1股权收购框架协议（精选7篇）
篇1：1股权收购框架协议
股权并购框架协议
甲方（收购方）：xxx 乙方（转让方）：杨宗强、金文准、张利华、宋新星 丙方（目标公司）：主公司-武汉中醇化汽车新能源有限公司 附公司-武汉中醇化企业管理有限公司 武汉中醇化投资股份有限公司 乙、丙方代表：杨宗强
本协议于二零一二年 月 日由以下各方在中国武汉签署
本协议于二零一二年 月 日由以下各方在中国武汉签署：
甲方（收购方）代表：xxx 乙方（转让方）：杨宗强、金文准、张利华、宋新星 丙方（目标公司）：主公司-武汉中醇化汽车新能源有限公司 附公司-武汉中醇化企业管理有限公司 武汉中醇化投资股份有限公司 乙、丙方代表：杨宗强 鉴于：
1、乙方是丙方的合法持股股东，持有丙方全部的股权；
2、甲方有意对丙方进行投资，成为丙方之合法股东。乙方同意将其持有的丙方的全部股份转让给甲方。以上协议各方经充分协商，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）及其它有关法律、法规，就乙方转让丙方股权于甲方的有关事宜，达成如下框架协议，作为甲、乙方签署正式股权转让协议的依据。释义：
本协议未作特别解释时，以下用语释义如下： 签署日：指甲乙丙三方签订本框架协议的日期 预计条件成就日：指本协议所约定的条件成就日期。
日
月
篇2：1股权收购框架协议
本协议由以下各方于2009年 4月日在签署：
股权受让方：（以下简称“甲方”）
股权转让方：（以下简称“乙方”）
前言
1、鉴于乙方于年月日签署发起人协议和章程，设立XX有限公司（简称“目标公司”），主要经营范围为XX。目标公司的营业执照于XX 年XX月XX日签发。
2、鉴于目标公司的注册资本为人民币XX万元整（RMBXX元）,乙方为目标公司之现有股东，于本协议签署日持有目标公司XX％股权；乙方愿意依其与甲方 另行签订的股权收购协议约定的条款和条件将其持有的目标公司全部股权转让于甲方；甲方愿意依双方另行签订的股权收购协议约定的条款和条件受让上述转让之股 权及权益。
基于上述鉴于条款，为便于双方另行签订股权收购协议，以及便于双方对股权收购协议的顺利履行，双方通过友好协商，本着共同合作和互利互惠的原则，按照下列条款和条件达成如下股权收购框架协议，以兹共同信守：
1、定义
1.1在本协议中,除非上下文另有所指,下列词语具有以下含义:“转让股权”指在本协议签订日乙方所持有的目标公司全部股权；“转让价”指转让股权的收购价格；
“本协议”指本协议全部条款、经双方协商一致形成的补充协议以及本协议和补充协议的全部附件；
“不可抗力”指本协议双方或一方无法控制、无法预见或虽然可以预见但无法避免且在本协议签署之日后发生并使任何一方无法全部或部分履行本协议的任何事件；
“费用”指因收购事项发生的费用，包括但不限于差旅费、律师费、评估费、审计费等。
1.2条、款及项均分别指本协议的条、款及项。
1.3本协议中的标题为方便而设，不应影响对本协议的理解与解释。
2、收购标的2.1 本协议中的收购标的为本协议1.1条款所定义的“转让股权”。
3、转让价
3.1甲方收购“转让股权”的转让价为人民币XX万元整（RMBXX元）。
3.2在本协议有效期内，甲方可依3.1条约定的转让价收购2.1条约定的收购标的，乙方不得拒绝，否则视为乙方违约并应承担相应的违约责任。
4、定金
4.1经双方协商一致，甲方于本协议签订日向乙方交付人民币XX万元整（RMBXX元）作为甲方收购“转让股权”的定金。
4.2如因甲方违约而造成股权收购失败，则乙方不予退还本协议4.1之条款约定的定金；如因乙方违约而造成收购失败，则乙方向甲方双倍返还本协议
4.1之条款约定的定金，并返还该笔定金同期产生的银行利息，计息期为甲方支付定金之日起至乙方返还定金之日止。
4.3本协议4.1之条款约定的定金于甲乙双方于2007年月日在签署的《股权收购协议》第4.1之条所述的先决条件全部成就之日自动变更为本协议3.1之条款约定的转让价。
5、付款
5.1转让价的支付方式和支付期限由甲乙双方另行签订股权收购协议约定。
6、保障条款
6.1乙方承诺，乙方及时、全面地向甲方提供甲方所需的目标公司信息和资料，尤其是目标公司尚未向公众公开的相关信息和资料，以利于甲方更全面地了解目标公司真实情况。
6.2乙方承诺，在本协议生效后至甲乙双方另行签订股权收购协议之日的整个期间，未经甲方同意，乙方不得与第三方以任何方式再行协商出让其所持有的目标公司股权，否则视为乙方违约，乙方应对甲方承担违约责任。
6.3乙方承诺，如系因乙方的过失导致本协议依我国法律、行政法规认定为无效，或导致甲乙双方无法另行签订股权收购协议，则乙方向甲方承担缔约过失责任，乙方应在缔约过失责任发生之日起日内向甲方支付万元的赔偿金或依据双方另行达成的协议承担缔约过失责任。
7、附加条款
7.1乙方承诺，乙方将保证目标公司做到于甲乙双方股权收购协议签订日之前解除目标公司与XX有限责任公司之间的租赁合同。
7.2乙方承诺，乙方将保证目标公司做到于甲乙双方股权收购协议签订日之前解除目标公司与XX之间的租赁合同，解除合同之违约金共计人民币XX元整（RMBXX元）由甲方承担。
7.3乙方承诺，如果乙方违反本协议7.1或者7.2之约定，视为乙方对本协议的违反，甲方有权按本协议8之条款的约定追究乙方违约责任。
7.4乙方承诺，其在与甲方另行签订的陈述与保证协议中的陈述与保证是诚实的、详尽的、真实的，若乙方所做的任何陈述与保证被认定为不真实、不正确或有误导成 分，乙方将承担甲方为实施收购乙方股权而对目标公司进行的调查所发生的一切费用，这些费用包括但不限于差旅费、律师费、评估费、审计费等。
