配合政府做好企业ipo

配合政府做好企业ipo（精选7篇）

篇1：配合政府做好企业ipo

IPO中财务如何配合做好股改

导读：在有限公司转制时，一般不要按照净资产1：1折股，因为净资产中不可能没有盈余公积和未分配利润(否则公司业绩不会可观)，净资产折股时要扣除全部或部分盈余公积、未分配利润，剩余的净资产全部转入股份公司的资本公积，就可以降低转制税负。

一、公司改为股份有限公司流程

第一，制定企业改制方案，并形成有效的股东会决议。

第二，清产核资

主要是对企业的各项资产进行全面清查，对企业各项资产、债权债务进行全面核对查实。清产核资的主要任务是清查资产数额，界定企业产权，重估资产价值，核实企业资产。从而进一步完善企业资产管理制度，促进企业资产优化配置。

第三，界定企业产权

主要是指企业国有资产产权界定。企业国有资产负有多重财产权利，权利结构复杂，容易成为纠纷的源头，所以需要对其进行产权界定。企业产权界定是依法划分企业财产所有权和经营权、使用权等产权归属，明确各类产权主体的权利范围及管理权限的法律行为。借此，要明确哪些资产归属国家，哪些资产的哪些权能归属于哪些主体。

第四，资产评估

资产评估是指为资产估价，即经由认定资格的资产评估机构根据特定目的，遵循法定标准和程序，科学的对企业资产的现有价值进行评定?和估算，并以报告形式予以确认。资产评估要遵循真实、公平、独立、客观、科学、专业等原则。其范围既包括固定资产，也包括流动资产，既包括无形资产、也包括有形资产。其程序包括申请立项、资产清查、评定估算和验证确认等几个步骤。资产评估经常委托专业的资产评估机构进行。

第五，财务审计

资产评估完成后，应聘请具有法定资格的会计师事务所对企业改制前三年的资产、负债、所有者权益和损益进行审计。会计师事务所对资产评估机构的评估结果进行确认。

第六，认缴出资

企业改制后认缴的出资额是企业经评估确认后的净资产的价值。既包括原企业的资产换算，也包括新认缴注入的资本。

第七，申请登记

此登记既可以是设立登记，也可以是变更登记。工商行政管理部门对符合法律规定的公司予以登记，并发放新的营业执照。营业执照签发的日期为企业或公司成立的日期。

二、改制为股份有限公司应具备的条件

有限责任公司整体变更为股份有限公司是指在股权结构、主营业务和资产等方面维持同一公司主体，将有限责任公司整体以组织形式变更的方式改制为股份有限公司，并将公司经审计的净资产额相应折合有股份有限公司的股份总额。整体变更完成后，仅仅是公司组织形式不同，而企业仍然是同一个持续经营的会计主体。

根据我国公司法、证券法、和中国证监会颁布的规范性文件的规定，设立股份有限公司应具备以下条件：

1、应当有2人以上200以下为发起人，其中须有半数以上在中国境内有住所;

2、发起人认购和募集的股本达到法定注册资本最低限额500万元人民币;

3、股份发行、筹办事项符合法律规定;

4、发起人制订公司章程，采用募集方式设立的经创立大会通过;

5、有符合公司法要求的公司名称，建立符合股份有限公司要求的组织机构;

6、有合法的公司住所。

三、企业上市改制具体操作步骤

1、设立改制筹备小组，专门负责本次改制工作

筹备小组通常由董事长或董事会秘书牵头，汇集公司生产、技术、财务等方面的负责人，不定期召开会议，就改制过程中遇到的有关问题进行商讨，必要时还应提请董事会决定。筹备小组具体负责以下工作：

a、研究拟订改组方案和组织形式;

b、聘请改制有关中介机构，并与中介机构接洽;

c、整理和准备公司有关的文件和资料;

d、召集中介机构协调会，提供中介机构所要求的各种文件和资料，回答中介机构提出的问题;

e、拟定改制的有关文件;

f、向政府主管部门申报文件或备案，取得政府批文;

g、联络发起人;

h、办理股份有限公司设立等工作。

2、选择发起人现行法律规定，设立股份有限公司应当有2人以上200人以下为发起人。

如果拟改制的有限责任公司现有股东人数符合该要求，则可以直接由现有股东以公司资产发起设立;

如果现有股东不足或现有股东有不愿意参加本次发起设立的，则应引入新的股东作为发起人，由现有股东向其转让部分股权，对公司股权结构进行改组，然后由改组后的股东以公司资共同发起设立股份有限公司。但有一个要注意的问题是，股东的变更要满足申请发行前最近3年内实际控制人不发生变化的要求。有的公司在改制前已经联系好合适的发起人，也可能借机引入战略投资者或风险投资者，以及具有行业背景或专业技术背景的投资者，以壮大企业的综合实力。

3、聘请中介机构

筹备小组成立后可联系和聘请中介机构，包括保荐机构、发行人律师、审计师、资产评估师等机构。被选择的中介机构应具备从业资格，筹备小组在经过慎重考察后，应当确定本次改制上市的各中介机构人选，并与之签署委托协议或相关合同，正式建立法律关系。

4、尽职调查、资产评估与审计

在公司与各中介机构签署委托协议后，各机构应根据情况进场工作，分别对公司的有关情况进行调查和审计。保荐机构应对公司整体情况尤其是商务经营情况进行全面的调查，并在调查基础上起草本次改制上市的招股说明书发行律师应对公司的法律事宜进行全面调查，并起草法律意见书和律师工作报告会计师对公司近3年的财务状况进行审计，形成审计报告;资产评估师对公司的资产状况进行评估，形成资产评估报告。只得注意的是，根据国家工商总局的要求是按照评估报告数值作为验资报告股本数额确认;

而证监会最新要求是要求以会计报表上净资产数额确认改制后公司股本数额。这样如果审计报告净资产数额低于评估报告数额，则选择审计报告上净资产作为验资报告股本数额，则符合国家工商局和证监会两家要求。如果评估报告上资产价格数据低于审计报告净资产数据，则选用评估报告数据作为验资报告上股本数额。当然，如果公司不需要三年内上市则可以按照评估报告数据作为验资报告上股本数量反映人而无需考虑审计报告数据。

5、产权界定

公司筹备过程中，为了准确确定公司资产，区分其他主体的资产，有时要进行财产清查。在清查基础上对财产所有权进行甄别和确认。尤其是占有国有资产的公司，应当在改制前对国有资产进行评估，避免国有资产受到损害。

6、国有股权设置改制

公司涉及国有资产投入的，要对公司改制后国有股的设置问题向国有资产管理部门申请批准相关股权设置的文件，对国有资产作价及相应持股进行审批。通常在申报国有股权设置申请书的同时，还要求公司律师就国有股权设置出具法律意见书。

7、制定改制方案，签署发起人协议和章程草案

改制方案涉及以下几个方面问题需要达成一致：

首先，股份公司注册资本的数额。应由各发起人共同商定净资产折股比例，确定注册资本的数额。

其次，各发起人的持股比例。原则上按照各发起人在原公司中的股权比例来确定，如有调整应在此阶段商定。签署发起人协议、公司章程草案。此外，公司改制中还应形成如下改制文件和文本：股东会关于公司改制的决议、改制申请书、改制可行性研究报告、发起人框架协议、公司章程及企业改制总体设计方案等。

