为人民币____万元。现甲方将该投资款全部汇入乙方指定账户，由乙方以乙方名义代为投资到（以下简称“目标公司”），该投资占目标公司股权比例的___%。

甲方应在本协议签订15日内汇入乙方指定账户，即账户名：开户行：账号：

经乙方确认款项到位后，由乙方向甲方出具收据，该收据是双方对本协议项下委托事项交付的确认依据。

二、委托期限

本次委托期限自_ _年月_ _日起到__ _年_ _月_ _日止。委托期限届满后，甲乙双方未以书面形式撤销委托的，本协议委托事项自动延续。

三、相关约定

1、甲方依据股权比例享有相应的目标公司的分红权

2、若出现目标公司经营亏损，甲方须承担相应的亏损责任。

3、乙方代持的股权在未经过甲方书面同意的情况下，不能够进行任何转让、抵押（除抵押给甲方以外）；

4、乙方作为股份代持人，不参与所代持股份在公司的分红，由甲方依据被代持股权投资比例享有分红权，并承担相应的投资风险，乙方不承担所代持甲方股份的任何风险。

四、委托协议终止

1、在委托期限内乙方可以根据需要随时终止接受甲方委托投资，甲方应无条件服从；

2、甲方委托期限内甲乙双方如需撤销委托，应以书面形式提前一个月通知对方。甲方不得单方面解除本委托协议。若甲方单方面解除本委托协议且不在分红期限内的不享有当利润分配。

五、争议解决

双方因本协议所产生的任何纠纷，应友好协商解决，如协商不成，提交南京建邺区人民法院诉讼解决。

六、生效及其他

本协议由双方签字后即生效。本协议一式两份，双方各执一份，具有同等法律效力。本协议签订在**市**区。

甲方（签章）：乙方（签章）：

日期：年月日日期：年月日

篇2：委托投资协议(代持协议)

甲方（委托人）：

乙方（委托人）：

丙方（委托人）：

丁方（受托人）：

甲乙丙三方因经营需要，需购买位于的土地，为了便于经营、管理，特委托丁方办理购买土地事宜相关手续，同时委托丁方对所购土地进行经营、管理，经甲乙丙丁四方友好协商，根据《中华人民共和国合同法》以及其他相关法律法规，达成协议如下：

一、委托人基本信息

甲方基本信息：

，，年月日生，身份证号码：，住址：

；

乙方基本信息：

，，年月日生，身份证号码：，住址：

；

丙方基本信息：

，，年月日生，身份证号码：，住址：。

二、受托人基本信息

丁方基本信息：

，，年月日生，身份证号码：，住址：。

三、土地基本情况土地性质：土地位于：地上附着物：

四、代持、代管方式 1.代持

丁方受甲乙丙三方委托，由甲乙丙三方共同出资￥

.00元，以丁方个人名义办理土地买卖相关手续并以丁方个人名义作为土地使用权人进行登记。

2.代管

丁方受甲乙丙三方共同委托经营并管理该土地，但凡涉及土地买卖、租赁、抵押等涉及用益物权相关事宜处理时，应另行征得甲乙丙三方的书面授权委托书。

五、代持、代管期间

甲乙丙丁四方明确，丁方的代持、代管期间为：

年，即自

****年**月**日起至

****年**月**日止。

六、甲乙丙丁各方的权利与义务

1.甲乙丙三方作为购买该土地的实际出资人，对该土地具有实际处分的权利，包括但不限于：买卖、抵押、租赁、转让等，丁方应当按照甲乙丙三方的指示及书面授权代为处理、处分相关事宜。

2.丁方作为代持、代管人应当妥善经营、管理土地相关事宜，不得损害甲乙丙三方的利益，禁止在该土地上从事犯罪活动或非法交易。

3.在丁方经营、管理期间，甲乙丙三方应当向丁方支付报酬。4.丁方应当按

月/季度/年向甲乙丙三方书面汇报与该土地相关的信息。

七、代持、代管关系的解除

代持、代管关系的解除包括下列情形： 1.代持、代管期间届满的；

2.甲乙丙三方共同出具的要求单方面解除的函件（到达丁方即生效）；

3.甲乙丙三方将土地转让、租赁的（自签订相应合同、协议之日起）；

4.遇征地拆迁或政府征用的； 5.不可抗力导致土地损毁灭失的； 6.甲乙丙丁四方协商一致解除的。

八、争议管辖

本协议履行期间发生争议的，向土地所在地人民法院提起诉讼解决争议。

九、其他

本协议壹式肆份，经甲乙丙丁四方签字后生效，甲乙丙丁方各持壹份，具有同等法律效力。

甲方：

乙方：

****年**月**日

丙方：

丁方：

****年**月**日

篇3：委托投资协议(代持协议)

关键词：基于服务器的证书验证协议,委托验证

0 引言

为了规范与简化PKI的应用与部署, IETF工作组在RFC-3379提出了委托路径发现和委托路径验证 (Delegated Path Discovery/Delegated Path Validation, DPD/DPV) 模式, 给出了DPD/DPV协议的基本构成, 在RFC4158对路径构造和路径验证进行了描述。在此基础上, IETF又在RFC5055中提出了基于服务器的证书验证协议 (Server-based Certificate Validation Protocol, SCVP) 。本文分析该协议的优缺点, 针对混合信任模型的特点, 设计了适合混合信任模型的证书验证委托服务器。

1 SCVP协议

1.1 SCVP协议的工作模式与适用范围

SCVP采用基于HTTP协议的“请求/响应”模式为客户端提供服务。客户端向服务器发出相关请求, 服务器接收请求后可以为客户端提供证书路径构建, 验证以及查询证书撤销状态等多种服务。这样通过委托路径发现和服务器验证就使得部署PKI应用程序更加容易, 使得一个组织能集中管理的验证策略。RFC5055文档指出SCVP协议可用于如下两种情况。

(1) 在客户端部分信任SCVP服务器的情况下, SCVP服务器可以提供证书路径, 撤销信息、CRL和OCSP响应等这些常用的服务, 但是验证证书路径的工作还是必须由客户端自己完成。显然, 这些服务对没有实现发现和下载中间证书、CRL和OCSP响应的客户端来说是非常有用的。

(2) 在客户端完全信任SCVP服务器的情况下, SCVP服务器在具有上述的一些基本服务外, 还可以提供证书路径构造和证书路径验证的服务, 同时可以确保证书策略在一个组织内保持一致性。

根据RFC5055的建议, 在以下两种情况下客户端可以采取完全信任SCVP服务器的方案。

(1) 客户端想节约证书路径验证软件的昂贵费用和对每个证书验证花费大量的时间。

(2) 客户端在一个组织和部门内, 该组织想集中管理验证策略。这些策略在信任锚点上明确的指出, 在整个证书路径过程中都会被用到。

1.2 协议优缺点

与传统的客户端证书验证过程相比, 证书验证服务具有的优点是很明显的。

(1) 大大简化了客户端的工作, 降低了开发和部署PKI应用程序的难度。减轻了客户端的负担, 提高了证书验证的速度。

(2) 在一个组织内可以对证书验证策略进行集中控制, 而不是由应用软件开发商自行处理, 有利于验证策略的实施。

(3) 采用DPV服务, 不需要检索证书路径处理所需的大量信息, 从而节省了网络带宽。

(4) 更有利于证书验证的实现。由于很多原因, 大部分证书都没有包含证书路径构造所必需的一些扩展项, LDAP证书库中许多属性也没建立, 使得路径构造无法实现。而服务器端可以人为配置相关信息, 实现证书路径的构造和验证。