8、违约责任
8.1如发生以下任何事件则构成该方在本协议下之违约：
8.1.1 任何一方违反本协议的任何条款；
8.1.2 任何一方违反其在本协议中作出的任何陈述、保证或承诺，或任何一方本协议中作出的任何陈述、保证或承诺被认定为不真实、不正确或有误导成分；
8.2如任何一方违约，对方有权要求即时终止本协议及/或要求其赔偿因此而造成的损失。
8.3如一方违约，对方有权要求违约方承担万元的违约金或依据双方另行达成的协议承担违约责任。
8.4本协议违约方向对方支付违约金后，不能视为对方对其权利和权力的放弃，亦不能损害、影响或限制该方依据本协议和有关法律和法规应享有的一切权利和权力。
9、保密
9.1除非本协议另有约定，各方应尽最大努力，对其因履行本协议而取得的所有有关对方的各种形式的下列事项承担保密的义务：
范围包括商业信息、资料、文件、合同。具体包括：
9.1.1 本协议的各项条款
9.1.2 协议的谈判；
9.1.3 协议的标的；
9.1.4 各方的商业秘密；
9.1.5 以及任何商业信息、资料及/或文件内容等保密，包括本协议的任何内容及各方可能有的其他合作事项等。
9.2上述限制不适用于：
9.2.1 在披露时已成为公众一般可取的的资料和信息；
9.2.2 并非因接收方的过错在披露后已成为公众一般可取的的资料和信息；
9.2.3 接收方可以证明在披露前其已经掌握，并且不是从其他方直接或间接取得的资料；
9.2.4 任何一方依照法律要求，有义务向有关政府部门披露，或任何一方因其正常经营所需，向其直接法律顾问和财务顾问披露上述保密信息；
9.3乙方应责成目标公司董事、高级管理人员和其他雇员遵守本条所规定的保密义务。
9.4如收购项目未能完成，双方负有相互返还或销毁对方提供之信息资料的义务。
9.5该条款9所述的保密义务于本协议终止后应继续有效。
10、不可抗力
10.1任何一方由于不可抗力且自身无过错造成的不能履行或部分不能履行本协议的义务将不视为违约。
10.2如果发生不可抗力事件，履行本协议受阻的一方应以最便捷的方式毫无延误地通知对方，并在不可抗力事件发生的天内向对方提供该事件的详细书面报告，受到不可抗力影响的一方应当采取所有合理行为消除不可抗力的影响及减少不可抗力对各方造成的损失，各方应根据不可抗力事件对履行本协议的影响，决定是否终止或推迟本协议的履行，或部分或全部地免除受阻方在本协议中的义务。
10.3不可抗力包括但不限于以下方面：
10.3.1 宣布或未宣布的战争、战争状态、封锁、禁运、政府法令或总动员，直接影响本次股权转让的；
10.3.2 直接影响本次股权转让的国内骚乱、目标公司员工罢工或暴动；10.3.3 直接影响本次股权转让的火灾、水灾、台风、飓风、海啸、滑坡、地震、爆炸、瘟疫或流行病以及其他自然因素所致的事情；
10.3.4 以及各方同意的其他直接影响本次股权转让的不可抗力事件。
11、通知
11.1本协议下的通知应以专人递送、传真或航空挂号邮寄方式按以下所示地址和号码发出，除非任何一方已经书面通知对方其变更后的地址和号码。通知如以航空挂号邮寄方式发送，以邮寄后日视为送达；以专人递送或传真方式发送，则以发送之日起次日视为送达。
以传真方式发送的，在发送后，随即将原件以航空挂号邮寄或专人递送给他方。
甲方：
地址：
收件人：
电话：
传真：
乙方：
地址：
收件人：
电话：
传真：
12、效力
12.1本协议的任何变更均须双方协商后由双方签署书面文件才正式生效，并应作为本协议的组成部分，协议内容以变更后的内容为准。
12.2本协议一方对对方的任何违约及延误行为给予任何宽限或延缓，不能视为该方对其权利和权力的放弃，亦不能损害、影响或限制该方依据本协议和有关法律和法规应享有的一切权利和权力。
12.3如果本协议的任何规定依我国法律认定为非法、无效或不能执行，本协议的任何无效条款的无效、失效和不可 执行不影响或不损害其他条款的有效性、生效和可执行性。但本协议各方同时亦应停止履行该无效、失效和不可执行之条款，并在最接近其原意的范围内，并诚信协 商仅将其修正至对该类特定的事实和情形无效、失效和可执行的程度。
12.4各方可就本协议之任何未尽事宜直接通过协商和谈判签订补充协议。
13、终止
13.1在下列任何情况下，任何一方可立即书面通知对方终止本协议：13.1.1对方违反本协议的任何条款和条件并未能在该方给出违约行为的详情并要求纠正的通知的天内纠正该违约行为（如其能纠正）；
13.1.2目标公司进入清算程序（除非事先得到对方的准许而为善意重组或合并目的）；
篇3：1股权收购框架协议
(一)股权分置与股权结构
在中国经济转轨的背景下,对上市公司进行实证分析有一个必须面对且和发达市场经济国家完全不同的前提,就是股权分置。大家知道,我国上市公司股权分为自由流通股和非自由流通股,前者指个人流通股,后者包括国家股、国有法人股和社会法人股等。按照中国大陆的上市交易规定,各类股权所拥有的权利和交易方式是不同的,如个人流通股可以在交易所自由流通,而其它非自由流通股只能通过协议的形式进行转让,即便如此,国家股、国有法人股和社会法人股在转让时面临的行政审批条件、交易程序也都是不同的。另外,不同性质的股权对应的持有人类型是不同的,不同类型的股权持有人其背后的委托代理关系又是完全不同的。因此,我国上市公司的股权结构包含两层含义,一是一般意义上的股权结构,二是所有制意义上的股权结构。中国大陆上市公司股权分置的制度安排,旨在保护国家股、国有法人股的控制权地位。上市公司治理结构的改善,将对上市公司的绩效产生影响。忽视股权分置下的所有制结构的影响,会导致上市公司治理结构分析结果的失真。