8、申请并办理设立报批手续

涉及国有股权的应向国有资产管理部门申请办理国有股权设置的批文;涉及国有土地出资还应由国有土地管理部门出具国有土地处置方案批复。

9、认缴及招募股份

如以发起设立股份有限公司的，发起人书面认足公司章程规定的其认缴的股份;一次缴纳的，应当缴纳全部出资;分期缴纳的应当缴纳首期出资。以实物、工业产权、非专利技术或土地使用权等非货币性资产出资的，应经资产评估并依法办理该产权的转移手续。募集方式设立的，发起人认购股份不得少于股份总额的35%。发起人不能按时足额缴纳股款的，应对其他发起人承担违约责任。缴纳股款后应经会计师验资确认并出具验资报告。

10、注册成立股份有限公司

发起设立方式设立的，发起人首次缴纳出资后，应当选举董事会和监事会，由董事会向公司登记机关保送公司章程、由验资机构出具验资证明及其它文件，申请设立登记。以募集设立的，发行股份的股款幕足并经验资后，发起人应在30日内主持召开公司创立大会，审议公司设立费用和发起人用于抵作股款的财产的作价。

11、产生公司董事会、监事会并召开第一次会议

创立大会结束后30日内，持相关文件申请设立登记。经工商登记机关核准后，颁发股份有限公司营业执照。股份公司正式宣告成立。

四、企业上市股改流程

1、制定改制方案

制定企业改制方案，并形成有效的股东会决议。

2、清产核资

主要是对企业的各项资产进行全面清查，对企业各项资产、债权债务进行全面核对查实清产核资的主要任务是清查资产数额，界定企业产权，重估资产价值，核实企业资产。从而进一步完善企业资产管理制度，促进企业资产优化配置。

3、界定企业产权

主要是指企业国有资产产权界定。企业国有资产负有多重财产权利，权利结构复杂，容易成为纠纷的源头，所以需要对其进行产权界定。

企业产权界定是依法划分企业财产所有权和经营权、使用权等产权归属，明确各类产权主体的权利范围及管理权限的法律行为。借此，要明确哪些资产归属国家，哪些资产的哪些权能归属于哪些主体。

4、资产评估

资产评估是指为资产估价，即经由认定资格的资产评估机构根据特定目的，遵循法定标准和程序，科学的对企业资产的现有价值进行评定?和估算，并以报告形式予以确认。资产评估要遵循真实、公平、独立、客观、科学、专业等原则。

其范围既包括固定资产，也包括流动资产，既包括无形资产、也包括有形资产。资产评估的程序包括申请立项、资产清查、评定估算和验证确认等几个步骤。资产评估要委托专业的资产评估机构进行。

5、财务审计

资产评估完成后，应聘请具有法定资格的会计师事务所对企业改制前三年的资产、负债、所有者权益和损益进行审计。会计师事务所对资产评估机构的评估结果进行确认。

6、认缴出资

企业改制后认缴的出资额是企业经评估确认后的净资产的价值。既包括原企业的资产换算，也包括新认缴注入的资本。

7、申请登记

申请登记既可以是设立登记，也可以是变更登记。工商行政管理部门对符合法律规定的公司予以登记，并发放新的营业执照。

五、企业上市中发起人问题

(一)资格

1、最低个数

根据《公司法》规定：设立股份有限公司，应当有二人以上为发起人，其中须有过半数的发起人在中国境内有住所。

2、自然人

自然人可以作为股份有限公司的发起人，但必须可以独立承担民事责任。

3、合伙企业

曾经合伙企业是不能成为股份公司股东的，也就当然不能成为发起人。随着创投业务的发展，《公司登记管理条例》原来要求公司登记提交法人或自然人的身份证明，2005年修改为提交主体资格证明，实际上扫除了合伙企业的股东资格障碍。证监会修订《证券登记结算管理办法》后也允许合伙企业开立证券账户，合伙企业成为上市公司股东的障碍也彻底清除了。

4、一般法人

能够对公司出资成为股东的法人一般都可以作为发起人。

农村中由集体经济组织发行集体经济管理职能的，由村集体经济组织作为发起人。企业化经营的事业单位只要依法办理企业法人登记，取得企业法人登记证明，就可以作为发起人。但应提供有权处理相关资产的有效证明;若事业单位未办理企业法人登记并取得企业法人登记证明的，应提供事业单位实行企业化经营的依据。事业单位企业化经营的含义按国家工商行政管理局的规定，主要是指“国家不核拨经费，实行自收自支、自主经营、独立核算、自负盈亏”，同时“执行企业的财务制度和税收制度”。

5、外商投资企业

中外合资经营企业、中外合作经营企业及外资企业，以及中外合伙企业(最大的优势是不需要商务部门审批、直接设立登记)都可以作为发起人，这里面要注意的是：

如果是外商投资的创投企业或者外商投资的投资公司，且投资额达到25%以上的，股份公司就需要办理转外资手续。

6、不能作为发起人的单位或机构

工会：中国证监会不受理工会作为股东或发起人的公司公开发行股票的申请。

职工持股会：职工持股会属于单位内部团体，民政部门停止办理登记。中国证监会法律部也明确上市公司股东中不能有职工持股会。如有必须先行清理。

中介机构：会计师事务所、审计事务所、律师事务所和资产评估机构不得作为投资主体设立公司。

(二)发起人股份的限制

发起人持有的公司股票，自公司成立之日起一年以内不得转让。

(三)控股股东或实际控制人的限制

1、控股股东、实际控制人的界定

控股股东，是指其持有的股份占股份有限公司股本总额百分之五十以上的股东;持有股份的比例虽然不足百分之五十，但依其持有的股份所享有的表决权已足以对股东会、股东大会的决议产生重大影响的股东。

实际控制人，是指虽不是公司的股东，但通过投资关系、协议或者其他安排，能够实际支配公司行为的人。

2、实际控制人三年内不得发生变更

《首次公开发行股票并上市管理办法》第十二条明确规定：“发行人最近3年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更。”根据该规定要求，拟上市公司近3年内实际控制人如发生变更，将对公开发行股票并上市构成实质性法律障碍。

六、企业上市中公司治理

要符合完整性和独立性。

所谓完整性包括公司的组织架构完整、健全，以及拟上市公司自身的产供销等经营管理体系的完整。

所谓独立性则是完整性的另一个方面，主要表现在6个方面：

(一)业务独立

转制后设立的股份公司的业务独立完整，其业务应当独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不得有同业竞争或者显失公平的关联交易。

(二)资产独立

转制后设立的股份公司的资产应独立完整，生产型企业应当具备与生产经营有关的生产系统、辅助生产系统和配套设施，合法拥有与生产经营有关的土地、厂房、机器设备以及商标、专利、非专利技术的所有权或者使用权，具有独立的原料采购和产品销售系统。非生产型企业应当具备与经营有关的业务体系及相关资产。

(三)人员独立

转制后设立的股份公司人员应独立。其总经理、副总经理、财务负责人和董事会秘书等高级管理人员不得在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务，不得在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领薪;其财务人员不得在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职。

(四)机构独立

转制后设立的股份公司机构应独立。股份公司应当建立健全内部经营管理机构，独立行使经营管理职权，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不得有机构混同的情形。

(五)财务独立

转制后设立的股份公司财务应独立。股份公司应当建立独立的财务核算体系，能够独立作出财务决策，具有规范的财务会计制度和对分公司、子公司的财务管理制度;发行人不得与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业共用银行账户。