(5) 缺陷在于SCVP系统本身不安全或者有可利用的安全漏洞, 就不能为使用证书的应用系统提供可靠服务。证书认证路径的构造和验证是一个费时的过程, 容易遭到拒绝服务攻击。SCVP服务器的性能也是关键技术环节, 如果解决得不好, SCVP服务器本身极有可能会成为整个PKI应用系统的一个瓶颈。

2 混合信任模型

混合信任模型如图1所示, 它是网状信任模型与层次信任模型的结合体。域CA3与CA5内, 都是建立在严格的层次机制上, 域内的证书路径构建比较容易实现, 建立的信任关系可信度非常高。域间, 信任关系可以传递, 减少了需要签发证书的个数与需要维护的证书量, 从而使证书管理更加简捷。根CA (Certification Authority) 以及中介CA既可以签发下属CA证书, 也可以签发最终实体证书。在策略允许的条件下, 域内或域间连接两个中介CA的高频路径可以建立交叉认证。在实际的应用中, 企业都希望能够控制其组织内部的CA与外界的信息交流, 希望能够通过一个信任根CA来与其他企业信息交流。该模型基本满足了这种分布式的需求, 另外的好处是由于有了交叉认证就避免了依赖可信第三方进行认证, 节约了大量经费。因此在商业上, 混合信任模型比桥CA模型具有更广泛的适用性和实用性。本文在该模型的基础上进行证书验证委托服务器系统的研究和设计工作。

3 证书验证委托服务系统的总体架构

基于SCVP协议的证书验证委托服务器系统基本框架如图2所示。该服务器可以为所有遵循SCVP协议的客户端PKI应用程序提供统一的证书相关操作的接口。其各个部分的主要功能简述如下。

(1) SCVP协议处理模块

该模块是该系统的核心部分之一, 主要负责对SCVP客户端的SCVP协议消息流的进行处理。一般的过程是在确认客户端合法的身份后, 接受客户端的请求并通过查询相应的各种信息来生成对查询请求的响应将其返回给SCVP客户端。

(2) 路径维护模块

该模块是该系统的核心部分之二, 主要负责建立证书路径和证书路径的更新、证书路径存储, 查询工作。

(3) 本地路径库

主要用来存储证书路径信息, 系统启动时必须从证书库中读取证书路径。系统退出时, 如果有新的路径必须写入该路径库。

(4) 本地证书库

存放整个的由根CA直接或间接签发的证书的信息以及各个证书路径所涉及的证书。这样可以提高路径验证的效率。

(5) 本地CRL库

存储各个CA签发的证书撤销列表, 当客户端要求返回证书撤销信息时就不必每次都去获取证书撤销列表。

(6) 路径验证模块

主要负责对路径的验证工作。IETF在RFC3280中指出, 证书状态检测是路径检测的一个部分。

(7) CA间交互模块

主要负责读取其它各个CA的维护的证书库、证书撤销列表。该系统可能与其它CA有信息的交流, 可能访问其它CA的证书库, CRL等。在这里我们假定其他各个CA采用LDAP与OCSP作为其存储方式。

4 总结

证书验证是个复杂困难的过程, 证书验证委托服务可以极大地减轻客户端的负担, 降低客户端软件开发和部署的难度, 使证书验证更为可靠和有效, 促进PKI的应用, 混合信任模型是PKI普遍使用的一种信任模型。本文论述了在此种信任模型下证书验证委托服务的实现, 可以很好地解决证书验证问题。目前的研究工作还存在着一些问题和局限, 设计的证书验证委托服务系统还要进一步完善, 后续还将在以下几个方面进行研究与改进。

(1) 本文的研究目前只支持一般的PKI公钥证书, 而对于属性证书的支持还没有实现。研究属性证书, 并使得服务器能够提供属性证书的验证功能将是下一步研究内容之一。

(2) 本方案实现SCVP协议的时候还有很多细节没有处理妥善, 比如验证时间以及cache的使用等问题, 验证策略请求响应对还没有实现。SCVP协议本身还在不断的发展中, 继续跟踪SCVP协议以及对该协议的实现不断完善是今后的一个重要工作。

(3) 路径构建模块与路径验证模块的并行性能有待提高。

(4) 证书验证代理服务器的安全性有待进一步研究和提高。

(5) 本文的研究建立在基于分布式交叉认证的PKI混合信任模型上, 对于其他的信任模型存在着一定的局限性。研究出一个更为通用的路径构建与验证方法与模式。

参考文献

[1]D.Pinkas, R.HousleySeptemberDelegated Path Validation and Delegated Path Discovery Protocol Requirements[S].RFC3379.PKIX Network Working Group September2002.

[2]M.Cooper, Y.Dzambasow, P.Hesse, etal, Internet X.509 Public Key Infrastructure:Certification Path Building[S].RFC4158.PKIX Working Group, September.2005.

[3]T.Freeman, R.Housley, A.Malpani, etal, Server-Based Certificate Vali-dation Protocol[S].RFC5055.PKIX Working Group.December.2007.

篇4：委托投资协议(代持协议)

当前，中美双边投资协议谈判正在有效推进，本文一方面简要地分析了美式BITs负面清单的内涵与实施特征，另一方面也探讨了中国应对中美BITs谈判的策略，并建议在中美BITs谈判中适当将技术标准等准入限制移出负面清单，同时将对外资企业设立企业和新建项目的核准制度予以整合。

一、美式双边投资协定和自贸协定中国民待遇和负面清单的内涵

（一）国民待遇的核心在于内外资企业在任何环节在法律上享受同等待遇，并不等同于“法无禁止即可行”

根据美国公布的双边投资协定2012年范本，国民待遇的含义是对外国投资者在本国境内设立、并购、扩大、运营、转让或其他投资处置方面，给与不低于本国国民享有的待遇。通俗地说，就是指对外资和内资企业“一视同仁”，和“法无禁止即可行”的概念并不一致。只有在我国已经对内资企业实施“法无禁止即可行”的管理模式的基础上，外资企业的国民待遇才能够和“法无禁止即可行”基本挂钩。

（二）负面清单是指立足于国内法，对外资企业行为采取有别于国民待遇、最惠国待遇等的所有管理措施

各国在签署双边投资协定和自贸协定时，出于经济安全、保护弱势群体利益等因素，普遍对外资在国民待遇、最惠国待遇、业绩要求和董事会成员等方面设置一定的例外措施，简称“负面清单”。一般而言，负面清单的大部分条款均基于国内现有法律规范制定，但也包括诸如“在某种情况下允许对外资采取非国民待遇”的灵活性条款。

（三）双边投资协定中的负面清单概念并不等同于核准环节的负面清单概念

十八届三中全会以来，我国领导人多次指出，要在核准环节推广“负面清单”管理模式，负面清单之外的事项由社会主体依法自行决定。这里的“负面清单”，强调的是对政府权力的约束，并不是指外资企业的非国民待遇。因此，这里的“负面清单”和双边投资协定和自贸协定中的“负面清单”虽然用词一致，但内涵并不相同。即便双边投资协定规定某个行业对外资企业采取国民待遇，只要其新建项目和新设立企业仍需政府核准，则仍属于核准环节的“负面清单”范畴。