(二)研究的视角
与一般研究上司公司收购不同,笔者试图通过股权分置条件下的上市公司控制权市场的研究,研究壳收购问题,从一个角度揭示所有制意义上股权结构对公司治理结构的影响。中国大陆上市公司控制权市场在交易主体的行为特征、交易动机和价格形成机制方面所呈现出来的完全不同于发达证券市场上的某些特征,反映了上市规则和交易方式存在的制度缺陷。壳收购行为的分析,是我们研究上市规则和交易方式的切入点。由于上市公司股权处于分置状态,上市公司控股股东持有的股份无一例外都是非自由流通的法人股股份(包括国家股、国有法人股和社会法人股),因此,上市公司控制权的交易只能通过协议转让的方式进行,从这个意义上说,上市公司控制权市场本质上是协议转让的法人股市场。为此,笔者将公司控制权转让定义为第一大股东发生变更。
二、股权分置下协议转让壳收购动机分析
(一)一般意义上的收购动机分析
一般来说,企业实施收购主要有五种可能的动机:(1)经营协同效应,即人们常说的规模经济,通过并购实现1+1>2的效果;(2)财务协同效应,主要指收购行为给企业在财务方面带来的种种效益,如合理避税等;(3)企业发展动机,收购是企业扩张的重要手段之一,和新建方式相比,收购能够有效地降低进入新行业、新区域的壁垒,能够降低企业发展的风险和成本等;(4)市场份额效应,通过收购增加企业产品在市场上所占的份额,增强企业对市场的控制能力,无论是横向、纵向还是混合兼并,都能提高企业的市场实力,尽管不同方式所产生的影响机理不同;(5)企业发展战略的动机,即企业有意识地通过企业收购的方式实现核心产品的转移。
(二)壳收购动机分析
上述各类收购动机基本上都能在笔者统计的134家样本中找到对应的案例,由于我国资本市场发展存在股权分置的制度约束,我国上市公司控制权协议转让、收购中,存在大量的壳收购。所谓壳收购是指收购方并不是基于规模效应、市场份额效应等目的,也不在乎收购标的公司资产质量、行业发展甚至是债务情况,因为这些最终都会在协议转让过程中要求被转让方回购回去,收购方仅仅只收购一个上市公司的壳,这个壳成了收购方和资本市场连接的平台。壳的价值主要是上市融资权的获取。典型的一对一协议壳收购如图1所示:
第一步,收购方用现金收购转让方持有的标的企业的股权;第二步,收购方用拟注入标的企业的新的主业资产与上市公司拟置出的原主业资产进行置换;第三步,转让方用现金购买收购方从标的企业置出的原主业资产。三个交易步骤中的协议转让一般要求同时生效,所以实际交易中并不需要收购方支付大量现金,现金的用途只是在第二步和第三步主业资产置换中的补足差价而已。通过上述特殊的协议收购过程,标的企业的原主业资产甚至全部人员都回到了转让方,收购方得到的仅是一个剔除原主业资产的空壳企业,他们向购回的壳企业注入自己的主业资产,因此壳收购后的标的企业不仅主业资产发生质变化,甚至人员、办公场所都不同,可以说和收购前是两个完全不同的公司。当然,在实际案例中,壳中或多或少都遗留有一些非现金的经营性资产,但这些遗留资产不足以改变壳收购的性质,只是壳的干净程度不同而已。壳收购关注的是上市融资权的购买和购买成本。
(三)壳收购的理论解析
从理论上说,如果上市规则是公开、透明的市场竞争,壳本身不应该具有商业价值。上市是公司融资的一种选择,只有想上市而因上市规则的非经济原因不能上市的条件下,壳才成为稀缺资源,壳的价值是资本市场上市行政管制的成本,是金融抑制的表象。从这个角度看,壳收购和市场意义上的公司收购完全不同,准确地说,壳收购不是公司收购,收购方购买的并不是一个公司,而是联系资本市场的一个壳或者一个平台而已,是购买上市融资权,是通过市场收购方式跨越上市行政约束的篱笆。
(四)壳收购的数据分析
在本分析中,笔者将收购协议签署后一年之内披露过重大资产置换信息,或尽管没披露重大资产置换信息,但下一个年报中的主营业务已经发生根本性变化的股权收购定义为壳收购。依据这样的界定,笔者统计出全部134家收购样本案例情况如下:
表1显示,我国上市公司的收购中4成以上都不是市场意义上的公司收购,比较而言,ST类公司更多地(占51.35%)是被用来作为壳收购的。
(五)壳收购的价格形成机制分析
既然壳收购不是真正意义上的公司收购,那么其收购时的定价机制就应该和一般收购不同。表2证实了这一判断。
显然,购买上市融资资格的企业更愿意对ST类公司给予更高的溢价,原因是壳的价值不取决于公司资产质量情况,而是取决于壳的干净程度、壳的股权结构和遗留资产对公司未来经营的影响等。此外,高的溢价也许可以从与上市公司的资产置换中得到部分补偿。按被收购公司是否为ST进行分类,还可以看清某些让人迷惑的表象。
ST类公司在发生收购时的股权溢价之所以表现得较高,并不是因为人们愿意给ST类公司更高的估值,而是因为ST类收购中存在更大比例的壳收购。上述分析表明,壳的定价机制与公司的估值是无关的。壳的价格是行政机制授予的公司上市垄断权的价格,是中国转型经济中一种特殊的租金,买壳实际上是以该租金资本化的计算定价的。
(六)壳收购与公司治理结构的分析
大量壳收购和重大资产置换的存在给专家利用上市公司的公开数据研究公司治理结构,特别是研究治理结构与公司绩效的关系、研究上市公司购并及接管市场带来了数据失真等问题。正如上面所分析的,壳收购的本质不是公司收购,不能作为一般意义上的并购来分析,与公司治理结构的改善关系不大。事实上,大部分卖方在回购其在上市公司中的经营性资产的同时也接受了上市公司的管理层和全部员工,甚至他们的工作内容和工作地点都没有任何变化。因此,壳收购后的公司只是收购前公司法律意义上的延续,从本质上说,二者已是完全不同的两个公司,不具备可比性。