七、企业上市转制过程中必须附带解决的问题

(一)关联交易

关联交易是中国证监会新股发行审核的重点，因为很多发行人通过关联交易调节或制造利润，使投资者无法真正判断发行人的盈利能力和可持续发展能力。

对于关联交易，关键词是“减少”和“规范”。规范则体现在自身的关联交易管理制度健全程度、关联交易的信息披露，并且要遵守法律对关联交易的规制即表决权限制等。

(二)同业竞争

同业竞争是在转制过程中必须要一并解决的问题，现实案例中主要的解决方法包括：

1、收购竞争性业务。

2、收购竞争关联公司的股权或整体吸收合并。

3、剥离竞争业务，转让给无关联关系的第三方

4、注销竞争方

5、签署市场分割协议，合理划分竞争市场范围

6、将竞争业务委托给第三方

7、竞争方书面承诺或与拟发行人签订书面协议，提出避免同业竞争和利益冲突的具体可行措施

以上方法需要根据具体的项目情况判断，而且有些方法可能是通过中国证监会审核的个例，并不具有普适性和推广性。

企业挂牌新三板，主要经历三个阶段：挂牌前的股改阶段、挂牌阶段以及挂牌后的融资阶段。其中首要也是很重要的阶段便是股改阶段，在此阶段企业不仅要对内按照《业务规则》、《基本标准指引》等规定完善治理、整合公司资源，而且要对外做好与中介机构的协调配合。本文拟就股改阶段，净资产折股能够弥补出资不实;缴税;折股比例为1:0.N时，净资产剩余部分中的未分配利润、盈余公积能否先通过划转为资本公积，而后转增资本三个问题略谈。

(一)净资产折股能否弥补出资不实

1、出资不实有两种情形及有关规定

出资不实包括两种情形：一是实缴资本与认缴资本不一致。在股改时，必须股东出资全部缴纳，实收资本=注册资本;二是以非货币财产出资，没有进行评估或者评估瑕疵。《公司法》第二十七条“股东可以用货币出资，也可以用实物、知识产权、土地使用权等可以用货币估价并可以依法转让的非货币财产作价出资;但是，法律、行政法规规定不得作为出资的财产除外”。

“对作为出资的非货币财产应当评估作价，核实财产，不得高估或者低估作价。法律、行政法规对评估作价有规定的，从其规定”。

2、通过净资产折股弥补出资不实

例：某公司注册资本1000万，实收资本500万，后整体变更时，经审计净资产为2000万，全部折为2000万股。

严格说通过净资产折股不能弥补出资不实，普遍认为其不合理之处有三：第一、账面资产反映的是历史成本，即历史上的出资必须规范，资本缴足;第二、净资产由注册资本、资本公积、盈余公积和未分配利润组成。如果换个角度考虑的话，公司如果当初缴足注册资本，那么审计结果还会是2000万吗。第三、净资产中的注册资本少了500万，这是客观存在的事实，也就是说500万的亏空会一直存在，因此理应补足。

涉及资产折股的公司法规定有：第九十五条“有限责任公司变更为股份有限公司时，折合的实收股本总额不得高于公司净资产额。有限责任公司变更为股份有限公司，为增加资本公开发行股份时，应当依法办理”。

第一百六十八条“公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转为增加公司资本。但是，资本公积金不得用于弥补公司的亏损。

法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金不得少于转增前公司注册资本的百分之二十五”。

(二)改制时资本公积、盈余公积以及未分配利润转增股本时的税务问题

1、资本公积转增资本的税务处理

1.1个人所得税

《国家税务总局关于股份制企业转增股本和派发红股征免个人所得税的通知》[国税发(1997)198号]规定：“股份制企业用资本公积金转增股本不属于股息、红利性质的分配，对个人取得的转增股本数额，不作为个人所得，不征收个人所得税”。《国家税务总局关于原城市信用社在转制为城市合作银行过程中个人股增值所得应纳个人所得税的批复》[国税函(1998)289号]规定：“《国家税务总局关于股份制企业转增股本和派发红股征免个人所得税的通知》(国税发„1997‟198号)中所表述的“资本公积金”是指股份制企业股票溢价发行收入所形成的资本公积金。将此转增股本由个人取得的数额，不作为应税所得征收个人所得税。而与此不相符合的其他资本公积金分配个人所得部分，应当依法征收个人所得税”。

从两份文件可以总结，资本公积转增股本时并不是必然不征收个人所得税，只有在资本公积金转增股本时不属于股息、红利性质的分配才不征收个人所得税。《国家税务总局关于股份制企业转增股本和派发红股征免个人所得税的通知》(国税发„1997‟198号)对此做了充分解释，只有资本溢价所产生的资本公积在转增资本时不需要缴纳个人所得税，而资本公积产生的方式除了股票溢价还有拨款转入、外币资本折算差额等，其他这些方式则应该按照《个人所得税法》第二条第(七)项的“利息、股息、红利所得”规定，征收个人所得税。

1.2企业所得税

《国家税务总局关于贯彻落实企业所得税法若干税收问题的通知》[国税函(2010)79号]第四条规定“关于股息、红利等权益性投资收益收入确认问题

企业权益性投资取得股息、红利等收入，应以被投资企业股东会或股东大会作出利润分配或转股决定的日期，确定收入的实现。

被投资企业将股权(票)溢价所形成的资本公积转为股本的，不作为投资方企业的股息、红利收入，投资方企业也不得增加该项长期投资的计税基础”。

可见法人股东资本溢价形成的资本公积转增资本，免缴企业所得税。

2、盈余公积金转增股本的税务处理

2.1个人所得税

《国家税务总局关于股份制企业转增股本和派发红股征免个人所得税的通知》[国税发(1997)198号]规定“股份制企业用盈余公积金派发红股属于股息、红利性质的分配，对个人取得的红股数额，应作为个人所得征税”。

2.2企业所得税

《企业所得税法》第26条：企业的下列收入为免税收入：(二)符合条件的居民企业之间的股息、红利等权益性投资收益;

《企业所得税法实施条例》第83条：企业所得税法第二十六条第(二)项所称符合条件的居民企业之间的股息、红利等权益性投资收益，是指居民企业直接投资于其他居民企业取得的投资收益。企业所得税法第二十六条第(二)项和第(三)项所称股息、红利等权益性投资收益，不包括连续持有居民企业公开发行并上市流通的股票不足12个月取得的投资收益。

重点强调：《国家税务总局关于企业股权投资业务若干所得税问题的通知》[国税发(2000)118号]规定法人股东不需要缴纳企业所得税;但是如果法人股东适用的所得税率高于公司所适用的所得税率时，法人股东需要补缴所得税的差额部分。关于此部分规定已经失效，详细见税务总局发布的《关于公布全文失效废止、部分条款失效废止的税收规范性文件目录的公告》。

3、未分配利润的税务处理

3.1个人所得税

《国务院总局关于进一步加强高收入者个人所得税征收征收管理的通知》(国税发[2010]54号)规定：“加强股息、红利所得征收管理。重点加强股份有限公司分配股息、红利时的扣缴税款管理，对在境外上市公司分配股息红利，要严格执行现行有关征免个人所得税的规定。加强企业转增注册资本和股本管理，对以未分配利润、盈余公积和除股票溢价发行外的其他资本公积转增注册资本和股本的，要按照“利息、股息、红利所得”项目，依据现行政策规定计征个人所得税”。

3.2企业所得税

详细请见上文《企业所得税法实施条例》第83条及《企业所得税法实施条例》

(三)折股比例为1:0.N时，净资产剩余部分中的未分配利润、盈余公积能否先通过划转为资本公积而后转增股本。

此问题，具体可以涉及三方面的考虑

1、剩余盈余公积和未分配利润能否划转到资本公积;

2、如果能划转，是否缴税;

3、缴税阶段是在划转时还是划转后成为资本公积进行增资时;对此，笔者并没有找到明确的法律法规以及政策，但是或可以参考《企业会计制度》第十一条第(二)项规定，即：“企业应当按照交易或事项的经济实质进行会计核算，而不应当仅仅按照它们的法律形式作为会计核算的依据”。从这点分析，剩余盈余公积和未分配利润是否考虑转为资本公积以及能否达到无需缴税的目的都不会显得那么重要，因为实质大于形式，仍然需要按照前述提到的法律规定，严格执行。