（四）负面清单是一个全面涵盖对外资企业各种行为限制的清单，而非仅仅是外资准入的行业限制清单

在BITs2012年范本中，负面清单针对的是国民待遇、最惠国待遇、业绩要求和高管董事会四项条款的例外条款，而这四项条款几乎涵盖了外资企业的一切行为，因此针对外资企业任何行为所采取的区别于本国企业的各种管理和限制，均应列入负面清单范畴。这种管理和限制可以是针对某些行业的准入限制，也可以是在高管人选、采购本土产品比例等业绩方面的特殊要求；可以是针对个别行业的特殊限制，也可以是针对全行业外资企业某些行为的一般性限制。从目前亚太地区各国实际签订的各类协定文本看，负面清单中既有针对具体产业准入限制、股比限制、经营范围限制的相关条款，也有针对所有行业所设置的本地劳动力比例、差异化许可程序等条款。此外，负面清单的相当一部分条款并不直接对外资企业各种行为予以限制，而是在涉及国有资产产权、传统文化习俗等“特殊情况”下赋予签约国不遵守国民待遇等四项原则的权利，具有非常强的灵活性。

二、目前亚太区美式双边投资和贸易协定中负面清单的特征

目前亚太区域采用美式负面清单管理模式的自由贸易协定和双边投资协定的数量日益增多，除美国参与的BITs和FTA均采用此管理模式外，韩国、澳大利亚、日本等发达国家之间所签署的BITs和FTA也多采取这种模式。本文基于三个有代表性的BITs和FTA——美国乌拉圭双边投资协定、美韩自由贸易协定以及韩澳自由贸易协定的文本，对目前亚太区域负面清单和准入前国民待遇的具体条款特征予以总结。

（一）较少对具体行业的外资准入进行限制

1.对工业领域（不包括国防工业）的外资企业，除极少数特殊行业外，均全面给予准入前和准入后国民待遇。上述三个代表性的BITs和FTA仅仅将极少数工业行业列入负面清单的范畴。如美乌BITs中，乌拉圭在负面清单中并未列入任何具体工领域的外资准入限制措施；在美韩FTA和韩澳FTA中，韩国在工业领域仅仅将生物制品、电力、天然气、印刷四个行业列入负面清单范畴；在美国所签署的绝大部分FTA和BITs中，美国仅将核能、矿产这两个制造业领域列入负面清单。

2.对服务业外资企业的限制集中于金融、运输、广播电视等行业。这三个BITs和FTA的负面清单均涉及大量的服务行业，其中金融、运输和通讯服务这三大领域在几乎所有国家的负面清单中都有涉及。在金融领域，三个BITs和FTA均在负面清单中单独设立一章条款予以明确签约方在金融领域的非国民待遇行为，涵盖业务范围、持股比例、审批程序等多个方面。在交通运输领域，各国基本上将国内航空运输、内河航运、铁路运输和公路运输均列入负面清单的范畴。如美国要求只有“美国公民”才能从事美国国内航空运输服务，韩国要求从事韩国国内航运服务的企业必须为韩方控股，澳大利亚甚至要求从事涉澳国际航运服务的企业的法人代表必须为澳大利亚公民，等等。在通讯服务领域，各国在电视广播运营、基础电信业务等领域均对外资实施持股比例、法人代表国籍等方面的限制，在部分领域甚至直接禁止外资进入。此外，教育、科技、房地产经纪甚至广告等领域也常常被列入负面清单之中。

3.为保护本国农民利益出发，部分国家对农业的外资实施负面清单管理。农业领域的外资准入直接关乎本国农民利益，因此在各项BITs和FTA中，相当一部分国家对农业领域的外资准入多持谨慎态度，将其列入负面清单。如韩国明确规定外国人不得参与大米种植业经营，而肉牛畜牧业则不得由外资控股；乌拉圭则规定外国人不得从事近海捕鱼业务，以保护本国渔民利益。

（二）对外资的准入限制均有国内法作为基础

按照国际惯例，BITs和FTA中对外资准入的限制措施必须立足于各国国内已经生效的相关法案。如美国之所以能够将原子能行业列入负面清单，禁止外资进入，其法律基础是《1954年原子能法》；韩国在运输、广播等领域对外资准入的限制措施则是基于《航空法》、《客运服务法案》和《广播法》等法案。

（三）设置了大量的灵活性条款以赋予各国政府更多的政策实施空间

亚太区各FTA和BITs在大量减少对具体某一行业或某几个行业外资的准入限制的同时，为增强各国政府的权利设置了大量的灵活性条款，保留了某些情况下签约国政府不按照国民待遇、最惠国待遇对待外资企业的权利。这些灵活性条款条目繁多，涵盖范围非常广泛，实际上大大增强了各国政府在外资管理方面的权限。如韩美FTA、韩澳FTA均明确指出，即便韩国国内的《2007年外商投资促进法及执行方案》等法案和准入前国民待遇、最惠国待遇等条款有冲突，韩国也完全可以基于这些法案进行外资管理；而当外资企业有危害社会公共利益、获取国有资产产权、各种危险品生产、影响弱势群体利益等十数种情况下，韩国也有权利不实施国民待遇和最惠国待遇。澳大利亚、美国和乌拉圭也立足于本国实际情况设置了大量的类似条款。

三、我国目前对外资的非国民待遇和美式BITs的差异

（一）从法律程序上看，我国目前仍对外资企业和内资企业管理实施两套并行的管理模式

美国原则上对内外资企业实施统一管理，对外资企业的特殊管理措施再用单独的法案予以规定，如美国对核能、输油管道建设等领域外资企业的限制措施，就散见于相关领域具体法案之中。

我国虽然近年来在所得税、高新技术企业认定等领域逐渐统一了内外资企业的标准，但在企业设立、项目核准等环节上仍对外资企业和内资企业实施不同的管理模式。如外资企业设立主要依据《三资企业法》，需要由商务部门和工商部门共同核准；而内资企业设立则主要依据《企业法》，只需要由工商部门核准；外资企业的新建项目核准依据《外商投资项目核准暂行管理办法》，而内资企业则根据《企业投资项目核准暂行办法》，两者的核准部门、核准程序也存在一定差异。此外，在电信、运输等具体行业领域，我国专门出台了《外商投资道路运输业管理规定》、《外商投资电信企业管理规定》，对外资实施单独管理。

（二）对外资的限制政策分散于各部门的各种规章，缺乏上位法律支撑

美国虽有着大量对外资的限制措施，但这些限制措施主要集中于由立法机构制定的各种法案，如美国几乎所有的限制措施均来自《原子能法》、《公共土地法》等法案。

我国对外资的准入限制规定没有上升为法律，基本上属于各部门公布的规章条例，主要包括《外商直接投资产业指导目录》和《中西部外商直接投资产业指导目录》，以及《外商投资国际货物运输代理企业暂行办法》、《钢铁产业发展政策》、《汽车产业发展政策》等一系列具体行业行政法规中针对外资的限制条款。包括在医疗、高等教育等领域，虽然在准入环节并未明确对民营企业和外资企业实施限制，但在人员职称认定、科研项目申报、各种资格认定等方面事实上并未给予民营和外资机构等同于国有机构的待遇。

（三）存在大量基于技术标准、环保标准等原则的外资准入限制政策

从国际通行惯例看，在技术水平、环保标准、耕地占用、社会公共利益等方面对企业的约束原则上不应内外有别，因此我国基本采取运用国内相关标准、技术法规等方式进行统一规范和约束的做法，而几乎不专门针对外资企业在准入环节设置具体的产品、生产工艺等准入门槛，可以称作“外松内紧”。