分组数据表明,ST类公司股权转让时的市净率和标准差都远高于普通上市公司,显然,我们不能认为这是市场给了ST类公司更高的估值,而是与我们重点分析的壳收购的价格形成机制有关。
三、壳收购与二级市场变化的影响
壳收购既然不是一般意义上的公司收购,它有独特的价格形成机制和选择标准,二级市场的变化对壳收购也会产生影响。从A股市场看,以最具代表性的上证综合指数为基准,该指数于2001年6月达到笔者统计分析时段的高点:2 245.43点,随后便步入漫漫熊途,逐步下滑。2002年最高点为1 748点,2003年最高点为1 649.60点,和2001年最高点相比,分别下跌了22.15%和26.53%。
为了考察二级市场对公司控制权交易、特别是壳收购的影响,笔者将样本按股权交易实现的时间进行分类,各年度交易的平均市净率及交易动机情况见表4和表5。
表4、表5显示,尽管A股市场和法人股交易市场是完全分割的,但彼此的联系和A股市场对法人股交易市场的影响还是非常显著的:A股市场对法人股市场有正向的影响,A股市场走低,公司法人股价值下降;同时,A股市场的变化也对公司收购的动机产生影响,随着A股市场的走低,壳收购在整个公司收购样本中的比例下降。壳收购比例下降,除了A股市场价格走低的影响外,可能同逐步放宽对私营企业上市的控制、IPO市场化因素有所增长及其形成的预期也有关系。
A股市场对法人股市场的上述影响是容易理解的:首先,A股市场和法人股市场的价值基础一致,都是所对应上市公司的股权,A股市场走低,必然对法人股市场产生同方向的影响,这时市场同时对法人股估值相应降低;其次,如前所述,法人股交易中存在大量的壳收购现象,买壳方的动机是企图借壳上市,以达到利用壳资源直接在资本市场上融资的目的,A股市场的疲软大大地增加了买壳方直接融资的预期成本,因此买壳的意愿下降;第三,由于壳收购的溢价远高于正常收购时的溢价,壳收购在总样本中的比例降低,必然降低了公司收购的平均溢价水平。由此可见:壳收购的动机与上市融资机会的成正比,也就是说:A股指数上升、股价上涨,上市融资机会多,壳收购动机增强;反之,则减弱。
四、结论
我国上市公司的控制权的收购是在股权分置的条件下进行的,它是独立于交易所市场之外的法人股交易市场上通过一对一的协议完成的。法人股市场的交易是不完全竞争市场,交易主要是通过买卖双方一对一谈判来实现的,拥有控制权的法人股转让价格受交易所市场的影响,交易透明度低,在一定程度上影响了资本市场的选优功能和竞争机制,约束了上市公司治理结构改善的空间。
上市公司收购中存在大量的壳收购现象,壳收购的比例高达40%以上。壳收购的目的是获取上市融资权。这是股权分置条件下上市规则不完善、金融抑制和法人股私下协议转让的特殊收购行为。在壳收购案例中,卖方所支付的溢价远高于正常收购的溢价水平,这是因为壳收购中买方看中的不是被收购公司的资产质量或经营情况,而是仅仅关注被收购公司作为壳资源的价值。壳的价格是行政机制授予的公司上市垄断权的价格,是中国转型经济中一种特殊的租金,买壳实际上是以该租金资本化的计算定价的。大量壳收购现象反映了上市权垄断的制度问题和金融压制的表象,从而影响了一些学者经验研究的数据基础和分析结果。
资本市场制度的完善和二级市场走势的变动,将影响企业在资本市场上的融资成本进而改变公司收购的动机。完善上市规则,消除金融抑制,将逐步降低壳收购在整个公司收购案例的比例,使一般意义上的公司收购成为上市公司收购的主流。
参考文献
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篇4：1股权收购框架协议
长城电脑收购全球显示器老大冠捷对长城的战略意义是不言而喻的，也实现了长城电脑一直在寻求机会大规模介入显示器领域的梦想。
但是长城电脑收购冠捷的股权，签约只是成功的第一步，能否最终成功，还是一个未知数。
笔者认为收购能否成功的关键取决于能否进行商业模式的整合和企业文化是否成功磨合，只有同时具备以上两个条件才能使收购达到目的，实现真正的双赢，甚至多赢。
商业模式的再造
收购后的整合，实质上是收购方在用一种新的商业模式淘汰被收购方旧的商业模式，以诸多并购失败案例来看，兼并与收购行为丝毫没有解决被收购企业的无效商业模式的问题，如西门子将手机部门折价3.5亿欧元，卖给中国台湾最大的手机厂商明基后，明基收缩手机业务发展，放弃西门子，标志二者彻底决裂。该并购失败的案例，因为没有一个有效的商业模式完成对收购企业的价值链进行合理和有效的重组。所以，商业模式的再造与移植是决定收购的路能走多远、多久的关键。
长城电脑收购冠捷的目的是要打造一个消费电子产业链，但是这一条消费电子产业链的打造主要靠优秀的商业模式来完成其使命，用优秀的商业模式将资本和渠道这两个决定中国显示器市场的关键性要素进行巧妙的嫁接与融合，形成长城和冠捷的核心竞争优势。
长城电脑收购冠捷后的整合将主要是商业模式的整合，长城电脑可以以显示器的价值链为核心进行上下延伸和横向延伸进行商业模式的重构：
第一种是沿着长城电脑或者冠捷的原有产品向横向相关价值产品扩张。以显示器或者电脑为核心价值进行产品、品牌、渠道、终端、人才等价值链的组合与整合。
第二种是沿着长城电脑或者冠捷的原有产品向产品上下游进行纵向相关价值产品的扩张。从卖电脑到卖家电，再到整合家电、通讯等一系列产品的价值链的延伸。
第三种是沿着长城电脑或者冠捷的原有产品向横向相关价值产品和上下游纵向价值链同时扩张。沿着显示器和电脑的上下游延伸的同时，又横向通过品牌、渠道、资本等扩张进入家电服务商、通讯服务商，渠道运营商以及通讯与家电的金融服务商。
企业文化的磨合