八、就12月31日股改审计基准日需要注意的12事项 各上市公司、新三板挂牌公司、拟IPO/挂牌公司： 本着为企业负责的态度，现与券商、律师、企业沟通1231重大注意事项。

每年12月31日，为我国会计制度中的会计分期节点，也是年报出具或有效申报节点之一，对于我们企业而言，也是一年工作的总结和下年工作的开启之重要时点，此时点具有承前启后的不可替代作用，因此时点极为重要，所以需要与券商、律师、企业沟通如下事项：

一、无论实质上（员工代股东行事），还是形式上，企业股东都不得在1231时点占用公司资金及其他任何资产，如果有此事项：

1、对于已经挂牌的企业，我所将会予以充分披露，由此带来的一切后果，将与我所无关；

2、对于准备申报的企业，我所将延迟股改节点，暂时不予以出具审计报告，下次股改时，将加收一期的审计费用，金额为10万元，此点特别重要，需要重点注意。

二、对于12月31日，股东员工所欠公司款项，包含备用金等，要求进行清理：

1、对于已经使用的款项，要求员工交回票据，并据实进行账务处理；

2、对于员工未使用的款项，要求员工以银行存款的方式还回公司；

3、如果有大量金额的员工占用公司资金，我所将按实际情况，该费用化、成本化的，将按照会计准则予以调整，并予以充分披露，如果到时因此事项而产生的任何后果，包含但不限于如下情况：被人举报、被核查、影响出具审计报告等，我所将不承担由此产生的任何责任，此点特别重要，需要重点注意。

三、对于有购买股票等金融资产的企业，要求在12月31日前将相关资产予以处置，以防止触犯公司章程中关于投资的约定，并防止由此带来对于未来融资的影响，同时今年股市波动较大，以防止由此带来公司资产的损失，保证公司资产安全，此点特别重要，需要重点注意。

四、对于需要以合并报表申报或以合并报表报出的企业，需要注意合并关联方的往来和交易事项金额是否相符，并为合并抵消做好准备，对于不符事项或会计分录，需要根据实际情况，及时予以调整。

五、对于今年挂牌的企业，需要将企业所欠新三板挂牌费用（包含但不限四家中介机构费用）予以全额计提，并将所收到的政府补助资金（货币资金）全部确认为营业外收入，未收到货币资金的，不得确认政府补助，对于与资产相关的政府补助，需要企业按照资产使用情况，按照长期资产的折旧与摊销进度予以分期确认。

六、对于拥有生产性生物资产的企业，需要按照行业生产性生物资产计提折旧的期限及起点，并结合产出的具体时点，予以计提折旧，并计入相关存货成本、主营业务成本和费用。

七、各企业，无论申报企业还是挂牌企业，在12月31日时，如果可以，希望提前一个周停止开票、收付款，提前结账，并尽量争取于12月31日时完成结账工作，并依据此账务资料，及时将应收账款、预收账款、应付账款、预付账款、其他应收款、其他应付款，进行往来对账，并向对方发函，发函方式，以纸质进行，名义以我所名义发出，发出函件时的快递单据和收到回函时的快递单据，需要保存好，以备查，且我所将会将其用于底稿工作。

八、12月31日这个时点过了以后，要求企业及时打印银行基本户信息（在四川叫银行开户清单，在基本户行或中国人民银行可打印）和贷款卡信息（在四川叫企业信用报告，在基本户行和中国人民银行可打印），同时打印12月31日的银行对账单，并及时：

1、将银行基本户信息，与账上挂账的银行账户相核对，以确定是否有差异，并及时进行调整；

2、将贷款卡信息，结合企业的贷款协议、保证、质押、抵押协议（如果缺失的，要求补回贷款协议、保证、质押、抵押协议），与账面负债的余额及其变化进行核对，确定是否相符，利息测算是否准确、完整，不完整的需要及时计提；

3、如果有应付票据的企业，需要将应付票据余额、发生额与贷款卡信息、银行承兑协议相核对，确定金额及信息的准确性、完整性，并与保证金额核对，确定保证金额的数额与承兑协议的金额是否保持约定比例，如果缺少承兑协议，要求及时找银行补充。

4、需要及时将银行对账单在1231的金额与账面核对是否相符，如果确定不符需要及时予以调整，同时要求会计补充银行存款余额调节表，即使相符也需要补充，以便形成良好的内部控制习惯。

九、各企业需要要求各资产管理部门，包含管理库存现金的出纳、管理存货的库管、管理固定资产、在建工程的部门，管理项目成本的工程部，管理生物资产的部门，清理并整理好相关相关资产，以备我所与贵司在12月31日进行监盘和盘点，届时我所将会派人与贵司人员一并监盘和盘点，如果整理未到位，导致不能及时出具监盘和盘点结果的企业，由此造成的影响，包含但不限于：不能及时得出结果，影响审计报告、影响审计报告的意见、帐实不符等，我所将不予以承担一切相关责任。

十、对于各企业的所得税申报，请各位注意，不得在12月31日结束后就进行申报，需要在我所审计报告出来之后方能进行申报，以防止我所审计报告与贵司的纳税申报资料不一致而出现调整。

十一、对于各企业的账务资料，各企业结账之后，需要及时通知我所，以便我所好计划下一步安排，并同时提醒各企业注意：

1、已经申报且挂牌或已经申报，但未挂牌的企业，需要在2015年11月30日，结账之后，及时通知我所，以便我所查阅贵司的账务资料，进行及时提醒，并2015年12月31日账务结账之后及时通知我所，以便我所进行及时安排及和计划且执行下一步工作；

2、对于准备以2015年12月31日为申报时点的企业，需要拟申报企业提前结账，在2015年12月31日就能结账，以保障贵司申报的审计报告尽量于年前出具，且需要企业将2015年9月-12月之间的各种原始凭证及时按照原来的方式进行账务处理，并将其统计于电子表格，以便及时将已经审计的截止9月30日账务和后面三个月衔接，同时各企业按照我所要求的核算原则、方针、方法，并结合内控建设，做好2016年重新建账和重新设立内控的工作，以为未来企业的发展壮大，提供基础。

十二、上述的工作，需要各企业领导层，尤其是从董事会、经理层、各部门领导层面，需要按照一致且强行执行的方针，努力将上述的意见执行下去，前面执行阶段，会因人员工作惯性，管理体系的部份影响而给企业各位员工带来阵痛，但是我们券商、律师、会计师将与大家一道学习成长，为贵司的这家航母保驾护航，努力、尽力、尽责地使我们大家的未来更美好，坚持、携手、坚守我们的梦想，一起走向明天的辉煌，我们的格言是：相信您，相信我，相信我们，未来属于您，未来属于我，未来属于我们。

篇2：配合政府做好企业ipo

1 专项资金申报现状

专项资金是指国家相关部门下拨的具有专门用途的专属资金。是对于企业或者其他单位的补贴, 具有专属性。是单独进行核算, 单独下发, 不能用于它途, 只能用于申请当中的项目。现有的专项资金有很多种, 都是用于不同行业当中, 用于扶植、资助、补贴等用途, 并且在具体内容上也是有着一定差别的, 不能进行混淆使用。虽然行形式上是不同的, 但是最终的目的都是一样的, 就是政府相关部门下拨的用于完成专项用途的资金。政府这种专项资金对于促进社会向前发展, 增加人民生活水平, 增加社会收入有着重要作用, 这是一种集中力量办大事的体现, 集中发展扶植优势项目, 带动相关的项目向前发展的作用。