然而，我国目前相对倾向于由政府认定一些技术水平落后、环保效益差、占用耕地较多的代表性产品和生产工艺，并在外资准入环节对这些产品和工艺实施准入限制，但在企业经营中在环保、技术、资源节约等方面的监管力度却相对不足，可以称作“外紧内松”。这种做法实际上是将一批本应用国内法律法规予以约束的行为提前到了准入环节予以约束，使其准入环节透明度不高，管理效率也不高，且容易成为发达国家攻击我国实施非国民待遇的借口。

（四）从实际效果上看，我国对外资企业的超国民待遇往往要高于次国民待遇

虽然从法律法规条文上，我国仍对部分领域的外资企业从准入到经营的各个环节仍存在一些限制，但在实际操作中，我国对外资企业往往给予超国民待遇而非次国民待遇。其原因在于：一是从宏观政策层面，我国本身就同时对外资企业给予超国民待遇和次国民待遇两种政策。对于《外商投资产业指导目录》以及《中西部外商投资产业指导目录》的鼓励类目录，我国目前仍给予一定的税收优惠待遇；外资企业在进出口商品许可方面也较内资企业更为便利；地方政府为推动GDP增长在土地、水、电、基础设施等领域对外资企业也出台大量的优惠政策。二是由于我国对外资企业的管理过多集中在准入环节，而对外资企业的环保、劳工、社会责任等方面的监管力度仍然不足，外资企业只要通过了准入管理，其环保成本、劳工成本实际上是偏低的。综合来看，我国对外资企业的超国民待遇事实上要高于次国民待遇。

四、美国在中美BITs谈判中可能对我国的要价

（一）要求我国改变现有的外资管理模式

美国整体上采取了内外资统一管理的模式，对于没有准入限制的外资企业设立的批准程序和内资企业基本一致，也没有单独对于外资企业新建项目的核准环节。与美国不同，我国在企业设立、项目核准等环节上对外资企业和内资企业实施不同的管理模式。如外资企业设立需要由商务部门和工商部门共同核准，外资企业的新建项目的核准程序也不同于内资企业，等等。

从法律层面上看，对外资企业和内资企业在企业设立、新建项目核准等领域实施不同的标准可以被归入非国民待遇的范畴。因此，美方很可能以国民待遇为依据，要求我国取消商务部门对外资企业设立和新建项目的核准权力。

（二）要求我国取消在绝大部分产业领域对外资准入在法律层面上的限制措施

从美国近年来签署的多项FTA和BITs的进程看，美国对各谈判国在具体产业领域的限制持较为严厉的态度。在美国的压力下，绝大部分协定签署国均未针对制造业实施准入限制，对服务业、农业等领域的准入限制也被大大压缩。

从过去的经验看，美方很可能以我国制造业竞争力较强以及国民待遇等多种理由，要求我国取消所有制造业对外资的准入限制。而在服务业领域，美方在电信、旅游、专业服务、科研服务等领域的立场可能会相对强硬，可能会要求我国全面取消各种法律层面纱功能的限制措施；在金融、运输、广播通讯等与国家安全关联度较高的部门，美方同样会要求我国进一步扩大开放，但谈判的空间相对较大。

（三）要求我国尽可能减少灵活性条款

由于美国拥有一套成熟的国内法律体系对外资在各个方面进行监管，并不需要在准入环节要求市场竞争、经济安全等予以充分的保护，因此美国在其签署的自贸协定中较少使用在一些特殊情况下保留对外资实施非国民待遇的灵活性条款。从美韩、美乌、美澳等自贸协定的谈判历程看，美方也倾向于要求其他参与国尽量减少设置相关的灵活性条款。

（四）不允许我国各省、市设定自己的特殊准入限制

美国是联邦制国家，其各州和联邦政府并非单纯的上下级关系，虽然在原则上规定了州法规不能违反联邦宪法，但在具体条文上存在一定的独立性。因此，在美国自己的逻辑下，美国在其签署的BITs和FTA中，各州在一定程度上有权利实施立足于自身州情的对外资非国民待遇措施。

然而，我国和美国在法律制度上不同，我国的《立法法》明确规定，地方法规不得与国家任何法规相抵触。因此，美方很可能以此为借口，要求我国设置对外资的准入限制时必须有全国性法规为基础。

五、我国应对中美BITs谈判的策略

负面清单的问题表面上是一个谈判中的要价和博弈问题，然而由于我国和美国在负面清单上立场差异的根本原因在于两国对于外资乃至整个经济管理体制的差异，因此我国和美国在负面清单问题中的谈判涉及到我国整体的经济管理模式，其应对策略不仅仅是一个谈判博弈问题，而是涉及到我国整体市场准入负面清单制度的设计问题。

（一）在涉及我国外资管理体制改革方面的谈判议题中坚持“以我为主，渐进推进”的方针

美方可能对我国现行管理体制的质疑重点集中于对外资企业设立、外资企业项目核准等在法律层面上与内资企业的不一致性。然而，我国之所以在企业设立、项目审批等方面需要由商务部门进行核准，其原因既有长期针对内外资实施两套管理体系的历史惯性，也与我国国内法律法规体系不健全，对项目的具体实施过程和运营状况缺乏监管能力的客观情况有关。因此，虽然从中长期看我国统一内外资管理体系已是大势所趋，但这一改革的推行必须和国内相关配套法律法规制度的健全同步进行，不宜过早推行。具体而言，在谈判中可适当同意负面清单之外的所有企业，适当取消在企业设立环节的商务部门核准环节。对于项目核准环节，由于涉及对项目技术水平、环保、用地等方面的多种评估，在短期内不能取消，但可基于国民待遇的原则，将内外资项目核准的流程予以统一。

（二）在具体行业的准入问题上谈判中，应坚持区别对待的实施原则，并设定自己的上下限

从美国和其他国家谈判的经验看，美国必定会要求我国除金融、国内运输、广播电视、国防等极少数产业外，取消绝大部分服务业和全部制造业在市场准入、业绩要求等方面的非国民待遇。对此，我国应针对不同行业进行区别对待：一是对于青霉素生产、色情、赌博等不涉及内外资差别待遇的微观产业部门，可考虑完全按照国民待遇的原则予以管理，将其移出负面清单。在当前的法律法规体系下，即便将这些领域不列入负面清单予以管理，政府仍然有权利基于本国的法律法规予以实施和内资企业的相同的准入限制，因此，完全不必要选择负面清单的管理模式。上海自贸区在2014年7月3日的负面清单中就依据内外资统一待遇的原则，将色情、赌博等行业删除出了负面清单。二是对于钢铁、有色、化工等本土产业存在产能过剩的重工业，建议同样移出负面清单。然而，在具体的谈判策略上，不宜选择单边开放的策略，则应将上述领域作为筹码，要求美国在其国内金融、旅游、矿产、商贸等领域对我国企业的开放。三是对新能源、生物、3D打印等我国可能未来重点发展，目前并无对外资有关限制的新兴产业，应在原则上保留有关部门的核准权利，但不宜明确设置股比限制等限制措施。上述新兴产业是未来我国能否实现产业结构升级和提升在全球价值链中位势的关键，对于新兴产业的外资，既不能采取过度保护政策导致企业“不思进取”，也要避免外资在市场中凭借其技术优势形成垄断，损害本土企业的发展。四是对于涉及民族特殊工艺和国家经济安全的重点行业，应在深入调研具体行业特征的基础上，参考其它国家的经验斟酌制订对外资行为的限制措施。不同的服务行业和国家经济安全的关系不同，因此对外资的限制措施也应有较大区别，如在国防、民族工艺等领域，宜完全禁止外资进入；在金融、教育等领域，则应适当限制外资从事某些具体业务，等等。

