中小企业财务风险及其防范措施

2022-10-06

1 财务风险概述

学术界对企业财务风险有两种看法:一种是由于各种不确定性因素的影响, 使企业财务活动成果与预期收益发生偏离, 导致财务分险, 使企业蒙受损失, 带来偿债能力和盈利能力的减少;另一种是企业用货币资金偿还到期债务的不确定性会导致财务风险。

财务风险是客观的, 无法避免的, 它存在于财务活动的各个环节, 它会随着企业的筹资活动、投资活动和生产经营活动而产生, 我们并不能从根本上消除财务风险, 只有通过一系列措施将财务风险发生的频率降到最低。

2 中小企业财务风险管理存在的问题

2.1 资本结构不合理, 过度负债经营

一般企业的资金有两种来源:自身筹集资金和通过借款来筹集资金。中小企业在扩张自身规模的同时, 往往会通过银行贷款来满足资金的需求, 这样虽然可以增强企业的资金实力, 同时也会存在一些弊端, 当企业负债的规模过大, 资产负债率过高, 甚至超过一定比率时, 就有可能引起企业偿债能力和融资信誉下降, 导致企业资金紧张, 企业无力承担到期债务, 进一步发展到难以偿还其他债务, 导致恶性循环, 企业就可能会陷入财务风险直至财务危机之中, 严重的话会导致破产。

如果企业负债的期限安排和结构不合理, 企业负债与收入的期限不匹配, 负债期限小于企业的收入的期限, 当企业债务到期时, 企业没有足够的现金用于偿还债务, 增加了违约风险;部分中小企业负债期限大于收入的期限, 现金收到而债务尚未到期, 造成现金的闲置或浪费。如果企业的资金利用不合理, 资本结构失调, 会使企业的财务风险加大, 并使企业处在不利的环境中, 这对企业的发展是十分不利的。

2.2 风险管理制度不完善, 缺乏内控制度

我国中小企业风险管理起步较晚, 相应的人才培养机制不够完善, 有些中小企业管理者缺乏对财务风险的认识, 企业内部各部门之间, 财务关系混乱, 权责利不明确, 企业内部各部门之间仅从自身的角度和利益出发, 往往造成信息不真实、不准确, 使得相关人员无法获得全面有效的财务信息, 当企业在遇到突发事件时, 应变能力不足, 当风险来临时, 难以提出有效的预防和应对措施。一般的财务人员, 对财务风险也不够重视, 只是简单地认为把本职工作做好就行了, 缺乏整体意识。所以, 财务风险意识薄弱是造成中小企业的财务风险主要原因之一。

2.3 理财规划和战略规划不当

中小企业的发展往往会有这类尴尬状况, 自身有足够的资金却不知道怎么去规划, 不知道怎样去运作资金。如今的经济环境越来越复杂, 企业的生存环境发生了深刻的变化, 企业为了能适应其发展的需要, 会进行相应的理财, 一些重大理财措施不可避免地带有明显的盲目性。一些企业由于人员的整体素质不高, 不能准确定位理财方向, 并不能有效地去规避风险, 尤其是一些中小企业, 主要管理人员没有树立风险意识, 理财比较盲目, 导致其理财项目不仅不能盈利, 反而加大了企业所面临的风险, 严重阻碍企业的发展。

大部分中小企业还没有真正的制定战略规划, 即使制定了战略也没有从长远发展考虑。很多中小企业, 经营管理活动占去了管理者的大部分时间, 领导经常要亲自处理一些日常事务, 根本没有空闲时间来进行战略规划。员工也不知道什么是战略规划, 缺乏技能, 又不愿意去学习, 这会影响企业的发展, 影响企业的决策水平。这些战略定位根本无法适应残酷的市场竞争.