2 政府专项资金申报中存在的问题

现阶段我国开始专项资金使用的时间还不长, 在申报过程中还存在很多问题, 主要是以下的几个方面, 一、项目本身没有竞争性。现在国家对于企业的扶植越来越多, 程度也越来越重视, 很多企业为了得到国家的专项资金, 不顾自己企业的现实情况, 不管自己企业的是否有项目, 或者项目是否具有优势, 又或者多申请几个项目, 广撒网钓大鱼的行为, 使得很多无发展优势的项目充斥着申请当中, 根本不会去考虑项目本身的发展前景, 或者是否与当地的经济重合, 不考虑经济效益, 一心的投入到专项资金的申报当中去, 这也等于将自己企业的申请之路堵死。同时又减少了一个优势项目的可能性, 这样是根本不会得到国家专项资金的资助的。二是没有选对扶持资金。对于申报国家专项资金应该在申报之前做好充足的准备工作, 特别是对与申报哪项资金应该进行详细的了解, 更应该对于自己企业内部的技术有哪些, 产品种类的多少, 产品的特性做到了如指掌, 同时能够展示出自己企业产品的优势, 及对于当地经济有哪些帮助, 发展潜力等, 这些都是在申报之前应该详细了解的。不应该人为哪个资金多, 或者申报人数少而决定, 这样就造成选错扶植资金, 没有申请对口的资金反而对自己的申请造成不利的影响, 成功率会大大的降低。三是未能充分展示自己的优势。很多企业为了能够突出自己企业的优势, 增加成功率人为的夸大自己企业项目的潜力, 夸大自己产品的功效或者特点, 甚至夸大到对于地区发展的影响, 却没有发觉企业自身的优势, 例如应该充分展示企业财务状况, 说明企业财务发展的健康状况, 充分展示企业自己的专利、商标知名度、科技成果等有必要的进行充分的讲解, 让大家了解到这是一个在健康发展的企业, 这是一个有潜力的企业。四是外部人为因素影响。很多企业为了能够得到专项资金不惜去走歪路邪路, 使用不正当手段, 通过贿赂的手段与管理人员进行暗箱操作, 这样即使自己有所付出但最终还是能够得到相应的专项资金, 这就造成了腐败的产生。

3 针对问题的解决办法

3.1 应该明确专项资金的概念。

既然企业是申请政府的专项资金, 那么企业就应该明确专项资金的概念意义, 不要盲目的去做各项准备工作, 而是有的放矢的准备, 这样才能提高效率和成功率。不能连政府专项吸进资金的定义和内涵都没有明确, 就像去申报, 不明确资金的统计方法和评审方法是无法通过审核的。与此同时, 随着经济的不断发展, 政府每年的专项资金都会有所调整, 不能根据前些年的数据进行准备, 要掌握最新的信息, 要试试关注政府部门的申报网站的信息, 随时与相关人员进行交流, 了解每年政策法规是否有变化, 对申报材料和手续等流程也要进行确认, 这样才能提高申报的成功率。

3.2 提高申报材料的质量

在申报事前应该严把申报材料的质量关, 不能对材料进行滥竽充数, 虽然材料看起来比较充实, 但是当工作人员详细查看就会造成失败, 因为跟没没有进行精心准备的材料马上就会被揭穿, 很可能今年出台新的政策法规而企业却依然用的是去年的政策, 这样首先就会删除。只有企业在做了相关充足的了解最新的政策后作出相应的变化, 或者是能够根据国家最新政策进行真实准确的申报材料, 充分展示出公司的技术水平, 产品研发状况, 以及未来企业发展潜力等特点, 使得工作人员了解到本企业是一个健康发展企业, 做到对企业的信息以及未来规划非常了解, 让相关人员发现亮点, 为人们提出能够了解本企业的信息窗口, 这样才能够使得大家对于企业印象深刻, 然后会进行深入的了解分析。

3.3 请专业人士进行指导

对于很多企业可能是第一次进行申报工作, 很多事情没有头绪, 甚至怎么开始都不了解, 那么这样的话对于想拿到这些资金回事非常难的事情。这就可以请一些相关专业人士进行指导, 与这些专业人士进行沟通, 了解国家政策并对申报工作进行策划等, 但所找的人或者机构应该具有专业的知识或者相关的经历背景, 专项资金申报毕竟是一项相对复杂的事情, 只有专业的人士才能够对于申报中存在问题进行指导, 对于政府的最新政策才能够进行解决, 这样才能提高申报的成功率。

结语

可能很多企业对申报资金会感到困惑, 很多企业申请资金看起来难, 其实只要对国家政策进行充分的解读, 寻找国家重点支持的领域, 计划好自己本企业的发展前景, 做到有的放矢, 会极大的增加本企业的申报成功率。

摘要：本文将针对企业如何能够做好政府专项资金申报进行入手, 分析当前的现状, 发现问题并提出一些建议帮助企业去完成申报工作。

关键词：贡献,发展现状,支持,难题

参考文献

[1]赵受义.“新网工程”等专项资金申报使用问题初探[J].工作研究, 2010.

[2]梁宁.机械类中小企业发展专项资金申报研究[J].中国工程咨询, 2011.

篇3：做好企业和政府的桥梁纽带

会上，杨纪朝做了题为“纺织行业当前形势分析”的报告。他指出，从今年纺织行业经济运行各项数据表明，纺织业不仅是数量复苏，而且是优质复苏，并着重强调了纺织产业对于国民经济的重要性、必要性以及终将保持持续发展的各项基础条件，对深圳市纺织行业的转型提升和持续发展提出了指导性意见。

赵强对深圳市纺织行业协会提出了三点希望和要求：一是协会应该办成会员的贴心人，团结会员，反映会员的心声，维护会员的权益；二是协会应该成为政府决策的好参谋，及时收集、汇总、分析行业信息，尤其是会员企业的调研工作；三是协会应该是企业与政府的桥梁纽带，推动行业规范运作，使得会员企业遵守法律，诚信经营。

大会审议并通过了“两会”理事会工作报告，充分肯定了四年来为行业发展提升所作出的成绩和努力。大会推选产生了深圳市纺织行业协会第八届理事会，一致同意中国纺织科学研究院深圳分院为会长单位，推选纺科院深圳分院主任刘士杰出任会长并出任协会法定代表人。

大会通过了深圳市纺织工程学会第四届理事会推选名单，共有理事长、副理事长及理事26 人。理事长由中国纺织科学研究院深圳分院主任刘士杰担任；聘请吴桂贤、杨纪朝、管同科、董炳根、梁满林、熊维信等6人为名誉会长；聘请赵强、迟宗君、狄剑峰、张景升、魏保平、周永凯、卢嘉达、梁子、祝成炎等9人为专家顾问。

篇4：配合政府做好企业ipo

一、国内研究现状综述

国内目前研究IPO信息披露政府规制的文献中, 主要通过分析法和比较法等不同形式, 主要就政府规制过程中的角色定位、改革方向, 以及中外IPO信息披露政府规制经验比较等方面进行总结与对比, 为进一步提升政府规制能效奠定了基础。

如在分析政府规制的必要性上, 主要从目前证券市场运行中的垄断性、信息不对称性、权利不对等性等诸多市场失灵现象入手, 分析仅仅通过证券市场自身的运行机制无法有效调节上述证券市场失灵带来的弊端, 这就给政府规制提供了可能和空间。政府规制的权利来源于法律赋予, 政府规制是政府金融监管机关依据《证券法》等法律法规要求, 独立公正的对证券市场被规制者所采取的一系列的政府干预与监督的行为, 政府规制可有效弥补和预防市场失灵带来的弊端, 在实际运用中, 政府规制作为市场自身完善的有效组成部分发挥着必不可少的作用。