（三）在涉及符合中国国情相关问题上，应坚持争取设立相关灵活性条款

从美韩自由贸易协定谈判的经验看，美方在灵活性条款方面实际上存在着较大的让步空间。为此，我国完全可以根据自己的国情仿效韩国的经验，在国有企业产权、社会公共利益、少数族群利益、不正当竞争、资源保护、文化传统保护等方面，力争设立大量的灵活性条款。

（四）为加快中美BITs谈判以及实现对外资的有效监管，应加快实施我国国内对外资管理制度的改革

主要针对外资审核与监管，推进从以下几方面的制度改革：一要基于内外资统一管理的原则，加快制定《外资企业法》，统一外资管理的原则和程序。目前对外资管理的根本法——《三资企业法》并未充分涉及安全审查、项目核准原则、地方自主设定外资准入限制等权限的问题，建议制定《外资企业法》，在原则性统一给予各类外资企业国民待遇的同时，对国家安全审查制度、各部门以及地方设置外资准入限制中的权利等问题予以明确规定，为双边投资协定谈判提供法理上的依据。二要明确针对外资准入“负面清单”的内涵，避免各级政府过分扩充“负面清单”的内涵覆盖范围。我国目前对企业经营的核准管理除了企业设立核准、项目核准外，其他环节实际上是政府权力的“正面清单”问题，与非国民待遇相关的 “负面清单”并无关系。因此，建议明确规定“负面清单”的内涵，避免这一概念被滥用和误用。三要逐步将对外资企业设立企业和新建项目的核准制度予以整合。目前我国对于外资企业的准入管理有两道环节涉及非国民待遇：一是针对企业设立的核准，二是针对企业新建项目的核准，建议逐步取消专门针对企业设立的核准工作，而将“负面清单”的重心转移到对外资企业新建项目的核准上。四要加强对外资企业的安全审查和准入后监管。我国在借鉴发达国家准入前国民待遇这一管理模式的同时，必须强调加强对外资企业的安全审查和准入后监管，建议借鉴美国经验，实施操作性强、透明度高、程序规范的安全审查制度，防范外资进入对国家安全可能造成的危害；同时，要加强对内外资企业在环保、技术、劳工权益等方面的监管，加强反垄断，以避免外资凭借自身的技术优势垄断国内市场，影响行业稳定健康发展。

篇5：股份委托代持协议书

委托方甲方：身份证号码：委托方已方：身份证号码：

甲乙双方均为******股份有限公司股东，为支持本公司上市，优化股份结构。甲乙双方经友好协商，就甲方委托乙方代持*******股份有限公司股份一事，达成如下协议：

1委托代持标的物：委托代持标的物为甲方持有的******股份有限公司股份万股

2委托代持时间：委托代持时间为本协议签订日至******股份有限公司上市

满一周年后股东（非大股东）解禁股获准上市后任一交易日（具体交易日期以甲方书面通知为准）。

3标的物交割：（1）本协议签订后，甲方购买的******股份有限公司股份万股（总购买价壹佰万元），自动正式委托乙方代持，（2）******股份有限公司上市满一周年后股东（非大股东）解禁股获准上市后任一交易日，甲方授权乙方在当天将委托代持股份全部或部分卖出兑现，兑现资金乙方在五个工作日内无条件全部转账到甲方指定帐户。

4双方约定：（1）代持期间，代持标的物所有权归甲方，乙方不得将代持股

份转让或抵押。乙方收取甲方代持费用500元（人民币伍佰元整）。（2）代持期间，标的物如果现金分红，乙方应在代扣税金后全额转给甲方。（3）代持期间，标的物如果送股或转赠股份，其增加股份自动加入标的物并享受本协议所有条款。（4）甲方授权乙方委托代持期间行使代持股份的投票权以及其他正常股东权利。

5其他约定：（1）如果双方约定时间内******股份有限公司上市为成功，双

方约定代持期限至2015年1月1日结束，代持期限到期后个工作日内，乙方将名下代持的由甲方出资的******股份有限公司股份万股回购，回购价格为：甲方原购买价格元×(1+购买后年限×10%).(2)******股份有限公司上市

满一周年后股东（非大股东）解禁股获准上市后任一交易日，甲方授权乙方在当

天将代持股份全部或部分卖出兑现，卖出价格按当天该股平均成交价格计算，卖

出指令由甲方在当日9：30前书面送达乙方或乙方指定的个人，乙方或乙方指定的个人在回执上签字确认后指令生效。（3）股票卖出兑现资金以及分红现金乙方

逾期转给甲方，乙方按每日10%支付滞纳金。

6违约责任：（1）乙方未按甲方指令及时卖出股票，致使甲方遭受损失，其

损失金额由乙方赔偿。（2）乙方未得到甲方指令擅自卖出或转让委托代持股份，应一次性向甲方支付违约金壹仟万元。

7其他事项：（1）本协议一式二份，甲乙双方各持一份。（2）甲乙双方在协

议执行过程中如有争议，应尽量友好协商解决，如协商不成，任何一方可向*****

中级人民法院提起诉讼。

甲方：签字乙方：签字

篇6：投资代持协议范本

甲方:

身份证号码:

住址:

乙方:

身份证号码:

电话:

甲、乙双方本着合作共赢的原则，经友好协商，就甲方委托乙方投资某某有限公司达成协议如下，以兹共同遵照执行:

一、委托内容

甲方自愿对由乙方担任执行事务合伙人的“某某有限公司”（以下简称“某某”）出资人民币X万元（以技术出资方式），占某某注册资本金的X%，并以乙方作为名义投资人代为行使相关投资人权利，乙方自愿接受甲方的投资委托。

二、委托权限

甲方委托乙方代为行使的权利包括:由乙方作为名义出资人在某某的合伙人登记名册上具名、由乙方代为投资及收取股息或红利、代为缴纳各类税费、以及代为行使有限合伙企业合伙协议授予投资人的其他权利。

三、甲方的权利与义务

1.甲方作为上述投资的实际出资者，有权在投资退出后获得相应的投资收益；乙方仅得以代为持有该投资所形成的投资权益，不得将此权益转让及质押。

2.在乙方投资代持期间，因代持投资产生的相关费用及税费（包括但不限于与代持投资相关的管理费、银行托管费、律师费、审计费、会务费等）应由甲方承担，乙方可代为支付，但最终进行收益分配时应从甲方投资收益中扣除。

3.作为委托人，甲方负有按照某某的合伙协议、本协议及合伙企业法的规定以人民币现金进行及时出资的义务，并以其出资额为限承担有限责任。

4.甲方作为“投资代持”的实际所有人，有权依据本协议对乙方不适当的受托行为进行监督与纠正，但甲方不能随意干预乙方的正常经营活动。

四、乙方的权利与义务

1.在未获得甲方授权的条件下，乙方不得对其所指定代持的投资及其收益设置任何形式的担保，也不得实施任何可能损害甲方利益的行为。

2.乙方承诺在取得投资收益后，将代持投资所产生的相应投资收益（包括现金股息、红利或其他收益，并扣除相应税费）转交给甲方，并承诺将在获得该等投资收益后60日内通知甲方，并按期将该等投资收益划入甲方指定的银行账户。

3.如果乙方不能及时交付的，应向甲方支付等同于同期银行逾期贷款利息之违约金。

五、双方银行账户

甲方账户名称:

开户行:

帐号:

乙方账户名称:

开户行:

账号:

六、保密条款

协议双方对本协议履行过程中所接触或获知的对方的任何商业信息均有保密义务，除非有明显的证据证明该等信息属于公知信息或者事先得到对方的书面授权。该等保密义务在本协议终止后仍然继续有效。任一方因违反该等义务而给对方造成损失的，均应当赔偿对方的相应损失。

七、争议的解决

凡因履行本协议所发生的争议，甲、乙双方应友好协商解决，协商不能解决的，双方同意向某市人民法院起诉解决。

八、其他事项

1.本协议一式两份，协议双方各持一份，具有同等法律效力。

2.本协议自甲、乙双方签署之日起生效。

甲方（签章）:

身份证号码:

乙方（签章）:

身份证号码:

篇7：投资代持协议书V0.1

甲方：身份证号码：住址：电话：

乙方：身份证号码：住址：电话：

甲、乙双方本着合作共赢、共担风险的原则，经友好协商，就甲方委托乙方投资

XXXXX投资集合资金信托计划（以下简称）达成协议如下，以兹共同遵照执行：

一、委托内容

甲方自愿对由乙方担任投资者的“XXXXX投资集合资金信托计划”（以下简称“XXXXX ”）出资人民币

万元（以现金出资方式），并以乙方作为名义投资人代为行使相关投资人权利，乙方自愿接受甲方的投资委托。XXXXX产品成立后封闭一年，途中不开放和分红，满一年后结算并分红，具体分红金额由银行和XXX统计并分配至乙方认购XXXX的银行账号，甲方根据出资金额拥有对应的收益。

二、委托权限

甲方委托乙方代为行使的权利包括：由乙方作为名义出资人在XXXX的投资人认购、由乙方代为投资及收取股息或分红、代为缴纳认购费和管理费、以及代为行使投资人协议授予投资人的其他权利。

三、甲方的权利与义务

1.甲方作为上述投资的实际出资者，有权在投资分红或退出时获得相应的投资收益，乙方仅得以代为持有该投资所形成的投资权益，不得将此权益转让及质押。

2.在乙方投资代持期间，因代持投资产生的相关费用及税费（包括但不限于与代持投资相关的认购费、固定管理费等）应由甲方承担，乙方可代为支付，但最终进行收益分配时应从甲方投资收益中扣除。

3.作为委托人，甲方负有按照XXXXX的信托合同、本协议及合伙企业法的规定以人民币现金进行及时出资的义务，并以其出资额为限承担有限责任。

4.甲方作为“投资代持”的实际所有人，有权依据本协议对乙方不适当的受托行为进行监督与纠正，但甲方不能随意干预乙方的正常经营活动。

四、乙方的权利与义务

1.在未获得甲方授权的条件下，乙方不得对其所指定代持的投资及其收益设置任何形式的担保，也不得实施任何可能损害甲方利益的行为。

2.乙方承诺在取得投资收益后，将代持投资所产生的相应投资收益（包括现金股息、红利或其他收益，并扣除相应费用）转交给甲方，并承诺将在获得该等投资收益后7日内通知甲方并将该等投资收益划入甲方指定的银行账户。

3.如果乙方不能及时交付的，应向甲方支付等同于同期银行逾期贷款利息之违约金。

五、双方银行账户

甲方账户名称：

开户行：

银行帐号：

乙方账户名称：

开户行：

银行账号：

六、保密条款

七、争议的解决

凡因履行本协议所发生的争议，甲、乙双方应友好协商解决，协商不能解决的，双方同意向XXX市人民法院起诉解决。

八、其他事项

1.本协议一式两份，协议双方各持一份，具有同等法律效力。

2.本协议自甲、乙双方签署后，且甲方将资金划入乙方指定银行账号之日起生效。

甲方（签章）：身份证号码：

乙方（签章）：身份证号码：

签约时间：

篇8：委托投资协议(代持协议)

富士通公司移动电话部门总裁Minoru Sakata表示，通过与Tensilica携手开发富士通移动终端，我们看到Tensilica DPU正成为富士通工程师不可或缺的平台，Tensilica的定制DPU可帮助我们以最低功耗在高吞吐量和数据密集型信号处理移动无线设备上实现最佳性能。

Tensilica总裁兼首席执行官Jack Guedj表示，Tensilica与富士通最优秀的工程师已合作两年多以协助他们设计用于新一代移动电话的LTE产品。鉴于我们的DPU内核可用于高端移动电话的LTE基带调制解调器、音频处理和其他许多应用，富士通决定使用其风险投资基金对Tensilica进行战略投资，对此我们深感荣幸。Tensilica将与富士通保持密切的合作关系并拓展其他芯片设计项目使得富士通更好的受益于Tensilica技术。

篇9：委托投资协议(代持协议)

资料显示，谷神星是我国专业从事工控信息安全的厂商，拥有数项工控信息安全软件著作权，形成了产品+服务的行业解决方案，现已面向石油石化行业提供了一整套切实可行的解决方案。近几年世界各地针对工业领域的网络攻击愈加频繁，给各国造成巨大损失；我国的能源、电力等基础设施行业产值巨大，但安全防护能力极低，急需加强工控防护能力。

投资谷神星后，公司集团安全业务将形成数据安全管控产品、国产化整体解决方案，工控信息安全解决方案三大自主可控产品体系，公司原有优势产品和谷神星工控解决方案有望实现渠道、客户、产品线和研发等多方面协同效应。

立思辰公告显示，其全资子公司北京立思辰计算机技术有限公司于 2015 年6月16日收到北京天一正认证中心颁发的《国军标质量管理体系认证证书》，立思辰计算机质量管理体系符合 GJB 9001B-2009 标准，证书有效期自2015年6月15日至2018年6月14日。此次《国军标质量体系认证证书》的获得，表明立思辰计算机产品的设计和生产符合军品任务生产的标准及相关要求，为进入武器科研生产和装备承制单位迈出了重要的一步。

此前，公司还发布公告称，与天津海河教育园区管委会签署战略合作协议，双方拟就合作推进智慧教育产业示范园区建设达成合作；公司旗下敏特教育被纳入“教育云规模化应用示范”项目。

篇10：委托投资协议（一）

_________（以下简称“甲方”）

身份证号：___________________

联系地址：___________________

_________（以下简称“乙方”）

身份证号：___________________

联系地址：___________________

鉴于：

1．_________是一家根据中国法律合法组建并存续的有限责任公司，其股东之一_________；

2．乙方为_________现任总经理，且乙方知晓_________有意将其持有的_________的_________的股权（以下简称“目标股权”）转让给乙方；及

3．甲方有意通过乙方受让并持有目标股权。

因此，经友好协商，双方兹达成一致如下：

第一条　委托投资金额

1．1　自本协议生效之日起三日内，甲方应将_________元人民币（以下简称“委托投资金额”）汇入乙方指定帐号，作为甲方委托乙方投资_________的资金。委托投资金额的提供应以银行汇款凭证为证据。