据相关调查，国际上并购的失败案例超过7成，其中7成以上失败案例又是因为文化整合不到位。毫无疑问，文化整合决定并购的成败。
长城电脑收购冠捷科技后，首先进行企业文化的融合，再进行优秀企业文化的培育。对于作为大陆企业的长城集团和具有台资背景的冠捷科技来说，存在着明显的文化差异，不妨借用一下“一国两制”的思想，暂时维持长城与冠捷的原本企业文化和管理模式，稳定军心，让冠捷的员工，从长城收购冠捷的震惊中平静下来，让员工感受到收购前和收购后并没有多少区别，然后在企业内部逐渐扩大长城的影响，让原来冠捷的员工逐渐接受新长城。攻城掠地只有在军心稳定，齐心协力的情况下才能攻无不克。
如何整合长城和冠捷的企业文化，对新长城未来的发展，是个至关重要的问题。由于磨合期的存在，原冠捷的员工和原长城的员工难免会有矛盾，双方要认识到这一点。
篇5：股权收购协议
乙方：（收购方）
目标公司：
鉴于：
1.甲方拥有目标公司100%的股权;至本协议签署之日，甲方各股东已按相关法律、法规及《公司章程》之规定，按期足额缴付了全部出资，并合法拥有该公司全部、完整的权利。
2.甲方拟通过股权转让的方式，将目标公司转让给乙方，且乙方同意受让。
根据《中华人民共和国合同法》和《中华人民共和国公司法》以及其它相关法律法规之规定，本协议双方本着平等互利的原则，经友好协商，就目标公司整体出让事宜达成协议如下，以资信守。
第一条 目标公司的股权结构
目标公司为有限责任公司，其法定代表人为，注册资本 元。目标公司现有股东为：xxx,持有目标公司 %的股份，xxx,持有目标公司 %的股份，合计持有目标公司100%的股份。
第二条 收购标的乙方的收购标的为甲方拥有的目标公司100%股权及其所包含的股东权益。
第三条 转让价款
1、转让价格以净资产为依据，最终由具有资质的评估机构出具的有效评估报告为准。
或
2、本协议双方一致同意，上述股权的转让价格合计为人民币 元整(rmb)。
转让价指转让股份的购买价，包括转让股份所包含的各种股东权益。该等股东权益指依附于转让股份的所有现时和潜在的权益，包括目标公司所拥有的全部动产和不动产、有形和无形资产（包含各种专利技术、专有技术、商标权、商业秘密等）所代表之利益。
第四条 支付方式
建议：可先支付一部分，待完成本次股权收购的工商登记后再支付一部分，同时留一部分作为保证金。
第五条 股权转让
本协议生效后 日内，甲方应当完成下列事项：
5.1 将目标公司的管理权移交给乙方(具体移交方式和细节双方另行协商);
5.2 积极协助、配合乙方依据相关法律、法规及公司章程之规定，修订、签署本次股权转让所需的相关文件，共同办理目标公司有关工商变更登记手续;
5.3将本协议第十六条约定的各项文书、资料交付乙方并将相关实物资产移交乙方;
5.4 移交所有与商业秘密（包括生产工艺及其相关技术、客户资源等）有关的资料。（具体移交的内容和方式由双方另行协商并作为本协议附件。）
5.4移交甲方能够合法有效地将公司股权转让给乙方的所有文件。
第六条 甲方承诺
鉴于下列因素对转让价格的确定有着重要的影响，故甲方必须作出承诺：
6.1 甲方持有的目标公司的股权未设定有他项权利，不存在任何瑕疵。
6.2 目标公司的资产所有权不存在任何瑕疵，不存在设定担保的情形。
6.3 目标公司没有为任何人提供任何形式的担保。
6.4 已履行转让股权所必须的所有法律程序。
6.5 不存在重大的或有债务。
6.6 保证收购前后目标公司生产经营秩序的稳定。
6.7 在本次收购完成之前，目标公司已与重要技术人员或公司其他重要岗位的人员签订有有效的书面保密和竟业禁止协议。
6.8 在完成收购之前，不得有任何不利于目标公司的处分行为和承诺。包括但不限于承担债务、延长债权偿还期、免除担保责任等。
6.9 甲方保证目标公司目前依然是有效存续的，具有按其营业执照进行正常合法经营所需的全部有效的政府批文、证件和许可。
6.10 不得隐瞒目标公司业务或财务上的任何瑕疵，包括但不限于应尽未尽的纳税义务等。
第七条 乙方义务
7.1 乙方须依据本协议第四条之规定及时向甲方支付转让价款。
7.2 乙方将按本协议之规定，负责督促目标公司及时办理股权及其他权利转让之报批手续及工商变更登记等手续。
7.3 乙方应及时出具为完成该等股权转让而应由其签署或出具的相关文件。
第八条 债权债务
目标公司在本次收购完成前所负的一切债务，以及收购完成后因收购前的原因造成的债务均由甲方承担；有关行政、司法部门对目标公司因此次收购之前所存在的行为所作出的任何提议、通知、命令、裁定、判决、决定等所确定的义务，均由甲方承担。
第九条 竟业禁止
本协议签订后，甲方不得以任何形式自己经营或帮助他人经营与目标公司相同或相似的业务。否则，甲方应当向乙方支付违约金 万元。
第十条 其他权利归属
甲方基于与目标公司相关的涉及目标公司和乙方现实或将来利益的一切权利，包括已现实存在和将来可能实现的权利（包括但不限于与任何第三方签订的合同中将来可能实现的权利）均归乙方所有。
第十一条 违约责任
11.1 因甲方违反第六条承诺或有其他违约行为或者因收购前既已存在的原因，导致乙方收购目的无法实现的，甲方应当无条件全额退还已收取的转让款，并赔偿因此给乙方造成的所有损失。
11.2 甲方有其他违约行为给目标公司或乙方造成损失的，应当承担相应的赔偿责任。
11.3 乙方不按约定支付转让款的，按人民银行同期贷款利率支付甲方违约金。
11.4 前两款规定不影响守约方依本合同其他条款的约定要求违约方承担违约责任的权利。
第十二条 适用法律及争议之解决
12.1 协议的订立、生效、解释、履行及争议的解决等适用中华人民共和国相关法律法规的规定，本协议的任何内容如与法律、法规冲突，则应以法律、法规的规定为准。