在分析政府规制的内容上, 进一步完善与IPO信息披露制度相对应的如监管部门的定位与职能、违法违规案例的查处、有效的民事赔偿等基础制度建设, 从具体内容上将政府规制的工作落到实处。

在国内外IPO信息披露政府规制比较上, 在分析对比美国、英国、香港等证券市场政府规制框架及作用、规制理论与实践的基础上, 为我国证券市场信息披露政府规制给予一定的借鉴意义。

二、IPO信息披露政府露规制的理论基础

1. 公共利益理论:

公共利益理论成立的前提是在缺乏有效政府规制的前提下, IPO信息披露存在两大缺陷, 一方面是市场失灵理论, 在出现无法运用市场自身的机制有效进行调节的情况下, 亟需政府规制发挥作用才能调整;另一方面市场自身无法规制由于道德产生的分配不均以及市场欺诈等现象, 需要权利机关介入、监督, 保障权利人的个人利益。

2. 法律不完备理论:

从美国、日本等以注册制为代表的证券市场发展史看, 证券市场信息披露所出现的重大遗漏、虚假陈述等现象并非偶然, 是证券市场法律不完备所导致的不可避免的现象, 任何法律都无法涵盖全部, 政府规制可有效弥补在证券市场法律监管不到位情形下的市场失灵现象。

3. 有效市场理论。

在证券市场中, 中小投资者与大股东并存, 市场自身不会主动的向代表公共利益或普遍利益方向倾斜, 及易被利益操纵者掌控, 导致证券市场失灵。有效市场理论是建立在政府金融部门对证券市场有效规制的前提下, 使证券市场以有效的方式和最低的成本向中小股东提供服务。

三、IPO信息披露规制的瑕疵及成因分析

在目前新股发行体制改革过程中, 信息披露规制的瑕疵主要体现在政府金融机构在监管权配置、监管权运行程序以及监管权运行保障机制等方面存在不合理之处。

首先, 监管权配置方面。IPO信息披露监管部门主要有法定监管部门和行业自律监管部门, 其中中国证监会及其派出机构为法定监管部门, 交易所及证券业协会等主要为自律监管部门, 根据证券法对上述部门的地位及职能的具体规定, 上述监管部门在履职权限及履职方式上具有较大的区别。在IPO核准制核准制度下, 中国证监会对于IPO信息披露的监管与违法查处上处于第一监管人地位。IPO注册制度是在政府规制的前提下, 更大限度的利用市场调节作用, 充分发挥市场调节机制与功能, 更多的利用资本市场的自律功能, 推动证券市场向积极健康方面发展。目前IPO核准制度下, 证券监管机构更多的关注IPO审核过程, 尤其是被处罚对象大多是在证监会和交易所的双重监管、重叠规制下, 其违法查处的时效性进一步降低, 因此, 证监会与其他社会力量之间的监管权配置有待完善, 其他社会力量包括证券交易所、证券业协会、民间证券组织、金融协会、媒体、公众等。

其次, 在IPO信息披露监管权运行程序上, 一直存在运行效率不高的问题。在实际监管过程中, 由于现有的法律法规对证监会及自律监管机构尤其是证券交易所, 在监管权限上划分和定位并不完全清晰, 尤其是在信息披露制度监管上的界限更为模糊, 证券交易所在较多情形下以被动执行法律及证监会决定的角色工作, 这种交叉重复的配置, 导致证监会限于繁琐的日常监管之中, 无法对实现宏观方面的监管履行其职责, 同时也影响了证券市场自律监管结构有效行使监管权限, 法律赋予证券自律监管部门的职能和作用无法有效发挥。

再次, 对于监管权运行的保障机制亟待完善。IPO注册制下, 证券监管部门对于信息披露的违法违规操作的查处能否及时、有效, 是保障证券市场健康运行的基础, 也是保障中小股民权利的基础, 在政府规制中出现的规制不力、违规规制、越权规制、规制不到位等现象, 需要完善的行政复议制度以及其他法律保障机制和社会舆论保障机制, 其中行政复议制度是核心。

四、国外证券市场IPO信息披露规制对我国的启示

国外证券市场政府规制的方式根据国情不同各异, 如政府主导型的集中统一监管典范美国和日本, 自律监管主导型的英国。其监管模式对我国证券市场IPO信息披露的规制借鉴意义如下:

1、在统一监管方面, 主要指以证监会为代表的证券监管机构集中统一对信息披露制度进行宏观监管, 代表为美国和日本, 均通过立法的形式确立证券监管机构的法定地位及职责, 并通过立法保障了监管者的权威, 使证监会从日常繁琐的监管中脱离出来, 更多应用证券市场自律监管及自律监管等手段, 更加有效的侧重于为证券市场宏观发展、规划以及有效制度的制定, 更侧重于健康有效的证券市场机制的建立。

2、现有证券市场国家都不同程度的将证券市场自律监管部门作为证券监管部门履职的有效组成部分, 尤其是注册制下, 更多的侧重于事后监管, 由于缺少了IPO核准制度下的第一道屏障, 市场失灵和市场利益不均衡、集中统一监管不到位等问题将更加突出, 需更多的利用和发挥自律监管职能弥补集中统一监管面临的监管失灵和监管不到位的问题。集中统一监管下的自律监管更加规范, 更具有有效监管的现实意义。

3、完善的法律制度是证券市场监管的基础, 证券监管者的法律地位和职能分工只有通过法律的行驶确立, 才能更有说服力和威慑力。无论是核准制或是注册制, 都需要以法律的形式明确不同监管机构在证券市场IPO信息披露制度中监管职责和权利划分, 充分做到有法可依、有法必依、执法必严、违法必究, 才能真正做到证券市场的公平、公正监管。

4、在IPO核准制向注册制迈进过程中, 是我国证券市场前所未有的革新, 新的发行审核制度下不可避免的面临新的问题, 不断完善政府监管体制是证券市场的新要求。在注册制推出前, 证券监管机构需总结目前证券监管体系是否与将来注册制度相呼应, 是否有利于注册制下的违法违规案例的有效查处, 是否有利于更大程度上保护证券市场权利人的合法权益, 要有明确的监管体制与注册制相配套, 同时, 监管者更要体现政策的灵活性, 以适应新形势下证券市场的需求。

五、提升我国政府对IPO信息披露规制的对策

1、完善证监会监管权配置。

注册制下, 证券市场监管权限配置的目标是:在中国证监会的集中统一宏观监管下, 更充分发挥自律监管的职能, 并通过正确的社会力量监督, 进一步完善监管效率。最大限度的避免证监会与派出机构间等权利配置会出现权利重叠、规制不清、配置不合理等冲突等情形。

在IPO信息披露规制的具体内容上, 中国证监会需进一步细化和完善信息披露制度中具体的规章要求, 在注册制下通过合理制度的设立最大程度的避免因虚假信息披露导致的发行人失真情形。自律监管方面, 证券交易所将承担组屋旁贷的第一责任人的职责, 证券交易所主要负责证券上市公司信息披露的及时、准确、完整、公平进行评判, 对上市公司、证券公司和证券交易的日常监管, 监管重心为促进上市公司信息披露、提高公司治理水平、风险监控和紧急情况处理。