1．2　上述第1．1条规定的委托投资金额的提供不应被视为赠与或任何类似性质的行为。

1．3　乙方承诺，上述委托投资金额将仅用于受让目标股权的资金使用。

第二条　股权持有

2．1　_________的股权变更完成之后，甲方有权通过乙方享有_________股东的权利，该等权利包括但不限于：

（1）依照其所持有的股权获得股利和其他形式利益分配；

（2）参加或者推选代表参加_________股东会及董事会并享有表决权；

（3）依照其所持有的股权行使表决权；

（4）对_________的经营行为进行监督，提出建议或者质询；

（5）依照法律、行政法规及_________章程的规定转让所持有的股份；

（6）依照法律和_________章程的规定获得有关信息；

（7）_________终止或者清算时，按其所持有的股份份额参加公司剩余财产的分配；及

（8）法律、行政法规及_________章程所赋予股东的其他权利。

2．2　_________完成其股东变更手续之后，甲方通过乙方承担_________股东的义务，该等义务包括但不限于：

（1）遵守_________章程；

（2）除法律、法规规定的情形外，不得退股；及

（3）法律、行政法规及公司章程规定应当承担的其他义务。

2．3　上述股东权利义务的行使可由乙方以其自身名义行使，但是，为本协议之目的，甲、乙双方明了乙方任何权利义务的行使均应在甲方指示或授权下进行。但是，在紧急情况下，为甲方利益考虑，乙方可先行作出决定，但应在事后立即通知甲方。

2．4　乙方特别承诺，未得到甲方事先书面指示的情况下，其不得将目标股权转让、质押或以任何其他方式让与给任何其他第三方。

第三条　生效条件

本协议自下列条件全部满足之日起生效：

（1）本协议经双方签字；及

（2）乙方已与_________签署了形式和实质均令甲方满意的股权转让协议，且该协议已生效。上述协议中，乙方受让股权为_______股权的_________，转让价格为_________元人民币。

第四条　其他

4．1　本协议签署后，如对其中内容需要修改，双方应以书面形式达成并签字。

4．2　本协议一式_________份，双方各持_________份。

甲方（盖章）：___________________

法定代表人（签字）：_____________

乙方（盖章）：___________________

篇11：投资资金委托监管协议

法定代表人：_________

住所：_________

乙方：_________

负责人：_________

住所：_________

丙方：_________

法定代表人：_________

住所：_________

丁方：_________

法定代表人：_________

住所：_________

鉴于：

甲方设立_________资金信托，拟聘请丁方担任甲方信托资金运用的投资顾问。乙方是一家合法成立并有效存续的商业银行，经中国人民银行批准，享有充分的授权和法定权利开展资金的托管业务；丙方为经中国证券监督管理委员会批准设立的具有证券业务资格的证券公司；丁方为合法成立的资产管理公司。

为了保证信托财产在证券市场投资的安全，增加证券投资的公平性和透明度，甲方同意将_________资金信托计划项下的证券品种全部委托丙方进行托管。为规范甲、乙、丙、丁四方的权利和义务，经几方共同协商一致，达成如下合同条款：

第一条　释义

1．1　证券账户：以甲方名义在中国境内证券交易所和证券登记结算机构开立的深、沪股东账户。（深圳：_________；上海：_________）

1．2　证券资金账户：甲方依据证券账户在_________证券有限责任公司为本信托专门开立的资金账户。（户名：_________；资金号：_________）

1．3　交易指令书：丁方向甲方出具的标明交易品种、价格、数量、委托期限等要素的书面指令。

1．4　信托账户：甲方在托管银行开立的保管、管理和运用信托资金的专用银行账户。

1．5　托管银行：_________。

1．6　投资顾问：_________。

1．7　资金清算：指证券交易的资金、费用和交易佣金在证券资金账户和信托账户间划拨的过程。

1．8　本集合资金信托或本信托：指甲方设立的_________资金信托。

1．9　信托合同：_________资金信托合同。

1．10　投资顾问合同：_________资金信托投资顾问合同。

1．11　估值日：托管银行计算信托单位净值以及认购或赎回信托单位的日期，即每月15日（如遇节假日则为之前最近一个工作日）和每月的最后一个工作日。

1．12　信托单位：用于计算、衡量信托财产净值以及委托人认购或赎回的单位。

1．13　信托资产净值：最近一个估值日，本信托项下所拥有的货币资金和证券投资市值的总和。

1．14　信托单位净值：信托单位净值=（信托资产净值-信托费用）／信托单位总份数。

1．15　委托人（即受益人）：指_________资金信托合同中的委托人。

1．16　受托人：_________。

第二条　证券交易的程序

2．1　所有证券资金账户上的证券交易均由甲方提供交易计划书，交易计划书应由丁方审核，并经_________的亲笔签名确认，甲方按照经_________的亲笔签名确认的交易计划书执行操作。具体的交易程序根据有关规定操作。

2．2　甲方在收到经_________亲笔签名确认后的合法交易计划书后的一个工作日内，在证券账户上进行证券投资操作。如因交易条件不能满足、上市公司停牌、证券交易所收市等非甲方过错的原因导致交易指令书不能执行，则甲方执行该交易计划书的时间顺延至下一个工作日。

2．3　甲方在证券交易完成后的第一个工作日，复印资金对账单并加盖甲方的业务专用章，传真给乙方和丁方以资核对。资金对账单正本于每星期一与托管银行交换文件时提交。

2．3　证券交易完成后，如有买差，丙方应以传真方式通知甲方需划拨资金的金额；如有卖差，则丙方应将证券资金账户上剩余的全部资金划入信托账户。

第三条　证券账户的监管

3．1　丙方保证：在本集合资金信托存续期间严禁除国家司法机关和国家证券监管机关之外的任何人（包括但不限于甲方、乙方、丙方和丁方）挪用证券资金账户上的资产。如果证券资金账户上的资产被除国家司法机关和国家证券监管机关之外的任何人（包括但不限于甲方、乙方、丙方和丁方）挪用，即视为丙方违约，丙方须在三个工作日内将被挪用的资产归还本信托，且支付挪用发生额的20％作为违约金，违约金归入本信托财产。如果给信托财产、投资于本信托的所有投资者和丁方造成了损失的，丙方须承担赔偿责任。

3．2　丙方保证：不为除国家司法机关和国家证券监管机关之外的任何人（包括但不限于甲方、乙方、丙方和丁方）出具证券资金账户上的资产用于任何质押担保的手续和可能对信托财产造成损失的其他手续（提供资金对账单除外，但资金对账单上须注明本对帐单不可作为质押担保或承担其他义务的资产证明文件的字样）。如果由于丙方出具质押担保手续和其他手续（提供资金对账单除外，但资金对账单上须注明本对帐单不可作为质押担保或承担其他义务的资产证明文件的字样）而造成该证券资金账户上的资产被除国家司法机关和国家证券监管机关之外的任何人（包括但不限于甲方、乙方、丙方和丁方）用于任何质押担保及其他用途，即视为丙方违约，丙方须在三个工作日内归还被质押及其他用途的资产并支付被质押及其他用途发生额的20％作为违约金，违约金归入本信托财产，如果给信托财产、投资于本信托的所有投资者和丁方造成了损失的，丙方须承担赔偿责任。

3．3　丙方保证：不受理除国家司法机关和国家证券监管机关之外的任何人（包括但不限于甲方、乙方、丙方和丁方）对证券账户撤销指定交易、拆户、销户，或对证券资金账户上资产进行转托管。如果证券账户被撤销指定交易、拆户、销户，或证券资金账户上资产被转托管，即视为丙方违约，丙方须在三个工作日内支付发生额的20％作为违约金，违约金归入本信托财产，如果给信托财产、投资于本信托的所有投资者和丁方造成了损失的，丙方须承担赔偿责任。但本集合资金信托终止（即指本信托符合规定的终止条件，并且已经进行了信托合同第十五条规定的信托清算和第十六条规定的信托财产分配）后除外。