12.2 任何与本协议有关或因本协议引起的争议，协议各方均应首先通过协商友好解决，不能协商解决的，可以向乙方住所地的人民法院提起诉讼。
第十三条 协议的修改和补充
本协议的修改和补充均由双方协商一致后，以书面形式进行，经双方正式签署后生效。
第十四条 协议的生效
14.1 本协议自双方签署之日起生效。
14.2 本协议一式四份，双方各执一份，其他备存于目标公司内;副本若干份，供报批及备案等使用。
第十五条 其它
本协议未尽事宜，由各方另行订立补充协议予以约定。
第十六条 本协议之附件
16.1 公司财务审计报告书;
16.2 公司资产评估报告书;
16.3 公司租房协议书;
16.4 其他有关权利转让协议书;
16.5 公司固定资产与机器设备清单;
16.6 公司流动资产清单;
16.7 公司债权债务清单;
16.8 和商业秘密有关的资料的移交内容与方式
16.9 公司其他有关文件、资料。
（如果认为还有哪些必须的附件，也可在此列明）
签署：
甲方：
法定代表人(授权代表)：
乙方：
篇6：最新股权收购意向协议
甲方： 地址： 法定代表人： 乙方： 地址： 法定代表人：
鉴于：
1、甲方依法持有XXXX有限公司（以下简称“标的公司”）XX%股权。
2、乙方拟向标的公司个人股东收购所持有的标的公司之股权，前述收购完成后乙方依法持有标的公司XX%股权。
3、乙方已知悉截至2018年7月31日标的公司股权情况及标的公司资产负债情况，有意受让甲方持有的标的公司XX%股权。
甲乙双方经友好协商，就甲方将其持有标的公司XX%股权（以下简称“目标股权”）转让给乙方达成以下意向：
一、标的公司主要资产概况
截至2018年7月31日，标的公司资产总额为人民币XXX
万元，总负债为人民币XXX万元，净资产为人民币XXX万元。
二、转让标的
甲方持有的标的公司XX%股权（以下简称“转让标的”）。
三、评估基准日
甲乙双方确认，标的公司的评估基准日确定为2018年7月31日。
四、转让标的的价格确定
甲乙双方确认，由甲方委托有资质的资产评估机构对转让标的进行评估，评估值作为转让标的价格的参考依据；甲乙双方同意以XXX万元人民币作为本次标的公司XX%股权转让挂牌底价的参考价格，如核准或者备案转让标的评估价值高于XXX万元人民币，则甲方应通知乙方，并由甲乙双方共同协商确认。如核准或者备案转让标的评估价值低于XXX万元人民币，则甲方将以该价格作为挂牌交易底价递交广东联合产权交易中心（以下简称“产权交易中心”）进行挂牌交易。
五、股权转让流程
1、甲方制定《转让方案》，向有关部门申报审批，在获得同意国有股权转让的批复后，进行下一步工作。
2、甲方委托会计师事务所和资产评估机构实施审计和资产评估，评估报告经核准或者备案后，作为确定企业国有股权转让价格的参考依据。
3、标的公司召开股东会就股权转让事宜进行内部审议，形成同意股权转让的决议。
4、甲方申请在产权交易中心公开挂牌交易，交易价格最终以产权交易中心公开挂牌时的竞价结果为依据。
5、交易成功后，由双方签订《产权交易合同》，履行股权转让程序，双方在《产权交易合同》生效之日起30天期限内完成所转让产权的工商变更手续。
六、甲乙双方的义务
1、甲乙双方应相互协调在《产权交易合同》生效之日起30天期限内完成所转让股权的工商变更手续。
2、乙方应于甲方递交股权转让挂牌申请后，按照产权交易中心的要求以及期限提交受让申请并按照要求缴纳保证金，按照本协议约定参加股权挂牌交易。
3、标的公司XX%股权竞拍底价或竞拍价超过人民币XXX万元时，乙方有权不参加竞拍或退出竞拍。
七、定金条款
为了启动国有股权挂牌交易审批流程，乙方同意以乙方名义在甲方所在地银行开设双方共管账户，在本协议生效之日起3天内，向共管账户支付定金人民币50万元，作为乙方依约参加竞拍的保证。
1、在甲方向产权交易中心递交标的公司XX%股权转让挂牌申请后，乙方按时向产权交易中心提交受让申请，并通过上述的共管账户向产权交易中心交纳保证金。如乙方因自身
原因未按照产权交易中心要求或期限提交受让申请并缴纳保证金等，导致无法参与交易竞价的，视为乙方违约，甲方有权没收共管账户中定金人民币50万元。
2、为避免歧义，双方确认，如届时共管账户内的资金已提交予产权交易中心作为保证金，则前述转为保证金的资金，将按照产权交易中心执行的保证金操作细则及转让信息公告中关于保证金处臵的约定执行。
3、乙方因自身以外的原因（如第三方以高于本协议约定交易底价摘牌等）未能成功摘牌竞得标的公司XX%股权，在产权交易中心退回保证金至共管账户后三日内，甲方承诺配合乙方将共管账户资金按原路退回至乙方。
九、其他
1、为避免歧义，双方确认，甲方仅需依照本协议约定之流程、条件将转让标的提交产权交易中心公开挂牌，同时乙方仅需依照本协议约定向产权交易中心提交受让申请并缴纳保证金，且以本协议约定之竞拍底价竞得转让标的。本协议并不代表甲方与乙方已就转让标的公司XX%股权达成一致，股权交易最终以产权交易中心竞买结果为准。
2、本协议自双方签署后生效。
3、本次股权交易涉及的税费，甲乙双方按相关规定各自承担。
4、甲乙双方因本次交易产生纠纷的，应友好协商，如协
商不成，则提交中国国际经济贸易仲裁委员会仲裁。
5、本协议书一式四份，双方各执两份，具有同等法律效力。
（以下无正文）
甲方（盖章）：
签约代表（签字或盖章）：
乙方（盖章）：
签约代表（签字或盖章）：
合同签订时间： 2018年 月 日
篇7：股权收购协议书
股权被收购方/出让方：______________________ 背景：