2. 完善监管权的运行程序。

证券监管机构监管理念核心思路是实现证券市场监管的独立监管、透明监管及效率监管。其中独立监管需要有明确的立法来实现, 有法可依, 各司其职。透明监管指政府监管更经得起广大投资者及社会力量的监督, 做到程序透明和更大程度的公众广泛参与, 保障政府规制过程的民主与公开。提高监管效率是证券市场监管部门监管权运行的核心, 提高监管效率必须建立各个监管主体之间的信息共享机制, 最大限度的避免监管权力的重复配置和重复监管行为的发生, 避免因重复监管带来的监管不力和监管效率低下等问题。

3、完善监管权运行保障机制。

注册制下调查和处罚市场中的违法违规行为将成为证券监管部门监管工作的重心。不论是中国证监会的集中监管, 亦或是证券自律监管部门的自律监管, 均需要行之有效的权力运行保障机制。具体运行上, 全国人大及其常委会通过立法的形式确立监管者的职能和地位, 是常见的法律保障形式。同时通过立法、司法及媒体等社会力量对证券监管部门的执法情况进行有效监督, 确保监管权的公平、有效运行。

摘要：2014年9月, 证监会新闻发言人张晓军近日在接受媒体提问时表示, 计划将于2014年底推出新股发行注册制改革方案, 这是继证监会《关于进一步推进新股发行体制改革的意见》实施后的又一次里程碑式的创新。新股发行体制改革最核心的因素是强化信息披露制度, 形成以信息披露制度为核心, 发行人、中介机构在首发信息披露中各司其职, 各负其责, 强调发行人是第一责任人, 中介机构对信息披露的真实性、准确性、完整性、及时性进行把关, 证券监管部门着重合规性审查, 对企业生产经营等不做实质性判断。本文在借鉴国外经验的基础上, 从完善证监会监管权配置、完善监管权的运行程序、完善监管权运行保障机制三方面入手, 逐步提升我国证券市场IPO信息披露政府规制水平。

关键词：IPO,信息披露,政府规制

参考文献

[1]袁长征.国外证券业规制研究:综述与启示[J].上海金融.2011年第9期:104-108.

篇5：做好功课迎接IPO

随着《新股发行体制改革指导意见》的发布实施，IPO重启已经进入了倒计时阶段，市场的神经被紧紧地牵扯着，在满天飞的传闻中震荡。恐怕要等到IPO的“最后一只靴子”落地，市场才能找到自己的方向。不过，对投资者来说，眼下最应该做的事是弄清楚新股摇号的新方法，打有准备之战。

单一账户摇号

从近日沪深交易所发布实施的股票上网发行资金申购实施办法(修订稿)和网下发行电子化实施细则(修订稿)中可知，今后单个投资者参与网上新股申购，只能使用一个证券账户。这就限制了有多个账户的证券公司、证券投资基金。已经参与网下初步询价的配售对象也不得参与网上申购，

关于申购数量，沪市每一审购单位为1000股，每一证券账户申购数量不少于1000股，超过1000股的必须是1000股的整数倍，但最高不得超过当次社会公众股上网发行总量的千分之一，且不得超过9999.9万股；深市每一申购单位为500股，每一证券账户申购数量不少于500股，超过500股的必须是500股的整数倍，但最高不得超过主承销商在发行公告中确定的申购上限，且不超过9999.95万股。

上证所具体的申购流程是，投资者申购(T日)，资金冻结、验资及配号(T+1日)，摇号抽签、中签处理(T+2日)、资金解冻(T+3日)。根据发行人和主承销商的申请，上网发行资金申购的时间可以缩短一个交易日。

收益率未必高

有统计表明，新股申购的收益率逐年下降，1997年申购新股的年化收益率为95％，1998年为40％，2000年为20.67％，2002年1～5月份的年化收益率为7.2％，2007年反弹到19.9％，2008年1～9月份则只有4.2％。新股收益率逐渐下降是因为申购资金量越来越大，2002年的申购资金规模是2000亿～4000亿元，上一波牛市高峰期的申购资金为3万亿元。

IPO重启后，摇新股的收益率会如何呢?受到网上、网下“二选一”和千分之一比例的限制，网上申购的资金量预计会有所减少，平均中签率有望提高。

平均中签率提高是否意味着收益率增加呢?国都证券认为，网上申购收益率受可投入资金比例的限制，单个账户投入的资金量越大，收益率会越小。而且，网上申购的收益率在很大概率上将会低于网下配售收益率。

值得注意的是，由于市场化发行定价，新股上市后的涨幅恐怕没有以前那么高，尤其在市场不好或公司质地不佳的情况下，甚至会出现“破发”，所以摇新股的收益率未必会随着中签率的有所提高而水涨船高。

多途径“摇号”

新股发行体制改革的一个重要目的是照顾中小投资者的利益，这从“任一股票配售对象只能选择网下或者网上一种方式进行新股申购”，以及“合理设定单一网上申购账户的申购上限，原则上不超过本次网上发行股数的千分之一”的相关规定中可见一斑。如果发行小盘股，每个账户阿上可能最多申购一两万股，中小投资者的劣势明显减小。

不过，沪深证交所公布的实施办法还规定，证券公司客户定向资产管理专用证券账户以及指定交易在不同证券公司的企业年金账户可作为不同账户参与申购。看来，资金雄厚者还是有办法通过多头开户来规避千分之一比例的限制。

中小投资者是否只能望而兴叹了?不是。钟情于一级市场收益的个人投资者，也可以通过购买各类理财产品同时参加网上、网下发行，提高资金使用率。

根据《证券发行与承销管理办法》规定，网下配售对象主要包括证券投资基金、社保基金、证券公司自营及其集合资产管理计划、信托公司自营账户及其发行并报批的集合信托计划、财务公司自营账户、保险公司或保险资产管理公司证券投资账户、QFII账户与企业年金基金等。

篇6：投行分享中国企业IPO盛宴

据China Venture投中集团旗下数据库产品CVSource统计显示, 2009年11月1日至2010年10月31日, 共有451家中国企业登陆全球资本市场IPO, 融资总额1245.41亿美元, 其承销业务涉及投资银行175家, 其中, 总部位于中国大陆的投行有66家, 其承销业务主要分布在A股及港股市场。

基于以上统计, China Venture投中集团推出CVAwards 2010年度中国投资银行IPO业务排行榜, 对总部位于中国大陆的投行机构所参与的中国企业IPO承销业务进行梳理, 并分别根据其承销金额和承销企业数量进行排名。

承销金额排名方面, 中金公司、中银国际、国信证券分别以682.44亿元、336.74亿元和317.65亿元名列三甲;而从承销企业数量排名来看, 平安证券、国信证券和招商证券名列前三, 所承销企业数量分别为43、38和37家 (见表1、2) 。

中金IPO含金量最高平安证券成深交所专业户

在入榜投行中, 中金所承担的IPO承销业务"含金量"最高。其参与13家企业IPO, 测算承销金额达682.44亿元, 领先第二名中银国际超100%。中金承销业务遍布境内外资本市场, 且主要集中在上交所主板及港交所主板。几起融资超百亿元的巨型IPO让其收获丰厚, 在中国重工、光大银行、太平洋保险、农业银行等企业IPO中, 其皆以主承销商身份出现, 尤其是农业银行的IPO, 中金成为唯一的"A+H"双料承销商。

注:承销金额=承销股票数量*IPO发行价;主、副承销按照80:20比例对承销总额进行分配;如同类型承销商多于一家, 则在相应份额内平均分配;港股IPO按照人民币对港币1:0.88换算。

而对于承销业务排名第一的平安证券, 其承销业务则表现出与中金截然不同的特色。在其承销的43家企业中, 仅有农业银行及宁波港2家企业登陆上交所, 而平安证券在其中扮演的也都是副主承销商角色。