3．4　丙方保证：如果上海证券交易所和深圳证券交易有新股配售等法律法规规定的应属于本信托的其他收益或权益，丙方保证本信托全额享有认购所配售新股的权利且有及时通知（以传真件发出为准）甲方和丁方及时划拨资金的义务。如果丙方未能保证本信托全额享有认购所配售新股的权利和法律法规规定的应属于本信托的其他收益或权益，给信托财产、投资于本信托的所有投资者和丁方造成的损失，丙方须承担赔偿责任。但由于甲方接到丙方的通知后，未及时划拨资金而造成无法认购配售新股所造成的经济损失，丙方不承担赔偿责任。

3．5　丙方负责监督甲方的证券资金账户。如果出现下列情况，应在二个工作日内书面通知甲方和丁方：

3．5．1　购买st、预告亏损类上市公司公开发行的证券；

3．5．2　投资于一家上市公司所发行的证券，超过该上市公司发行证券额的5％；

3．5．3　本信托投资于一家上市公司所发行的单一证券品种的投资余额超过本信托资产净值的10％；

3．6　乙方和丁方有权从丙方得到本信托证券资金账户上的资金对账单。

3．7　丙方应在发生交易（含证券分红、派息、中签、送配股等）业务的工作日次日即（t+1）日9：30前，将上一日资金对账单通过加密数据设备发送到乙方，并电话确认乙方已接收资金对账单。如遇特殊情况出现发送延迟等情况，传输方应及时通知乙方。丙方应确保所发资金对账单的完整性和真实性，如内容不完整或不真实，由此造成的损失由丙方负全部责任。

第四条　证券账户处置

4．1　一旦_________书面通知甲方和乙方和丙方其不再负责本信托投资业务，或满足规定的其他信托终止条件之一，本集合资金信托终止。乙方和丙方监督甲方立即开始按规定的信托清算程序和信托财产分配程序进行清算，并将信托财产分配给所有受益人。证券账户处置方式包括但不限于卖出证券账户上所有股票、撤销指定交易、拆户和销户等。

第五条　资金清算

5．1　证券交易资金清算采用净额清算方式，具体如下：在发生证券交易后次日即（t+1）日，对于证券交易买差资金，甲方于（t+1）日上午9：30之前，凭丙方签字盖章的资金对账单和丙方通知甲方划拨资金的传真件，向乙方下达划款指令书，乙方根据从丙方取得的资金对账单对该指令书进行复核，确认无误后在当日12：00前将交易所需资金准确及时地划入5．2款所列证券资金清算账户；对于证券交易卖差资金或证券派息，丙方自动在（t+1）日12：00前将资金准确及时地划入5．3款所列信托账户。

5．2　证券资金清算账户为：户名：_________；开户行：_________；账号：_________。

5．3　信托账户为：户名：_________；开户行：_________；账号：_________。

5．4　丙方保证甲方证券资金账户上除证券以外的信托资金应以（t+1）方式及时划拨到信托账户上。如果丙方未及时划拨即视为丙方违约，丙方应在一个工作日内予以划付。除此以外，丙方须在三个工作日内支付按未划拨资金额日万分之五计算的违约金，违约金归入本信托财产。如给信托财产、投资于本信托的所有投资者和丁方造成损失的，丙方须承担赔偿责任。

5．5　甲方保证将证券交易买差资金于（t+1）方式及时划拨到证券资金清算账户。如果甲方未及时划拨，即视为违约，甲方须向丙方支付按未划拨资金额日万分之五计算的违约金。

5．6　甲方在证券交易后一个工作日内应与乙方及时对账，若发现误差，甲、乙双方应共同查找误差原因，并由过失方对造成的损失承担相应的赔偿责任。

5．7　若上海证券交易所和深圳证券交易有新股配售和法律法规规定的应属于本信托的其他收益或权益，则丙方应保证本信托全额享有这些权利且有及时通知甲方和乙方、丁方及时划拨资金的义务。若因未及时划拨资金而造成无法享有这些权利所造成的经济损失，由甲方或乙方中的过错方承担相应的赔偿责任。

第六条　违约责任

6．1　乙方应在其网站_________公布信托单位净值，并于每月15日（如遇节假日则为之前最近一个工作日）和每月的最后一个工作日的下一个工作日，更新信托单位净值，否则视作违约。

6．2　如因甲方不按经_________先生的亲笔签名确认的交易计划书交易而造成的损失，由甲方负全部法律责任并赔偿损失。

6．3　因丁方违反证券交易法规，恶意操纵股份或联手操纵股份，或利用内幕消息谋利等造成损失的，由丁方负全部责任并赔偿损失。

6．4　丁方在投资证券市场时，不得进行国债回购融资业务，否则由此造成的后果将由丁方负全部责任。

6．5　从本信托成立到本信托终止并清算、分配完毕的整个过程，本协议各方应严格按照本协议要求，对证券账户进行监管和处置。如果丙方对证券账户的监管未达到本协议第三条的要求，而由此给信托财产和投资于本信托的所有投资者和协议各方造成的损失，由丙方负赔偿责任。如果甲、丙、丁任何一方对证券账户及乙方对信托账户的监管和处置未达到合同其他条款的要求，则由此给信托财产和投资于本信托的所有投资者和协议各方造成的损失由该方负赔偿责任。

6．6　甲、乙、丙、丁各方仅依据信托合同、托管合同、投资顾问合同和本协议约定的职责范围内承担相应责任，而不因其根据信托合同、托管合同和本协议约定的职责以外的事由与协议各方或其他当事人一起对外承担连带赔偿责任。

第七条　不可抗力

7．1　如果任何一方因不可抗力不能履行本协议时，可根据不可抗力的影响部分或全部免除该方的责任。不可抗力是指合同各方不能预见、不能避免、不能克服的客观情况，包括但不限于火灾，暴雨，地震，飓风，雷击，以及通讯、网络、电力事故等。任何一方因不可抗力不能履行本协议时，应及时通知合同他方并在合理期限内提供受到不可抗力影响的证明，并采取适当措施防止合同各方损失的扩大和确保信托财产的完整。

第八条　适用法律及争议解决

8．1　本协议适用中华人民共和国法律。对由于本协议引起或与本协议有关的任何争议，合同各方应尽其最大努力通过友好协商解决。如果该争议未能得到协商解决，则任何一方有权提交中国国际经济贸易仲裁委员会华南分会并根据金融争议仲裁规则进行仲裁，仲裁裁决是终局性的。

第九条　本协议引用其它合同条款之内容

9．1　本协议第4．1款所引用的信托合同第十五条的主要内容为：

9．1．1　信托终止时应进行信托清算。

9．1．2　信托清算程序：停止购入证券品种，除非遇到证券停牌或其他原因无法卖，须在三十个工作日内尽量以市场最高价格卖出持有的所有证券品种并清算头寸。受托人通知托管银行从信托财产中提取应支付给受托人的信托报酬，应支付给托管银行的托管费，应支付给投资顾问的管理费和绩效费后，计算每单位信托净值。

9．1．3　受托人在信托清算程序完成后五个工作日内编制《信托管理、运用及清算报告书》，并报告委托人与受益人。

9．1．4　受托人不向受益人支付信托财产在信托清算期间的利息。

9．2　本协议第4．1款所引用的信托合同第十六条的主要内容为：

9．2．1　信托终止，信托财产归属受益人。

9．2．2　信托财产在信托终止时，经过信托合同第十五条规定的信托清算并得出每信托单位净值后的五个工作日内，根据各委托人持有的本信托单位的份数乘以每信托单位净值计算出的金额，以货币资金的方式付至委托人在托管银行开立的信托受益账户。

第十条　合同效力及文本