1.收购方为中国合法注册成立并有效存续、有雄厚实力的基金公司，注册资本五亿元人民币（RMB 500,000,000.00），主要经营范围为：股权投资、基金管理 等。
2.收购方发起成立__________________________________项目股权投资基金，进行对外股权投资，被收购方自愿入资参与，入资金额为人民币_______万元整（大写：___________________），并据此签订_____________________________协议（编号：____________）。
3.如果被收购方的该项投资（包括本金和收益）在到期之日未能达到最低预期，收购方同意收购被收购方初始入资金额所对应的股权，以兑现被收购方入资所应产生的本金和利益；被收购方同意对应股权转让（被收购）给收购方。据此，双方通过友好协商，本着共同合作和互利互惠的原则，按照下列条款和条件达成如下协议，以兹共同信守：
第一章 定义
1.1 在本协议中，下列词语具有以下含义：
（1）“中国” ：指中华人民共和国（不包括香港和澳门特别行政区及台湾省）。
（2）“香港” ：指中华人民共和国香港特别行政区。（3）“人民币” ：指中华人民共和国的法定货币。
（4）“股份” ：指协议双方现有的按其根据相关法律文件认缴和实际投入的所享有的公司股东权益。一般而言，股份的表现形式可以是股票、股权份额等等。
（5）“收购价”指协议约定之转让价。
（6）“收购完成日期”的定义指协议生效和履行完毕日期。
（7）本协议：指本协议主文、附件及协议双方一致同意列为本协议附件之其他文件。
1.2 章、条、款、项及附件均分别指本协议的章、条、款、项及附件。1.3 本协议中的标题为方便而设，不应影响对本协议的理解与解释。
第二章 股权收购
2.1 出让方同意对收购方公司发起成立的_________________________________项目股权投资基金入资进行参与：
2.2 如果逾期出让方的初始入资未能产生收购方发起设立该基金时所预期的收益，则收购方同意收购出让方入资金额所对应的全部股权，收购价为人民币：________万元整（大写：___________________）。
2.3 收购价指收购股份的购买价,包括收购股份所包含的各种股东权益。该等股东权益指依附于收购股份的所有现时和潜在的权益，包括且不仅限于目标公司所拥有的全部动产和不动产、有形和无形资产所代表之利益。
第三章 税 费
3.1 本协议项下，股权转让（收购）之税费，由协议双方按照法律、法规之规定各自承担。
第四章 股权收购之先决条件
4.1 只有在目标公司于出让方初始投资金额到帐后，股权收购方才有义务按本协议约定履行收购义务并支付收购价款。（1）目标公司已获得出让方的投资额。
（2）目标公司与出让方依法办理完毕相关投资事宜和全部法律手续。（3）出让方成为目标公司合法投资者。
（4）股权出让方已全部完成了将收购股给股权收购方之全部法律手续。
（5）股权出让方已提供股权出让方董事会（或股东会，视股权出让方公司章程对相关权限的规定确定）同意此项股东权转让的决议。
（6）股权出让方已完成国家有关主管部门对股权转让所要求的变更手续和各种等级。
4.2 股权收购方有权自行决定放弃第 4.1 条款中所提及的一切或任何先决条件。该等放弃的决定应以书面形式完成。
第五章 股权转让完成日期
5.1 本协议经签署即生效，在股权转让所要求的各种变更和登记等法律手续完成时，股权收购方即取得转让股份的所有权。
第六章 陈述和保证
6.1 本协议一方现向对方陈述和保证如下：（1）每一方陈述和保证的事项均真实、完整和准确。
（2）具有签订本协议所需的所有权利、授权和批准，并且具有充分履行其在本协议项下每项义务所需的所有权利、授权和批准。
（3）其合法授权代表签署协议后，本协议的有关规定构成其合法、有效及具有约束力的义务。
（4）无论是本协议的签署还是对本协议项下义务的履行，均不会抵触、违反或违背其营业执照/商业登记证、章程或任何法律法规或任何政府机构或机关的批准，或其为签约方的任何合同或协议的任何规定。
（5）至本协议生效日止，不存在可能会构成违反有关法律或可能会妨碍其履行在本协议项下义务的情况。
（6）据其所知，不存在与本协议规定事项有关或可能对其签署本协议或履行其在本协议项下义务产生不利影响的悬而未决或威胁要提起的诉讼、仲裁或其他法律、行政或其他程序或政府调查。
（7）其已向另一方披露其拥有的与本协议拟订的交易有关的任何政府部门的所有文件，并且其先前向它方提供的文件均不包含对重要事实的任何不真实陈述
或忽略陈述而使该文件任何内容存在任何不准确的重要事实。
6.2 股权出让方就目标公司的行为做出的承诺与保证真实、准确，并且不存在足以误导股权受让方的重大遗漏。
6.3 除非本协议另有规定，本协议第 6.1 及 6.2 条的各项保证和承诺及第 7 章在完成股份转让后仍然有法律效力。
6.4 倘若在第 4 章所述先决条件全部满足前有任何保证和承诺被确认为不真实、误导或不正确，或尚未完成，则股权受让方可在收到前述通知或知道有关事件后 14 日内给予股权出让方书面通知，撤销购买“转让股份”而无需承担任何法律责任。
6.5 股权出让方承诺在第 4 章所述先决条件全部满足前如出现任何严重违反保证或与保证严重相悖的事项，都应及时书面通知股权受让方。
第七章 违约责任
7.1 如发生以下任何一事件则构成该方在本协议项下之违约：（1）任何一方违反本协议的条款；
（2）任何一方违反其在本协议中做出的任何陈述、保证或承诺，或任何一方在本协议中做出的任何陈述、保证或承诺被认定为不真实、不正确或有误导成分；（3）股权出让方在未事先得到股权受让方同意的情况下，直接或间接出售其在目标公司所持有的任何资产给第三方；