中国企业香港IPO活跃内地投行瞄准港股承销

从一年来中国企业在各市场IPO分布来看, 港交所已成为A股之外吸纳中国企业最多的资本市场 (见图1、2) , 因此, 大陆地区投行机构也纷纷进军香港, 拓展其在香港股市的IPO承销业务。

在排行榜涉及的诸家投行中, 有多家投行的香港分公司参与港股IPO承销。其中, 中金和中银国际分别参与了超过100亿元的港股IPO承销业务, 远超其他投行。尤其是中银国际, 其港股承销业务金额占其IPO承销业务金额总和近40%。而招商证券参与项目数量最多, 在港交所承销企业达11家。

目前, 包括中金、中信证券、海通证券、招商证券等在内的13家内地投行已在香港设立分公司;中资商业银行也均在在香港拥有投行业务子公司, 如中银国际、建银国际、工银国际等。近期, 也有越来越多的内地投行谋求进军香港, 根据证监会11月5日公示的最新证券机构行政许可申请受理及审核情况, 今年5月以来, 共有4家投行递交了设立香港子公司的申请, 分别为长江证券、光大证券、银河证券和中投证券, 目前都已得到批复。

篇7：做好家园配合

【关键词】家园共育 沟通 合作伙伴

【中图分类号】G61【文献标识码】A 【文章编号】2095-3089（2016）23-0182-02

父母是孩子的第一任老师，新纲要中指出：“家庭是幼儿园的重要合作伙伴”。把家长看成被动的配合者，请他们帮老师做一些辅助性的事情是远远不够的，教师应在尊重、平等、合作的原则上建立家园双方新型的合作伙伴关系。家长不但要关注孩子在幼儿园中的日常行为、生活和学习，还要关注孩子在身心方面的全面发展。家长不仅要积极配合幼儿园的工作，更应主动参与到幼儿园的活动中去，并努力发挥自身的优势，同教师一道共同成为幼儿教育的引导者。为了提高幼儿教育质量，我园在密切家园联系，争取家园配合方面进行了一些有益的探索。

1.充分发挥家长会的作用，向家长宣传幼儿教育

要形成家园共育的氛围，一方面教师要转变主要依靠自己完成保教任务的观念，要主动采取措施，充分调动全体家长的积极性，形成关心幼儿教育的风气。另一方面我园充分发挥家长会的作用，在会上宣传幼儿教育不只是幼儿园的事，家长应经常学习育儿知识，主动关心幼儿园、班级的事情，经常与老师沟通，在教育上保持一致性。通过家长会向家长介绍班级教养计划，行为习惯要求，让家长对教养计划提意见，谈看法。请家长交流教子经验，谈体会。同时我们还将幼儿园的教学形式和方法演示给家长看，如双语教师为了让家长理解“现代幼儿英语教学法”以便在家配合辅导，让家长跟着教师一起学习二十六个字母的形体表现法，家长也不怕羞涩，一起手舞足蹈起来。家长在不知不觉中由听众变成了参与者，从他们专注的眼神，积极的发言中，看出了他们对现代教育理念的认可，从积极的表演中看出了他们对幼儿教育的重视，从而缩短了家长与教师的距离，增进了沟通。

2.充分发挥家园联系栏的作用

班级的家园联系栏是反映保教工作情况的一扇窗口，更是进行家园教育交流的一块园地，它能密切幼儿园与家长间的沟通和理解，使双方形成合力，共同对孩子实施素质教育，小小的家园联系栏里活跃着老师与家长的交流。家园栏里除了介绍教学活动外，还有许多栏目，如科学育儿栏目、教子点滴、安全卫生知识、孩子在园的趣闻趣事、家长最关心的、最热点的话题，还有家长对孩子的寄语，孩子对家长的悄悄话栏目。当然，也有教师想及时告知家长的话和一些卫生小常识。如：春季如何预防流行感冒、怎样防止龋齿的发生等，在科学教育教学中，认识秋季时由于条件限制，不能给幼儿以更多的感性认识，我在家园栏里写道：尊敬的家长，近来我们开展了“丰收的秋季”活动，请利用您的休息时间带孩子到郊外去寻找秋天。又如在美术活动中需要空鸡蛋壳制作脸谱，我在家园栏里写道：尊敬的家长，您的孩子有一双灵巧的小手，请在家与他一同做一个鸡蛋壳，星期一带到幼儿园来。再如叶子班家园栏里有这样一段话：“各位家长大家好！目前我们叶子班双语学习已经进行到第二单元练习题了，您的孩子掌握得如何，您了解吗？做过双语游戏吗？……如果还没有，请您从宝贵的时间中抽出一点点来，和孩子一起玩玩识字、剪卡片、写名字、配对、翻卡片等有趣的游戏吧。这里还有许多孩子的爸爸妈妈将孩子编的故事写成文章带到幼儿园来讲给大家听，这是给孩子的一个莫大的鼓舞，同时也培养了孩子学习的兴趣，他们是……您看了有什么启发或意见、建议，请告诉我好吗？”教师的这段写给家长的话，一方面向家长告知了近期幼儿园教学活动的内容，另一方面向家长提出了意见和建议。通过家园栏的设立，使家长与教师间的距离缩短了、拉近了。许多家长成了教师的好朋友，常常聚到一起交流教育孩子的经验。

3.展示幼儿作品，增强幼儿自信心

我们经常把孩子的作品悬挂或张贴在室内或室外，同时，还写上一些鼓励的话语。如一位小班美术教师以孩子的口吻这样写道：“亲爱的爸爸妈妈，请您们仔细看看我的作品，左边的一副是我刚入园时的作品，右边的是我最近的作品，您看我的进步大吧！”孩子们在入园或离园时都兴奋地拉着家长的手去看自己的作品，当他们得到家长的夸奖与鼓励时，脸上露出了成功的喜悦，同时自信心更强了。

4.经常请家长观摩我园的教学活动，让家长参与班级的各项活动

家园共育氛围的形成，关键在教师如何做家长的工作。教师应改变以往“封闭式”教育为开放式教育，为了让家长更了解幼儿教育，更多地吸收幼儿教育的方法。我们还经常邀请家长观摩我们的教学活动。家长表现出了浓厚的兴趣，自始至终都非常认真，活动结束，我们还和家长交流，听取家长的看法。有的说：幼儿园的老师真不简单，不仅能说、能唱、能跳，还有具有良好的文化素质；有的说：过去我总认为孩子入园就要学识字、学写字，那些都是对幼儿教育片面的认识，原来孩子们是在愉快的游戏中获得知识，开发智力、培养能力的。一个活动，老师要准备那么多教具，孩子们能学到那么多东西……通过参加幼儿园的活动，转变了家长的教育观念，他们学到了许多教育方法。他们也开始和孩子建立了平等民主的关系，并有意识地给他们提供一些废旧材料，让他们摆弄，不再是这里不准碰，那里不准摸了，而是让孩子有一个自由活动的空间，他们有玩的就不再烦大人了。我们班的家长认识到了家园共育是优质教育的最佳途径，都拿出热情与行动积极参与到各项活动中来。起初的家长会上，有家长介绍自己的教育和保育经验；有针对某个教育疑问进行的热烈讨论……。每次家长会都提高了教师与家长的教育思想、教育观念的一致性。平时的每一张家园联系单家长都辅导孩子认真完成，每次亲子游园活动、春游活动、亲子手工活动、幼儿的演出、节日活动，家长都积极参与，就这样，家长默默地支持着、配合着老师的工作。

就这样孩子进步了，家长更理解，信任老师了，我们的教育真正达到了家园同步，减少了许多的负面影响，看着孩子一天天地健康成长，家长与老师的心贴的更近了，都露出了欣慰的笑脸。

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