2.4 财务决策缺乏科学性

许多中小企业的财务决策缺乏科学性, 大多数是凭着经验和主观决策, 没有一个合理的规划。企业的一些部门出于自身利益的考虑, 会截留信息, 选择性地提供部分信息, 甚至提供虚假信息, 从而导致企业决策失误, 为财务风险埋下祸根。企业财务决策缺乏科学依据, 存在个人决策、主观决策和经验决策的现象。中小企业财务人员由于自身素质的不高, 自身经验和能力有限, 缺乏对市场的调查和预测, 不会做精细的投资预算, 没有对投资项目进行深入的研究和科学论证, 只简单追求经营利润, 投资时不考虑资本成本和资本结构, 不测算风险报酬, 加大了中小企业的财务风险。

3 提高中小企业财务风险管理水平的对策

3.1 提高财务风险意识

中小企业要想在激烈的市场竞争中立于不败之地, 首先要树立财务风险意识。培养良好的风险管理文化和风险管理人才是提高财务风险意识的重要措施之一。提高全员的风险管理意识, 使企业的各个部门和业务流程都体现出风险管理素养, 提高员工对风险的敏感度, 能够及时发现潜在的风险因素, 并及时采取有效措施防范和化解风险。同时, 要加大对风险管理人才的培养, 建立一支高素质、高水平的风险管理人才队伍, 及时搜集整理和反馈财务风险信息, 为企业的决策提供依据, 满足企业对财务风险信息的需求。

3.2 优化资本结构

财务风险的大小, 主要取决于企业资本结构比率是否合适, 如果资本结构不合适, 很容易资不抵债, 使企业很容易出现到期不能正常的支付债务利息, 最后也不能还本的情况, 使资产负债结构达到平衡, 实质上就是要处理好收益与风险的关系;处理好股东、债权人、债务人、供应商、客户、员工等利益相关者之间的关系。

优化资本结构包括以下两个方面:一是进行多渠道筹资, 选择最佳资本结构, 使公司资产与负债总额之间达到平衡, 从总体上减低财务风险。二是调整流动负债和流动资产结构, 根据企业的需要, 自动调节其债务结构, 减少占用供应商资金的情况, 所需的流动资金应该通过到银行贷款取得.

3.3 改进公司治理

要有效地控制中小企业的财务风险, 必须改进公司治理。建立财务激励机制是管理企业的一种重要举措。这些激励政策在一定程度上规范了企业员工的行为, 提高了员工的整体素质。

外部市场约束是提高中小企业经营管理的一个重要方面。外部市场约束包括经理人的声誉约束, 经理人只有更加的努力工作, 更加重视自身能力和经营业绩的提高, 才能避免被其他经理人所替代, 并接受资本市场的约束。这其实是一种威慑力很强的机制, 可以刺激经理人员努力工作, 从而降低对股东利益的侵害程度。

中小企业由于资金量不足, 规模较小, 在决定重大投资事项时, 应组织专业人员进行分析研究, 并且要明确每一个人员的具体职责, 对各种可行方案进行分析评价, 选择最优决策方案。

3.4 建立有效的财务危机预警系统

目前, 我国相当一部分中小企业缺乏有效的财务预警系统, 财务风险预警是以真实准确的内外部信息资料为依据, 由一系列财务指标构成, 充分利用中小企业的资产负债表、利润表和现金流量表等资料为依据, 充分了解企业财务状况的变化, 对流动比率、资产负债比率等财务指标进行分析和监控, 通过计算企业财务指标来反映企业所面临的风险等级, 以便从财务的角度发现企业面临的潜在风险, 适时调整企业营销策略, 在造成损失之前发出预警, 促使企业集团采取科学有效的措施防范并减少财务风险, 进而达到预警的效果。

要想将财务预警真正落实到实处, 还需要有效的内部控制制度做依托, 它既能保证企业管理的有序化, 又能保证财务数据的真实可靠, 为预警提供准确的资料, 让管理者掌握真实的财务信息, 并对收到的预警信号及时作出回应。

当从事某项活动有极大的风险, 风险所带来的损失概率和损失程度比较高或者不符合成本效益原则时, 企业一般要采取风险规避的应对策略, 消除某种风险可能造成的损失。

4 结语

财务风险具有不确定性, 没有确切时间限定, 我们必须从财务管理这一核心问题入手, 提供更全面、更详细的风险控制方法, 积极采取措施, 变被动为主动, 变危机为盈利。坚持从科学化角度出发, 分析中小企业风险管理普遍存在的问题, 并提出切实可行的方案, 为中小企业提供更为谨慎的财务分析方法和科学的保障。

摘要：随着市场经济体制的不断完善和经济全球化的不断发展, 中小企业既面临机遇又面临挑战。中小企业本身就存在着规模小、资金力量薄弱、财务管理制度不健全等问题, 如果不做好企业财务风险的控制与防范, 就很难在市场竞争中生存下去, 因此, 研究企业财务风险对企业来说是非常重要的。

关键词：中小企业,财务风险,防范