（4）在本合同签署之后的两年内，出现股权出让或股权出让方现有股东从事与目标公司同样业务的情况。
7.2 如任何一方违约，对方有权要求即时终止本次协议及/或要求其赔偿因此而造成的 损失。
第八章 保 密
8.1 除非本协议另有约定，各方应尽最大努力，对其因履行本协议而取得的所有有关对方的各种形式的任何商业信息、资料及/或文件内容等保密，包括本协议的任何内容及各方可能有的其他合作事项等。任何一方应限制其雇员、代理
人、供应商等在履行本协议义务所必须时方可获得上述信息。8.2 上述限制不适用于：
（1）在披露时已成为公众一般可取得的资料和信息；
（2）并非因接收方的过错在披露后已成为公众一半可取得的资料；
（3）接受方可以证明在披露前其已经掌握，并且不是从其他方直接或间接取得资料；
（4）任何一方依照法律要求，有义务向有关政府部门披露，或任何一方因其正常经营所需，向其直接法律顾问和财务顾问披露上述保密信息；
（5）任何一方向其银行和/或其他提供中小企业融资的机构在进行其正常业务的情况下所做出的披露。
8.3 双方应责成其各自董事、高级职员和其他雇员以及其关联公司的董事，高级职员和其他雇员遵守本条所规定的保密义务。
8.4 本协议无论何等原因终止，本章规定均继续保持其原有效力。
第九章 不可抗力
9.1 不可抗力指本协议双方或一方无法控制、无法预见或虽然可以预见但无法避免且在本协议签署之日后发生并使任何一方无法全部或部分履行本协议的任何事件。不可抗力包括但不限于罢工、员工骚乱、爆炸、火灾、洪水、地震、飓风及/或其他自然灾害及战争、民众骚乱、故意破坏、征收、没收、政府主权行为、法律变化或未能取得政府对有关事项的批准或因为政府的有关强制性规定和要求致使各方无法继续合作，以及其他重大事件或突发事件的发生。
9.2 如果发生不可抗力事件，履行本协议受阻的一方应以最便捷的方式毫无延误地通知对方，并在不可抗力事件发生的十五（15）天内向对方提供该事件的详细书面报告。受到不可抗力影响的一方应当采取所有合理行为消除不可抗力的影响及减少不可抗力对各方造成的损失。各方应根据不可抗力事件对履行本协议的影响，决定是否终止或推迟本协议书的履行，或部分或全部地免除受阻方在本协议中的义务。
第十章 通 知
本协议项下的通知应以专人递送、传真或挂号航空信方式按以下所示地址和号码发出，除非任何一方已书面通知其他各方其变更后的地址和号码。通知如是以挂号航空信方式发送，以邮寄后 5 日视为送达，如以专人递送或传真方式发送，则以发送之日起次日视为送达。以传真方式发送的，应在发送后，随即将原件以航空挂号邮寄或专人递送给他方。
股权受让方：华夏德诚（北京）投资基金有限公司
电话： 010-57470727 传真：
地址：_______________________________________________________________
股权出让方：_________________________________________________________ 身份证号码：_________________________________________________________ 地址：_______________________________________________________________ 电话：_______________________________________________________________ 传真：_______________________________________________________________
第十一章 附 则
11.1 本协议的任何变更均须经双方协商同意后由授权代表签署书面文件才正式生效，并应作为本协议的组成部分，协议内容以变更后的内容为准。11.2 本协议一方对对方的任何违约及延误行为给予任何宽限或延缓，不能视为该方对其权利的放弃，亦不能损害、影响或限制该方依据本协议和中国有关法律应享有的一切权利。
11.3 本协议的任何条款的无效、失效和不可执行不影响或不损害其他条款的有效性、生效和可执行性。但本协议各方同时亦应停止履行该无效、失效和不可执行之条款，并在最接近其意愿的范围内仅将其修正至对该类特定的事实和情形有效、生效及可执行的程度。
11.4 股权受让方可视情势需要，将本协议项下全部或部分权利义务转让给其关联公司，但需向股权出让方发出书面通知。
11.5 本协议所述的股权转让发生的任何税务以外的费用和支出由股权出让方负责。
11.6 本协议构成甲、乙双方之间就协议股权转让之全部约定，取代以前有关本协议任 何意向、表示或谅解，并只有双方授权代表签署书面文件方可予以修改或补充。
11.7 本合同的约定，只要在转让完成日期前尚未充分履行的，则在转让完成日期后仍然充分有效。
11.8 各方可就本协议之任何未尽事宜直接通过协商和谈判签订补充协议。11.9 本协议正本一式两份，以中文书写，每方各执一份。
第十二章 适用法律和争议解决及其他
12.1 本协议的签署、有效性、解释、履行、执行及争议解决，均适用中国法律并受其管辖。
12.2 因本合同履行过程中引起的或与本合同相关的任何争议，双方应争取以友好协商 的方式迅速解决，若经协商仍未能解决，任何一方均可向有管辖权的人民法院提起诉讼。
12.3 本协议全部附件为本协议不可分割之组成部分，与本协议主文具有同等法律效力。
12.4 本协议于甲乙双方授权代表签署之日起生效。
股权受让方： 股权出让方：
（盖章）（盖章）